【资深行业分析报告精品可修改版本】2015年年终分析报告——中小企业融资现状分析与对策研究
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2015年年终分析报告中小企业融资现状分析与对策研究本文为word模式,下载后可自由编辑目录摘要我国中小企业融资现状1.研究背景和意义1.1 研究背景1.2 研究意义2.中小企业融资现状及原因分析2.1 中小企业融资基本情况2.2 中小企业融资的特点2.2.1 融资渠道狭窄2.2.2 融资成本较高2.2.3 融资风险较大2.3 中小企业融资方式2.4 制约中小企业融资的因素2.4.1 股权融资难的原因2.4.2 债权融资难的原因3.国外中小企业融资及借鉴3.1 国外中小企业融资扶持政策3.2 对我国的启示3.2.1 健全融资制度3.2.2 完善信用担保体系3.2.3 设立二板市场3.2.4 规范管理机构4.解决我国中小企业融资障碍的对策4.1 外部融资环境的改善4.1.1 拓宽融资渠道4.1.2 完善市场体系4.2 中小企业的自我完善结论参考文献致谢摘要改革开放至今,我国中小企业经过长足的发展,已成为经济社会发展不可缺少的组织细胞, 在促进经济发展、扩大社会就业、提供社会服务、增加财政收入中发挥着越来越重要的作用。
然而长期以来,由于自身缺陷和外部环境等多种因素,产生了融资难的问题,而且这一问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。
因此,如何解决中小企业融资难问题成为政府、企业和研究学者所共同关注的课题。
要破解这一难题,目前必须从政府引导、建立现代企业制度、发展中介服务体系等方面入手。
文章通过分析我国中小企业融资渠道及面临的困境,针对我国中小企业融资特点,借鉴国外的中小企业融资经验,提出缓解中小企业融资难的对策,为我国中小企业营造良好的融资环境。
关键词:中小企业;融资现状;融资困难;对策分析1.研究背景和意义1.1 研究背景随着经济全球一体化进程的加快,企业面临的国内外市场竞争空前激烈,企业的创立、生存和发展,每一阶段都离不开资金,融资成为企业发展的头等大事。
随着我国经济体制改革的不断深入,中小企业已成为促进经济增长、创造社会财富、扩大社会就业的重要元素,其健康稳定发展成为政府和社会关注的焦点。
中小企业融资的现状与趋势分析中小企业是国民经济中的重要组成部分,其发展对于促进经济的稳定和增长有着重要的作用。
然而,中小企业融资一直是一个难题。
在当前的经济形势下,中小企业融资的现状和趋势备受关注。
本文将从多个角度对中小企业融资的现状和趋势进行分析和探讨,以期帮助中小企业更好地解决融资难题。
一、中小企业融资的现状1、融资难中小企业融资难是长期以来的问题,一方面是由于中小企业的规模和实力相对较弱,往往缺乏足够的担保和信用;另一方面是金融机构为了规避风险,更愿意向规模较大、信誉较高的企业提供融资。
最终导致中小企业融资难度加大。
2、融资成本高中小企业的信用评级较低,往往需要以较高的利率来吸引投资者。
此外,由于中小企业的市场占有率较小,对于资金成本的分摊也相对较高,因此中小企业融资成本大幅提升,增加了企业的融资成本和压力。
3、融资渠道窄中小企业融资依赖程度较高,当前的融资渠道过于单一,多数依赖银行等传统金融机构,取得融资相对困难。
此外,由于中小企业需要承担较高的融资成本和风险,相对而言更难满足资本市场上的融资需求,导致融资渠道比较窄。
二、中小企业融资的趋势1、政策支持政策支持是中小企业融资的重要趋势之一。
近几年,国家出台了一系列中小企业融资政策,采取多种方式支持中小企业发展和融资,对缓解融资困难问题起到了积极的作用。
政策支持不仅帮助企业降低融资成本,而且有利于提升企业信用评级,增强中小企业在融资市场中的话语权,促进中小企业融资环境的改善。
2、多元化融资多元化融资是中小企业融资的重要趋势之一。
除了传统的银行贷款外,中小企业可以通过股权融资、债权融资、租赁融资、信用贷款等多种融资方式来获取所需资金。
多元化的融资方式不仅有利于降低企业的融资成本,而且有助于提升企业融资的成功率。
此外,多元化的融资方式还能提高企业的资金利用效率。
3、科技金融科技金融是中小企业融资的新趋势之一。
随着互联网技术的发展,科技金融快速崛起,成为中小企业融资的新选择。
2015关于中小企业融资的调查报告改革开放以来,我国经济持续高速增长,中小企业的贡献功不可没。
但由于中小企业的先天弱势,融资困难等问题日益成为制约中小企业发展的瓶颈。
温州作为浙江南部开放城市之一,充分发挥当地资源优势,通过大力发展中小企业,走出了一条富有特色的发展新路。
为了认真贯彻党的十六届三中全会精神,切实加大对中小企业的扶持力度,优化中小企业的融资环境,2004年1月上旬,我们对XX市中小企业的发展情况进行了深入调研。
一、温州经济与金融业发展概况(一)温州的经济发展模式温州的经济发展模式是典型的民营经济,中小企业是经济活动的主体。
据统计,XX市2003年工业生产总值2580亿元,其中中小企业达2450亿元,占95%。
1、民营中小企业是经济发展支柱。
温州民营中小企业包括私营企业、自然人控股的股份制企业、股份合作制企业、外资企业以及个体工商户,涉及农业、工业和第三产业的各个领域。
目前,XX市个体工商户20多万户,非公有制企业13万多家,企业的数量占全市工业企业总数的98.8%,中小企业上交的税收占全市财政收入的70%,创造的外贸出口额占全市外贸出口总额的95%以上,从业人员占全市企业职工总数的80%左右。
2、轻工业是主要产业。
目前,温州轻工业在产业规模、产品质量、配套体系、技术含量、品牌形象、营销网络上,都已位居全国前列。
近年来,温州已经建成了“中国鞋都”、“中国印刷城”等18个“国”字号基地,拥有7个中国驰名商标,15个中国名牌产品和36个国家免检产品。
全国现有100多类轻工产品,温州有50多类,轻工产品在国内有很高的市场占有率。
3、具有外向型经济特征。
据统计,温州人在全国各地创办企业3万多家,累计投资额超千亿元,年工业总产值超千亿元,创造了600多亿元的gdp,相当于温州本市gdp的60%。
温州人还在全国各地建起了40多万个销售网点,极筑了庞大的市场网络,不仅推销了上千亿元的温州产品,还及时反馈了各类信息,架起了温州与国内外合作的桥梁,带动了温州本土经济的发展。
中小企业筹资专题分析报告目录一、前言1、研究背景2、研究意义3、研究内容与方法二、企业筹资概述1、企业筹资的含义2、企业筹资的原则三、中小企业筹资的现状1、融资渠道狭窄2、融资成本过高四、中小企业筹资存在的问题1、对于中小企业而言2、对于各级政府而言3、对于银行等金融机构而言五、XX市XX有限公司融资案例1、公司的基本情况2、公司的融资背景及出现的问题3、融资问题的解决六、解决中小企业筹资问题的对策措施1、对于中小企业自身而言2、对于各级政府而言3、对于银行等金融机构而言七、总结摘要最近几年,中小企业在我国获得了突飞猛进的发展,并逐渐成为了国民经济中不可或缺的重要组成部分,在市场经济中占有的地位不言而喻。
然而,有很多的因素制约着中小企业的发展,其中融资问题是一个重要的因素。
融资问题产生的原因有很多,想要真正地解决中小企业融资问题必须从不同角度出发,综合银行、政府、金融机构以及中小企业自身的努力,来完成这一浩大的社会工程。
从中小企业来看,必须树立好企业形象,改善企业的财务制度和管理制度,树立品牌意识提高市场认知度;从政府来看,要加强中小企业的信用评级,建立信贷支持体系,同时积极鼓励中小企业进行金融创新;从银行等金融机构来看,要重视中小企业的融资业务,建立新的信誉评价和风险按评估标准,同时也要改进贷款管理制度。
本文将通过分析中小企业筹资的背景和筹资过程中存在的问题,针对所存在的问题提出解决方法和对策,从而提高我国中小企业筹资管理水平。
关键词:中小企业筹资问题筹资渠道对策一、前言1.1研究背景最近几年,中小企业在我国获得了突飞猛进的发展,并逐渐成为了国民经济中不可或缺的重要组成部分,在市场经济中占有的地位不言而喻,并且逐步成为我国为全面实现建设小康社会目标的重要推动力量,在扩大就业、促进经济发展、活跃市场等方面起到了非常重要的作用。
现如今,我国中小企业的实力在不断壮大,经营范围也逐步扩大,我国也更加重视中小企业在我国未来经济发展中存在的潜在力量。
广播电视大学开放教育专科社会调查报告题目:关于中小企业融资现状及对策的调查报告作者:院系: 广播电视大学专业: 工商管理专科年级:学号:指导教师:答辩日期:关于中小企业融资现状及对策的调查报告调查时间:2015年7月—8月调查地点:省县域调查人:调查容:省的县域中小企业融资现状及对策本社会调查报告旨在为省县域中小企业融资困难寻求合适的解决途径。
县域中小企业在经济和社会领域发挥着重要作用,省县域中小企业的发展状态对整个省的经济发展起着非常重要的作用,而融资困难仍然是制约县域中小企业发展的瓶颈。
一、调查对象本调查报告以省的县域中小企业为研究对象,对县域中小企业融资现状进行调查取证,并分析了当前经济条件下,我国中部县域中小企业融资情况,以点代面,深入探讨了我国中部县域中小企业融资存在的问题,为中部县域中小企业走出融资困境提供实际、有效的参考和依据。
二、调查容于2015年7月至8月,在省玉山县、广丰县、县、新建县、樟树市等8个县、县级市发放问卷共计265份,回收有效问卷150份,有效问卷回收率为56.60%。
本次调研活动发放问卷过程中采取平均分配的原则,问卷的发放与回收由调研组及相关部门协调负责完成,从而保证了调查问卷回收的数量和质量。
三、调查方法本文通过走访、座谈、发放问卷的方式进行。
四、调查结果(一)中小企业融资困难调查现状1、省县域中小企业的融资现状(1)省县域中小企业的规模和性质数据显示,样本企业的性质以私营及控股企业为主,比例为58.67%;样本企业的注册资本大多在100万以上,比例为67.34%;样本企业的建立时间以5年以上为主,比例为73.33%,见表1-1:表1-1 省县域中小企业的规模和性质情况图 1-1 省县域中小企业行业分布(2)省县域中小企业的财务状况数据显示,省样本企业中年营业额500万以上的有79家,比例为52.67%;年营业额1000万以上的有46家,比例为30.67%;年营业额50万以下的有8家,比例为5.33%。
国内中小企业融资现状分析近年来,中国的中小企业发展迅猛,成为经济增长的重要力量。
然而,中小企业融资问题一直困扰着他们的发展。
本文将对国内中小企业融资的现状进行深入分析,探讨其存在的问题及改进的途径。
一、国内中小企业融资难情况说明随着金融市场的不断发展,中国中小企业融资问题并非没有改进,但仍然存在以下几个方面的难题。
1. 资金需求量大中小企业在发展初期,通常需要大量资金用于研发、生产和推广。
然而,由于规模相对较小、信用记录不完善等因素,很难获得大额贷款,导致企业的发展受限。
2. 融资成本高相对于大型企业,中小企业的信用评级较低,融资成本较高。
银行和其他金融机构对中小企业的贷款利率通常比较高,并且要求较多的担保措施,给企业增加了财务负担。
3. 风险意识较强在融资过程中,金融机构通常要求中小企业提供详细的财务报表和经营计划,并承担相应的风险。
由于中小企业的管理系统相对较弱,很多企业对贷款条件较为谨慎,担心无法承担风险。
4. 抵押物要求高金融机构在向中小企业提供贷款时,通常会要求提供较高价值的抵押物作为担保。
然而,中小企业往往没有足够的资产可以用作质押,导致无法获得融资支持。
二、解决中小企业融资问题的途径为了解决中小企业融资问题,需要采取一系列有效的措施。
1. 创新金融产品金融机构可以根据中小企业的特点,推出一些针对性的金融产品,满足其融资需求。
例如,可以开发出与中小企业运营模式相匹配的小额贷款产品,提供更加灵活的还款方式,并降低贷款利率。
2. 加强信用评估体系建立健全的信用评估体系可以提高金融机构对中小企业的信任度,减少贷款利率,并提供更加便利的融资条件。
政府可以加大对中小企业信用评估机构的支持力度,促使其提供准确、公正、可信的信用评估服务。
3. 引入创新融资渠道除了传统的银行贷款之外,中小企业可以积极开拓其他融资渠道。
政府可以建立中小企业风险投资基金,引导社会资本投资中小企业。
此外,可以鼓励发展互联网金融或众筹平台,方便中小企业通过网络募集资金。
行业分析报告2015行业分析报告:2015年引言:本份行业分析报告旨在提供有关2015年的行业概况和趋势分析。
本报告将聚焦于五个关键行业:金融、科技、制造、零售和医疗。
通过提供行业的发展情况、竞争环境、市场趋势和前景,希望能为读者提供有价值的信息和决策支持。
一、金融行业:1. 发展情况:2015年,全球金融行业依然面临诸多挑战和机遇。
财务稳定规模持续扩大,金融科技引领新创新,投资者需求持续增长,但监管压力仍在持续,市场竞争愈发激烈。
2. 竞争环境:国际大型金融机构仍然占据着市场份额的主导地位,但新兴金融科技公司正迅速崛起。
金融科技的发展使得金融服务更加便捷和高效,成为传统金融机构不可忽视的竞争对手。
3. 市场趋势和前景:增长市场和新兴市场将继续成为金融行业最有吸引力的区域,互联网金融和移动支付将保持快速增长。
同时,金融科技公司将继续推动行业创新和增长。
二、科技行业:1. 发展情况:2015年,科技行业继续保持高速增长。
云计算、大数据、人工智能和物联网等领域的技术革新推动了行业的发展。
科技公司的市值持续增长,创业公司蓬勃发展。
2. 竞争环境:科技行业竞争激烈,大型科技公司竞相扩大其市场份额,并与创新型初创公司展开竞争。
同时,国际合作和跨国合作也在这一行业中得到普遍采用。
3. 市场趋势和前景:移动互联网将继续带动科技行业的增长,大数据和人工智能也将成为行业的新的增长点。
同时,电子商务、智能家居和自动驾驶等领域的技术创新将得到进一步推动。
三、制造业:1. 发展情况:制造业在2015年面临着一些挑战,如产能过剩、劳动力成本上升以及市场需求不稳定。
然而,高新技术和自动化生产的应用带来了一些创新和发展机遇。
2. 竞争环境:制造业竞争环境日益激烈,全球制造商竞相降低成本、提高产品质量和创新能力。
同时,许多新兴市场也成为制造业的重要竞争者。
3. 市场趋势和前景:智能制造和3D打印技术将成为制造业的重大突破,环保和可持续发展将成为制造业发展的重要方向。
2015年年终我国中小企业融资现状及对策研究目录第一章中小企业融资的概述1.1 融资的定义1.2 中小企业的界定1.3 中小企业的融资渠道第二章我国中小企业融资的状况2.1 外部融资困难2.2 民间资本充足,但民间融资有待规范2.3 内部融资为中小企业的主要方式2.4 中小企业融资成本较高第三章中小企业融资存在的问题及原因分析3.1 中小企业融资存在的问题3.2 中小企业融资问题的原因分析第四章解决中小企业融资问题的对策4.1 构建完善的政策和法律保障体系4.2 建立和完善中小企业融资的信用担保体系4.3 建立财政有限补偿机制及各种优惠政策4.4 设立专业的中小企业银行4.5 以规范管理拓宽民间资本市场,使民间融资合法化4.6 加快建设支持中小企业发展的综合服务体系4.7 中小企业间加大整合和兼并的力度4.8 企业通过练好内功提高自身素质,提升企业竞争能力参考文献摘要随着国内经济的飞速发展,我国的中小企业迅猛发展起来,为地区的经济发展,增加了就业岗位,同时也缓解了我国的就业压力,实现科技创新与成果转让等方面发挥出越来越重要的作用,决定了必须重视中小企业的生存与发展。
现阶段,金融不仅是国家对经济进行宏观调控的重要杠杆,也深刻影响着我国社会经济生活的各个方面。
由于中小企业自身的特点,即规模小,可控资源更为稀缺,又往往处于快速发展阶段,需要大量的资金的投入,所以,大多数中小企业都面临着融资难的困境,严重阻碍中小企业的发展。
我国目前中小企业融资难存在企业本身﹑金融机制﹑政府三个层面的多方面的原因,为此要制定相应的治理办法。
就中小企业融资难问题,进行分析研究,并提出解决中小企业融资的相关对策。
关键词:中小企业、融资、融资渠道第一章中小企业融资的概述中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。
1.1 融资的定义从狭义上讲,融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。
也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况,以及公司未来经营发展的需要,通过科学的预测和决策,采用一定的方式,从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金,组织资金的供应,以保证公司正常生产需要,经营管理活动需要的理财行为。
我国中小企业融资问题分析我国中小企业是经济发展的重要组成部分,其发展状况不仅与国家经济发展密切相关,也与就业、创新等方面息息相关。
中小企业在发展过程中面临的融资问题一直备受关注。
本文将从我国中小企业融资问题的现状和影响、存在的问题以及解决措施等方面展开分析。
一、我国中小企业融资问题的现状和影响1. 融资渠道狭窄。
与大型企业相比,中小企业往往面临着融资渠道较为狭窄的问题。
传统银行贷款是中小企业主要的融资方式,但由于中小企业信用评级较低、抵押物不足等原因,银行贷款难以获得。
中小企业也很难通过发行股票、债券等方式融资。
2. 融资成本高。
由于中小企业的信用风险较高,银行贷款往往需要支付更高的利率。
中小企业往往需要提供更多的抵押品以及更高的融资担保费用,导致融资成本进一步提升。
3. 影响企业发展。
融资问题的存在直接影响了中小企业的发展,限制了其扩大生产规模、改善技术设备、拓展市场等发展活动。
而这些正是中小企业实现持续发展和提升竞争力的关键。
二、存在的问题我国中小企业融资问题的存在主要表现在以下几个方面:1. 融资碰壁。
中小企业在融资过程中常常遇到“融资难、融资贵”的问题,很难获得银行贷款或其他融资渠道的支持。
2. 缺乏有效担保。
中小企业在融资过程中常常缺乏有效担保品,使得融资成本更高,融资难度更大。
3. 缺乏融资主体。
中小企业多数为家族企业,管理层缺乏专业化运作,难以满足金融机构的审查要求,导致融资困难。
4. 缺乏透明度。
中小企业财务报表不够规范化和透明化,导致金融机构难以准确评估其信用风险,从而加大融资难度。
5. 民营企业信用独立性差。
我国民营企业的信用独立性较差,很难获得独立融资支持。
三、解决措施为解决我国中小企业融资问题,提高中小企业融资的便利性和可获得性,需要采取一系列的措施:1. 建立更加完善的融资体系。
政府部门可以采取措施,鼓励和支持金融机构向中小企业提供融资,同时鼓励创新各种融资渠道,提高中小企业的融资可获得性。
开题报告文献综述3.2 研究思路与技术路线论文首先简单介绍目标公司的基本情况,其次归纳其融资状况,然后深入分析其融资中存在的问题,最后提出相应的解决对策。
绪论相关概念公司融资情况分析公司融资存在的问题分析公司融资存在的问题的对策提出结论4 论文进度安排(7月20日至8月10日):思考论文选题,确定论文研究方向,并搜集相关资料,撰写开题报告、制定写作计划。
(8月11日至8月25日):继续搜集资料,并在搜集资料过程中发现问题,准备重点素材,为论文初稿做准备,撰写论文初稿。
(9月26日至9月10日):按照指导教师对初稿提出的修改意见进行修改,反复推敲如何改进,并完成第二稿(9月11日至9月25日):将第二稿交指导老师评定,同时依据导师的意见进一步修改,严格按照要求进行论文的后期修正。
(9月26日至10月1日):完成论文的定稿、打印、装订、并准备论文答辩。
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我国中小企业融资现状分析中小企业是中国经济的重要组成部分,对于促进经济增长和就业创造起着重要作用。
然而,与大型企业相比,中小企业在融资方面面临着诸多挑战。
本文将对我国中小企业融资现状进行分析,探讨其存在的问题和可能的解决方案。
一、中小企业融资存在的问题1. 融资渠道有限:相比大型企业,中小企业的规模较小,信用评级较低,往往难以通过传统金融渠道获得融资支持。
许多中小企业只能依靠自有资金或者高利率的民间借贷来解决资金需求。
2. 融资成本较高:由于中小企业信用评级不高,银行贷款的利率较高;而且,很多中小企业缺乏抵押品或担保条件,无法获得低利率的贷款。
此外,民间借贷利率也普遍较高,增加了中小企业融资的成本。
3. 融资难度较大:中小企业在融资过程中常常面临审批流程繁琐、时间长、需提供大量资料等问题。
对于没有充足人力和财力投入到融资申请中的中小企业来说,这成为了一个严重的挑战。
二、可能的解决方案1. 完善融资渠道:政府可以通过设立专门的小微企业融资机构,为中小企业提供直接融资支持。
私募股权投资、创业板等非传统融资渠道也可以进一步发展,为中小企业提供更多融资机会。
2. 支持创新型中小企业:政府可以加大对创新型中小企业的支持力度,通过引导资金向高新技术领域倾斜,为中小企业提供更多的投资机会。
3. 减少融资成本:政府可以出台相关政策,鼓励银行降低中小企业的贷款利率,简化审批流程。
此外,引入互联网金融等新兴金融工具,也有助于降低中小企业的融资成本。
4. 提供融资咨询和培训服务:加强对中小企业的融资咨询和培训,提高中小企业融资申请的技能和能力。
政府可以组织专业机构或者行业协会,为中小企业提供相关的培训和指导。
5. 建立风险共担机制:政府可以与金融机构合作,成立中小企业信用担保基金,为信用评级较低的中小企业提供担保服务。
这样可以降低银行的风险感知,为中小企业提供更多融资机会。
三、结语我国中小企业融资面临诸多挑战,但也存在着一些可能的解决方案。
我国中小企业融资现状分析及对策摘要:中小企业在我国经济中扮演着极为重要的角色,然而,由于资金短缺等原因,中小企业融资一直是制约其发展的主要瓶颈。
本文将分析我国中小企业融资的现状以及存在的问题,并提出解决这些问题的有效对策。
关键词:中小企业、融资、现状、问题、对策正文:一、中小企业融资现状分析中小企业融资渠道狭窄,融资难度大,是当前我国企业面临的主要问题之一。
存在以下几种情况:1. 对中小私营企业的融资阻碍较大。
银行信贷规模、对担保要求和资费比例等方面限制较多,不能满足中小企业的融资需求。
即使是非常有市场竞争力的中小企业,也难以通过担保获得银行贷款。
2. 相对资本市场,我国金融市场仍然不完善,市场机制还不够成熟。
中小企业上市付出的成本、时间和精力都很高,而且要求高的规范化要求大大增加了其上市难度。
3. 中小私营企业缺乏资本市场融资渠道,上市难度大,资本市场缺少适宜的基础性、低成本的中小企业融资平台,这使中小企业在融资上存在很大的困难。
二、中小企业融资存在的问题1. 资金成本过高中小企业缺少大型企业或国家级企业的流动性和资金实力,因此贷款的成本相对较高,导致企业的现金流不足。
中小企业运营周期相对短,资金压力巨大,资金成本高不仅加重了企业的负担,同时扼杀了企业的发展。
2. 融资渠道单一目前,我国中小企业的主要融资方式是通过银行贷款、自筹资金和担保方式来获得资金支持。
然而,由于银行对融资项目的审慎性要求较高,担保人的背景不能被过度强调,中小企业面临的融资机会很少。
除此之外,因为以自筹资金为主的中小企业,相对于大企业,缺少相对充足的资产和基础,自筹资金能力受到限制,增加了融资渠道的单一性。
3. 中小企业懂金融程度低由于大部分中小企业主要关注自身产品和服务业务的研发和生产,缺少金融方面的专业知识,导致企业的融资效率低下,增加了中小企业融资难度。
三、中小企业融资对策1. 改进贷款审批机制银行对中小企业的融资审批机制应该有所改进,通过引入一些担保机构和风险准备金等手段来减少风险,降低中小企业融资的门槛,为中小企业的融资提供有效支持。
中小企业融资现状及对策分析中小企业是国家经济发展的重要组成部分,但由于受限于资金和信用等因素,中小企业在融资方面存在一定的困难。
本文将分析中小企业融资的现状,并提出对策。
中小企业融资的现状主要表现在以下几个方面:中小企业融资门槛较高。
由于中小企业规模相对较小,往往缺乏规范的财务制度和一定的经营历史,无法提供足够的抵押物和担保条件,导致银行和其他金融机构对其融资申请存在较高的审核门槛。
中小企业信用风险较高。
由于中小企业一般缺乏规模和信用记录,无法提供充分的财务信息和企业信用背书,使得金融机构对中小企业的信用风险较难准确评估,从而导致融资难度增加。
中小企业融资渠道有限。
相比大型企业,中小企业在融资渠道方面存在明显的劣势,往往只能通过商业银行融资,而商业银行对中小企业融资安全性要求较高,且贷款利率较高,使得中小企业难以获取低成本的融资。
中小企业在融资方面面临着诸多困难。
为了解决这些问题,可以采取以下对策:政府应加大对中小企业融资的支持力度。
政府可以通过设立专门的中小企业融资机构,提供风险共担、担保等支持服务,降低中小企业的融资成本,提高中小企业融资的成功率。
中小企业应加强自身财务管理和信用建设。
中小企业应建立完善的财务制度,加强财务报告的透明度,提供可靠的财务信息和企业信用背书,以提高金融机构对其信用风险的评估能力。
发展非银行金融机构和资本市场。
除了商业银行外,政府可以鼓励发展非银行金融机构,如保险公司、证券公司等,提供多样化的融资产品和服务,丰富中小企业的融资渠道。
在资本市场方面,政府应推动发展中小企业股权融资和债券融资市场,为中小企业提供更多融资选择。
加强中小企业与金融机构的合作关系。
中小企业应积极与银行和其他金融机构建立合作关系,加强沟通和信任度,提高融资机会。
金融机构也应加大对中小企业的支持力度,通过定制化产品和服务,满足中小企业的融资需求。
2015年小微企业融资担保行业分析报告2015年4月目录一、服务小微企业和三农的融资性担保企业迎来历史性发展机遇 (3)1、小微企业和三农的发展提升到国家经济发展的战略高度 (3)2、服务小微企业和三农的融资性担保企业深度受益 (4)(1)政府高度重视融资性担保企业在化解小微企业和三农融资问题的重大作用 (4)(2)多项政策与指引大力支持融资性担保业的发展 (5)3、技术/人才壁垒决定担保行业服务小微企业的高进入门槛 (5)二、均信担保:黑龙江省小微企业担保业务先行者 (6)1、主营业务:面向黑龙江省小微企业开展融资性担保业务 (6)2、商业模式:小微企业与贷款机构之间的信用中介,收入来源于担保费和评审费 (7)(1)小微企业与贷款机构之间的信用中介 (7)(2)收入主要来源于担保费与评审费 (8)3、财务分析:2014 年实现营业收入/归母净利11,167/4,789 万元,同比增15/42% (9)4、专注小微担保业务十三年,三大优势助推公司业绩稳步增长 (11)(1)差异化定位专注服务小微企业 (11)(2)资本/信用/渠道三大优势助力公司稳步增长 (12)(3)自主研发草根担保技术保驾护航 (13)5、风险因素 (15)一、服务小微企业和三农的融资性担保企业迎来历史性发展机遇1、小微企业和三农的发展提升到国家经济发展的战略高度2014 年,中央召开经济工作会议,对经济工作做出全面部署,明确提出进一步加强金融服务,特别是要加大对小微企业和三农的支援,切实缓解融资难融资贵问题。
国家政策从三个层面助力培育小微企的造血功能:(一)减税减费、定向降准可缓解企业暂时资金困难;(二)助力营造公平的市场竞争环境,简政放权、新设企业注册公司零门槛、建立全覆盖的社会信用信息记录等;(三)发挥信贷和财政资金四两拨千斤的效用,建立扶持小微企业的长效机制,鼓励和引导企业自主创新、建立金融支持中小企业发展的政策体系、税制改革等。
2015年年终分析报告中小企业融资现状分析与对策研究本文为word模式,下载后可自由编辑目录摘要我国中小企业融资现状1.研究背景和意义1.1 研究背景1.2 研究意义2.中小企业融资现状及原因分析2.1 中小企业融资基本情况2.2 中小企业融资的特点2.2.1 融资渠道狭窄2.2.2 融资成本较高2.2.3 融资风险较大2.3 中小企业融资方式2.4 制约中小企业融资的因素2.4.1 股权融资难的原因2.4.2 债权融资难的原因3.国外中小企业融资及借鉴3.1 国外中小企业融资扶持政策3.2 对我国的启示3.2.1 健全融资制度3.2.2 完善信用担保体系3.2.3 设立二板市场3.2.4 规范管理机构4.解决我国中小企业融资障碍的对策4.1 外部融资环境的改善4.1.1 拓宽融资渠道4.1.2 完善市场体系4.2 中小企业的自我完善结论参考文献致谢摘要改革开放至今,我国中小企业经过长足的发展,已成为经济社会发展不可缺少的组织细胞, 在促进经济发展、扩大社会就业、提供社会服务、增加财政收入中发挥着越来越重要的作用。
然而长期以来,由于自身缺陷和外部环境等多种因素,产生了融资难的问题,而且这一问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。
因此,如何解决中小企业融资难问题成为政府、企业和研究学者所共同关注的课题。
要破解这一难题,目前必须从政府引导、建立现代企业制度、发展中介服务体系等方面入手。
文章通过分析我国中小企业融资渠道及面临的困境,针对我国中小企业融资特点,借鉴国外的中小企业融资经验,提出缓解中小企业融资难的对策,为我国中小企业营造良好的融资环境。
关键词:中小企业;融资现状;融资困难;对策分析1.研究背景和意义1.1 研究背景随着经济全球一体化进程的加快,企业面临的国内外市场竞争空前激烈,企业的创立、生存和发展,每一阶段都离不开资金,融资成为企业发展的头等大事。
随着我国经济体制改革的不断深入,中小企业已成为促进经济增长、创造社会财富、扩大社会就业的重要元素,其健康稳定发展成为政府和社会关注的焦点。
为改善中小企业的融资环境,我国政府积极搭建融资平台,创新融资方式,拓宽融资渠道,取得了明显成效。
但客观来讲,中小企业“融资难”状况并未出现根本性改变:一方面由于我国工业化的起步较晚,前期改革发展的重点主要放在国有大中型企业上,在一定程度上忽视了对中小企业的发展;另一方面由于中小企业自身的不足,使其发展过程中出现一些障碍,其中资金短缺、融资困难等现象尤为突出。
1.2 研究意义宏观上,中小企业是国民经济的基础,是推动经济社会可持续发展和社会发展的重要力量。
我国中小企业在促进科技进步、增进就业、扩大出口等方面发挥了不可忽视而且不可替代的作用,已经成为社会主义市场经济的重要组成部分。
党和政府高度重视中小企业的发展,如何加大对中小企业的扶持和服务,与中小企业同舟共济,共同走出困境,是社会各界普遍关注的课题。
因此,妥善解决我国中小企业融资问题具有十分重要的现实意义。
微观上,对中小企业而言,融资直接关系到企业生存和发展,如何解决融资问题,为企业的经营和发展筹集到足够的资金,同时最大限度地降低融资所带来的成本和风险,是中小企业必须面对和妥善解决的战略性问题。
要想实现企业经营目标,获得最大的经济利益,中小企业必须提高融资能力,拓宽融资渠道,有效的获得和合理使用资金,才能使企业财富不断增加。
2.中小企业融资现状及原因分析2.1 中小企业融资基本情况与大型企业相比,中小企业的融资渠道少,筹资能力低。
大企业在资金紧张时常常得到政府和金融部门的支持,此外,大企业还可以通过公开发行股票和债券形式从社会筹集所需资金。
而中小企业由于规模小,贷款风险高,经营管理水平低,信用程度低,担保抵押难,使其在间接融资市场,或是直接融资市场,都很难筹得所需资金。
尤其在遇到通货紧缩时,银行的“惜贷”对中小企业的冲击更大,另外,政府对于中小企业的优惠政策不多,民间的集资又视为非法。
因此,融资困难是当前中小企业最突出的问题。
2.2 中小企业融资的特点2.2.1 融资渠道狭窄中小企业由于规模小,其贷款申请常遭银行拒绝。
在发行市场上,因发行额度小也难以获得批准。
此外,据统计,在一项有601家中小企业参与的,关于流动资金来源结构调查显示:企业内部自身积累占78.1%,向银行贷款9.65%,民间借贷5.07%,商业信用3.25%,其他非正规融资3.93%,这组数据说明中小企业的资金来源主要靠内源融资。
2.2.2 融资成本较高中小企业的贷款额往往比较小,周期短,手续复杂,增加了融资成本。
另外,中小企业获得银行信用贷款的难度较大,为了获得贷款,现实的做法是通过信用担保机构提供信用担保后,获得银行的信贷支持。
在办理信贷手续过程中,需要支付有关的手续费和担保费,从而增加了中小企业的融资成本。
2.2.3 融资风险较大融资风险主要指中小企业不能按期支付债务本息的风险,其主要表现在:①由于中小企业难于筹集到足够的长期资金,而更多地用短期资金来满足企业资金需求,因而需要频繁偿债、频繁举借新债,从而显著增加了企业到期不能偿债的可能性,使企业面临较高的融资风险。
②一旦资金周转失灵,中小企业缺乏应急能力。
越是资金周转不畅短期融资的难度越大。
③由于融资成本较高,从而使企业背上了沉重的包袱,同样使企业承受到期不能支付债务利息的风险。
2.3 中小企业融资方式企业的融资方式依据不同的标准具有不同的分类方式,主要包括:直接融资和间接融资;内源融资和外源融资;权益融资和债务融资。
以下从权益融资和债务融资分类角度,对中小企业的融资方式进行比较。
2.4 制约中小企业融资的因素2.4.1 股权融资难的原因首先,企业规模限制了从资本市场融资的可能。
目前,我国资本市场还很不完善,大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金,按照《公司法》《证券法》的要求,上市公司股本总额不少于5000万元,并要求开业时间在三年以上且连续盈利。
因此,中小企业因自身规模普遍较小,无法达到通过发行股票和债券等方式进行融资的门槛,这在一定程度上也削弱了中小企业融资的能力。
其次,近年来发展比较迅速的风险投资虽然对减少一些中小型企业的资本缺口有一定积极作用,但是其较高的监管和控制成本,以及追求高回报的特性,使风险投资的投资项目主要以高科技项目为主,这也使多数企业不可能依靠风险投资缓解外源性资本缺口。
2.4.2 债权融资难的原因在国外,银行和其他正规金融机构的贷款是中小型企业最大和最主要的债务融资渠道,但是,我国的中小型企业在向银行和其他金融机构进行债务融资时,往往面临着其有效的资金需求无法得到充分满足的问题。
许多中小企业即使能够可以提供抵押品或者可以接受较高的利率,仍然无法得到银行的贷款,或者得不到满足其业务需求的贷款。
其主要原因有以下几方面:a.银行方面的原因。
由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大,以及财务管理水平较低等因素,再加上基层银行发放贷款的权限相对有限,造成从银行获得贷款难度较大。
尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外,据不完全统计,中小企业从银行获取贷款额度仅占信贷总额8%。
b.中小型企业自身的原因。
缺乏有效的抵押物是难于获得贷款的最主要也是最常见的原因。
一是中小企业由于自身规模小,资金实力不强,难以提供符合银行要求的抵押物和找到有实力的担保单位;二是因为抵押程序繁琐,费用较高,部分中小企业难以承受;三是银行对贷款方式控制较严,抵押物价值评估方法缺乏灵活性;四是中小企业总体资信状况欠佳。
c.金融机构和金融市场不能适应中小型企业发展的需求。
金融业是特殊产业,经营的是资金这样一种特殊的商品,因此安全性、赢利性、流动性是商业银行的基本经营原则,并将安全性置于首位。
对中小企业来讲,通过担保公司和小额贷款公司融资成为无奈之选,然而信用担保、小额贷款公司等机构发展却不规范。
虽然主要以中小企业为服务对象的担保公司、小额贷款公司发展迅速,但其总体规模小,实力弱,抵御风险能力不强,行业管理不规范,融资成本较高。
3.国外中小企业融资及借鉴3.1 国外中小企业融资扶持政策各国政府都对中小企业融资进行扶持,扶持的方式主要有金融扶持、财税扶持和其他扶持。
有效地帮助了中小企业克服种种困难得以生存和发展,提高自身的融资能力。
(1)金融扶持政策主要帮助中小企业获得贷款、风险资本融资、开创二板市场融资等等。
日本成立全国性的小企业信用保险公库和全国性中小企业信用保证协会联合会,形成了中央和地方共担风险、担保和再担保相结合的全国性中小企业担保体系。
同时鼓励政府金融机构向新兴高科技型中小企业提供风险投资,有效地改善了中小企业的融资环境;另外,为解决中小企业的直接融资问题,一些国家(如英、美、法)探索开辟“第二板块”,为中小企业特别是科技型中小企业,提供直接融资渠道。
(2)财税扶持是政府对企业采取的财力资助政策,有利于中小企业资金的积累和增长。
发达国家大都制定了不同程度的对中小企业实行的财税优惠政策。
例如,美国对中小企业的R&D(Research and Development)投资采取减免税收的优惠政策,企业可按照科研经费增长额抵免税收,地方政府对新兴的中小高新技术企业,减免一定比例的地方税。
(3)其他扶持。
国外对中小企业的发展提供全方位的扶持。
这些扶持虽然不能直接解决其融资问题,但却为中小企业的健康发展创造了良好的外部环境。
主要的方式有人力资源培训扶持,技术创新扶持,管理、信息咨询扶持,国际化扶持等等。
3.2 对我国的启示由于发达国家的市场体系较为完善、金融体系较为发达、扶持政策相对较多、宏观环境相对宽松等诸多因素,发达国家中小企业融资难的问题得到了很好的解决,这其中有许多经验是值得我们借鉴和学习的。
3.2.1 健全融资制度加强对中小企业发展进行扶持,用立法的形式强化对其融资服务,规范中小企业的融资服务体系。
同时为了减轻中小企业负担,政府要制定和实行低税率、宽税基的税收政策,加大对中小企业的政策扶持,吸引更多的风险资金投资。
对新办的高新技术企业实行税收减免政策;对不同的中小企业根据不同的特点和前景,延长税收减免年限;对部分需要扶持的企业实施资金援助。
3.2.2 完善信用担保体系中小企业规模小,信用记录少,经营风险高,与其他企业相比融资更加困难。
在解决中小企业融资难问题的途径中,国外采取的措施主要是建立中小企业担保机制,通过专门机构帮助中小企业提高融资能力。
完善我国的信用担保体系可从以下几方面努力:①建立省市级、分层次的政府支持的中小企业信用担保体系。
设立专门的贷款担保基金以减少银行对中小企业还款能力的担心,提高其信誉,改善其外部环境。