案例：公允价值会计在安然事件中的使用

第六节会计职业道德案例分析【案例一】“安然”唱起悲歌，会计路在何方一、基本案情1．“安然”的神话。

1985年7月，美国休斯顿天然气公司与奥马哈的安然天然气公司合并，成立了后来的安然石油天然气公司。

l5年以后，该公司成为美国、一度也是全球的头号能源交易商，其市值曾高达700亿美元、年收入达l000亿美元。

2000年l2月28日，安然公司的股票价格达到84．87美元(有资料说是90．75美元)。

2001年初，被美国《财富》杂志连续四年评为美国“最具创新精神的公司”。

2．“安然”的轰然倒地。

美国创造了“安然”，“安然”创造了现代神话。

却谁知美梦苦短，一瞬间“安然”大厦轰然倒地：2001年10月16日，“安然”公布其第三季度亏损6．38亿美元；ll月“安然”向美国证券交易委员会承认，自1997年以来，共虚报利润5．86亿美元；当月29日，“安然”股价一天之内猛跌超过75％，创下纽约股票交易所和纳斯达克市场有史以来的单日下跌之最；次日，“安然”股票暴跌至每股O．26美元，成为名副其实的垃圾股，其股价缩水近360倍!两天后，即12月2日，“安然”向纽约破产法院申请破产保护，其申请文件中开列的资产总额468亿美元。

“安然”又创造两个之最——美国(或许是世界)有史以来最大宗的破产申请记录；最快的破产速度。

3．“安然”到底做了什么。

一是在财务报表上隐瞒并矫饰公司的真实财务状况；二是利用错综复杂的关联方交易虚构利润，利用现行财务规则漏洞“不进入资产负债表”隐藏债务，以其回避法律和规则对其提出的信息披露要求；三是夸大公司业绩并向投资者隐瞒公司业务等违法手段来误导投资者。

而世界“五大”会计师公司之一的安达信公司又为其提供了不实的审计报告，从而使“安然”神话套上了“皇帝的新衣”。

二、案例评析(一)“安然”轰倒的原因“安然”轰倒的根本原因是什么呢?媒体认为主要有两点：1．制度腐败：“安然”事件，其实是现代企业制度、公司治理制度、现代会计制度、证券及金融市场制度、社会审计制度等存在问题，使内部人滥用职权而没有有效的监督和约束机制。

第1篇案例一：财务造假——安然事件背景：安然公司是美国最大的能源公司之一，成立于1985年。

事件：2001年，安然公司被指控在财务报告中隐瞒债务，夸大资产。

公司的首席财务官安迪·弗雷斯特（Andy Fastow）和其他高级管理人员涉嫌通过复杂的财务操作和虚假交易来操纵公司的财务报表。

后果：安然公司于2001年12月申请破产保护，成为当时美国历史上最大的破产案例之一。

公司股价从高峰时的90多美元跌至0.26美元。

此事件引发了全球范围内的会计和审计改革。

案例二：内幕交易——世界通信公司事件背景：世界通信公司（WorldCom）是一家美国长途电话公司。

事件：2002年，世界通信公司被揭露在过去的几年中通过虚假的资产销售和资本支出项目来夸大其收入。

公司的首席财务官杰弗里·斯基林（Jeffrey Skilling）和前CEO伯纳德·艾伯斯（Bernard Ebbers）被指控参与了大规模的财务欺诈。

后果：世界通信公司股价暴跌，公司最终破产。

斯基林和艾伯斯都被定罪，分别被判入狱。

案例三：税务欺诈——苹果公司事件背景：苹果公司是全球最大的科技公司之一。

事件：2013年，苹果公司被指控在爱尔兰的税收安排中逃避巨额税款。

苹果公司被指控通过复杂的税务安排，将利润转移至爱尔兰，以减少其在全球范围内的税务负担。

后果：苹果公司同意支付一笔巨额税款，并同意改变其税务实践。

此事件引起了全球对跨国公司避税行为的关注。

案例四：审计失败——恩智浦半导体事件背景：恩智浦半导体是一家全球领先的半导体公司。

事件：2012年，恩智浦半导体在对其资产负债表进行审计时发现重大错误，导致其财务报表存在误导性。

后果：恩智浦半导体的审计师——普华永道，因此受到批评。

普华永道同意支付罚款，并修改了其审计程序。

这些案例提醒会计专业人士和公司遵守职业道德和法律法规的重要性，同时也强调了审计和财务报告的透明度。

通过这些案例的学习，可以帮助从业人员更好地理解可能出现的风险，并采取预防措施。

[会计通]安然事件案例分析案例起因安然公司是一家准备上市的财务公叮服务机构，他们的会计实践被美国证券交易委员会(SEC)调查，并发现其前高管涉嫌会计欺诈。

截止2002年8月，SEC已控诉安然前18名高管，因涉嫌证券操纵和会计欺诈而受到调查及惩罚。

此外，SEC还调查了安然独立董事会。

据报道，经过对安然的调查，发现超过77亿美元的财务损失(Black e.t al.，2009)。

案件分析安然案例被认为是近期最重大的会计欺诈和证券操纵的案例之一。

此案的审理加速了美国联邦政府对会计师职业道德的进一步高度归因。

使用伪造的财务报表来欺骗投资者的声誉会损害安然的负面公共形象，并破坏了市场的信任(Black et al.，2009)。

在安然案例中，以安然公司财务部门为主要行为者。

美国证券交易委员会(SEC)发现在安然公司，主要高管们利用不合规定的会计实践来误导市场和审计者。

受害者包括股东以及购买安然股票的投资者。

安然公叮实践了许多会计操纵，包括另类业务，商业协议，做帐行为和账目隐匿，以及借款滥用。

存在这些行为的原因是为了增加营业额，弥补收入损失，生产平衡报表，及增加企业收入(Black et al.，2009)。

后续更改为了防止此类情况再次发生，企业应采取几项措施，以确保会计实践符合道德标准和财务报告的可靠性。

首先，公司高管应拥有良好的会计原则，并严格遵守。

此外，董事会应定期对会计程序及其实践进行审查。

另外，工作人员及高管应定期培训，以确保执行和合规性。

此外，公司应保护内部员工的状况，使其能够报告任何妨碍会计准确性的情况，而不再担心被遣散(Black et al.，2009)。

此外，政府应该正式制定相应的管理标准，以确保犯罪行为被发现并受到惩罚。

此外，市场监管机构应定期对企业的会计实践进行审计，以防止会计欺诈活动。

最后，保护投资者的权益，政府与监管机构应加强对企业的监管，并保证投资者安全。

会计经典案例案例一：安然公司会计丑闻安然公司是美国一家能源交易和金融服务公司，成立于1985年，曾是全球最大的天然气和电力交易公司之一。

然而，安然在2001年因会计丑闻而破产。

安然公司的会计造假始于1997年，该公司通过设立特殊目的实体（SPEs）与合作伙伴进行交易，将债务和亏损转嫁给这些实体，以掩盖公司实际业绩的下滑。

安然的高层管理人员还通过利用会计标准的漏洞和模糊性，进一步扭曲财务报表，夸大收入和利润。

在整个会计丑闻期间，安然的高层管理人员积极参与和掩盖这些违法行为，导致造假的程度越来越严重。

这场会计丑闻的影响非常严重，安然公司在2001年倒闭，成为美国历史上最大的企业破产事件之一。

这个案件震动了整个美国的金融市场，导致了金融界的大规模调整，并引发了对于企业道德和会计伦理的重视。

这个案例对于会计行业产生了深远的影响。

它揭示了一系列关于公司治理、内部控制和审计的问题。

安然的会计丑闻暴露了审计师和监管机构的失职，以及对于金融公司的监管不力。

此后，美国的会计准则制度和金融监管体系都进行了重大的改革，以防止类似的事件再次发生。

这个案例也对会计师的角色和责任提出了挑战。

会计师应该在识别和揭示公司违法行为方面发挥更加积极的作用，而不只是依赖客户提供的信息。

此外，这个案例还提醒了会计师要时刻保持职业操守和道德标准，遵守会计准则的精神和原则。

总之，安然公司会计丑闻是一起经典的会计案例，对整个会计行业产生了重大的影响。

它提醒我们要警惕企业的违法行为并积极揭示，同时要保持职业操守和道德标准，以维护会计行业的信誉和可靠性。

案例二：万历朝的财政危机万历朝是明代中国的一个朝代，历史上以其财政危机而闻名。

这个财政危机源于明朝时期的会计失误和管理不善。

在万历朝期间，官员对于财务管理的疏忽和腐败导致了朝廷财政的困境。

明朝时期的会计制度本身就存在许多问题，缺乏有效的内部控制和审计机制。

此外，官员们还经常滥用税收和财政收入，将其挪用为私人财物，使得国家财政无法收支平衡。

安然公司和安达信事件案例分析2001年,美国安然公司造假案几乎轰动了全球的金融界,创下了美国历史上最大的破产记录;可以说,其带来震撼程度不亚于同样发生于当年的美国恐怖事件“911”;于此同时,为安然公司连续出具长达16年审计报告的安达信公司,也因此而惨遭闭户;一个是世界上最大的能源龙头企业之一,一个是世界五大会计师事务所之一,相继倒闭,令人唏嘘;感慨之余,我们有必要来探寻到底安然和安达信是如何编造了一个长达数年的谎言,而也正是这个谎言,令他们引火烧身;一、安然公司是如何进行会计造假的其会计师事务所又是如何为其掩盖的一安然公司是如何进行会计造假的1、设立金字塔式公司结构,利用关联交易操纵利润何为金字塔式公司结构,简单说来即安然公司先通过控股合并方式取得公司A的控制权一般控股股权占比在50%以上,A公司成为安然的子公司；安然再利用对A公司的控制权,以A 公司的名义去购买另一家公司B,以此类推,直至控制公司X;也许安然公司本身并不持有X公司的股票,但是安然公司却可以间接控制到它;在当时美国的公认会计准则中,X公司的财务报表并不需要列入安然公司的合并财务报表中;安然公司可以肆无忌惮地通过关联交易获取利润,而将损失、负债等转移给这些看似不起眼的关联企业;无疑,安然公司是抓住了会计准则这一漏洞,操纵利润,粉饰数据;那么,安然公司具体是如何通过关联交易进行利润操纵的呢根据相关资料显示,在2001年第2季度,安然把北美的3个燃气电站卖给了关联企业ALLEGHENY能源公司,成交价格为亿美元;市场估计,此项交易比公允价值高出3—5亿美元可以说,这项交易显然是有违公允的,而该巨大的差额却被计入到安然公司业务利润中,安然公司通过关联交易创造利润显而易见;此外,就在这个季度结束的前一天,安然将它的一家生产石油添加剂的工厂卖给了名为EOTT公司的关联企业;我们亦有理由怀疑,由于安然无法提供令华尔街满意的盈利数字而强迫EOTT在季报的最后一天完成了交易;2、设立“SPE”,隐藏巨额债务“SPE”即特殊目的实体,是一种表外融资安排,通常是某一公司专为某种特殊目的而设立的具有特定寿命期限和从事特定活动的实体;一个企业为了达到某一特殊目的、完成某种特殊活动或交易,通过向另一方SPE转让资产而设立一个实体,该实体通过发行权益性证券或债务性证券或直接借款筹集资金,再用筹集的资金购买资产提供给发起公司使用,发起公司只需支付资产的使用费用;用这种方法,发起公司不需支付太多的成本就能取得资金;美国会计准则140号规定,合格的特殊目的实体SPE的资产负债若符合以下条件,可以不并入发起公司的财务报表：1SPE与发起公司严格划清界限；2SPE所从事的活动不超越设立时约定的范围；3SPE只持有金融资产；4SPE对非现金金融资产的出售或处分受到限制;但是发起公司和SPE之间的交易产生的收益和损失却可以确认为现金流;显然,安然公司又抓住了这个会计准则的漏洞,通过ＳＰＥ隐匿债务;据有关材料报道安然以股票、债权等资产作为权益投资,创建并实质控制了3000多个SPE,其中900家设在“避税天堂”的国家和地区;相关数据见下表：安然公司各年度净利润及负债表单位：亿美元根据上表,可以明显看到,安然公司利用ＳＰＥ的特殊性,创造利润高达近五亿美元,转移负债近２６亿美元,达到了粉饰数据美化指标的目的;3、空挂应收票据,虚增资产和股东权益;根据相关资料显示,安然公司于2000年设立了四家分别冠名为Raptor I、RaptorⅡ、Raptor Ⅲ和Raptor Ⅳ的“特别目的实体”,为安然公司的投资的市场风险进行套期保值;为了解决这四家公司的资本金问题,安然公司于2000年第一季度向这些公司发行了价值为亿美元的普通股;这本没有问题,然而,在没有收到这些公司支付认股款的情况下,安然公司仍将其记录为股本的增加,并相应增加了应收票据,分录为：借记应收票据虚增资产亿美元,贷记股本亿美元虚增所有者权益,由此虚增了资产和股东权益亿美元;然而按照公认会计准则,这笔交易应视为股东欠款,作为股东权益的减项;除此之外,在2001年第一季度,安然公司与该类公司签定了若干份远期合同,根据这些合同的要求,安然公司在未来应向这些公司发行亿美元的普通股,以此交换这些公司出具的应付票据;安然公司按前所述方式将这些远期合同记录为股本和应收票据的增加,又虚增资产和股东权益亿美元;两事项合计足足虚增了10亿美元;4、利用能源衍生工具的不确定性和主观性;安然公司的能源衍生工具也是一项引人争议的话题;能源衍生工具即把自身经营的能源产品进行金融化;随之而来的有两个问题：一是如何辨别以交易为目的的衍生合约和以套期保值为目的的衍生合约,二是能源公允价值的计量;以交易为目的和以套期保值为目的的衍生合约其会计处理方式也是不同的;以交易为目的的衍生合约采用逐日盯市法;在此方法下,用于交易为目的的远期合同、互换合同、期权和能源运输合约以公允价值反映在合并资产负债表中,同时将未实现的收益及损失确认在损益中;而以套期保值为目的的衍生合约则是用保值会计处理方法处理;当用于保值的合约标的与被保值标的价格的变化有较大相关性的时候,即保值合约能起到保值作用时,用套期保值会计处理;当发现保值合约不能起到保值作用时,停止使用套期保值会计;但是随之而来的问题就是,对保值合约价值的变化确认收益或损失虽然美国会计准则对套期保值会计做了详细的规定,但管理层仍然可以主观判断某一衍生工具是用于保值目的还是交易目的,这样就给管理层留下了利润操纵空间;比如当能源衍生工具的公允价值大于它的账面价值时,企业就会将它作为以交易为目的的衍生工具,将公允价值高于账面价值的部分计入当期收益,提高了利润；但是同样的,当公允价值低于其账面价值时,企业就会将该衍生工具作为套期保值目的,不必确认相关损失;这样对于企业本身来说,是“必赚不赔”的;据报道,以交易为目的的衍生工具确认的收益占到安然2000年税前利润的一半以上和1999年税前利润的三分之一;此外,另一个重要的原因就是能源衍生工具的公允价值难以计量,现有的金融环境和市场等不足以让会计师们确定能源衍生工具的确切价值,因此能源衍生工具公允价值的确认和计量存在很大的不确定性和主观性;故也给企业提供了调节收益、操纵利润的空间;（二）安然公司造假,其会计师事务所又是如何为其掩盖的“一个审计师不但要在实质上保持独立,而且要在形式上也保持独立”,这是安达信对其每个新员工都要培训的一课,但是安达信管理层忘了这基本的一点;在安然事件中,安达信扮演了一个极不光彩的角色,在销毁安然审计证据的同时,也最终“销毁”了安达信的百年信誉;据悉,安达信会计师事务所涉嫌纵容违规操作,安然公司虚报利润近6亿美元;由于利益冲突的原因,安达信没有指出安然在会计财务上的违规操作和造假行径;2001年10月,安然重新公布了1997年至2000年期间的财务报表,结果累积利润比原先减少亿美元,而债务却增加亿;安达信解释称,这是因为安然在股权交易过程中将公司发行股权换取了应收票据;这些应收票据在公司的账本上记录为资产,发行的股票则被记录为股东权益;按照会计原理,在没有收到现金前不能记作权益的增加;安达信在事件初期企图大事化小,因此只承认在审计不列入安然财务报表的合伙经营项目时犯了错误,没发现安然将债务放到有关合作伙伴的账目上,从而掩盖了财务亏损和虚报盈利;然而,随着对案件调查的深入,安达信所扮演的不光彩角色被逐步抖了出来;据报道,安达信对安然弄虚作假的做法早已心中有数;就在安然去年10月突然发布前3个季度亏损亿美元消息的4天前,安达信内部曾传达一份有可能是涉及安然财务腐败黑幕的紧急备忘录,而目前这份不翼而飞的备忘录正是政府调查机构所希望获得的证据;安达信早些时候的另一份备忘录显示,安达信部分高层人士去年2月开始对安然的会计程序表示担心,并曾考虑放弃该客户;这表明安达信高层也许早就知道安然的问题;在国会听证会上,安达信首席执行官贝拉迪诺承认,安达信确实判断失误,以致纵容了安然在会计方面进行一些违规操作;正是在安达信“失职”的情况下,安然可以将数亿美元的债务转至不见于公司资产负债表的附属公司或合资企业的账上,从而使债务隐藏在财务报表以外,同时又将不应记作收入的款项记作收入,以这种偷梁换柱的造假方式虚报公司盈利;二、安达信在对安然公司的审计业务中违背了什么职业道德规范安达信在对安然公司的审计业务中违背了诚信、独立、客观公正这些职业道德基本原则;具体表现在以下几个方面：1、诚信;诚信是指诚实、守信;诚信原则要求注册会计师应当在所有的职业关系和商业关系中保持正值和诚实,秉公办事、实事求是;并且注册会计师职业道德规范也明确规定：注册会计师如果认为业务报告、申报资料或其他信息存在下列问题,则不得与这些有关问题的信息发生牵连,分别是：1含有严重虚假或误导性的陈述；2含有缺乏充分根据的陈述或信息；3存在遗漏或含糊其辞的信息;而在安然公司案例中,很明显,安然公司有严重的财务舞弊行为,而且安达信的注册会计师分明是意识到了安然公司的造假行为,却不消除牵连、积极指出,反而是帮助安然公司对财务舞弊的行为进行掩盖,欺骗广大投资者,最终影响金融市场的政策运行,严重违反了注册会计师职业道德基本要求的诚信原则;2、独立;独立是指不受外来力量控制、支配,按照一定的规则行事;注册会计师的独立性是最重要的原则和要求;在执行鉴证业务时,注册会计师必须保持独立,无论是在实质上还是形式上,不得因为任何利害关系影响其客观性;然而在安然公司这一例子上,安达信显然也没有遵守独立这一基本原则;其一,安达信自安然公司1985年开始就为它做审计,做了整整16年;16年间,安然没有更换会计师事务所,始终由安达信为其进行审计工作;其独立性的保证程度可想而知;其二,除了单纯的审计外,安达信还提供内部审计和咨询服务;20世纪90年代中期,安达信与安然签署了一项补充协议,安达信包揽安然的外部审计工作;不仅如此,安然公司的咨询业务也全部由安达信负责;2001年,安然公司付给它的5200万美元的报酬中一半以上的收入2700万美元是用来支付咨询服务的;咨询服务和审计工作不得重合,否则很可能会使审计结果不独立不公允,显然,这一行为也违背了注册会计师所要求的独立性;其三,经美国监管部门调查发现,安然公司的雇员中居然有100多位来自安达信,包括首席会计师和财务总监等高级职员,而在董事会中,有一半的董事与安达信有着直接或间接的联系;在这样的管理层结构下,试问安达信如何能确保独立;以上种种,可见安然公司与安达信之间有着非比寻常的“情感”,正是这些所谓的“情感”驱使下,使安然财务舞弊行为愈发的肆无忌惮,而安达信也一步一步偏离正常的轨道直至自掘坟墓;甚至安达信的某位雇员说：“安达信休斯顿办公室的太多人得到了安然公司的好处,如果有人拒绝在审计报告书上签字,他马上就得走人;”凭此可见,安然与安达信之间确实有着“千丝万缕”的关系,是利益的苟合者,即使有雇员秉着诚信独立的原则不赞同安然与安达信之间的勾当,也会被施加压力;3、客观公正;客观是指按照事物的本来面目去考察,不添加个人的偏见;公正是指公平、正直,不偏袒;客观和公正原则要求注册会计师应当公正处事、实事求是,不得由于偏见、利益冲突或他人的不当影响而损害自己的职业判断;上述已经提到,安达信并非没有发现安然的舞弊,而是明知安然舞弊而任其舞弊甚至帮其掩盖,为其出具标准无保留意见报告;显然违背了客观公正这一原则;另外,根据相关资料报道,在2001年10月安然财务丑闻爆发后,美国证监会SEC宣布对安然进行调查;可就在同时,安达信的休斯敦事务所从10月23日开始的两个星期中销毁了数千页安然公司的文件;而公司在10月17日就已得知美国证券交易委员会在对安然公司的财务状况进行调查,直到11月8日收到证券交易委员会的传票后才停止销毁文件;由此我们可以推测,这些财务文件中,定然隐含着严重的财务问题,竟然能让安达信公然销毁档案;甚至我们可以推断,安达信与安然之间,在那些销毁了的文件上面,必然有不得见光的事实;三、安然和安达信事件带来的启示和影响安然和安达信事件无疑给金融界一个巨大的震动,此次事件的发生暴露了证券市场信息披露和财务报告系统存在的漏洞,会计师事务所经营方式、职业纪律和质量控制方面的不足;为此,美国证券交易委员会SEC主席哈特·皮特呼吁财务会计准则委员会FASB进一步修缮会计准则,敦促证交会改进信息披露和财务报告系统的监督方式,以保护投资者免受公司倒闭所带来的损失;影响如下：1、对会计准则制定和完善的影响;随着经济的快速发展,尤其是进入二十一世纪以来,世界经济呈现全球化的趋势,在加上世界各类经济组织的形成如WTO,亚太经合组织等等,随着各国贸易壁垒的打开,各国之间的经济联系日益密切,跨国企业、外资企业纷纷出现,各类金融工具也不断推成出新日益成熟;会计准则也必须紧随这些大环境下的变化做出相应的调整和完善;1对企业合并准则制度的影响;当时美国的会计准则对于关联企业的规定是不完善的,它并没有要求母公司将不直接归属于它的公司作为子公司纳入合并财务报表,忽略了实质重于形式这一会计上的基本原则;这样使得企业在操纵利润转移负债方面更加有机可乘,从而扰乱金融市场的秩序;我国注册会计师协会在今年三月出版的会计CPA教材中,重新编写了对于企业控制的定义,其中,将间接控制的子公司也同样纳入企业合并的范围,即间接控制的子公司也要同样并入企业集团的合并财务报表;这充分体现了会计上实质重于形式的原则,有利于避免上市公司通过间接控制的子公司夸大利润,隐匿负债;2对会计准则金融工具制度的影响;安然公司的能源金融资产亦暴露了企业会计准则金融工具方面制度的漏洞;单就上述金融工具的套期保值目的和交易目的来说,会计准则就给了企业管理者很大的跳动空间;如何确认能源合约是出于交易目的还是出于套期保值目的以及能源合约的公允价值如何进行计量在这些方面,管理层都存在主观判断的因素,外部投资者和其他利益相关者很难仅仅通过财务报表来真实的了解安然的财务状况、经营成果和现金流量;对于安然公司中由SPE带来的问题,FASB为维护公众的利益,研究包括SPE在内的合并问题,以期提高财务报告的透明度同时美国会计界也对会计准则是以原则为导向还是以规则为导向作了反思,国会通过2002年萨班斯－－奥克斯利法,要求SEC对以原则为导向的会计准则进行研究SEC于2003年7月25日完成并公布了相关研究报告,报告指出,如果准则的制定以规则为导向或以纯原则为导向,都存在不完善之处,以纯原则为导向的准则在报表编制者和审计师进行职业判断时很少提供指南,执行起来有很多困难；以规则为导向的准则则常常会提供规避准则意图的手段,作为研究结果,SEC工作人员建议在准则制定过程中应当以目标为导向;2、对财务报告模式的影响安然事件曝光之后,股价从数十美元一路下跌到了26美分,最终被迫宣告破产;这一消息无疑给投资者们带来了巨大的损失;安然仿佛是一个梦,梦醒之后什么都没有留下;这样的泡沫收益让投资者们恐慌,投资者们也纷纷质疑财务报告的意义所在;到底财务报告应该如何披露和报告,才能公正客观地反映公司现状,维护投资者们的利益,是美国当局所需要考虑的;针对如何改革现有的财务报告系统;美国证监会主席尖锐地指出,美国的定期披露系统已经过时了,存在很多不完善之处;大部分财务信息披露很繁杂,难以为信息使用者理解;公司披露信息更多的是在被动地履行义务而不是主动向投资者提供有关信息,尤其是趋势信息;现行系统已经用了67年,不能提供“趋势信息”,今后必须转向“趋势”披露系统;根据相关资料,美国证监会采用主张简单明了的财务报告,并要求对公司治理和审计委员会的职能发挥等问题进行复核;美国证监会提醒公司及其审计委员会,应在年报中清晰地披露主要的会计原则和政策;3、对注册会计师行业的影响安然公司和安达信会计师事务所这一事件,无疑让公众对注册会计师的独立性、诚信和客观公正性产生了怀疑和谨慎;因此,如何让事务所的信息更加公开透明化,如何提高注册会计师的职业道德,加强注册会计师的自我约束和外界约束,是一个重要的问题;查阅相关资料显示,由于安然事件的发生,美国准备对现行注册会计师行业监督体系进行改革;原来美国注册会计师行业是由美国注册会计师协会组织行业间自查,现在则准备加强对注册会计师行业的监管力度,成立一个专门的强有力的独立组织来监管注册会计师行业;该组织的成员除会计师以外还包括其他社会各界的人士;4、其他影响安然公司这一起重大财务舞弊和破产案,必然给金融市场的正常运行造成一定的阻碍;根据有关资料显示,首先,安然的财务危机严重影响了美国乃至全球股市;其次,安然的财务危机给汇市、债市、期市、金市带来很大影响;美元持续贬值,美元、日元、欧元三大货币在各国外汇储备中的比例发生很大变化;在期货市场上,金属交易特别是与安然有关的金属交易剧烈波动;债市亦动荡不安,黄金价格则一路上扬;再次,引起一系列企业倒闭的连锁反应;安然破产后,一批有影响的企业舞弊案相继暴露出来;最后,由于安然的发展很大程度靠资本市场的运作,因此安然的破产拖累一批银行;证监会和相关监督机构如何就上市公司财务舞弊这一行为进行预防,发生之后又如何处理,如何补偿受损失惨重的投资者尤其是中小股民,是一个值得重视的问题;此外,因安然事件的曝光,投资者们必然也会吃一堑长一智,不盲目看数据甚至不盲目投资,给其他上市公司的融资也会造成一定的阻碍;启示如下：1、完善会计制度,保证信息公正;包括建立完善、成熟的信息披露制度、风险防范制度及相关制度,包括公司治理机制、财务会计报告制度、注册会计师管理制度、内部审计与外部审计制度,在制度安排上力求合理有效,并从法律层面对于以上制度予以保障;此外,对市场主体良好商业道德的要求也是一个重要的方面,在两者之间的关系上,制度是基础性资源,是最为根本的保障;2、简化会计表述,规范报表信息;安然公司使用了SPE金融工具和其他资产负债表表外融资,诸如此类的工具允许公司在资产负债表中看不出负债的情况下增加融资;尽管这些资产和负债包含了大部分相关的风险和报酬,同时安然使用的复杂难懂的会计表述令资深的会计教授也大惑不解,所以,会计准则制定者应在提升会计信息披露质量的同时,简化会计表述,给予报表读者清晰易懂的财务信息;3、加强公司治理和内部控制;安然事件是一起性质严重恶劣的管理层相互舞弊的行为;原有的公司治理结构和内部控制存在着很大的问题和漏洞;就我国来说,我国借鉴了美国的公司治理结构和内部控制结构,但从安然公司时间中,亦发现了其中的不足;我国2005年新修订的公司法和证券法中突出了完善公司治理结构的立法理念,强化了“三会”、股东、高管人员以及外部监督等各种制度安排的相互制约关系,加大了公司主体造假的责任;4、加强相关法律法规的建设和完善;几乎是安然事件发生之后,美国就出台了萨班斯法案;萨班斯法案明确了公司管理者的责任,强调了财务报告的可靠性原则;就我国来说,对于上市公司财务舞弊行为,其首要责任者亦是公司管理者,其次才是进行审计工作的注。

公允价值运用：来自美国的经验教训西方国家中，美国在公允价值会计的研究和应用一直引领世界。

1970年10月APB发布的Statement No.4所定义的公允价值概念可能是世界上最早的。

经过了二十多年，美国公允价值理论研究逐步深入，其在美国会计准则中的运用也越来越广泛。

然而，这一理论框架是不断吸取失败教训、总结经验而建立起来的。

令人震惊的安然会计丑闻案正是公允价值计量导致安然金融衍生工具会计失败的。

一、安然事件中公允价值计量问题安然破产案引起了人们对美国能源公司中普遍使用的逐日盯市会计处理的关注。

所谓逐日盯市法是指公司通常在每个季度末对能源合同的公允价值进行估计，将账面值调整为公允价值，同时确认相应的利得和损失。

FASB曾对这逐日盯市会计处理进行过争论，但最终还是决定将解释权让给各个公司。

同时，GAAP 还提供了一套指标用于判断一项能源合同的交易是否是出于交易目的。

如果合同被确定是一个能源交易合同，GAAP要求按公允价值调整出于交易目的的能源合同，确认利润和损失，另外还应单独在财务报表或附注中进行披露。

另外，与GAAP对金融工具（如债务和权益证券）、衍生工具的会计处理相一致，GAAP除了规定要逐个计算每个能源合同的公允价值外，没有规定如何计算能源合同的公允价值。

对于这种情况GAAP也只是提供了一条普遍适用的准则，即公允价值是一个合同在与自愿方进行现金买卖此合同时的金额，而所谓自愿方是指此交易不是在强迫和清算出售的情况下进行的。

在实务中对公允价值的计量需要管理层的估计。

同一项资产或负债使用的估计方法不一样，得到的金额就不一样。

可见，管理层在确定公允价值时存在着较大的操纵空间。

安然公司根据逐日盯市法和GAAP规定在1999年和2000年末分别确认了7.63亿美元和3.95亿美元的收入却没有现金流入。

因为“公允价值”确认的收益占到安然2000年税前利润的一半以上和1999年税前利润的三分之一。

安然公司通过确认没有现金流入的金融衍生工具公允价值与账面价值差异作为当期利得和损失，从而在账面上体现了巨额收益。

评“安然事件”对会计的影响'安然（Enron）是美国最大的能源交易商，是全球最大的能源巨头公司之一，在2001年《财富》世界500强排名第7位。

其2000年的销售额高达1000亿美元，每股股价曾高达80美元。

而自2001年10月中旬，该公司宣布巨额季度亏损和可疑的资产负债表后，其股份一路下滑，跌至每股股份不足1美元。

安然股份的大幅下跌最主要的原因是债权人和投资者失去信心，因为他们怀疑安然所出示并经审计的财务资料是虚假的。

从公开的资料看，安然在会计处理上存在以下重大错误：（1）未将巨额债务入帐。

安然未将两个应纳入合并范围的特殊目的实体（Special Purpose Entity，“SPE”）的资产负债纳入合并会计报表，但却将其收益利润包括在安然的业绩之内。

其中一个SPE应于1997年纳入合并报表，另一个SPE应于1999年纳入合并报表，该事项事发后安然自愿重新作出会计处理并追溯到1997年重新编制合并会计报表，其对安然利润累计影响约为5亿美元。

SPE是一种金融工具。

企业可以通过SPE，在不增加企业的资产负债表中负债的情况下融入资金。

华尔街通过该方式为企业筹集了巨额资金。

对于SPE，美国会计法规规定，只要非关联方持有权益价值不低于SPE资产公允价值的3%，企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表。

但是根据实质重于形式原则，只要企业对SPE有实质的控制权和承担其相关风险，就应将其纳入合并范围。

从事发后安然自愿重新对SPE做的会计处理上看，当时的做法显然是错误的。

（2）将未来期间不确定的收益计入本期收益，未充分披露其不确定性。

安然从事的业务中重要的一部分就是通过与能源有关的及其他衍生工具获取收益，而这些收益取决于对未来很多不确定市场因素的预期。

根据美国现有会计规定，可以根据目前市场状况和对未来的市场预期将这些预计在未来期间实现的收益作为本期收益入帐（mark to market）。

安然未对未来不确定的市场因素及假设予以充分披露。

公允价值会计在安然事件中的使用及其启示【摘要】本文从安然事件中滥用公允价值会计的案例入手,分析了安然公司利用公允价值会计造假的具体方法,并结合我国实际,对借鉴安然事件的经验教训提出了几点思考。

【关键词】公允价值会计;安然事件;案例分析虽然2001年安然公司的倒闭有着直接和间接的多方面原因,但是强有力的证据表明,公允价值第三级次的长期滥用在其倒闭中扮演了重要的角色。

笔者选取安然公司运用公允价值进行计量的几个典型案例分别加以分析。

一、案例分析(一)能源合同安然自收购几个管道公司后成为全美最大的天然气经销商,并从此走上了发展的快车道。

1990年,Jeffrey Skilling加入安然公司,并成为新公司安然金融的CEO。

安然金融主要从事一种名为天然气银行的天然气交易合同的产品,而Skilling也可从安然股票的上涨中获得奖金。

安然金融预付部分现金款给天然气生产商,并引导他们签订长期供气合同。

Skilling坚持使用公允价值会计计量安然金融的净利润。

安然公司董事会及美国SEC分别于1991年和1992年同意其使用公允价值进行计量。

当年,安然公司以公允价值计量的净利就高达2.42亿美元。

20世纪90年代,能源价格上涨,这些供气合同的价值也随之增加,对合同价值的重估溢价顺理成章地被计入安然公司当年的利润之中。

但同时,一些合同的减值却未计入损失。

例如,Sithe公司欠安然公司15亿美元的债务,尽管安然公司内部风险评估与控制机构估计Sithe公司仅有4亿美元的资产可供偿还债务,但是合同的公允价值并没有调低,损失也没有计入利润表。

事实上,这些损失直到安然倒闭时才得到确认。

(二)“批发商”投资安然公司对批发商投资同样采用公允价值进行会计计量。

安然公司可从这些投资中分得合伙收益及股利,但这些公司的股票并未上市交易。

与能源合同的情形相似,由于对批发商的投资并没有实际可参照的交易市场,其公允价值并不是建立在实际市场价格之上的。

安然公司会计造假案例分析核心提示：会计课题:安然公司会计造假案例分析一、背景介绍安然有限公司(股票代码:ENRNQ)曾是一家位于美国的克萨斯州...执行破产程序以及应对法律诉讼,从那时起,“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。

为了追逐更多的利润,公司不惜以身...会计课题：安然公司会计造假案例分析一、背景介绍安然有限公司（股票代码：ENRNQ）曾是一家位于美国的克萨斯州休斯敦市的能源类公司。

在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。

公司连续六年被《财富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。

安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破产，美国本部于2日后同样申请破产保护。

目前公司的留守人员主要进行资产清理、执行破产程序以及应对法律诉讼，从那时起，“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。

为了追逐更多的利润，公司不惜以身试法。

公司先后成立了多家离岸公司，用离岸公司来避税，提升公司盈利。

离岸公司的设立使安然得以随心所欲的调遣资金而不被注意，同时能够掩盖公司的经营亏损。

这样，公司变得虚胖了。

但同时，公司高管不得不在每个季度绞尽脑汁掩盖亏损、虚增利润，以至到了不能自拔的地步。

安然的股价屡创新高，公司的高管开始利用内部消息大把炒作自己的股票，金额达数千万美元。

公司CFO一手创立离岸公司虚增利润，一手操纵股价交易，使自己和朋友们的上亿美元股本稳赚不赔，而安然公司和其他不知情的股票投资者却要为此付出代价。

2000年8月，安然股票达到历史高位每股90美元，这时安然公司董事长开始抛售自己持有的公司股票，他当然知道公司所隐瞒的亏损有多少。

与此同时，一般投资者被建议继续吃进安然股票，股价还会无休止的长下去。

全国M P A c c 教学案例库案例编号：案例名称：美国安然事件透视适用课程：《商业伦理与会计职业道德》编写目的：通过本案例的教学和讨论帮助MPAcc 学员能够结合安然事件的剖析对作为一名公司管理层或CFO 应具备的职业道德素质进行深入反思，提升个人职业道德修养。

知 识 点：财务造假、利益相关者、兼并、内部控制制度、独立董事制度 关 键 词：资本重组、关联交易、企业文化、价值观案例摘要：2001年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波。

这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大，这就引发了人们从不同的角度对其进行深入思考。

提供单位：西南财经大学会计学院MPAcc 中心。

案例作者：西南财经大学会计学院 毛洪涛 黄娟。

编写时间：2009年3月15日。

全国M P A c c 教学案例库《美国安然事件透视》目 录第一部分 案例基本背景第二部分 美国安然事件反思一、美国安然事件概要（一）安然公司的成长历程（二）安然事件是如何发生的？（三）安然公司是如何造假的？（四）安然崩塌对美国经济的影响二、个人价值观（一）肯.莱——习惯于用银盘子吃午餐的CEO（二）斯基林——激进的改革者和空想家（三）法斯托——表面上做到最好的CFO三、企业文化（一）文化之一：“只能成功” 诱人作假（二）文化之二：人被轻视“只重结果” （三）文化之三：公司环境是滋生舞弊的温床，企业文化失衡瓦解安然四、组织系统（一）内部控制制约机制（二）独立董事制约机制五、外部利益相关者（一）安达信与安然的勾结（二）投资银行在安然事件中所担任的帮凶角色第三部分 讨论问题全国M P A c c 教学案例库美国安然事件的透视第一部分 案例基本背景一、案例所在地点：美国二、案例发生时间：2001年三、案例涉及的公司名称：美国安然公司、安达信会计师事务所第二部分 美国安然事件反思2001年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。

公允价值会计在安然事件中使用的案例分析今天，会计师们被要求根据公允价值会计原理进行记账，以确保企业报表的公允性。

安然事件是21世纪最具争议的商业丑闻之一，由此可见，公允价值会计的重要性和精确性。

本文将探讨公允价值会计在安然事件中的使用情况，以及公允价值会计为企业提供了哪些可能性。

首先，本文将介绍安然事件的情况。

安然事件发生在2002年，以安然公司为首的7家公司被指控高管涉嫌炒作财务报表，给公司带来非常大的损失。

引发安然事件的原因是，安然公司高管利用公允价值会计原理对财务报表进行了安排，起到了掩盖实际财务状况的作用。

安然的高管们的目的是要掩盖公司的实际财务状况，以期获得更多的利润。

接着，本文将讨论安然案例中公允价值会计的使用情况。

安然公司高管利用公允价值会计的原理，将公司把持的短期债务视为长期负债，这样可以把大量的短期债务改变为少量的长期负债，增加了公司的报告价值。

安然公司高管还利用公允价值会计来掩盖公司持有的原始股权，以及公司利润的实际情况。

安然公司高管利用公允价值会计提高自身利润，为安然事件带来更大的不利影响。

最后，本文将讨论公允价值会计在安然事件中为企业提供的可能性。

安然事件对公允价值会计的重要性表明，公允价值会计的主要目的是要提高财务报表的公允性，从而使读者更好地了解公司的财务状况。

另外，公允价值会计也可以为企业提供优势，比如，可以帮助企业把短期债务改变为少量的长期负债，从而提高报表价值，增加企业资产的价值，甚至可以改善企业的利润状况。

综上所述，安然事件表明，公允价值会计的重要性，以及公允价值会计为企业带来的可能性。

因此，企业应该加强对公允价值会计的理解，以保证企业的可持续发展。

第1篇一、背景安然公司（Enron Corporation）成立于1985年，总部位于美国德克萨斯州休斯顿，是一家全球领先的综合能源公司，业务范围涉及天然气、电力、石油、化工等多个领域。

在20世纪90年代，安然公司迅速崛起，成为全球最大的能源交易商之一。

然而，在2001年，安然公司因财务造假丑闻被曝光，最终导致公司破产，成为美国历史上最大的破产案之一。

二、事件经过1. 安然公司的财务造假手段安然公司采用了一系列复杂的财务造假手段，主要包括以下几种：（1）关联交易：安然公司与多家关联公司进行交易，将这些公司的债务转移到自身账面上，从而虚增公司资产。

（2）特殊目的实体（Special Purpose Entities，简称SPE）：安然公司设立了一系列特殊目的实体，将不良资产和债务转移到这些实体，从而美化自身财务报表。

（3）虚拟交易：安然公司通过虚拟交易，将公司的亏损转移到其他公司，从而掩盖真实财务状况。

（4）虚构收入：安然公司虚构了一系列收入，将公司业绩虚报，误导投资者。

2. 事件爆发2001年，安然公司的财务造假丑闻被《华尔街日报》曝光。

报道指出，安然公司的财务报表存在严重问题，公司业绩被夸大。

随后，安然公司股价暴跌，投资者损失惨重。

3. 调查与处理（1）美国证券交易委员会（SEC）介入调查：在事件爆发后，美国证券交易委员会开始对安然公司进行调查。

（2）安然公司破产：2001年12月2日，安然公司正式申请破产保护。

（3）相关责任人被处罚：在事件调查过程中，安然公司前CEO杰弗里·斯基林（Jeffrey Skilling）和前CFO安德鲁·法斯托（Andrew Fastow）被指控犯有欺诈、造假等罪名。

斯基林被判入狱24年，法斯托被判入狱10年。

三、事件影响1. 信任危机：安然事件引发了全球范围内的信任危机，投资者对公司的财务报表和信息披露产生了怀疑。

2. 监管改革：安然事件促使美国政府对金融监管体系进行改革，加强对公司财务报表和信息披露的监管。

公允价值会计在安然事件中使用的案例分析安然事件发生于2004年，是由美国证券交易委员会（SEC）提出的关于安然公司的重大会计欺诈案件，为了发现问题，向安然提供立即准备的全部会计记录，因此案件引发了浩大的反响，安然公司的高层管理人员也因此受到了严厉的处罚。

安然事件的发生，使司法机关对公允价值会计概念有了更深刻的认识，应用公允价值会计方法能够帮助相关机构更加有效地发现会计欺诈行为。

首先，本案件中，由于采用了公允价值会计，安然公司的财务政策与非现金资产得到了更好的收益，这就使其财务报表的财务情况变得更好，导致其被证券委员会发现了其财务欺诈行为。

其次，安然公司在发行股票时，其信息披露不够，因此其股票价格得不到公允定价，进而使得安然公司的股票投资者亏损。

此外，安然事件中，应用公允价值会计方法还能够有效地捍卫投资者利益，以及维持股市公平交易秩序，所以，政府在此次安然事件更加重视会计准则的适用，加强企业会计准则的制定和修正，研究新的公允价值会计的方法，以更好的维护投资者权益。

本文详细讲解了安然事件中，公允价值会计在发现问题以及实施投资者权益保护方面发挥的重要作用。

首先，公允价值会计能够更有效地发现问题；其次，应用公允价值会计方法能够捍卫投资者利益，维持股市公平交易秩序。

最后，政府应该加强企业会计准则的制定和修正，研究新的公允价值会计的方法，以更好的维护投资者权益。

总之，安然事件中的公允价值会计的研究，使政府加强会计准则
的制定和修正，更好地保护投资者利益，使股市公平交易，更有效地发现会计欺诈行为，有利于维护会计公允性，建立金融市场的法治秩序，为企业发展提供更安全的会计环境。

安然事件——会计造假和‎诚信危机美国安然能‎源公司，一个居世界‎500强第‎7位，2000年‎营业规模过‎千亿美元，让世人赫然‎的能源巨人‎，几乎在一瞬‎间倒塌了……案例介绍1985年‎7月成立的‎安然公司，以中小型地‎区能源供应‎商起家，总部设在休‎斯敦，曾被认为是‎新经济时代‎传统产业发‎展的典范，做着实在的‎生意，有良好的创‎新机制。

其资产膨胀‎速度如滚雪‎球一般快速‎壮大，到破产前，公司的营运‎业务覆盖全‎球40个国‎家和地区，共有雇员2‎.1万人，资产额高达‎620亿美‎元，总收入达1‎000亿美‎元，而下属公司‎(包括合作项‎目)更是达到3‎000多个‎。

安然主要营‎销电力和天‎然气。

1990年‎，安然收入的‎80%来自天然气‎传输服务业‎，而到200‎0年其收入‎的95%来自能源交‎易与批发业‎务。

壮大后的安‎然已不满足‎于传统的经‎营方式，它开始把目‎光投向能源‎证券。

安然管理层‎认为，为任何一个‎大宗商品创‎造衍生证券‎市场都是可‎能的，安然公司不‎断开发能源‎商品的期货‎、期权和其他‎金融衍生工‎具，把本来不流‎动或流动性‎很差的资产‎“盘活”，在能源证券‎交易中获得‎垄断地位，至20世纪‎90年代末‎，安然已从一‎家实体性的‎生产企业摇‎身一变成为‎了一家类似‎于对冲基金‎的华尔街式‎的公司；另外安然通‎过运用巧妙‎的会计手段‎，创造了一套‎十分复杂的‎财务结构，用于资本运‎作。

90年代末‎期至200‎1年夏天，安然在金融‎运作上获得‎极大成功，1995年‎安然公司被‎经济界权威‎杂志《财富》评为“最富创新能‎力的公司”，连续6年都‎排在微软、英特尔之前‎，它的最主要‎的“成就”就是对金融‎工具的创新‎运用，由于它的“出色表现”，安然公司的‎管理人员被‎业界认为是‎资本运营的‎高手。

可是，安然的成功‎毕竟是个泡‎沫，这个泡沫导‎致安然的股‎价从200‎0年的每股‎90美元跌‎至不到1美‎元，安然最终于‎2001年‎12月2日‎申请破产保‎护，成了美国历‎史上最大的‎破产案。

安然案例分析会计二班组长：吴琪 20111702216小组成员：朱丹 20111702219刘维 20111702204陶隆耀 20111702205董韦伯 20111702203李衍莹 20111702229王玉琢 20111702228王浩婷 20111401112周宇星 20112801219目录（一）安然公司简介 (3)(二)安然与会计准则 (3)会计准则问题 (3)审计问题 (3)审计风险 (4)会计制度问题 (4)（三）监管问题 (4)公司内控机制不完善 (4)信息不对称，形成了特权阶层 (5)“股票期权”的激励机制 (5)外部市场监督会计师事务所监管失灵 (5)萨班斯法案 (5)（四）公允价值在安然案例中的体现 (6)公允价值概述 (6)未来现金流量、现值和公允价值 (6)公允价值的利用在安然事件中的体现 (6)安然事件中的启示 (7)（五）关联交易在安然案例中的体现 (7)安然公司利用非公平关联交易舞弊的原因 (7)安然公司利用实体关联公司进行非公平关联交易 (7)1）安然公司复杂的企业结构和组织形式 (7)2）安然公司典型的非公平关联交易方式 (8)（六）安然的金融衍生工具 (9)为能源产品开辟复杂的衍生金融工具 (9)推出天气指数衍生品交易 (9)（七）安然与SPEs特殊目的实体 (10)特殊目的实体的定义 (10)特殊目的实体(SPEs)的用途及分类 (10)安然构建特殊目的实体的背景 (11)安然与其主要的SPEs实体之间的相互关系 (12)安然与其特殊目的实体的交易 (12)通过安然与其关联企业LJM资本管理公司（LJM CapitalManagement）拥有的一个有限合伙企业Raptor的交易来进行分析 (13)安然公司利用spes的结果 (14)利用“信托基金”隐藏债务 (15)安然公司简介安然公司成立于1930年，1941至1947年间，随着公司股票上市，公司的股权渐渐分散，到1979年，InterNorth Inc.成为公司的控股股东，并取代北部天然气公司在纽约证交所挂牌。