证券公司行业潜规则揭秘(同名27507)

券商理财：制度缺陷下的潜规则游戏
佚名
【期刊名称】《法人》
【年(卷),期】2004(000)008
【摘要】在几乎所有的证券公司，资产管理部都是最为神秘的部门。

一组未经证实的数据称，中国大大小小的100多家券商总共掌管了大约2500亿元委托理财资金，其中违规资金超过1000亿元。

这组数据的真实性暂时还无从判断。

但近年来接二连三曝光的委托理财丑闻和由此牵扯出的令人触目惊心的委托理财金额，都让委托理财看起来像个深不见底的黑洞。

闽发证券、海通证券、华夏证券、广东证券，以及德隆旗下的德恒证券、恒信证券、金新信托、中富证券、伊斯兰信托，无一不是在委托理财上栽了大跟头。

始于1996年的委托理财业务空间该如何定性，它涉及了哪些法律上的真空，如何更好地规范这一业务？《法人》邀请相关法律专家和从业人员对此进行了深入的探讨。

【总页数】6页(P18-23)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.2
【相关文献】
1.潜规则下的“生死游戏” [J], 江中澍
2.券商出路再引关注,专家直指制度缺陷--北京大学金融与产业发展研究中心金融论坛探讨"中国券商出路何在?" [J], 冯科
3.券商集合理财产品半程检阅：小券商跑出大黑马 [J], 赵琳
4.券商集合理财产品逆市发行——长江证券"超越理财3号"11月初面世 [J],
5.关于“潜规则”的社会学解读——读吴思《潜规则：中国历史中的真实游戏》[J], 于光君
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证券行业洗钱案例一、基本情况某证券公司是一家大型综合性券商，业务范围涵盖了证券经纪、投资银行、资产管理等多个领域。

然而，这家公司在实际经营中，存在严重的不规范操作问题，导致了公司内部腐败问题的不断涌现，洗钱风险也不断增大。

二、案例分析1. 不合规业务操作：证券公司的经纪业务是其主要的收入来源之一，但部分员工为了追求业绩，采取了违规操作的方式，为客户提供不实的投资建议，甚至诱导客户进行高风险投资，导致客户资金损失，进而引发洗钱风险。

2. 内部监管不力：证券公司内部监管制度不完善，对员工的合规培训和监督力度不够，导致部分员工违规操作行为难以被及时发现和纠正。

3. 客户身份识别不到位：在客户开户和交易过程中，证券公司未能按照相关法规要求对客户身份进行识别和核实，导致洗钱分子可以利用虚假身份或虚假资料进行非法交易，增加了洗钱风险。

三、案例反思1. 加强内部监管：证券公司应该加强内部监管制度的建设和完善，建立严格的合规管理机制，加强对员工的合规培训和监督，确保员工遵守法律法规和公司规章制度。

2. 完善客户身份识别制度：证券公司应该进一步完善客户身份识别制度，加强对客户身份的核实和验证工作，确保客户资料的真实性和完整性。

同时，加强对异常交易的监测和排查，及时发现和报告可疑交易。

3. 提高技术手段：利用大数据、人工智能等技术手段提高风险监测的精准性和实时性，对洗钱行为进行有效预警和识别。

四、总结和建议本案例表明证券公司在经纪业务方面存在较多的问题，如违规操作、内部监管不力、客户身份识别不到位等，这些因素都导致了洗钱风险的不断增大。

为了降低洗钱风险，证券公司应该采取切实有效的措施加强内部监管和客户身份识别工作，同时提高技术手段，建立完善的风险监测体系。

建议证券公司加强员工培训和教育，提高员工的合规意识和风险意识；加强与监管部门的沟通与合作，共同打击洗钱犯罪行为。

揭露一些股票Q Q群做内幕害人手法谨防上当伤不起 - 王麟揭露一些股票QQ群做内幕害人手法谨防上当手法一：伪造推荐后马上就拉到涨停板的聊天记录。

凡是进了推荐股票群的股民，都会发现其宣传上出现天天涨停板股票推荐。

这里有什么奥妙呢？几乎很多股票推荐群，都是通过修改电脑的时间来作弊。

这点在QQ群上非常有用，这点也是他们骗人入群，即所谓一推荐就涨停的证据“聊天记录”。

这样一来，他们就可以肆无忌惮的在QQ群信息发送时间上作弊了，有了这一前提，他们所发的信息就能做到“一推荐后马上就拉到涨停”的假像来。

大家可不要太小看了这个细小细节哦。

只要把电脑的时间向后一改，当天全国股市里的涨停板股票，都成了他推荐的了。

哈哈。

一个“股神”就这样被编造出来了。

他们一般把电脑时间设置向前，假如一个股票，１０：３０分拉涨停的，他发过来的聊天记录时间则显示到１０：００左右，让你信以为真的以为群主３０分钟前发布消息，懊恼自己没加进群里。

请大家注意，这也是他骗你入会的有利证据哈。

即所谓的“聊天记录啊”。

对此大家如有兴趣，可在自己的QQ上试试。

方法非常的简单：打开windows的“控制面板”------选定“windodws的“日期和时间”选项。

后面剩下来的随你改了，反正说白与说黑都由你弄了。

手法二：利用散户推高自己的股票给自己接盘。

利用QQ群免费为他人推荐股票，很多人似乎对于免费很感兴趣，但这世界上那有那么多好事啊，别以为他们都是活雷锋呀。

你信了很多时候就是成为了别人手中的一个小乐手，就听人家的指挥了。

我们从理论上作个推算：如果某人建了3个QQ群，用不了多少时间也花不了多少金钱，只要运做的好，就可以控制600个会员，如直接信任的人为200，在假设每一个人的资金额是10万，那就意味着这个群主可以间接控制2000万的资金量。

这样的资源可不小啊。

一个群主只要通过几个QQ群的反复炒做就能赚上钱的，他事先选择好股票，然后让一个群的买，再让一个群的拉，再让一个群的继续买，拉高了自己就跑。

IPO潜规则最全版本（建议了解）来源：新三板上市实务（ID:xinsanban2010）作者：罗明说起IPO，大部分人都会联想起坊间传闻的各种“跑会潜规则”，相关保荐机构和计划上市的公司，明里暗里派出“驻京公关”四处活动。

2004年证监会副处级官员王小石获刑，正因为他的牵线搭桥，使凤竹纺织“顺利”过会。

从当时的庭审情况看，凤竹纺织为闯关IPO，通过其承销商东北证券找到王小石，要求后者帮忙向证监会相关人员疏通关系，以促成公司尽快通过审核，完成上市。

姑且不论那时的凤竹纺织是否真正具备上市的条件，仅从其主动花钱疏通上市进程的行为看，不免让人猜想，这是个案还是普遍流行的“潜规则”？IPO潜规则一：“抹掉”逃税劣迹不少民营企业为了逃避企业所得税，通常的做法就是隐藏利润，报给税务局的“毛利润”远远小于实际毛利润。

比如，企业的实际盈利可能是1500万元，而报给税务局的账却可能只有300万元。

但为了上市，就必须满足一定的盈利条件，比如，中小板上市需要最近三年连续盈利，并且累计实现净利润达到3000万元以上；创业板上市需要满足“最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长”或者“最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%”的条件。

很多的企业不上市的时候隐藏利润逃税，等到准备上市的时候再通过调账体现利润和补税。

以前证监会也认可企业调账后的经营业绩。

但是现在，证监会对大幅度的补税、调账不认可了。

凡出现此类情况的，一般都要至少经过一个完整的会计年度后，才能提交发行申请，使得企业错过了上市的好时机。

出来混，总是要还的，逃税得小便宜却在关键时刻要吃大亏。

IPO潜规则二：上市大跃进原本上市是一项长期的资本战略，很多企业却希望在上市前惊险一跃，迅速吹大业绩。

2008年初，一家企业启动了上市计划，打算2009年上半年向证监会提交发行上市材料，下半年挂牌上市。

为了达到上市业绩条件，同时也为了募集更多的资金，这家企业不顾企业实力疯狂拿订单，甚至将2009年的订单、利润也提前到了2008年。

证券客服经理有哪些潜规则导语：证券行业客户经理从业“潜规则”，只有生在其中的人才知道，如果你是一位刚刚毕业的大学生，如果想要从事这份工作就要慎重考虑了。

潜规则一：提成最低10%，但当你进去后才发现，本该提成1000元的，只因你本月考核得了50分，只能拿到1000*0.50=500块。

潜规则二：底薪是有条件的和任务挂钩，告诉你的是2500，拿到手的是1248，只因为你只完成了50%的任务;客户经理的高薪都是神龙见首不见尾的，做客户经理之前，先问一下你自己，完不成任务时，拿着深圳最低工资1320，扣掉社保和住房公积金估计就900多的样子，你能撑多久，您能承受股市熊多久、熊多深?潜规则三：更为隐秘的是你根本看不到你创造的佣金收入是多少，是怎么计算出来的，这中间就有很大的猫腻，因为你没有客户管理系统，你看不见你的客户交易了多少。

潜规则四：好的薪酬制度可以让员工自己算出自己每个月可以拿到多少钱，如果你进了一家薪酬制度隔三差五在变的公司，你是不知道你的工资该拿多少的……证券公司的薪酬待遇就和天气一样善变，谁也不知道你明天能拿多少。

潜规则五：区域经理销售总监之类人的迷魂汤少听，尤其是树立的红旗你千万不要去想成那是你的未来，某某员工月收入上万一找到本人一看工资条一聊才知道，是N年中某个月做的超级好发了那么多，仅此一次，多数时候完不成任务时拿的还不如农民工。

某某女同学一个刚毕业的女大学生一进公司，安排在最好的银行驻点偶然间开了一个户，2.5个亿，一打听，此位女员工已经离职。

某某人是某某证券公司宣传的业务标杆，十年如一日的勤奋，领导每每说起此人都赞不绝口，犹如长江之水滔滔不绝，如黄河泛滥一发不可收拾，还以为此位员工早已被加薪提拔了哩，一问，此老员工仍然在银行站大门口，完不成任务时此人工资继续惨不忍睹，干了10年又能怎么样，辛辛苦苦几十年，一完不成任务就回到解放前。

潜规则六：公司说你做到1000万的资产，底薪就2900，做到1个亿底薪就5500，实际上当你真做到这么多资产的时候，你的任务也水涨船高了【你始终都是完不成任务的，可能你之前每个月的任务是新增100万资产，但是当你升级后，就需要每个月新增150万或200万的资产了】虽然按着你的级别你应该拿2900或5500的底薪，但是你只拿到了1500的底薪，只因你又没有完成任务。

证券业存在一些常见的问题，包括但不限于以下几个方面：
1. 不当销售行为：一些从业人员可能存在不当销售行为，如未经充分了解客户需求就推销产品、虚假宣传、强制性销售等，给投资者带来损失。

2. 信息不对称：证券市场存在信息不对称的情况，即某些参与者拥有比其他人更多或更准确的信息。

这可能导致不公平交易和市场扭曲，损害小投资者的利益。

3. 操纵市场：一些投资者或机构可能会通过操纵市场价格、传播虚假信息等手段谋取私利，导致市场失去公平竞争性，并给其他投资者带来损失。

4. 缺乏监管和监督：一些地区的证券市场监管不完善，监管部门的力量和资源有限，导致监管难度增加，容易出现市场乱象和违规行为。

5. 技术风险：随着科技的发展，证券交易越来越依赖于电子化和智能化系统，这也带来了一些技术风险，如网络攻击、系统故障等，可能给市场和投资者带来损失。

6. 不透明度：一些证券产品的结构复杂，信息披露不够透明，投资者难以全面了解产品风险和回报，容易受到误导和欺诈。

为了解决这些问题，需要加强证券市场监管，完善法律法规，提高从业人员的职业道德水平，加强投资者教育，提升市场透明度和公平性，以保护投资者权益，维护证券市场的稳定和健康发展。

我们现在便戴上“潜规则”的眼镜，看看中国股市运行在“明规则”之下其他的一些内容。
吴思说他读通了历史，于是便有这了这本《潜规则：中国历史上的真实游戏》。时任《炎黄春秋》杂志副社长的他，被公认为黄仁宇之后最富创见的历史写作家。《潜规则》一书为我们揭开了中国社会表面现象下的真实面目，以及掩藏在表面规则后的终极规则。《博览群书》评价说，“吴思的著作的一个鲜明特色，就是创造了大量有‘本土特色’的新概念，如潜规则，合法伤害权，血酬……这些早已存在于我们心里的东西，一经命名，立即就凸现出来，变得可以研究，也容易研究了。”
《潜规则》一书的开篇曾有提示，在分析中国历代帝国时代的官吏集团的行为规则前，一定要撇开它的自我吹嘘和堂皇表白，才能发现其本来面目。吴思发现，“支配这个集团行为的东西，经常与他们宣称要遵循的那些原则相去甚远”。分析中国股市的潜规则，同样需要抛开那些令人眩目的口号，虽然这类口号通常会令小股民们听起来很舒服。
“显然我是被骗了，但骗了也就骗了，我有能力去追究吗？追究的成本太高，我只能认赌服输。”
潜规则之三 筛子标准决定清官和贪官的比例
更明白地说，一个变质的制度，一个剥削性越来越强，服务性越来越弱的制度，自然也需要变质的官员，需要他们泯灭良心，心狠手辣，否则就要请你走人。 ——摘自《潜规则：中国历史中的真实游戏》
“显然，实践表明这第一等公平是无法实现的。于是投资者转而追求第二等公平，即交易中的公平。”虽然不能和嗜血的公司、掌握信息优势的庄家交易，但一般投资者认为，自己和股市中其他的芸芸众生却是平等的，这也是股市上“民习安之”的公平。在弱小的股民们看来，内幕交易是天经地义的，只要买卖是自愿、无人强迫，不要买入的股票被盗卖了或者挪到别人的账户上就成。
虽然历代统治者谁也不敢明目张胆地轻视“民”的分量，孟子更曾说“民为贵，社稷次之，君为轻”。然而，甲骨文中“民”字就是一只被刺瞎的眼睛，《词源》上民字的来历便饱含着被欺压和蒙蔽的意味。如果是股东便完全不同了，中国古代北主君，南主臣，东为主席，西为客席。股民成不了股东，投资者便终究逃脱不了成为冤大头的命运。

证券业洗钱手法随着金融业的发展，洗钱活动也日益猖獗。

证券行业作为金融体系的一部分，也成为洗钱分子的重要领域。

证券业洗钱手法的猖獗给金融安全带来了严重威胁，为了防范和打击洗钱行为，监管机构和金融机构需要深入了解洗钱手法，加强监管和风险防控。

证券业洗钱手法主要包括以下几个方面：一、市场操纵：洗钱分子通过操纵证券市场，利用市场波动进行洗钱活动。

他们通过大量购买或卖出特定股票，制造股价的剧烈波动，然后利用这种波动进行市场操纵，从中获利。

这种手法不仅可以掩盖洗钱活动，还可以通过操纵市场来实现非法获利。

二、内幕交易：内幕交易是指基于未公开信息进行的证券交易活动。

洗钱分子通过获取内幕信息，购买或卖出相关证券，从中获利并洗清非法资金的来源。

内幕交易活动不仅破坏了市场的公平性，还为洗钱提供了合法的交易渠道。

三、资金串通：洗钱分子通过与其他投资者或经纪人串通合作，进行虚假交易活动。

他们通过相互之间的买卖操作，制造虚假的交易记录和交易量，以掩盖真正的洗钱活动。

这种方式可以在市场上制造假象，让人看起来洗钱分子是在进行正常的交易活动。

四、虚假基金：洗钱分子创建虚假的投资基金，吸引投资者的资金。

他们通过虚假的投资业绩和回报率来吸引投资者，然后将投资者的资金转移到其他账户或进行其他非法活动，从而实现洗钱目的。

虚假基金的创建和运作过程中，洗钱分子会掩盖资金的真实来源和去向，增加监管机构的审查难度。

五、股权转让：洗钱分子通过虚假的股权转让交易进行洗钱。

他们通过虚构交易对象和交易金额，进行虚假的股权转让，将非法资金转移到其他账户或进行其他非法活动。

这种方式可以在交易记录中制造假象，让人看起来洗钱分子是在进行合法的股权交易。

为了防范和打击证券业洗钱手法，监管机构和金融机构可以采取以下措施：一、加强监管：监管机构应加强对证券行业的监管，加大对洗钱行为的打击力度。

建立健全的监管制度，完善洗钱风险评估和监测机制，加强对金融机构的监管和指导，提高洗钱风险防控能力。

证券行业洗钱案例【实用版】目录一、证券行业洗钱的背景和方式二、证券行业洗钱的案例分析三、我国证券行业反洗钱工作的存在的问题及对策正文一、证券行业洗钱的背景和方式近年来，随着证券行业的不断发展，洗钱问题逐渐显现出来。

洗钱者利用证券市场的一些特性，例如转托管、撤销指定交易、变更存管银行等正常的交易方式，来改变资金路径，使得非法资金得以完成跨金融机构的转移。

这样就人为地切断了资金监测的视野，干扰了反洗钱资金监测的连续性，模糊了资金来源的非法性质，从而达到了洗钱的目的。

此外，洗钱者还会与证券经纪人串通，通过增加交易次数（这种交易方式经常违反正常的交易习惯），人为拉高经纪人佣金，并以佣金名义向经纪人支付大额来源非法的资金。

经纪人收取后再以隐蔽的方式向洗钱者返还资金。

二、证券行业洗钱的案例分析案例一：某证券公司客户涉嫌洗钱在某证券公司，一名客户通过多次交易，将非法资金注入证券账户。

经过调查，发现该客户涉嫌通过证券交易进行洗钱。

该客户在短时间内进行了大量的交易，而且交易金额较大，行为异常。

通过反洗钱系统的监测，证券公司发现了该客户的可疑行为，并向相关部门报告了该情况。

案例二：利用多银行存管模式进行洗钱在多银行存管模式下，投资者单个证券账户可以绑定多个银行账户。

洗钱分子可能通过在不同银行间的资金划转，将不法资金分别从几家存管银行转到保证金账户，象征性进行几笔证券交易后再将资金转到另一个银行账户并将资金取出。

三、我国证券行业反洗钱工作的存在的问题及对策虽然我国已经加强了对证券行业反洗钱的监管，但是仍然存在一些问题。

例如，证券公司对反洗钱工作的重视程度不够，反洗钱制度不健全，反洗钱人员配备不足等。

为了解决这些问题，我国应该采取以下对策：1.加强反洗钱法规制度建设，完善证券行业反洗钱监管制度。

2.增加反洗钱工作人员的配备，提高反洗钱人员的专业水平。

3.强化证券公司内部反洗钱制度的执行，确保反洗钱工作的有效开展。

4.加大反洗钱监管力度，对违反反洗钱规定的行为进行严厉打击。

投行女亲述行业潜规则：可以完全不要脸[摘要]在中国投行，真实的情形也差不了太多。

忽悠的办法有好几种，当然，说来说去也就那么几种。

这种所谓忽悠能力，需要在一次又一次的项目实践上慢慢找感觉，你最好早点开窍，别光顾着埋头写文件。

听说有个项目，一个投行老保代B总亲自上阵忽悠，成熟稳重加专业功底深厚，企业老板对其崇拜有加，把其他大投行都一脚踢走，后来就听企业老板说：咋回事儿？自打和他们签了协议，B总就再也没来过。

《亲历投行》上海读书会我的忽悠能力提升得益于2008年金融危机带来的机会，那年经济形势不好，再加上A股IPO暂停，我们没什么项目可做，只是忙着四处找项目。

有些同事几乎就整天坐在办公室里，我比较幸运，有机会和其他资历更深的同事一起去和不同的企业接触、谈项目，有时是我们参与一些企业选择券商的“竞标”过程，有时是我们在一些PE的介绍下了解一些项目，判断是否能作为合格的IPO项目跟进。

在这个过程中，企业会向我们提出一系列关于上市的问题，包括自身是否存在上市障碍，或者A股上市的一些政策倾向和标准，需要我们进行专业解答。

还有的时候，我们需要向企业介绍我们投行的优势，甚至展示我们个人的可靠和专业，让企业做出选择我们为保荐券商的决定。

我学忽悠的过程跟基努里维斯在《魔鬼代言人》中扮演的律师在厕所里偷听法院庭审的过程大同小异，只不过我是光明正大的坐在领导旁边听他们怎么解答客户那些关于A股上市的困惑。

怎么跟客户忽悠说我们投行和他们公司最“登对”，我一边听一边用电脑做笔记，也算是做会议记录。

晚上回家再整理一下，下一次我就可能用同样的招数来忽悠其他客户。

在华尔街投行，初级职员不停加班完成制作精美的项目建议书，高级职员就负责口若悬河地把客户说晕，在与其他投行的PK中胜出。

为了拿到项目，这些高级投资银行家什么都乐意去做，可以完全不要脸，通常情况下就是用各种精心编制的谎话和废话力求从各个角度击中客户的要害。

这时，投资银行家的工作就是一种推销，他们“真的把推销提高到了一种艺术的最高境界。

证券公司反不正当交易及治理商业贿赂工作实施方案一、引言在当今世界范围内，不正当交易和商业贿赂已成为各行业面临的重要挑战之一。

证券公司作为金融行业的重要组成部分，承担着监管市场秩序和维护股民利益的重要责任。

为了有效遏制不正当交易和商业贿赂的发生，本方案旨在提出一系列具体措施，加强证券公司反不正当交易及治理商业贿赂工作。

二、背景1. 不正当交易的定义不正当交易是指证券公司员工或相关方利用内幕信息、操纵市场、滥用职权等手段，获得非法利益的行为。

2. 商业贿赂的定义商业贿赂是指证券公司员工或相关方为了谋取不正当利益，向他人提供财物、礼品、款待等物品或服务的行为。

三、反不正当交易措施1. 加强内控管理(1) 设立独立的内控部门，负责监督和审查证券交易的合规性和操作性问题。

(2) 建立完善的内部监察机制，定期对关键岗位和敏感业务进行风险评估和内部审核。

(3) 设立举报制度，鼓励员工及相关方匿名举报不正当交易行为，并提供有效保护措施。

2. 强化信息安全(1) 加强对内幕信息的管理，建立高效的信息披露制度，确保信息的公平性和及时性。

(2) 杜绝内部人员随意调取和传播敏感信息，并对违规者进行严厉处罚。

(3) 提升信息技术安全系统，确保客户数据和交易信息的机密性和完整性。

3. 加大监管力度(1) 与监管机构建立密切合作关系，及时报告和配合调查涉嫌不正当交易的案件。

(2) 加强对证券公司内部交易的监督，规范内部人员的交易行为，减少操纵市场的可能性。

(3) 加强对证券公司股东和高管的监管，建立有效的问责机制，减少不当利益输送。

四、治理商业贿赂措施1. 建立清廉文化(1) 制定并宣传公司清廉道德准则，引导员工遵守职业道德规范，建立诚信经营的文化氛围。

(2) 加强对新员工的反贿赂培训，确保每位员工都理解并遵守相关道德规范。

2. 审查合作伙伴(1) 对与证券公司有合作关系的供应商和合作伙伴进行尽职调查，避免与不良商业伙伴合作。

理财行业十大潜规则—理财,潜规则理财行业十大潜规则://.总裁网张雪奎潜规则十:强调“买者自负”而忽略“卖者有责”作为推销的保护伞相比于其他规则，这是一个成文的“潜规则”。

2021年9月，家住**的六旬老人刘华（化名)购买理财产品，2021年9月，产品到期亏损了２万元,遂把某银行告上XX。

刘华诉称当时出于对该银行的信任，未细研协议文字内涵,就签下了协议书。

XX一审判决刘华败诉。

XX认为，在刘华与银行签订的协议中，以书面的形式了产品风险,而刘华不能证明银行未对客户做过风险义务,作为一名具有完全民事行为能力的自然人，在购买理财产品时对所产品的风险应有清醒的认识,没有仔细阅读协议内容，应视为是放弃自己的知情权，责任属自己。

有律师直言，在个人者与金融机构因理财亏损对簿公堂的案例中，个人者胜出概率微乎其微.即便对者进行曲线“补偿",也总有笼络人心、息事宁人之嫌。

“卖者有责”成为了一种敷衍.“卖者有责、买者自负”的监管意图明显，一方面得防止者的道德风险；另一方面是要强化金融机构的责任。

二者必须同时强调，不能偏废任何一方，甚至应该强调在实现“卖者有责”的前提下“买者自负”.但现实的结果往往是,相比于“卖者有责",“买者自负”更据上风。

显然，上例中,刘华老人要为自己的行为“买者自负”，但这里似乎很难看到作为机构的“卖者有责”的影子。

我们发现，在理财产品的销售过程中，理财师大多只告诉客户购买,却没有什么时候卖出才能保证获利。

原因在于绩效模式大部分是看交易额，也就是买的时候。

诸如大多理财产品设计为前端收费，少有卖时收费,这也从侧面说明注重买的时候。

此外,理财产品的说明书大多语焉不详,专业术语频频出现,甚至看理财产品的材料一定要看小字。

诸如,有的材料用大字印着“收益18%"，同时用小字印着“3年”.同样，银行的免责说明也往往用小字印在材料上。

这种免责说明通常是“本材料不构成合同附”.它意味着即使银行产品的实际运作与材料不符，者也不能凭材料去告银行,而这些材料往往写得天花乱坠，极具力.其实这是一种欺骗，掩饰的比较好罢了。

道富投资:证券市场几大骗术解析随着 A 股市场的起伏跌宕, 潮起潮落, 一些非法机构利用投资者急于获利的心理, 从事非法证券交易活动, 编造子乌须有的虚假信息。

以高额回报为诱饵兜售所谓 " 原始股 " 、 " 海外上市股 " ,提供 " 黑马股票 " 、 " 强势个股 " 等 " 内部信息 " ,骗取投资者钱财。

据了解,这些非法证券活动与昔日相比,可谓招数翻新,手段隐蔽,因而欺骗性更强。

这些骗术主要是:其一,非法发行股票与非法集资交替进行。

有些投资者参加某公司的高息非法集资, 当集资款到位后, 公司就会隐瞒经营不善的真相, 花言巧语极力劝说投资者将集资款和利息转为该公司股票,并宣称公司股票马上就要在海外上市, 以逃避清退集资款。

其二, 骗取投资者信息。

非法中介机构常常令其业务员以投资顾问的身份,向投资者及其家人询问其家庭理财状况、收益情况,和投资者 " 拉 " 家常、套近乎,借此打消投资者的戒备心理。

在骗取信任的同时,收集到大量投资者个人信息,为其日后布局埋下伏笔,伺机非法向居民推销未上市公司股票、股权证, 或非法提供证券投资咨询服务。

其三, 编造 " 内部消息 " 。

为了让投资者上当, 不法分子花样百出:在非法从事证券咨询活动中, 不法分子鼓吹其采用的是私募基金拉抬股票的方式,掌握内幕消息,接受其咨询保证能赚钱;有的冒用某证券公司、证券投资咨询机构等所谓合法机构的名称; 有的非法网站谎称是 " 中国证监会授权单位 " 、 " 正规网站 ICP 备案 " , 并宣称机构有实力且有信誉保证,以所谓的 " 精确的市场预测 " 、 " 强力的个股推荐 " 等,吸引广大投资者的注意力。

其四,所留信息均属虚假信息。

太平洋证券：上市曝光惊天黑幕上周，太平洋证券因内部控制不完善，被云南证监局处罚，停开新户一个月。

当年，太平洋也是MT系的公司，当年上市就是走了红色关系，各种特批强行冲刺上市，既不算IPO也不算借壳，被调侃为金融创新上市。

后来MT系大概在2021年退出了太平洋，这次云南证监局挑这个时间，没事找事罚了个不痛不痒，政治表态的味道很浓，你们懂的。

下面，我们来看一篇发自2021年的文章，深度揭秘太平洋证券上市的惊天黑幕。

九年前的惊天魅影自从国金系掌门人魏东自杀、国家开发银行副行长王益被“双规”，关于太平洋证券上市的盖子也开始揭开，当媒体将目光都集中在王益身上时，操纵太平洋上市的其它重要人物和背后的高管开始浮出水面。

一家公司在国内上市面临两条道路：要么选择首次公开发行（IPO），要么选择借壳上市，这两条道路上分别由中国证监会发审委和并购重组委进行审核。

太平洋证券上市却开辟了第三条道路，成为资本市场寻租的一个样本。

太平洋证券上市方式很简单，通过上海证券交易所请示、中国证监会办公厅批复，成功地绕开了IPO和并购重组两道门槛限制，实现了直接在交易所挂牌交易。

太平洋证券增资扩股，所有原始股东实现了财富几何倍数增长，在权力资源与资本的结合中，亿万富翁被高效率生产。

“太平洋证券据说目前已经不敢接投行业务了。

他们的上市问题已经被中央高层关注。

”5月8日，上海一位证券业内高管谈及此事时说。

他认为：“这次反映出来的问题，不仅是太平洋证券上市本身的问题，最大的问题是证监会某些官员把中国资本市场的法律法规体系破坏殆尽。

这种操作实在无法无天，继续这样，国内好不容易成长起来资本市场很可能被毁于一旦。

”谁在操纵太平洋证券上市太平洋证券上市最关键的问题就是上海证券交易所的请示和证监会办公厅的批复，那么，是谁能够推动这些机构通过发文的形式，解决太平洋证券上市难题呢？媒体从来都是历史的真实记录者。

北京的初夏阳光明媚，北京复兴门外大街1号中国国际贸易促进会办公大楼已经物是人非，人事处的一位工作人员明确告诉记者，中国国际贸易促进会资产管理中心主任涂建早已从单位离职，据说，他已经去一家基金管理有限公司工作。

国信证券，你骗来了多少客户？你从事的是金融行业，信誉何在？声明：我是西祠的真实用户，以下描述，本人负完全责任！在国信证券业务员的“利诱”下，本人及同事从其他证券公司（君安、联合证券等）将证券帐户分别转开到国信证券洪武营业所。

下边是本人的亲身经历：一、利诱提供极低的“交易费用”，比如万分之四、比如万分之五（反正承诺得比你原来所在的证券公司给你的费率低！二、“超好”的服务，相关的转户费用，全额由“国信”承担（拿实际发生的费用单交国信业务员，国信业务员全额“报销”）。

、在鼓动客户转户到国信上，当得知你有一定的帐户市值或资金后，“客户经理”表现得过分热情，基本是一天一个电话盯着你，直到你前往办理过户手续。

并且一步一步给你全程“指导”，直到拿到相关的转户手续。

三、等到过户成功后，然后根据实际帐户金额，将客户叫到所谓的“经理室”经理找你谈价格，说什么手续费本月不能直接调到位，需要等到下个月，本月按XX费率暂执将=行（这个费率，可能比原来所在证券公司的费率一致，也可能高一些，但肯定比承诺你的费率要高得多！至此，你的户已经开到国信了，并且，一大堆相关的合同，都没时间让你看，你就签了字，这些里面的条款，涉及到你将来过户手续的麻烦。

当你发现，你的交易费率高于“国信客户经理”口头答应的费率时，你再找国信的客户经理的时候，你的客户经理已经换成其他人了！下边就是就看“国信”怎么折腾你了！一、费率问题你真指户按“国信客户经理”口头给你的费率结算，那你就错了！你的客户经理已经“易主”，新的客户经理已经主动打电话给你了，谈及前客户经理的承诺，自然不会有结果，过程偶就不说了，结果会告诉你，前面的客户经理已经如何如何，不在国信干了（是不是真的无法核实，就本人估计，此人忽悠其他客户，这么“能干”的“客户经理”怎么会不在国信干了呢？只不过是继续忽悠其他客户去了！二、转户问题这时候，你对国信的这种骗术已经有点清楚了！你清楚你上了当，想把户再转回去，麻烦也就来了！正常情况下，办理开户、销户都是由前台办理（银行、证券公司都是如此），但是，国信不是。

证券公司违规案例及分析证券公司作为金融行业的核心机构之一，其合规经营至关重要。

然而，由于行业的复杂性和监管的不完善，一些证券公司存在违规行为，给市场带来了不良影响。

本文将通过分析一些典型的证券公司违规案例，探讨违规的原因，并提出相应的解决方案。

首先，证券公司违规行为主要包括内幕交易、资金挪用、虚假陈述等。

这些违规行为不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场的公平性和透明度。

近年来，国内外多个证券公司发生了较为严重的违规事件，其中最知名的案例之一就是美国的雷曼兄弟倒闭事件。

雷曼兄弟是美国一家知名的证券公司，在2024年因为其大规模的抵押贷款投资亏损，无法偿还巨额债务而宣布破产，引发了全球金融危机。

造成证券公司违规的原因主要有以下几点。

首先，一些证券公司管理层缺乏有效监督和控制机制，导致了内部违规行为的发生。

其次，一些从事证券交易的员工在职业道德和风险意识方面有缺陷，导致其容易利用内部信息进行内幕交易或其他违法行为。

另外，由于信息不对称和监管不力，一些投资者在购买证券时容易被虚假陈述误导，从而导致市场恶性循环。

针对证券公司违规问题，需要从多个层面进行解决。

首先，加强证券公司的内部监督和控制机制，建立相应的风险管理体系。

管理层应严格监督员工的行为，确保内幕交易等违规行为得到有效防范和打击。

其次，加强员工的职业道德和风险意识培养，通过加强员工的道德教育和风险管理培训，提高员工的自律性和违法意识，从源头上遏制违规行为的发生。

同时，加强对投资者的教育和保护，提高投资者的风险意识和警惕性，避免被虚假陈述误导。

此外，加强监管也是解决证券公司违规问题的关键。

监管部门应加大对证券公司的监管力度，及时发现和处置违规行为。

同时，建立健全的投诉与举报机制，鼓励投资者和员工举报违法行为，形成有效的监督机制。

最后，加强国际间的合作和信息共享，加强对跨国证券公司的监管，遏制国际金融风险的传播。

总之，证券公司的违规行为不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场的公平性和透明度。

证券分析师揭行业潜规则:另一种操纵市场2008-12-01 10:08:44 来源: 东方网基金经理需要分析师为自己的基金背书。

大小非在坚持时异常关注股价。

而券商分析师如果违背基金意志则可能失去基金交易合同，违背大小非意志则可能丢失调研机会。

重重压力之下，向诱惑弯腰就不可避免了。

“证券分析师在执行业务过程中，必须恪守独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平的原则。

”这是《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》第二章中的一段话，从中不难看出分析师执业的神圣感：执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或其他投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。

但是，在巨大的利益面前，在手持“鬼头刀”的基金恐吓下，这种神圣褪变了，世俗了，卖方分析师几乎完全丧失独立性，已成为业内最大的潜规则。

正因为此，“假如你明明不看好一个上市公司，但是其他分析师都一致唱多该公司股票，且基金也希望你看好的时候，你会怎么办？”这一问题，对于各大券商的卖方分析师，不再简单。

一位在行业中侵淫多年的北京某券商分析师听题后，略微思量便痛快做答：“当然按基金的意愿。

”而另一资深分析师却选择了沉默。

“种种因素已经严重地影响到了分析师独立判断的能力，诚实的研究报告又从何谈起？”上述选择沉默的研究员最终还是没有正面回答记者提出的上述问题，而选择了“剑走偏锋”，“这不仅仅是分析师的尴尬，也同时是目前我国市场中的一个尴尬的灰色禁区。

行业的种种潜规则之下，是一整条相辅相成但又相互角力的利益链。

”而给出明确答案的北京某券商分析师的理由也特别简单：“潜规则之下，一旦开罪基金或是相应的上市公司，你的话语权将全失，没准还将受到一连串的惩处，即使最后结果证明，你的确看对了，但那又如何？”近期，某分析师“电话门”事件，似乎成了分析师正沦为资本“绞肉机”中的一块俎上之“肉”的最好佐证。

1.一个电话引发的故事“这个结果可能是他当时所没有想到的。

”作为此次“电话门”事件主角曾经的同事，深圳某券商通信行业分析师在“电话门”事件爆发后告诉记者，“该分析师的做法是行业中一直都存在的潜规则之一，尤其在过去的牛市中，这种现象更是屡见不鲜，但如今市场早已熊声阵阵，任何的利空消息都将对股价产生较为严重的影响，在此前提下，‘电话门’事件才会格外显眼。