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资产配置管理(二)一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1. 买入并持有策略要求的市场流动性。
A.小B.较高C.适度D.最高答案：A2. 下，确定其方差的计算公式是A.历史数据法B.情景综合分析法C.截面分析法D.情景局部综合分析法答案：A[解答] 历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
有关历史数据包括各类型资产的收益率、以标准差衡量的风险水平以及不同类型资产之间的相关性等数据，并假设上述历史数据在未来仍然能够继续保持。
3. 对投资组合保险策略有利的市场环境是。
A.市场震荡B.无明显趋势C.强趋势D.弱趋势答案：C4. 关于买入并持有策略，下列说法错误的是。
A.买入并持有策略在市场变动时不行动B.买入并持有策略的支付模式呈直线C.买入并持有策略的有利市场环境是牛市D.买入并持有策略要求的市场流动性较高答案：D[解答] 买入并持有策略要求的市场流动性小，只对构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。
5. 资产配置策略是以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。
A.战略性C.积极型D.消极型答案：A6. 根据资产配置策略的不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型。
下列不属于这四种类型的是。
A.买入并持有策略B.战略性资产配置策略C.投资组合保险策略D.动态资产配置策略答案：B[解答] 从配置策略上，资产配置可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。
7. 投资组合保险策略要求的市场流动性。
A.小B.接近零C.适度D.高[解答] 对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，它需要在市场下跌时卖出而市场上涨时买入。
该策略的实施有可能导致市场流动性的进一步恶化，甚至最终导致市场的崩溃。
8. 是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。
第十二章资产配置管理一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同( )之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
A．资产类别B．投资者C．风险资产D．地区[答案] A2．资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于( )。
A．消除投资的风险B．协调提高收益与降低风险之间的关系C．增强资金的流动性D．吸引投资者[答案] B3．( )是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。
A．资产配置B．股票投资组合管理C．债券投资组合管理D．基金绩效衡量[答案] A4．据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到( )以上。
A．90% B．80% C．70% D．50%[答案] A5．一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。
A．个人的生命周期B．投资者的资产负债状况C．投资者的财务变动状况与趋势D．投资者的财富净值[答案] A6．能体现投资资产时间尺度和价格尺度之间关系的是资产的( )。
A．流动性B．风险性C．收益性D．波动性[答案] A[解析] 资产的流动性是指资产以公平价格售出的难易程度，它体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。
7．( )是指找出在既定风险水平下可获得最大预期收益的资产组合，确定风险修正条件下投资的指导性目标。
A．明确投资目标和限制因素B．明确资本市场的期望值C．确定有效资产组合的边界D．寻找最佳的资产组合[答案] C8．在资产配置基本方法中，( )假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。
A．历史数据法B．历史观察法C．系列数据法D．情景分析法[答案] A9．情景综合分析法的预测期间在( )年左右。
A．2～4 B．2～5 C．3～4 D．3～5[答案] D10．情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为( )资产配置提供了运行空间。
保险行业的投资组合管理与资产配置策略在现代金融市场中，保险行业作为重要的金融机构，其资产配置战略的选择和投资组合管理的实施对于公司的长期盈利能力和稳健经营至关重要。
本文将探讨保险行业的投资组合管理与资产配置策略，旨在帮助保险公司获得更好的投资回报率和风险控制效果。
一、保险投资组合管理的重要性保险公司以接收保费为主要经营方式，其中一部分保费用于支付赔偿责任，而剩余的资金则需要进行有效的投资。
投资收益不仅直接影响保险公司的盈利能力，还能增加公司的偿付能力和资本实力，对于保险业务的稳健发展起到至关重要的作用。
二、保险资产配置的考虑因素保险公司在进行资产配置时需要充分考虑以下因素：1. 风险承受能力：保险公司需根据其自身的偿付能力情况，制定相应的资产配置策略。
较强的偿付能力说明可以承担更高的风险，从而选择更多的高收益资产。
2. 法律法规及监管要求：保险行业受到严格的法律法规和监管要求，如《保险法》和《中国保险监督管理委员会条例》等。
保险公司在资产配置时需要遵循相关规定，确保合规运营。
3. 经济环境与市场预期：经济环境和市场预期的变化对保险资产的配置产生重要影响。
保险公司应根据宏观经济情况和市场前景，调整资产配置策略，以获取更好的回报。
4. 投资目标和期限：保险公司的投资目标可以是长期资本增值或短期现金流安全性。
在资产配置时需要根据不同的投资目标和期限，选择相应的投资品种和组合。
三、保险资产配置策略根据上述考虑因素，保险公司可以采取以下几种资产配置策略：1. 分散投资：通过投资多种不同类型的资产，降低投资组合的整体风险。
分散投资可以减少特定投资所带来的不确定性，并增加收益的稳定性。
2. 风险匹配：根据保险责任和偿付能力，将资产配置与风险程度匹配。
保险公司可以为不同的保险产品选择不同类型、期限和流动性的资产，以实现资产负债匹配。
3. 持有流动性资产：保险行业的投资组合应保持一定的流动性，以便在需要时提供资金，如赔付理赔等。
第十二章资产配置管理考点一、资产配置的含义、原因与目标式资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
2、在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。
3、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。
据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。
例题资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于( )。
a.消除投资的风险b.协调提高收益与降低风险之间的关系c.增强资金的流动性d.吸引投资者【正确答案】 b考点二、资产配置的考虑因素、基本步骤（一）进行资产配置主要考虑的因素有：1、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。
对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。
机构投资者则更着重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。
环境因素2、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素这些因素包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等。
一般只有专业投资者和机构投资者会受到监管的约束。
3、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题4、投资期限5、税收考虑基本步骤（二）资产配置的基本步骤1.明确投资目标和限制因素通常考虑投资者的投资风险偏好、流动性需求、时间跨度要求，并考虑市场上实际的投资限制、操作规则、税收等问题，确定投资需求。
2.明确资本市场的期望值3.明确资产组合中包括哪几类资产现金、固定收益证券、股票、不动产、贵金属等。
4.确定有效资产组合的边界5.寻找最佳的资产组合例题资产配置需要考虑的因素包括( )。
a.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素b.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素c.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题d.投资期限【正确答案】abcd考点三、资产配置的基本方法（一）历史数据法和情景综合分析法的主要特点1、历史数据法2、情景综合分析法情景综合分析法的预测期间在3-5年左右。
证券投资学_中南财经政法大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年1.信息披露制度按信息披露的性质可以分为（）参考答案:财务信息和非财务信息2.开放式基金的发行规模没有限制。
这句话对吗？参考答案:正确3.封闭式基金在封闭期内可赎回。
这句话对吗？参考答案:错误4.当期权的执行价格等于标的资产价格时，该期权为（）参考答案:两平期权5.在规定的有效期限内的任何时候都可以行使权利的期权称为（）参考答案:美式期权6.金融期货包括（）参考答案:股指期货_利率期货7.金融期权的卖方有权力买进或卖出，但没有义务买进或者卖出。
这句话对吗？参考答案:错误8.金融期权交易具有风险与收益不对称的性质。
这句话对吗？参考答案:正确9.以下不属于货币政策工具的是（）参考答案:财政支出和税收10.以下哪项不是上市公司产品分析指标？参考答案:区位优势11.以下属于典型的防守型行业的是（）参考答案:食品业12.影响证券市场的宏观因素包括（）参考答案:政治因素_军事因素_法律因素13.股东权益比率属于短期偿债能力指标。
这句话对吗？参考答案:错误14.下列不属于有价证券的是（）参考答案:凭证证券15.下列不属于政府债券的是（）参考答案:金融债券16.证券市场的经济功能包括（）参考答案:资源配置_筹资和投资_结构调整17.优先股的股东优先享有剩余财产分配权。
这句话对吗？参考答案:正确18.期权合约的最终执行权在卖方，买方只有履约的义务。
参考答案:错误19.下列不属于股票交易制度的目标的是（）参考答案:盈利性20.下列不属于证券承销方式的是（）参考答案:拍卖21.下列符合发行人申请IPO并在创业板上市的条件的是( )参考答案:发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司_最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损_最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元22.证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，目前我国对股票发行实行的是注册制。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第十二章 资产配置管理知识点：资产配置的主要类型● 定义：包括从范围、世界跨度和风格类别、配置策略对资产配置类别分类● 详细描述：1.从范围分类：可分为全球资产配置，股票、债券资产配置和行业风格资产配置等；一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。
2.从时间跨度和风格类别分类：可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；（1）战略性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。
（2）战术性资产配置则是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
3.从配置策略分类：可分为买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等从实际操作经验看，资产管理者多以时间跨度和风格类别为基础，结合投资范围确定具体的资产配置策略。
例题：1.从范围上看，可以将资产配置分为（）。
A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置正确答案：C解析：从范围上看，可以分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置等。
2.从时间跨度和风格类别上看，资产配置可分为（）。
A.战术性资产配置B.全球资产配置C.战略性资产配置D.资产混合配置正确答案：A,C,D解析：从时间跨度和风格类别上看，资产配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。
3.战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比列进行微调。
A.正确B.错误正确答案：A解析：战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比列进行微调。
4.战略性资产配置是在战术性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
