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《财务管理》课程教学进度安排表《财务管理》课程说明一、课程的性质与任务《财务管理》是一个极富哲理的新型学科，也是一个颇有难度的领域。
本课程是经济类会计专业的专业课、财务管理专业的专业基础课、经济类其他专业的一门核心课程，对于培养面向21世纪人才起着重要的作用。
在企业管理体系中，财务管理可以被看作是基石，良好的财务管理，对企业发挥着重要影响。
本课程主要探讨工商企业在资金运行中，怎样按照客观经济规律，遵循国家的法律法规，合法筹集资金，有效使用资金，合理分配收益（资金）并处理好与各方面的经济关系。
即研究工商企业如何根据财经法规、经济规律，组织调节财务活动，处理财务关系。
本课程教学学时总计48学时，周学时3学时，其中理论学时42，实践学时12学时（共计4个实验）。
二、课程能力培养目标1.掌握财务管理活动的基础理论，对财务管理中三大财务活动的基本理念形成思想体系。
2.培养对财务经济现象的分析能力，能进行相关的合理分析、解释、判断。
3.培养用熟悉模型进行计算分析的能力，理论联系实际，为决策打好基础。
三、教材与参考书本课程采用的教材为；《财务管理》（第三版）主编：谢达理等，大连理工大学出版社参考书有：《财务管理学》上官敬芝主编高等教育出版社2012年《财务管理学习题与案例》上官敬芝主编高等教育出版社2012年《财务管理学》刘锦辉、任海峙主编上海财经大学出版社2012年四、教学内容第一章财务管理概述1.1 财务管理基本理论1.1.1 财务管理的含义企业财务：是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。
企业财务管理：是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作资金：企业生产经营过程中商品价值的货币表现，其实质是再生产过程中运动着的价值。
资金运动：是指企业实物商品运动和金融商品运动过程中的价值运动。
1．实物商品资金运动2.金融商品资金运动1.1.2 企业财务活动财务活动是指资金的筹集、运用、耗资、收回及分配等一系列行为。
《财务管理》章节及期末考试答案宁夏大学目录第一章总论 (1)第二章财务管理的价值观念 (5)第三章财务分析 (11)第四章财务战略与预算 (15)第五章长期筹资方式 (16)第六章资本结构决策 (20)第七章投资决策原理 (24)第八章短期资产管理 (27)第九章短期筹资管理 (29)第十章股利理论与政策 (31)期末考试 (31)第一章总论总论习题1.单选题（1分）在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）。
正确答案：B2.单选题（1分）在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）。
正确答案：A3.单选题（1分）现代财务管理的最优目标是（）正确答案：A4.单选题（1分）财务管理区别于其它管理的特点在于，它是一种（）。
正确答案：C5.单选题（1分）企业与受资者之间的财务关系是（）。
正确答案：A6.单选题（1分）以下几类影响财务管理的环境因素中，哪一类起决定性作用（）。
正确答案：B7.单选题（1分）企业财务管理活动包括（）正确答案：B8.单选题（1分）企业与债权人之间的财务关系主要体现为（）正确答案：D9.单选题（1分）在经济周期的繁荣阶段，企业通常应该（）正确答案：B10.单选题（1分）股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总是存有差异，其差异源自于（）正确答案：B11.多选题（2分）下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。
正确答案：AB（少选不得分）12.多选题（2分）企业财务活动主要包括以下哪些方面（）。
正确答案：ABCD（少选不得分）13.多选题（2分）企业组织形式的主要类型是（）。
正确答案：BCD（少选不得分）14.多选题（2分）一般而言，资金利率的组成因素有（）。
正确答案：ABCD（少选不得分）15.多选题（2分）通货膨胀对企业财务活动的影响，主要体现为（）。
正确答案：BD（少选不得分）16.判断题（1分）现代企业制度下，企业的财务机构和会计机构职能基本相同，没有必要分开设置。
第七章筹资⽅式 第⼀节企业筹资概述 ⼀、企业筹资的含义与分类 企业筹资，是指企业根据其⽣产经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过⼀定的渠道，采取适当的⽅式，获取所需资⾦的⼀种⾏为。
企业筹集的资⾦可按不同的标准进⾏分类： （⼀）按照资⾦的来源渠道不同，可将企业筹资分为权益性筹资和负债性筹资 权益性筹资或称为⾃有资⾦，是指企业通过发⾏股票、吸收直接投资、内部积累等⽅式筹集资⾦。
企业采⽤吸收⾃有资⾦的⽅式筹集资⾦，⼀般不⽤还本，财务风险⼩，但付出的资⾦成本相对较⾼。
负债性筹资或称借⼊资⾦，是指企业通过发⾏债券、向银⾏借款、融资租赁等⽅式筹集资⾦。
企业采⽤借⼊资⾦的⽅式筹集资⾦，到期要归还本⾦和⽀付利息，⼀般承担较⼤风险，但相对⽽⾔，付出的资⾦成本较低。
（⼆）按照所筹资⾦使⽤期限的长短，可将企业筹资分为短期资⾦筹集与长期资⾦筹集 短期资⾦，是指使⽤期限在⼀年以内或超过⼀年的⼀个营业周期以内的资⾦。
短期资⾦通常采⽤商业信⽤、短期银⾏借款、短期融资券、应收账款转让等⽅式来筹集。
长期资⾦，是指使⽤期限在⼀年以上或超过⼀年的⼀个营业周期以上的资⾦。
长期资⾦通常采⽤吸收直接投资、发⾏股票、发⾏债券、长期借款、融资租赁和利⽤留存收益等⽅式来筹集。
⼆、筹资渠道与⽅式 （⼀）筹资渠道 筹资渠道，是指筹措资⾦来源的⽅向与通道，体现资⾦的来源与流量。
⽬前我国企业筹资渠道主要包括：银⾏信贷资⾦、其他⾦融机构资⾦、其他企业资⾦、居民个⼈资⾦、国家资⾦和企业⾃留资⾦。
（⼆）筹资⽅式 筹资⽅式，是指企业筹集资⾦所采⽤的具体形式。
⽬前我国企业的筹资⽅式主要有吸收直接投资、发⾏股票、利⽤留存收益、向银⾏借款、利⽤商业信⽤、发⾏公司债券和融资租赁。
（三）筹资渠道与筹资⽅式的对应关系 筹资渠道解决的是资⾦来源问题，筹资⽅式则解决通过何种⽅式取得资⾦的问题，它们之间存在⼀定的对应关系。
⼀定的筹资⽅式可能只适⽤于某⼀特定的筹资渠道（如向银⾏借款），但是同⼀渠道的资⾦往往可采⽤不同的⽅式取得，同⼀筹资⽅式⼜往往适⽤于不同的筹资渠道。
财务管理计算公式整理汇总2第七章筹资管理一、债券的发行价格债券发行价格＝n 市场利率）（1票面金额+＋∑=+?n1t t 市场利率）（1票面利率票面金额式中：t－付息期数； n－债券期限。
二、应付账款的成本放弃现金折扣成本＝折扣百分比1折扣百分比-×折扣期信用期360- 三、短期借款的信用条件1、信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。
2、周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
3、补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额。
实际利率＝借款金额－补偿性余额年利率借款金额?×100%四、短期借款的支付方法1、收款法：是在借款到期时向银行支付利息的方法。
2、贴现法：是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分。
实际利率＝利息额借款金额利息额-×100%3、加息法：是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。
实际利率＝2借款金额利息额÷×100%第八章股利分配一、股票股利发放股票股利后的每股收益＝SD E +10发放股票股利后的每股市价＝SD M+1式中：E －发放股票股利前的每股收益； 0 D s －股票股利发放率；M－股利分配权转移日的每股市价。
第九章资本成本和资本结构一、债务成本（一）简单债务的税前成本P 0＝∑=++Ni i d ii K I P 1)1(求使该式成立的K （债务成本）d 式中：P －债券发行价格或借款的金额，即债务的现值； 0 P i －本金的偿还金额和时间； I i －债务的约定利息； K d －债务成本；N－债务的期限，通常以年表示。
（二）含有手续费的税前债务成本P 0（1-F）＝∑=++Ni i dii K I P 1)1(求使该式成立的K （债务成本）d 式中：F－发行费用占债务发行价格的百分比。
（三）含有手续费的税后债务成本 1、简便算法税后债务成本K ＝K d ×（1－t）dt式中：t－所得税税率。
筹资管理（下）第一节资金成本资金成本：企业筹集和使用资金所付出的代价，包括：1．筹资费用（企业在筹集资金的过程中付出的代价）；2．用资费用（企业为了使用资金而付出的代价）。
资金成本作用：1．资金成本是选择筹资方式、进行资本结构决策、确定追加筹资方案的依据。
2．资金成本是评价投资项目、比较投资方案、进行投资决策的标准。
3．资金成本可以作为考核企业整个经营业绩的基准。
普通股资金成本计算第二节杠杆分析杠杆：指的是一种加乘效应，即一个因素变动时，另一个因素会以更大的幅度变动。
企业的固定经营成本以及固定的债务利息、优先股股利就能起到这样一种加乘的作用，我们分别称之为经营杠杆和财务杠杆，二者共同的作用称为综合杠杆。
杠杆是一把“双刃剑”，既可能带来加乘的利益，也可能带来加乘的风险。
在进行杠杆分析之前，我们需要了解有关成本性态的一些基本概念：成本性态也称成本习性，是指成本的总额对营业规模的依存关系。
按照成本性态可以将企业的全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本。
固定成本是指其总额在一定期问和一定营业规模内，不受营业规模变动的影响，保持固定不变的成本。
变动成本则是在一定期问和一定营业规模内，其总额随着营业规模的变动而成正比例变动的成本。
混合成本指的是其发生额的高低受营业规模大小的影响，但不存在严格的比例关系的成本。
由于混合成本可以通过一定的方法分解为固定成本和变动成本，因此，按照成本性态，最终可以将企业的所有成本划分为固定成本和变动成本。
第三节资本结构一、资本结构的含义：是指企业各种资金的构成及其比例关系，它有广义和狭义之分。
广义的资本结构指的是企业全部资金的构成及其比例关系，既包括长期资金，也包括短期资金。
狭义的资本结构仅指企业长期资金的构成及其比例关系，短期资金则列入营运资金中管理。
我们通常关心的资本结构是狭义的资本结构，尤其是债权性资金与股权性资金的比例关系。
确定资本结构需要有一定的价值基础，如账面价值基础、市场价值基础和目标价值基础，与前面测算综合资金成本的价值基础类似。
