【税会实务】现金流量套期的会计处理

公允价值套期、现金流量套期的会计处理　●梁维升／文　及对股东权益的影响　辨提要：套期是指企业为规避汇率风险、利率风险等，指定一项或一项以上套期　工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允　价值或现金流量变动。套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套　期。一般来说，企业为了保持资产负债表结构的相对稳定和较低的风险，会采用公允　价值套期；为了灵活安排现金流计划和维护股东权益，一般会选择现金流量套期。本　文重点对二者的会计处理及对股东权益的影响进行探讨。　一、公允价值套期的会计处理及对股东权益的影响　（一）公允价值套期　公允价值套期是对已确认的资产或负债、尚未确认的　确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨　认部分的公允价值变动风险进行的套期。公允价值的变动　必须可以归因于某一特定的风险并会影响损益。公允价值　套期下的套期工具以公允价值为计量基础，相关损益在当　期损益中确认，被套期工具也要以公允价值调整其账面价　值，相关的损益也在当期损益中确认。　例：甲公司２００８年１１月１日购买了ｌＯＯ　ｏｏｏ件商品，　单价１０元。２００８年１２月１日商品单价上升至ｌ４元。为了　保值，甲公司购买了一项看跌期权，以每件１４元的价格出　售ｌＯＯ　０００件，期权价格是５００　０００元。２００８年ｌ２月３１　Ｅｔ，　该项存货的公允价值是每件ｌ２元，此时期权的公允价值是　２３５　０００元。２００９年２月２８　Ｅｔ甲公司以每件１１元的价格出　售了该存货并清算了看跌期权。假设甲公司除了该项目外，　２００８、２００９年度损益分别为ｌ　０００　０００元和７００　０００元。　该项业务的被套期风险可以清晰辨认，套期有效。若　采用公允价值套期，会计分录如下：　１．２００８年１１月１日　借：库存商品　贷：银行存款　２．２００８年ｌ２月１　１３　借：被套期项目　贷：库存商品　借：套期工具——期权　贷：银行存款　１　０００　０００　ｌ　Ｏ００　００ｏ　１　０００　ｏ００　１　０００　０００　５０　００ｏ　５０　０００　３．２００８年ｌ２月３１日　借：套期工具——期权（内在价值）　１８５　０００　套期损益　１５　０００　贷：套期损益　２００　０００　借：套期损益　２００　０００　贷：被套期项目——库存商品　２００　０００　４．２００９年２月２８日　借：银行存款　１　１００　０００　贷：被套期项目——库存商品８００　０００　套期损益　３００　０００　借：银行存款　３００　０００　贷：套期工具——衍生工具　２３５　０００　套期损益　６５　０００　（二）公允价值套期对股东权益的影响　在企业套期保值有效的情况下，如果企业采用公允价　值套期会计进行处理，当被套期项目公允价值发生变动时，　套期工具的公允价值也同时发生变动，公允价值变动损益　要计入利润表，但由于公允价值变动损益可以相互抵销，所　以从整体上看，公允价值变动对利润表并没有影响。上例　中，甲公司在２００８年１２月１日对库存商品进行了保值。到　２００８年１２月３１日，库存商品的公允价值发生了变动，其公　允价值减少了２００　０００元。这时该公司的套期工具（看跌期　权）的公允价值也发生了变动，但方向相反，其公允价值增　加了２００　０００元。甲公司的套期工具（看跌期权）与被套期　项目（库存商品）公允价值变动金额相同，但方向相反，所以　从整体上看公允价值变动对甲的利润表没有影响。因甲公　司对看跌期权进行了清算，这时需将套期损益计人利润表。　Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ　Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ　２０１Ｏ・８・１５期　５７　豁嚣辩蠹　巍鬻魏　嚣

现金流量套期会计处理

【例25-5】20ｘ7年1月1日，DEF公司预期在20ｘ7年6月30日将销售一批商品X，数量为100 000吨。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，DEF公司于20ｘ7年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。衍生工具Y的标的资产与被套期预’期商品销售在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且衍生工具Y的结算日和预期商品销售日均为20ｘ7年6月30日。

20ｘ7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000元。20ｘ7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，预期销售价格下降了25 000元。当日，DEF公司将商品X出售，并将衍生工具Y结算。

DEF公司采用比率分析法评价套斯有效性，即通过比较衍生工具Z和商品X预期销售价格变动评价套期有效性。DEF公司预期该套期完全有效。

假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，DEF公司的账务处理如下(单位：元)：

(1)20ｘ7年1月1日，DEF公司不作账务处理。

(2)20ｘ7年6月30日

借：套期工具——衍生工具Y 25 000

贷：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000

(确认衍生工具的公允价值变动)

借：应收账款或银行存款 1 075 000

!

贷：主营业务收入 1 075 000

(确认商品X的销售)

借：银行存款 25 000

贷：套期工具——衍生工具Y 25 000

(确认衍生工具Y的结算)

借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000

贷：主营业务收 25 000

(确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出，调整销售收入)

科技情报开发与经济　ＳＣＩ－ＴＥＣＨ　ＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮ　ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ＆ＥＣＯＮＯＭＹ　２００８年第１８卷第３２期　文章编号：１００５—６０３３（２００８）３２—０１３０—０４　收稿日期：２００８—０９—２２　新会计准则下现金流量套期保值业务　会计处理方法探究　

房文华　（常州晋陵电力集团有限公司，江苏常州，２１３０００）　摘要：阐明了会计准则中的部分概念，介绍了套期会计方法，对现金流量套期保值相　关准则进行了解读，并列示了现金流量套期保值业务的背景、概念、会计核算等。　关键词：现金流量套期保值；套期会计方法；会计核算　中图分类号：Ｆ２３　文献标识码：Ａ　套期保值是企业持有衍生金融工具的主要目的，通过运用各种套期　策略和套期工具，企业可以减少风险甚至消除风险。随着金融市场和金　融工具其创新的迅速发展，现金流量套期保值业务日益繁多，且套期会　计在衍生金融工具的会计问题中是最复杂和最困难的一类，因而其会计　处理规范化和合理化的必要性日益明显。新出台的会计准则中新增了套　期保值一条，将衍生金融工具纳入报表核算，还首次引进套期会计核算　体系．为其业务的会计处理提供了指导，进一步实现了与国际会计准则　的趋同，但其在具体操作方法上还存在许多选择和争议，有待探究。　１准则中部分概念的解读　１．１套期保值概念及准则适用范围　会计概念中的套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品　价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，　使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部　分公允价值或现金流量变动。　新准则明确限定了其适用范围，即企业必须是为了规避风险而进行　一系列的套期活动，并要将这种活动恰当地反映在财务报表上。而其他　如金融机构等通过合理管理各种风险来取得利润，则被称作是投机行　为，不在套期准则的适用范围之内。此处企业持有套期工具的目的会导　致会计处理的截然不同。例如，一个企业持有一份外汇远期合同，如果其　目的是为了迎风险而上赚取利润．那就属于投机目的。其会计处理很简　单．按照“企业会计准则第２２号——金融工具确认和计量”处理，该企业　的外汇远期合同以公允价值计量，其公允价值变动计人当期损益。如果　其目的是为了规避外汇风险，那这就是一个典型的套期保值业务，应当　遵照准则进行相应的会计处理。但是企业的持有目的有时难以衡量和界　定，准则第十七条列出了企业必须同时满足的５个条件才符合套期会计　使用条件：　（１）在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间　的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略　的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险　的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指　定的风险有关，且最终影响企业的损益。　（２）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的　风险管理策略。　（３）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须　使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。　（４）套期有效性能够可靠地计量。　（５）企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期　关系被指定的会计期间内高度有效。　对套期会计方法使用条件规定如此严格是为了保证会计信息的真　实性和相关性，防止管理当局借此进行盈余管理。　１．２套期的分类及公允价值套期与现金流量套期的区别　～　●　●　●…　人、消费品零售总额、固定资产投资额；均量指标６项，分别是人均国内　生产总值、人均财政收入、人均固定资产投资额；农民人均纯收入、职工　工资水平、人均消费品零售总额；结构指标３项，分别是第三产业增加值　占ＧＤＰ比重、非农业人口比重和工农业总产值比率。县域经济评价指标　体系见表１。　表１县域经济评价指标体系　总量指标　国内生产总值　财政收入　消费品零售总额　固定资产投资额　均量指标　人均国内生产总值　人均财政收入　人均固定资产投资额　农民人均纯收入　职工工资水平　人均消费品零售总额　结构指标　第三产业增加值占ＧＤＰ比重　非农业人口比重　工农业总产值比率　１３０　４实例分析　４．１数据预处理　文中实验数据取自《安徽省统计年鉴）（２００４版）中相关部分，使用　ＳＰＳＳＩ３．０软件对上文选取的指标体系进行主成分分析，按照相关系数矩　阵特征根大于１的要求提取若干主成分。由ＳＰＳＳ软件处理结果可知，选　取的ｌ３种数据相关性较高。　经过主成分提取后，有效消除了指标间的相关性，且降低了指标维　数。其中有４个特征根大干ｌ的主成分入选，这４个主成分的累计贡献　率接近８０％，且无变量丢失，因此选取这４个主成分基本可以描述经济　综合发展水平。　然后结合初始因子载荷矩（Ｃｏｍｐｏｎｅｎｔ　Ｍａｔｒｉｘ）与标准化原始数据　求出这４个主成分的得分值。并将该得分矩阵作为ＳＯＭ网络的输人向　量。　４．２主成分ＳＯＭ模型结构和参数的设置　设对有ｐ个自变量的样本｜）（作主成分分析后得到主成分得分矩阵　ｐ　作为ＳＯＭ的输入矩阵。将以上反映安徽省６１个县（市）区域经济发　展水平的主成分得分矩阵（６１ｘ４）作为ＳＯＭ网络的输入变量，通过网络　训练实现样本聚类。经过试验比较，较为适宜的ＳＯＭ（下转第１７０页）

现金流量套期会计处理

【例25-5】20ｘ7年1月1日，DEF公司预期在20ｘ7年6月30日将销售一批商品X，数量为100 000吨。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，DEF公司于20ｘ7年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。衍生工具Y的标的资产与被套期预’期商品销售在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且衍生工具Y的结算日和预期商品销售日均为20ｘ7年6月30日。

20ｘ7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000元。20ｘ7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，预期销售价格下降了25 000元。当日，DEF公司将商品X出售，并将衍生工具Y结算。

DEF公司采用比率分析法评价套斯有效性，即通过比较衍生工具Z和商品X预期销售价格变动评价套期有效性。DEF公司预期该套期完全有效。

假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，DEF公司的账务处理如下(单位：元)：

(1)20ｘ7年1月1日，DEF公司不作账务处理。

(2)20ｘ7年6月30日

借：套期工具——衍生工具Y 25 000

贷：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000

(确认衍生工具的公允价值变动)

借：应收账款或银行存款 1 075 000

贷：主营业务收入 1 075 000

(确认商品X的销售)

借：银行存款 25 000

贷：套期工具——衍生工具Y 25 000

(确认衍生工具Y的结算)

借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000

贷：主营业务收 25 000

(确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出，调整销售收入)

【例25-6】ABC公司于20ｘ6年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于20ｘ7年1月30日以外币(FC)每吨60元的价格购入1 00吨橄榄油。ABC公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1FC=45人民币元，合同金额FC6 000元。20ｘ7年1月30日，ABC公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。