实用投融资分析师-AIFA考试基础知识部分攻略总结

财务投融资知识点总结一、投融资的定义和分类投融资是指企业通过向外部资金提供者募集资金或利用自有资金进行企业经营活动的资金投放和融资行为。

根据企业资金需求和资金来源的不同，可以将投融资分为直接融资和间接融资。

直接融资是指企业直接向投资者募集资金，如企业债券、股权融资等；间接融资是指企业通过金融中介机构借款或融资，如银行贷款、信托融资等。

二、投融资的目的和意义1.实现企业发展战略。

投融资可以为企业提供资金支持，有利于企业扩大生产规模、开拓新市场、推动企业发展。

2.提高企业资金利用效率。

通过投融资，企业可以充分利用外部资源提高资金运转效率，实现资金的最佳配置。

3.降低企业资金成本。

通过投融资，企业可以选择适合自身经营情况的融资渠道，降低融资成本，提高企业盈利水平。

三、直接融资的种类与特点1.企业债券融资。

企业债券是企业借款的一种形式，通过向投资者发行债券来募集资金。

企业债券的特点是利率固定，期限较长，具有较高的债务偿还风险。

2.股权融资。

股权融资是指企业向投资者出售股份来募集资金，融资方式灵活多样，有助于提升企业的融资能力和知名度，但也存在股权分散、股东权益受损等风险。

3.特许经营权融资。

特许经营权融资是指企业将自己的特许经营权出售给投资者以获取资金，特许经营权融资的特点是期限长、风险高。

四、间接融资的种类与特点1.银行贷款。

银行贷款是企业通过银行借款来进行融资，贷款期限灵活、融资方式多样，但需承担较高的利息支出和债务偿还风险。

2.信托融资。

信托融资是企业通过信托公司向投资者募集资金，投资于特定项目或资产，并按照协议支付收益给投资者，信托融资的特点是资金用途灵活、融资成本较低。

3.证券融资。

企业可以通过发行股票、债券等证券来融资，证券融资的特点是期限灵活、融资规模大、但需要承担证券市场波动和流动性风险。

五、融资成本与融资风险的影响因素1.市场利率。

市场利率是决定融资成本的重要因素，市场利率越高，融资成本越高。

证券投资顾问考试要点学习证券投资顾问考试要点这么久，今天来说说关键要点。

首先呢，证券基础知识部分那可太重要了。

我理解这就像是盖房子要打地基一样。

像股票、债券的定义、特征这些，得背得滚瓜烂熟。

比如说股票，它代表着股东对股份公司的所有权，有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性的特征。

我之前就总是混淆股票和债券在风险性上的区别，债券相对来说风险小一些，收益比较固定，我总结就是从收益来源和稳定性上去区分会好记一点。

这里有个学习技巧，就是可以把股票比作创业，你投入资金，有可能风投成功赚很多钱，也可能赔得精光；债券就像把钱借给亲戚开店，约定好了利息，虽然不能大富大贵，但比较稳。

再来说法律法规这块。

看着那些条文就头疼啊！我发现好多法条都是一环扣一环的，有时候漏记一个小点就可能理解错。

比如说关于证券发行、交易方面的法律法规，处罚规定可复杂了。

对了还有个要点，禁止内幕交易这个点得花心思弄明白。

这怎么理解呢？就好比考试的时候你偷看别人答案，这对别的考生不公平啊。

所以内幕交易损害的是广大投资者的利益。

学习这块的时候，我就把重要法条抄下来，贴在我的书桌前，没事儿瞅两眼，慢慢就记住不少。

还有投资分析，什么基本面分析、技术分析之类的。

基本面分析里宏观经济分析那叫一个难。

像GDP、CPI这些指标，它们对证券市场的影响我老是搞混。

我想可能是因为没有理解每个指标背后的真正经济意义吧。

我后来就自己画图，画GDP上升下降时，证券市场大概是个什么走势，多联想实际生活中的经济情况就容易些了。

参考资料的话，官方教材那肯定是得翻烂的，然后网上有一些证券从业资格的论坛，里面有很多前辈分享的经验和他们总结的记忆口诀，对学习也很有帮助。

我自己也还在不断学习这些要点，感觉证券投资顾问考试要点又多又杂，但只要用心去理解、找方法去记忆，还是能掌握不少的。

还有风险管理这块我差点忘说了，风险管理的基本流程一定要记牢，它能帮助我们在做投资顾问给出建议的时候，衡量各种风险，避免不必要的损失。

CFA二知识点梳理CFA（Chartered Financial Analyst）是全球金融领域最具权威性的证书之一，也是全球许多金融人士追求的目标。

CFA考试由三级组成，分别为CFA一级、CFA二级和CFA三级，每一级的内容都非常庞大而复杂。

以下是CFA二级的知识点梳理。

CFA二级的重点知识点主要包括三个主题：投资工具、资产估值和投资管理。

投资工具方面，主要涵盖了证券市场和投资工具的特点和功能、固定收益证券、股票和衍生品等。

在证券市场和投资工具的特点和功能中，涉及到市场的结构、市场参与者和交易流程等内容；而对于固定收益证券，CFA二级要求掌握不同类型的债券（包括国债、公司债和抵押债券）以及它们的特点和估价方法等；对于股票，CFA二级要求了解股票市场和投资策略、股票估值方法、市净率和市盈率等基本概念；对于衍生品，主要包括期货、期权和互换协议等，要求了解其特点和交易策略。

资产估值方面，CFA二级主要涉及公司财务报表分析、企业估值、固定收益证券的估值和股票的估值等。

在公司财务报表分析中，包括理解财务报表、财务比率分析、财务报表分析框架等；在企业估值中，要求了解现金流量估计、公司估值模型以及DCF（现金流量贴现）方法等；在固定收益证券的估值中，要求了解折现率计算、债券定价等；在股票的估值方面，要求了解相对估值和市盈率法、股票盈利模型等。

投资管理方面，CFA二级要求了解投资组合的基本概念、投资管理的效率和绩效评估等。

在投资组合的基本概念中，包括资产配置和风险管理等；在投资管理的效率方面，涉及到有效市场假说、投资者行为和投资管理的规模等；在绩效评估中，要求了解投资绩效指标和绩效归因等。

除了以上三个主题外，CFA二级还涉及到道德和投资专业行为、行业和公司分析、财务报表分析和估值、定量方法等其他知识点。

总结起来，CFA二级的知识点主要包括投资工具、资产估值和投资管理。

投资工具方面主要涵盖证券市场和投资工具的特点和功能、固定收益证券、股票和衍生品等；资产估值方面主要涉及公司财务报表分析、企业估值、固定收益证券的估值和股票的估值等；投资管理方面主要包括投资组合的基本概念、投资管理的效率和绩效评估等。

投行面试知识投行面试涉及到许多金融知识和技能要求，包括财务分析、资本市场、投资银行业务等等。

在这篇文章中，我将为大家总结一些投行面试中常见的知识点和技巧，希望对大家有所帮助。

一、财务分析财务分析是投行面试中最重要的一部分。

面试官会考察你对财务报表的理解和分析能力。

1.资产负债表：资产负债表是反映企业财务状况的重要报表。

你需要了解资产负债表的基本结构和内容，包括资产、负债和所有者权益的各项指标。

2.利润表：利润表是反映企业盈利能力的报表。

你需要能够分析和解读利润表中的各项指标，如营业收入、净利润等。

3.现金流量表：现金流量表是反映企业现金流动情况的报表。

你需要能够分析和解读现金流量表中的各项指标，如经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等。

4.财务比率：财务比率是评估企业财务状况和盈利能力的重要工具。

你需要掌握各种财务比率的计算方法和解读技巧，如流动比率、资产负债率、净利润率等。

二、资本市场投行是连接企业和资本市场的桥梁，所以对于资本市场的了解也是投行面试必备的知识。

1.股票市场：你需要了解股票市场的基本概念和运作机制，包括股票的发行和交易方式、股票指数等。

2.债券市场：债券市场是企业和政府融资的重要渠道。

你需要了解债券的种类和特点，以及债券市场的运作机制。

3.期货市场：期货市场是金融衍生品市场的重要组成部分。

你需要了解期货合约的基本概念和交易方式，以及期货市场的风险管理工具。

4.外汇市场：外汇市场是全球最大的金融市场之一。

你需要了解外汇市场的基本知识，包括外汇交易的方式和影响外汇市场的因素。

三、投资银行业务投行是金融业中最具挑战性和高回报的行业之一。

面试官会问及你对投行业务的理解和相关经验。

1.并购与重组：并购与重组是投行业务中的核心业务之一。

你需要了解并购与重组的基本概念、流程和技巧。

2.股权融资：股权融资是企业获取资金的一种方式。

你需要了解股权融资的各种形式，如IPO、定向增发等。

cfa知识点总结中文一、量化方法量化方法是CFA考试中的第一大部分，主要包括基础数学、概率论、统计学、线性代数和微积分等内容。

这一部分内容是金融学习的基础，也是理解金融统计和资产定价等内容的前提。

具体包括：1. 基础数学：包括数字与数学符号、代数、几何和初等函数等内容。

2. 概率论：包括概率基础、随机变量、概率分布、多维随机变量和数理统计等内容。

3. 统计学：包括随机样本、统计描述和基础推断、回归分析和时间序列等内容。

4. 线性代数：包括向量、矩阵、行列式和特征值等内容。

5. 微积分：包括微分和积分的基本概念、微分方程和多元微积分等内容。

二、金融市场与制度这一部分内容主要介绍了金融市场的结构和金融制度的功能及运作方式。

其中包括了货币市场、债券市场、股票市场、金融衍生品市场等的基本知识。

具体包括：1. 货币市场：包括存款机构、联邦基金利率、贴现利率、LIBOR等内容。

2. 债券市场：包括债券种类、债券定价、债券收益率的确定等内容。

3. 股票市场：包括股票种类、股票交易所、交易成本等内容。

4. 金融衍生品市场：包括期货合约、期权合约、互换合约等内容。

5. 金融制度：包括中央银行、商业银行、投资银行、保险机构、证券公司等内容。

这一部分内容可以帮助考生了解金融市场的运作机制，为后续的投资和证券分析打下基础。

三、计量经济学计量经济学是CFA考试的另一大部分，主要介绍了经济学与金融学的相关内容。

具体包括：1. 经济增长：包括经济增长的基本概念、经济增长理论、经济增长模型等内容。

2. 经济循环：包括经济周期的特征、经济衰退、复苏和繁荣等内容。

3. 消费者行为：包括消费者效用函数、需求理论、消费函数等内容。

4. 生产者行为：包括生产函数、成本函数、企业行为理论等内容。

5. 市场均衡：包括供需曲线、市场均衡分析、市场失灵等内容。

这一部分内容有助于考生理解宏观经济与微观经济的基本原理和理论，为后续的投资组合分析及投资策略提供理论依据。

实用投融资分析师-AIFA考试基础知识部分攻略总结税务基础税务概述纳税义务人法人或自然人征税对象流转额、所得额、财产和特定行为、资源税目、税基应纳税额=税基*税率税率比例税率、定额~、超额累进~（如个人所得税）、超率累进~（土地增值税）分类流转税（如增值税、营业税）、所得税、财产行为税、资源税出口货物退免税退税率=真实退税额/退税计税依据常见税种增值税纳税人：一般纳税人与小规模纳税人税率、征收率、应纳税额一般纳税人应纳税额=销项税额-进项税额小规模纳税人应纳税额=销售额*征收率销项税额（向购买方收取的增值税税额，销项税额=不含税销售收入*税率）进项税额=不含税购买金额*适用税率会计处理：资产负债表-应交税金营业税应纳税额=营业额*税率消费税应纳税额=消费品销售额*税率，或=销售数量*单位税额城市维护建设税应纳税额=（实缴增值税+消费税+营业税）*税率教育附加税应纳税额=（实缴增值税+消费税+营业税）*税率资源税应纳税额=课税数量*单位税额企业所得税纳税人：居民企业（实际管理机构在境内）非居民企业（不在~）税率25%（居民和非居民）20%（非居民）税收优惠：减免税、加计扣除（研发、残疾人）加速折旧、减计收入（综合利用资源）、税额抵免（购买环保设备）、其他优惠（高薪技术、创业）应纳税额=收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-上年度亏损应纳税额=会计利润总额+纳税调整项目金额（如15%内广告费、12%内捐赠）国家补贴不征税，商誉减值不得扣减（营业收入-成本-税金-费用-应扣减）*税率会计处理：应纳税暂时性差异*税率=递延所得税负债可抵扣暂时性差异*税率=递延所得税资产递延所得税=（期末余额-计税基础）*税率-（期初账面-计税基础）*税率-当期所得税、递延所得税（计入资本公积）利润表所得税费用=当期所得税+递延所得税有效税率：有效税率=实缴所得税/利润总额未来某年所得税=有效税率*未来年利润总额边际税率：新增税基对应应纳税所占比率财务预测时调整税额，纳税调整（如关联企业）税收相关会计科目利润表营业税金及附加（消费税营业税）、管理费用（房产税）、所得税（企业~）营业税金及附加（土地增值税、教育等）资产负债表在建工程（耕地占用税、契税）、固定资产、固定资产清理（土地增值税）、长期待摊应交税费（增值税、消费税、营业税、城市、教育）费用、应交税费会计基础会计基本概念定义反映企业财务状况、经营成果、现金流量管理会计（内），财务会计（外）准则基本准则、具体准则、准则应用指南、解释基本假设会计主题、持续经营、会计分期、货币计量要素资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润权责发生制权责发生制对应现金收付制要素计量属性历史成本、重置成本、可变现成本、现值、公允价值会计政策企业在会计确认、计量和报告中采用的原则、基础和处理方法如存货成本计量、固定资产的初始计算会计估计利用信息做出估计如坏账数量、存活变现、固定资产寿命等财务报表利润表IS 收入-费用=利润反映经营活动和成果营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产价值损失+公允价值变动收益+投资收益营业利润+营业外收入-营业外支出利润总额-所得税费用净利润每股收益：基本每股收益，稀释每股收益普通股东当期净利润/外在普通股的加权平均值。

全球最大的CFA(特许金融分析师)培训中心
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电话：400-600-8011网址： 微信公众号：
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CFA 金融分析师应考心得分享
CFA 金融分析师应考心得分享
（1）各级考试道德部分，排除符合中国人处事方法的选项，排除与知识点无关 的选项，排除语句中有极端用词的选项，胜算很大。

（2）各级非道德单选部分，极可能出 现的情况是，你自信满满的选了一个错误的答案，原因就在于有一个因素你没考虑，因此， 做此类题选定一个答案后要问问自己，是否有陷阱。

（3）三级文字部分，第一道题目一定 是写投资策略，切记不可恋战（下面会谈时间分配），用关键词表达关键因素，加上几个连 接词即可。

所有题目一定要把公式写上，没时间计算的，把数字套进去就行了，别浪费时间 计算，这项投入的边际效应太小。

各位考生，CFA 备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA 题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。

CFA考试必备的答题技巧，你都会了吗？所谓细节决定成败，在CFA考试中，考场的严密性和report的危险尤为需要考生们注意。

首先让高顿网校cfa 小编带大家看一下cfa一二三级的考试侧重和考试题型。

Level I: 240个多选题，侧重考核投资工具（investment tools）。

分上下午完成，上午120道，下午120道；每道题就是一个独立的问题或一句陈述，要求从ABC三个选项中选出最合适的答案。

Level II: 20道微型案例分析，侧重考核资产评估（asset evaluation）。

简单说就是一大段背景信息（1-2.5页），后面跟着6个多项选择，都要根据文章中给出的信息作答。

同样是上午10道，下午10道。

这一级别的体量是第一级的一半，但是平均每一道题都要花费两倍的时间。

Level III: 上午10-15道阅读后回答问题，题目给出一些背景信息和数据，需要你回答题目后的问题，基本为主观题，每一个问题可能会分为好几个部分；下午10个微型案例分析题，格式跟Level II一样。

Level III侧重于考核投资组合管理(portfolio management)，题型主观性比较强，知识点覆盖比较全面。

在上述描述中不难看出，CFA考试题型，除了一级考试以外，大都以给数据做应用题，和做案例分析题为主。

看到这里，小编我忽然想起在学生时代面对专业课解析大量案例分析的头痛，而偏偏这样的题目都占有较高的分数比重。

在答题时，一边要大脑飞速运转，思索理论应用；一边要跟时间赛跑，奋笔疾书写到手抽筋的场面；真是不堪回首。

好在面对这样的题型，小编自有一套答题方法。

首先，请大家记住：态度成就结果，细节决定成败。

每一个考生对待的CFA考试的态度，往往决定了你在备考期间的备考状态，而且会直接影响到最终的考试结果。

所以，认真对待CFA考试这一点，是每一个备考CFA的考生们都要做到的基本要素。

在应试方面，面对笔考的CFA考试，考生要注意以下几个细节：>>>> 答题字迹工整，段落清晰考生要注意了！没有一位阅卷老师喜欢在潦草的、一长串的答题内容里，揣测你的某个字母是a，还是q。