基于实物流与资金流的存货周转率分析【会计实务精选文档首发】

营运资金管理之存货管理一、存货对营运资金的影响 企业的生产经营过程实际上是物流过程。

在一个企业中，应收账款可以为零，但是存货不能为零，否则代表着企业破产并且清算完毕。

 存货对企业资金的影响是双面的：一方面，存货的加工过程实际上是企业资金增值的主要过程;另一方面，过多的存货对企业的资金周转有一定影响。

最主要的表现就是：过多的存货，比如过量的原材料、不配套的半成品、不畅销的产成品等会使企业资金沉淀，影响资金的周转，影响企业偿债能力。

企业的营运能力主要表现在应收账款周转率和存货周转率，存货周转越快，资金营运能力越强，产品越容易变现，偿债能力也越强。

 所以，企业存货是必要的，但一定要合理地进行管理。

 二、存货的成本 1.采购成本 采购成本主要包括采购原材料或产品的价格和运杂费等。

一般情况下，企业的存货成本就是采购成本。

 企业在记账时一般会设立两个账户，一个是计划价格，指导企业在计划价格的情况下考虑原材料价格的波动;另一个是原材料成本差异。

 2.订货成本 订货成本是指材料采购订货过程中发生的差旅费、谈判费、邮资费、电话费、货物验收入库费等。

订货费用与订货次数有关，订货次数越多，订货费用发生率越高，订货成本也越高。

在会计记账中，这些费用一般会计入管理费用中。

 要点提示 存货成本内容： ①采购成本; ②订货成本; ③储存成本; ④缺货成本。

 3.储存成本 储存成本包括仓储费、搬运费、保险费、利益支出、变质损失等，是指产品在储存过程中发生的费用。

这个费用最终也会被计入管理费用中。

 4.缺货成本 缺货成本是指企业因为缺少存货，不能满足生产经营需要而发生的损失，包括停工待料损失、延期交货罚款损失、企业信誉损失等，这些损失不是直接费用，相当于机会成本。

这个机会成本与企业传统的采购存货成本不一样，旨在企业采购时不要只考虑采购成本，还要计算经济批量，充分考虑订货费用，选择总成本最低的订货方法。

 三、存货的评价指标 存货管理的评价指标主要有两个：存货周转率和存货周转天数。

存货周转率分析存货周转率是企业一定时期主营业务收入与平均存货余额的比率。

用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力，加强企业的存货管理。

存货周转率低说明企业存货管理不良，存货的流动性弱以及存货资金占用量不合理，存货的利用效率较低等。

存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。

一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。

因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。

成本基础的存货周转率（次数）=营业成本/存货平均余额收入基础的存货周转率（次数）=营业收入/存货平均余额计算存货周转率时，使用“销售收入”还是“销售成本”作为周转额，看分析的目的。

如果分析目的是判断短期偿债能力，应采用销售收入。

如果分析目的是评估存货管理业绩，应当使用销售成本。

库存周转率考核的目的在于从财务的角度计划预测整个公司的现金流，从而考核整个公司的需求与供应链运作水平。

例如制造商，它的利益是由资金→原材料→产品→销售→资金的循环活动中产生的，如果这种循环很快也就是周转快时，在同额资金下的利益率也就高。

因此，周转的速度代表了企业利益的测定值，被称为“库存周转率”如某制造公司在2003年一季度的销售物料成本为200万元，其季度初的库存价值为30万元，该季度底的库存价值为50万元，那么其库存周转率为200/[（30+50）/2]=5次。

相当于该企业用平均40万的现金在一个季度里面周转了5次，赚了5次利润。

照此计算，如果每季度平均销售物料成本不变，每季度底的库存平均值也不变，那么该企业的年库存周转率就变为200*4/40=20次。

就相当于该企业一年用40万的现金赚了20次利润一、存货周转率低反映出的问题（一）存货的储量不合理，资金占用过大因库存量大，导致流动资金占用额高，使得公司存货储备占用流动资金的额度明显高于其他的公司，无形中会挤压大量资金，这会给企业流动资金周转带来较大的困难。

仓库库存周转率分析仓库库存周转率是指企业在一定时间内将库存商品转化成销售收入的能力。

它是衡量企业库存管理效率的重要指标之一。

本篇文章将对仓库库存周转率进行分析，探讨其对企业运营的影响。

一、仓库库存周转率的计算公式仓库库存周转率的计算公式为：销售收入÷平均存货其中，销售收入是指企业在一定时间内的总销售额，平均存货为期初库存与期末库存之和的一半。

二、仓库库存周转率对企业运营的影响1. 衡量库存管理效率仓库库存周转率能够直观地反映企业的库存管理效率。

如果仓库库存周转率较高，说明企业库存商品的周转速度较快，库存占用资金较少，从而降低了企业的运营成本。

相反，如果仓库库存周转率较低，说明企业的库存积压严重，过多的资金被占用在库存上，导致公司运营效率低下。

2. 库存风险管理仓库库存周转率的分析还可以帮助企业对库存风险进行管理。

通过仓库库存周转率的数据，企业可以根据不同产品的周转率情况，调整库存策略。

例如，库存周转率较高的产品，可以适当减少库存量，降低库存风险；而库存周转率较低的产品，则需要进行市场销售分析，确定销售策略，以提升库存周转率。

3. 提高资金利用率仓库库存周转率的优化可以提高资金的利用效率。

库存周转率较高意味着资金可以更快地转化为销售收入，降低了资金的闲置风险，增加了流动性。

而库存周转率较低，则需要更多的资金用于维持库存，造成资金的长时间占用，影响企业的资金运营能力。

三、仓库库存周转率的改善措施1. 加强库存管理企业可以通过合理的库存管理措施来改善仓库库存周转率。

优化采购计划，减少库存积压；建立准确的库存预警机制，及时调整库存量；加强库存商品的分类管理，提升出库效率。

2. 提高销售效率提高销售效率是改善仓库库存周转率的重要手段。

通过市场分析，调整产品定价和销售策略，提高产品销售速度；推行有效的销售促销活动，增加销售额。

3. 优化供应链协同加强企业与供应商和分销商的合作，优化供应链协同，可以有效提高仓库库存周转率。

第1篇一、报告概述本报告旨在通过对某物流公司近三年的财务数据进行分析，全面评估其财务状况、经营成果和现金流量情况，为管理层决策提供参考依据。

报告将涵盖公司收入结构、成本控制、盈利能力、偿债能力、运营效率以及现金流状况等多个方面。

二、公司简介某物流公司成立于2005年，是一家集货物运输、仓储、配送、信息处理于一体的大型物流企业。

公司总部位于我国某一线城市，业务范围覆盖全国。

经过多年的发展，公司已建立了完善的物流网络，为客户提供高效、便捷的物流服务。

三、财务数据分析（一）收入结构分析1. 收入总额分析近年来，公司收入总额逐年增长，具体如下：- 2019年：10亿元- 2020年：12亿元- 2021年：15亿元从上述数据可以看出，公司收入总额呈稳定增长态势，说明公司市场竞争力较强。

2. 收入构成分析公司收入主要由以下几部分构成：- 货运收入：占比60%- 仓储收入：占比25%- 配送收入：占比10%- 其他收入：占比5%从收入构成来看，货运收入仍然是公司收入的主要来源，说明公司在货物运输领域具有较强的市场竞争力。

（二）成本控制分析1. 成本总额分析近年来，公司成本总额逐年增长，具体如下：- 2019年：7亿元- 2020年：8亿元- 2021年：9亿元成本总额的增长速度低于收入总额，说明公司在成本控制方面取得了一定的成效。

2. 成本构成分析公司成本主要由以下几部分构成：- 运输成本：占比40%- 仓储成本：占比30%- 人工成本：占比20%- 其他成本：占比10%从成本构成来看，运输成本和仓储成本仍然是公司成本的主要组成部分，说明公司在降低运输成本和仓储成本方面还有较大的提升空间。

（三）盈利能力分析1. 毛利率分析近年来，公司毛利率逐年提高，具体如下：- 2019年：30%- 2020年：32%- 2021年：34%毛利率的提高说明公司在成本控制方面取得了一定的成效，同时也说明公司市场竞争力较强。

2. 净利率分析近年来，公司净利率逐年提高，具体如下：- 2019年：10%- 2020年：12%- 2021年：14%净利率的提高说明公司在提高盈利能力方面取得了一定的成效。