实用投融资分析师-AIFA考试基础知识部分攻略总结

财务投融资知识点总结一、投融资的定义和分类投融资是指企业通过向外部资金提供者募集资金或利用自有资金进行企业经营活动的资金投放和融资行为。

根据企业资金需求和资金来源的不同，可以将投融资分为直接融资和间接融资。

直接融资是指企业直接向投资者募集资金，如企业债券、股权融资等；间接融资是指企业通过金融中介机构借款或融资，如银行贷款、信托融资等。

二、投融资的目的和意义1.实现企业发展战略。

投融资可以为企业提供资金支持，有利于企业扩大生产规模、开拓新市场、推动企业发展。

2.提高企业资金利用效率。

通过投融资，企业可以充分利用外部资源提高资金运转效率，实现资金的最佳配置。

3.降低企业资金成本。

通过投融资，企业可以选择适合自身经营情况的融资渠道，降低融资成本，提高企业盈利水平。

三、直接融资的种类与特点1.企业债券融资。

企业债券是企业借款的一种形式，通过向投资者发行债券来募集资金。

企业债券的特点是利率固定，期限较长，具有较高的债务偿还风险。

2.股权融资。

股权融资是指企业向投资者出售股份来募集资金，融资方式灵活多样，有助于提升企业的融资能力和知名度，但也存在股权分散、股东权益受损等风险。

3.特许经营权融资。

特许经营权融资是指企业将自己的特许经营权出售给投资者以获取资金，特许经营权融资的特点是期限长、风险高。

四、间接融资的种类与特点1.银行贷款。

银行贷款是企业通过银行借款来进行融资，贷款期限灵活、融资方式多样，但需承担较高的利息支出和债务偿还风险。

2.信托融资。

信托融资是企业通过信托公司向投资者募集资金，投资于特定项目或资产，并按照协议支付收益给投资者，信托融资的特点是资金用途灵活、融资成本较低。

3.证券融资。

企业可以通过发行股票、债券等证券来融资，证券融资的特点是期限灵活、融资规模大、但需要承担证券市场波动和流动性风险。

五、融资成本与融资风险的影响因素1.市场利率。

市场利率是决定融资成本的重要因素，市场利率越高，融资成本越高。

证券投资顾问考试要点学习证券投资顾问考试要点这么久，今天来说说关键要点。

首先呢，证券基础知识部分那可太重要了。

我理解这就像是盖房子要打地基一样。

像股票、债券的定义、特征这些，得背得滚瓜烂熟。

比如说股票，它代表着股东对股份公司的所有权，有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性的特征。

我之前就总是混淆股票和债券在风险性上的区别，债券相对来说风险小一些，收益比较固定，我总结就是从收益来源和稳定性上去区分会好记一点。

这里有个学习技巧，就是可以把股票比作创业，你投入资金，有可能风投成功赚很多钱，也可能赔得精光；债券就像把钱借给亲戚开店，约定好了利息，虽然不能大富大贵，但比较稳。

再来说法律法规这块。

看着那些条文就头疼啊！我发现好多法条都是一环扣一环的，有时候漏记一个小点就可能理解错。

比如说关于证券发行、交易方面的法律法规，处罚规定可复杂了。

对了还有个要点，禁止内幕交易这个点得花心思弄明白。

这怎么理解呢？就好比考试的时候你偷看别人答案，这对别的考生不公平啊。

所以内幕交易损害的是广大投资者的利益。

学习这块的时候，我就把重要法条抄下来，贴在我的书桌前，没事儿瞅两眼，慢慢就记住不少。

还有投资分析，什么基本面分析、技术分析之类的。

基本面分析里宏观经济分析那叫一个难。

像GDP、CPI这些指标，它们对证券市场的影响我老是搞混。

我想可能是因为没有理解每个指标背后的真正经济意义吧。

我后来就自己画图，画GDP上升下降时，证券市场大概是个什么走势，多联想实际生活中的经济情况就容易些了。

参考资料的话，官方教材那肯定是得翻烂的，然后网上有一些证券从业资格的论坛，里面有很多前辈分享的经验和他们总结的记忆口诀，对学习也很有帮助。

我自己也还在不断学习这些要点，感觉证券投资顾问考试要点又多又杂，但只要用心去理解、找方法去记忆，还是能掌握不少的。

还有风险管理这块我差点忘说了，风险管理的基本流程一定要记牢，它能帮助我们在做投资顾问给出建议的时候，衡量各种风险，避免不必要的损失。

CFA二知识点梳理CFA（Chartered Financial Analyst）是全球金融领域最具权威性的证书之一，也是全球许多金融人士追求的目标。

CFA考试由三级组成，分别为CFA一级、CFA二级和CFA三级，每一级的内容都非常庞大而复杂。

以下是CFA二级的知识点梳理。

CFA二级的重点知识点主要包括三个主题：投资工具、资产估值和投资管理。

投资工具方面，主要涵盖了证券市场和投资工具的特点和功能、固定收益证券、股票和衍生品等。

在证券市场和投资工具的特点和功能中，涉及到市场的结构、市场参与者和交易流程等内容；而对于固定收益证券，CFA二级要求掌握不同类型的债券（包括国债、公司债和抵押债券）以及它们的特点和估价方法等；对于股票，CFA二级要求了解股票市场和投资策略、股票估值方法、市净率和市盈率等基本概念；对于衍生品，主要包括期货、期权和互换协议等，要求了解其特点和交易策略。

资产估值方面，CFA二级主要涉及公司财务报表分析、企业估值、固定收益证券的估值和股票的估值等。

在公司财务报表分析中，包括理解财务报表、财务比率分析、财务报表分析框架等；在企业估值中，要求了解现金流量估计、公司估值模型以及DCF（现金流量贴现）方法等；在固定收益证券的估值中，要求了解折现率计算、债券定价等；在股票的估值方面，要求了解相对估值和市盈率法、股票盈利模型等。

投资管理方面，CFA二级要求了解投资组合的基本概念、投资管理的效率和绩效评估等。

在投资组合的基本概念中，包括资产配置和风险管理等；在投资管理的效率方面，涉及到有效市场假说、投资者行为和投资管理的规模等；在绩效评估中，要求了解投资绩效指标和绩效归因等。

除了以上三个主题外，CFA二级还涉及到道德和投资专业行为、行业和公司分析、财务报表分析和估值、定量方法等其他知识点。

总结起来，CFA二级的知识点主要包括投资工具、资产估值和投资管理。

投资工具方面主要涵盖证券市场和投资工具的特点和功能、固定收益证券、股票和衍生品等；资产估值方面主要涉及公司财务报表分析、企业估值、固定收益证券的估值和股票的估值等；投资管理方面主要包括投资组合的基本概念、投资管理的效率和绩效评估等。

投行面试知识投行面试涉及到许多金融知识和技能要求，包括财务分析、资本市场、投资银行业务等等。

在这篇文章中，我将为大家总结一些投行面试中常见的知识点和技巧，希望对大家有所帮助。

一、财务分析财务分析是投行面试中最重要的一部分。

面试官会考察你对财务报表的理解和分析能力。

1.资产负债表：资产负债表是反映企业财务状况的重要报表。

你需要了解资产负债表的基本结构和内容，包括资产、负债和所有者权益的各项指标。

2.利润表：利润表是反映企业盈利能力的报表。

你需要能够分析和解读利润表中的各项指标，如营业收入、净利润等。

3.现金流量表：现金流量表是反映企业现金流动情况的报表。

你需要能够分析和解读现金流量表中的各项指标，如经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。

4.财务比率：财务比率是评估企业财务状况和盈利能力的重要工具。

你需要掌握各种财务比率的计算方法和解读技巧，如流动比率、资产负债率、净利润率等。

二、资本市场投行是连接企业和资本市场的桥梁，所以对于资本市场的了解也是投行面试必备的知识。

1.股票市场：你需要了解股票市场的基本概念和运作机制，包括股票的发行和交易方式、股票指数等。

2.债券市场：债券市场是企业和政府融资的重要渠道。

你需要了解债券的种类和特点，以及债券市场的运作机制。

3.期货市场：期货市场是金融衍生品市场的重要组成部分。

你需要了解期货合约的基本概念和交易方式，以及期货市场的风险管理工具。

4.外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场之一。

你需要了解外汇市场的基本知识，包括外汇交易的方式和影响外汇市场的因素。

三、投资银行业务投行是金融业中最具挑战性和高回报的行业之一。

面试官会问及你对投行业务的理解和相关经验。

1.并购与重组：并购与重组是投行业务中的核心业务之一。

你需要了解并购与重组的基本概念、流程和技巧。

2.股权融资：股权融资是企业获取资金的一种方式。

你需要了解股权融资的各种形式，如IPO、定向增发等。

cfa知识点总结中文一、量化方法量化方法是CFA考试中的第一大部分，主要包括基础数学、概率论、统计学、线性代数和微积分等内容。

这一部分内容是金融学习的基础，也是理解金融统计和资产定价等内容的前提。

具体包括：1. 基础数学：包括数字与数学符号、代数、几何和初等函数等内容。

2. 概率论：包括概率基础、随机变量、概率分布、多维随机变量和数理统计等内容。

3. 统计学：包括随机样本、统计描述和基础推断、回归分析和时间序列等内容。

4. 线性代数：包括向量、矩阵、行列式和特征值等内容。

5. 微积分：包括微分和积分的基本概念、微分方程和多元微积分等内容。

二、金融市场与制度这一部分内容主要介绍了金融市场的结构和金融制度的功能及运作方式。

其中包括了货币市场、债券市场、股票市场、金融衍生品市场等的基本知识。

具体包括：1. 货币市场：包括存款机构、联邦基金利率、贴现利率、LIBOR等内容。

2. 债券市场：包括债券种类、债券定价、债券收益率的确定等内容。

3. 股票市场：包括股票种类、股票交易所、交易成本等内容。

4. 金融衍生品市场：包括期货合约、期权合约、互换合约等内容。

5. 金融制度：包括中央银行、商业银行、投资银行、保险机构、证券公司等内容。

这一部分内容可以帮助考生了解金融市场的运作机制，为后续的投资和证券分析打下基础。

三、计量经济学计量经济学是CFA考试的另一大部分，主要介绍了经济学与金融学的相关内容。

具体包括：1. 经济增长：包括经济增长的基本概念、经济增长理论、经济增长模型等内容。

2. 经济循环：包括经济周期的特征、经济衰退、复苏和繁荣等内容。

3. 消费者行为：包括消费者效用函数、需求理论、消费函数等内容。

4. 生产者行为：包括生产函数、成本函数、企业行为理论等内容。

5. 市场均衡：包括供需曲线、市场均衡分析、市场失灵等内容。

这一部分内容有助于考生理解宏观经济与微观经济的基本原理和理论，为后续的投资组合分析及投资策略提供理论依据。

实用投融资分析师-AIFA考试基础知识部分攻略总结税务基础税务概述纳税义务人法人或自然人征税对象流转额、所得额、财产和特定行为、资源税目、税基应纳税额=税基*税率税率比例税率、定额~、超额累进~（如个人所得税）、超率累进~（土地增值税）分类流转税（如增值税、营业税）、所得税、财产行为税、资源税出口货物退免税退税率=真实退税额/退税计税依据常见税种增值税纳税人：一般纳税人与小规模纳税人税率、征收率、应纳税额一般纳税人应纳税额=销项税额-进项税额小规模纳税人应纳税额=销售额*征收率销项税额（向购买方收取的增值税税额，销项税额=不含税销售收入*税率）进项税额=不含税购买金额*适用税率会计处理：资产负债表-应交税金营业税应纳税额=营业额*税率消费税应纳税额=消费品销售额*税率，或=销售数量*单位税额城市维护建设税应纳税额=（实缴增值税+消费税+营业税）*税率教育附加税应纳税额=（实缴增值税+消费税+营业税）*税率资源税应纳税额=课税数量*单位税额企业所得税纳税人：居民企业（实际管理机构在境内）非居民企业（不在~）税率25%（居民和非居民）20%（非居民）税收优惠：减免税、加计扣除（研发、残疾人）加速折旧、减计收入（综合利用资源）、税额抵免（购买环保设备）、其他优惠（高薪技术、创业）应纳税额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-上年度亏损应纳税额=会计利润总额+纳税调整项目金额（如15%内广告费、12%内捐赠）国家补贴不征税，商誉减值不得扣减（营业收入-成本-税金-费用-应扣减）*税率会计处理：应纳税暂时性差异*税率=递延所得税负债可抵扣暂时性差异*税率=递延所得税资产递延所得税=（期末余额-计税基础）*税率-（期初账面-计税基础）*税率-当期所得税、递延所得税（计入资本公积）利润表所得税费用=当期所得税+递延所得税有效税率：有效税率=实缴所得税/利润总额未来某年所得税=有效税率*未来年利润总额边际税率：新增税基对应应纳税所占比率财务预测时调整税额，纳税调整（如关联企业）税收相关会计科目利润表营业税金及附加（消费税营业税）、管理费用（房产税）、所得税（企业~）营业税金及附加（土地增值税、教育等）资产负债表在建工程（耕地占用税、契税）、固定资产、固定资产清理（土地增值税）、长期待摊应交税费（增值税、消费税、营业税、城市、教育）费用、应交税费会计基础会计基本概念定义反映企业财务状况、经营成果、现金流量管理会计（内），财务会计（外）准则基本准则、具体准则、准则应用指南、解释基本假设会计主题、持续经营、会计分期、货币计量要素资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润权责发生制权责发生制对应现金收付制要素计量属性历史成本、重置成本、可变现成本、现值、公允价值会计政策企业在会计确认、计量和报告中采用的原则、基础和处理方法如存货成本计量、固定资产的初始计算会计估计利用信息做出估计如坏账数量、存活变现、固定资产寿命等财务报表利润表IS 收入-费用=利润反映经营活动和成果营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产价值损失+公允价值变动收益+投资收益营业利润+营业外收入-营业外支出利润总额-所得税费用净利润每股收益：基本每股收益，稀释每股收益普通股东当期净利润/外在普通股的加权平均值。

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CFA 金融分析师应考心得分享
CFA 金融分析师应考心得分享
（1）各级考试道德部分，排除符合中国人处事方法的选项，排除与知识点无关 的选项，排除语句中有极端用词的选项，胜算很大。

（2）各级非道德单选部分，极可能出 现的情况是，你自信满满的选了一个错误的答案，原因就在于有一个因素你没考虑，因此， 做此类题选定一个答案后要问问自己，是否有陷阱。

（3）三级文字部分，第一道题目一定 是写投资策略，切记不可恋战（下面会谈时间分配），用关键词表达关键因素，加上几个连 接词即可。

所有题目一定要把公式写上，没时间计算的，把数字套进去就行了，别浪费时间 计算，这项投入的边际效应太小。

各位考生，CFA 备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA 题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。

CFA考试必备的答题技巧，你都会了吗？所谓细节决定成败，在CFA考试中，考场的严密性和report的危险尤为需要考生们注意。

首先让高顿网校cfa 小编带大家看一下cfa一二三级的考试侧重和考试题型。

Level I: 240个多选题，侧重考核投资工具（investment tools）。

分上下午完成，上午120道，下午120道；每道题就是一个独立的问题或一句陈述，要求从ABC三个选项中选出最合适的答案。

Level II: 20道微型案例分析，侧重考核资产评估（asset evaluation）。

简单说就是一大段背景信息（1-2.5页），后面跟着6个多项选择，都要根据文章中给出的信息作答。

同样是上午10道，下午10道。

这一级别的体量是第一级的一半，但是平均每一道题都要花费两倍的时间。

Level III: 上午10-15道阅读后回答问题，题目给出一些背景信息和数据，需要你回答题目后的问题，基本为主观题，每一个问题可能会分为好几个部分；下午10个微型案例分析题，格式跟Level II一样。

Level III侧重于考核投资组合管理(portfolio management)，题型主观性比较强，知识点覆盖比较全面。

在上述描述中不难看出，CFA考试题型，除了一级考试以外，大都以给数据做应用题，和做案例分析题为主。

看到这里，小编我忽然想起在学生时代面对专业课解析大量案例分析的头痛，而偏偏这样的题目都占有较高的分数比重。

在答题时，一边要大脑飞速运转，思索理论应用；一边要跟时间赛跑，奋笔疾书写到手抽筋的场面；真是不堪回首。

好在面对这样的题型，小编自有一套答题方法。

首先，请大家记住：态度成就结果，细节决定成败。

每一个考生对待的CFA考试的态度，往往决定了你在备考期间的备考状态，而且会直接影响到最终的考试结果。

所以，认真对待CFA考试这一点，是每一个备考CFA的考生们都要做到的基本要素。

在应试方面，面对笔考的CFA考试，考生要注意以下几个细节：>>>> 答题字迹工整，段落清晰考生要注意了！没有一位阅卷老师喜欢在潦草的、一长串的答题内容里，揣测你的某个字母是a，还是q。

注册会计师考试中的投资评估知识复习注册会计师（CertifiedPublicAccountant,CPA）考试是会计领域非常重要的资格认证之一，对于想要在财务领域发展的专业人士来说，取得CPA证书至关重要。

在考试的过程中，投资评估是一个重要的知识点，掌握好这部分知识不仅有助于通过考试，更能提升自己在实际工作中的能力。

接下来，我们就来一起复习一下注册会计师考试中的投资评估知识。

1.什么是投资评估？投资评估是指对某项投资项目进行全面的评价和分析，包括项目的风险、回报、现金流等方面。

在进行投资评估时，需要考虑各种因素，以便做出明智的投资决策。

2.投资评估的方法在投资评估中，有多种方法可以帮助我们评估投资项目的价值和可行性，比如财务评价方法、风险评价方法、市场评估方法等。

各种方法都有其适用的场景和局限性，我们需要根据具体情况选择合适的评估方法。

3.财务评价方法在财务评价方法中，常用的包括净现值法、内部收益率法、投资回收期等。

这些方法可以帮助我们计算投资项目的收益情况，分析其盈利能力和价值。

4.风险评价方法投资项目的风险也是需要考虑的重要因素。

在投资评估中，我们可以通过风险评估方法来评估投资项目的风险水平，进而制定相应的风险管理策略。

5.市场评估方法市场评估方法主要用于评估投资项目在市场上的竞争力和前景。

通过市场评估，我们可以了解市场需求、竞争状况，为投资决策提供重要参考。

在注册会计师考试中，投资评估是一个重要的知识点，掌握好投资评估的方法和技巧对于备考十分重要。

通过对投资项目的全面评估，可以帮助我们做出明智的投资决策，提高投资成功的概率。

希望大家在考试中能够熟练掌握投资评估知识，取得优异的成绩！祝各位考生都能顺利通过注册会计师考试，取得理想的成绩！加油！。

E t h i c重点知识梳理一、前言部分（一）相关AMC Asset Manager Code of professional conduct（二）The code of ethics1.以高风亮节出现在所有人面前（integrity、competence、diligence、respect）2.把职业道德和客户利益凌驾于自身利益之上。

3.投资建议有理有据有节4.感化他人5.维护市场6.提高专业能力二、条款II（A）Knowledge of law1.知道相关法律2.遵守更严格法律3.不能“理应”知道还犯法4.怀疑犯法——咨询——上报主管——上报监管部门——脱离5.如果咨询错误，依然不能免责I（B）Independence and objectivity不能受到威逼利诱1.上市公司：不能接受会影响客观独立性的礼物，只要在别人眼中认为会影响就不行（如gift、favor、Job referral 、invitation to lavish function）不能接受奢侈的旅行安排、可以接受commercial、common 的差旅安排一般的小纪念品可以接受2.客户：要disclose给其他客户及雇主，并收到雇主的书面同意才可以收，如果仅仅告诉雇主但没有得到同意就收礼物，违反了IV（B）additional compensation arrangement既没告诉也没得到书面同意违反IV（B）、I（B）、V（A）manager ：不能收礼物，要选择物美价廉的，尤其是管理能力强的research可以接受flat fee 任何与结论相关的bonus不能收&A、IBD及buyside：不能受到此三方的压力，可以考虑放入restricted list上面，只陈述事实不发表评论。

其他美国员工的可以买IPO，但需要雇主同意且客户优先，比较火的IPO（over-subscribt）不能买，且不能参与private placement错题部分：领导要求当事人给客户推荐垃圾债，应该ignored the request，而不是推荐的同时给客户披露，不能受到来自领导的压力。

CFA金融分析师考试每门科目的复习要点下面就详细说说CFA每门科目的复习要点吧，其实简而言之就是道德放最后，抓财报和道德两个大头（共35%）1.数理方法（比重12%，难度B）一上来首先应该看这门，这章会详细说到计算器的用法，这样看后面几门也会方便些，这门注意下什么是MAD，CV，连续复利计算，critical value，p-value，两种假设检验的错误，4种抽样方法的不同，parametric tests和unparametric tests，还有年金的计算就差不多了。

不过要小心年金的计算，是不是先付年金等等，这边计算起来还是要格外小心的~~~我考试的时候感觉这部分是比较简单的，基本上1分钟1题，在刚刚结束道德的摧残后，做到这里感觉格外舒心~~哈哈2.经济学（比重10%，难度B-）个人认为是CFA1级里最简单的一门，可能在第一轮准备的时候并不觉得，不过真到最后就会发现，其它科目知识点虽然简单但是庞杂得很，只有这门，只要抓住精髓，考试的时候简直是轻松的很。

这门需要注意：什么是MC，MB，MP，MRP，等各种M的东西，所有者和消费者surplus部分要认真理解下，何为资源分配的有效，各种事情对surplus，MC，MB的影响，对于各种曲线，分清楚长期和短期，公司和行业，线移动的因素，何处交点为**，何处交点较有效，何处是surplus，各种效应，D，MB，MR的关系，wage rate的有效含义，还有一个很重要的就是LAS，SAS和AD的影响因素（这点几乎是这门后半部分的精髓）~~~~我考试的时候这门写的最轻松写意，平均半分钟一题就画过去了。

3.财务报表分析（比重20%，难度E）没悬念的，这部分是1级的重点也是难点，再怎么强调多多复习这部分也不为过主要知识点有：Session 7主要讲的IFRS和U.S.GAAP在不同情况下的区别，还有各种statements的元素构成。

Session 8就是集中在Income statement,Balance Sheet,Cash flow statement和各种Ratio analysis。

“实用投融资分析师”认证考试“估值建模”笔试分析总结一、概述应广大参训学员、多家金融机构业务负责人和人事培训经理的建议，诚迅金融培训公司根据市场需求推出“实用投融资分析师”认证考试体系，共有“估值建模”、“并购与股权投资”、“行业分析基础”、“固定收益”和“公司信贷分析”五科。

在“估值建模”培训已成功举办上百期的基础之上，首先推出了“实用投融资分析师”认证考试体系之一的“估值建模”科目，现已顺利完成8场笔试，包括2 010年3月和5月的两次公开考试，及今年夏天在新员工估值培训中同步参加了“估值建模”认证考试笔试的6家证券公司的300余名员工。

6家证券公司的笔试考试时间、地点及参加考试人数如下表：“估值建模”科目考试分为“估值基础知识”（前8次为笔试形式，从第9次开始改为机考形式）和“估值建模操作”（机考）两个部分。

“估值基础知识”重点考察估值建模所需的财务会计等基础知识和估值基本理论与方法；“估值建模操作”重点考察估值建模操作技能和模型设计能力，是本认证考试区别于其他偏重于知识考核的认证考试的特点所在，着重体现“实用性”。

已参加了“估值基础知识”笔试的考生，如能在“估值建模操作”机考中得到良好成绩，则可以反映出该考生在参加培训过程中认真的学习态度，培训后扎实的建模练习，并能在工作中表现出良好的建模技能。

“估值建模操作”机考将于1 1月21日（星期日）下午在北京、上海、深圳三地通过ATA考试平台同步进行。

二、笔试分析1. 总体分数分布• 平均分为48.9分，最高分87分，人数最多的分数段为40 ~ 49.5分和50 ~ 59.5分，总占48.5%，具体分布如下表：2.硕士学历考生的平均分（50.3分）高于博士（44.7分）和本科（37.2分）学历考生。

3.金融、财会背景考生的平均分（50.2分）和复合背景（本科为理工、法律等，研究生为金融、财务）考生的平均分（52.8分）高于无金融、财会（纯理工、法律等）背景考生的平均分（42.5分）。

金融分析师职业能力知识点金融分析师作为金融领域中的专业人士，需具备一定的职业能力，以确保能够胜任所从事的工作。

本文将从不同的角度探讨金融分析师的职业能力知识点。

1. 专业知识与技能金融分析师需要具备扎实的金融学知识，包括金融市场、金融产品、投资理论等方面的知识。

此外，掌握统计学、财务分析和风险管理等技能也是金融分析师所需的基本能力。

2. 投资分析能力金融分析师在进行投资决策时，需要具备较强的投资分析能力。

这包括对公司财务状况的分析能力，能够熟练运用财务报表分析、财务比率分析等方法，评估公司的经营状况和投资价值。

3. 宏观经济分析能力金融市场受宏观经济环境的影响较大，金融分析师需要对宏观经济有较深入的理解和分析能力。

了解宏观经济政策、经济周期、通货膨胀和利率等因素对金融市场的影响，有助于金融分析师做出准确的投资决策。

4. 数据分析能力金融分析师需要处理大量的金融数据，因此数据分析能力也是其必备的职业能力。

掌握数据采集、整理和分析的方法，能够利用数据工具和软件进行数据处理和预测分析，能够从大量数据中提取有价值的信息和规律。

5. 沟通与表达能力金融分析师工作中常常需要与客户、团队成员和上级进行沟通与协作。

因此，较强的沟通与表达能力是金融分析师必备的职业能力之一。

能够清晰地表达观点、理解客户需求，并能将复杂的金融概念和分析结果简明扼要地传达给非专业人士，都是金融分析师应具备的能力。

6. 风险管理能力金融市场存在着种种风险，金融分析师需要具备一定的风险管理能力。

这包括识别和评估不同类型的风险，制定和执行有效的风险管理策略，以降低投资风险和损失。

7. 持续学习与自我提升金融行业变化迅速，金融分析师需要具备持续学习和自我提升的能力。

通过不断学习新的金融知识，了解市场趋势和最新的金融工具，及时调整投资策略，提高自身竞争力。

结语：金融分析师的职业能力包括专业知识与技能、投资分析能力、宏观经济分析能力、数据分析能力、沟通与表达能力、风险管理能力以及持续学习与自我提升能力等。

“实用投融资分析师”认证考试“估值建模”科目考试年度总结（2010年）一、概述应广大参训学员、多家金融机构业务负责人和人事培训经理的建议，诚迅金融培训公司根据市场需求推出“实用投融资分析师”认证考试体系，共有五科：●估值建模●行业分析基础●公司信贷分析●并购与股权投资●固定收益在“估值建模”培训已成功举办上百期的基础之上，首先推出的“实用投融资分析师”认证考试体系之一的“估值建模”科目分为“估值基础知识”和“估值建模操作”两个部分。

“估值基础知识”重点考察估值建模所需的财务、会计、税务等基础知识和估值基本理论与方法；“估值建模操作”重点考察估值建模操作技能和模型设计能力，这也是本考试区别于其他偏重于知识考核考试的特点所在，着重体现“实用性”。

“估值建模”科目2010年已顺利完成10次考试，其中包括2010年3月和5月的两次公开考试，2010年夏广发证券、安信证券、国泰君安、中投证券、华泰联合、中信证券（以下简称“6家券商”）先后在新员工培训阶段参加的6场考试（共307人），以及2010年11、12月在北京、上海、深圳三地举办的2场“估值建模”全国联考。

10次考试总体统计如下页。

2010年“估值建模”科目10次考试总体统计注1：在2010年3月21日首次推广考试中有金融机构自行报名考生，鉴于此类考生人数少，本文中将其列入“其他机构”中。

注2：其中含4名与广发证券员工同时参加考试的广发证券客户。

注3：其中含1名与中投证券员工同时参加考试的中投证券客户。

注4：共11家机构参加11月21日考试，分别为中信证券、中信产业基金、国泰君安、广发证券、中投证券、华泰联合、安信证券以及清华经管、北大光华、北大经院、北大汇丰商学院。

注5：共10家机构参加12月19日考试，分别为中信证券、中信产业基金、国泰君安、广发证券、中投证券、华泰联合、安信证券以及清华经管、北大光华、北大经院。

2010年“估值建模”科目考试人数统计1注1：若考生重复参加考试，统计时计为1人。

实用投融资分析师认证考试“估值建模”科目“估值基础知识”练习题一、单选题在以下各小题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题目要求，请将该选项的代码填入括号内。

本部分共32道小题，共64分。

1.下列关于会计计量属性的说法中，正确的是（）。

A. 资产的历史成本是指重新置办跟以前一样的资产，现在需要支付的成本B. 现值又称可变现净值C. 可变现净值就是未来现金流的现值D. 可自由流通的普通股的公允价值通常可用股价衡量2.下列企业运营过程中涉及的支出中，在计算所得税时不能扣除的是（）。

A. 企业支付给销售人员的工资B. 企业当期营业收入对应的原材料成本C. 企业向银行支付的借款利息D. 企业向股东发放的红利3.甲公司于20X3年年底收购了乙公司60%的股权，形成少数股东权益9.0亿元。

甲公司20X4年合并报表的归属于母公司股东净利润为6亿元，当年分配红利2.4亿元，乙公司20X4年合并报表的归属于母公司股东净利润为2亿元，当年分配红利0.8亿元。

已知甲公司没有控股其他公司，则甲公司20X4年底合并资产负债表中，少数股东权益为（）亿元。

A. 9.00B. 9.48C. 9.80D. 10.204.长期平均来看，下列财务指标最接近企业经营活动现金流的是（）。

A. 毛利B. EBITDA﹣所得税C. 净利润D. EBIT﹣所得税5.在用无杠杆自由现金流折现法对某零售连锁企业进行价值评估时，下列资产最不可能是非核心资产的是（）。

A. 持有的某大型发电上市公司的少量股权B. 购买的凭证式国债C. 持有的用于未来出售的投资性房地产D. 存在银行用于开立应付票据的保证金存款6.某制造业公司简化的资产负债表如下所示：该公司在20X4年由于经营性营运资金（OWC）变动产生的经营活动现金流量为（）万元。

A. ﹣180B. ﹣300C. 300D. 1807.某公司于20X1年年底购置了一批设备，支付600万元，预计残值率为10%。

特许金融分析师考试五大重点归纳1.伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容：①适用法律和监管。

它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。

②职业准则和标准。

它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。

③伦理标准和职业义务。

它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系，内部信息问题，监管责任，研究报告和投资建议，补偿利益冲突，信用责任(以上为初级应考内容)，职业道德，投资适宜性。

④伦理行为的问题识别与管理。

它包括信用责任，内部交易，公司治理和机构投资者，“谨慎人”原则(以上为中级加考内容)，能力和合适的关心，安排和接受站偿的利益冲突，一般企业伦理价值和义务，伦理组织变化(以上为高级加考内容)。

2.财务会计它涉及的内容：①基本会计报表的作用与功能，包括收益表、资产负债表和现金流量表;②会计报表的解释和使用，包括收入识别、存货成本、折扣方法、可市场化证券投资、表外融资、不良债务重组、租凭和所得税(以上为初级应考内容)，流动现金流分析、汇总公司间投资和企业合并;③若干专题，如财务报表分析的目的、有效市场假设的意义，会计标准、财务报表的调整、国际会计和价格水平调整，等(中、高级应考①～③的全部科目)。

3.数量分析它涉及内容：①数量分析方法导论，复利、现值和未来值的数学计算，基本统计和回归分析、风险测量和衍生证券导论(①为初级应考内容);②高级回归分析、基本及高级期权和期货定价(①～②为中、等级应考内容)。

4.经济学包括：①宏观经济学主要内容;②国际经济学;③微观经济重点与分析(①～③为初级应考范围);④经济预测(①～④为中级应考范围);⑤证券分析和组合管理应用;⑥当前美国及全球经济问题(④～⑥为高级应考范围)。

5.固定收益证券分析这方面的应考内容：①导论，包括固定收益证券特点，国际固定收益证券市场;②数学性质，包括价格/收益关系;期间和凸型(①～②为初级应考内容);③作用评价，包括债券评价、收益和现金分析、资产保护和合约;④市场分析，包括收益曲线、预测利率、国际市场和衍生证券(①～④为中级应考内容);⑤组合决策。