关于外贸企业贸易利差套利模式的会计处理浅析

人民币对美元汇率贬值预期下涉外企业套利模式分析2015 年以来，随着境内外汇差、本外币利差的变化，涉外企业利用贸易金融组合产品及人民币外汇衍生品套利出现新特点。

对此，分局进行了调研梳理，并提出相关政策建议。

一、贸易融资组合产品套利交易分析（一）利用境内外、本外币利差进行套利交易的主要模式套利模式1：人民币理财+人民币信用证+境外贴现案例1：A 公司与外商签订一笔离岸转手买卖采购合同，合同金额为18765.5 万元人民币，并以一年期理财产品质押方式于2015年10 月15 日开立一年期人民币信用证。

此后，该公司将货物通过境外企业回购，贴现后资金回流境内。

该理财产品收益率4.3%，境外贴现成本为3.7%，企业获取利差收益121.98 万元人民币。

套利模式2：人民币理财质押+欧元贷款案例2：2015 年5 月11 日，B 公司根据进口付汇需求，以6 个月期1200万元人民币结构性存款质押获取欧元贷款141.67万欧元，人民币理财收益率为4.5%，欧元贷款利率为1.2%，到期日为11 月9日。

7月11日，企业办理远期汇率锁定，价格为6.8237。

相较于5月11日的即期汇率6.9614，企业远期购汇可获取年化收益率4%，加之理财收益与贷款利率的净利差3.3%，企业通过办理该笔业务可获得综合年化收益率7.3%。

套利模式3：人民币定期存款质押+内保外贷融资案例3：C公司于6 月26 日与外商签订金属铜离岸转手买卖采购合同，金额为5964万元人民币，结算方式为电汇（T/T），企业以三年期定期存款为质押办理三年期内保外贷业务，境内银行为境外关联公司放款的成本为4.2%，存款利率为4.8%，企业利差项下收益为107.35万元人民币。

（二）利用境内外汇差进行套利交易的主要模式套利模式4：境外机构NRA 人民币账户购汇+境外结汇案例4：境外D公司于2015年8月13日-28 日在境内银行购汇支付货款4231.56 万美元，收入人民币货款28491.29万元。

贸易套利模式说明第一篇：贸易套利模式说明业务合作模式说明模式一：国内贸易银行理财产品套利1.业务背景：以适当资金购买银行理财产品，然后将存单质押方式方式开立DLC或银行承兑汇票，依托铜道在线交易平台为主体，通过在线贸易商品流转，LC或者银票流转到上游卖家，卖家收到LC或银票后选择合适银行进行贴现，赚取存款利息与贴现利差。

2.资金准备：资金总量 1亿RMB 3.预期收益：单次业务收益：3~5‰ 每月周转次数：20次月综合收益：6~10%4.业务流程：1）A企业以现金买入较高收益的银行存款理财产品，（理财产品利息4.8%）； 2）A1此理财产品为关联企业B1提供担保银行开立银票； 3）B1企业通过铜道在线交易平台以银票购买入C1企业商品（电解铜或其它标准商品），C1企业选择合适银行将银票贴现（贴现利息为4.5%）；4）C1企业通过铜道在线交易平台以银票以现金方式购买入D1企业（A企业关联公司）商品（电解铜或其它标准商品）； 5）循环往复上述贸易过程。

5.业务说明：1）上述贸易过程中，A1、B1、C1、D1不定期更换； 2）每月周转20次左右；3）税负率：铜道交易平台关联公司：万分之五；4）贸易背景真实可靠，贸易全程开具税务发票。

模式二：保理融资1．业务背景：卖方（债权人，铜道上游冶炼厂家）将其向买方（债务人）销售商品、提供服务所产生的应收账款转让给保理金融服务公司（保理商），由保理商为卖方提供应收账款保理融资及为买方提供信用风险担保的综合性金融服务。

2．资金规模：资金总量 1~2亿RMB 3．预期收益：年化收益率：18%左右4．业务流程：1）卖方企业与铜道企业签订交易合同；2）签订三方保理合同及其它担保合同； 3）保理商支付卖方交易货款； 4）卖方发货； 5）铜道收货；6）铜道销售商品，以商品销售回款支付保理商融资贷款；7）循环往复上述贸易过程。

5．业务说明：1）融资利息为卖方支付；2）保理融资期限：3个月~6个月； 3）铜道可提供担保；4）卖方发货风险由保理商、铜道共同控制；第二篇：关注贸易项下套利行为关注贸易项下套利行为2014-05-15 贸易金融信息来源：《中国外汇》2014年第9期 5月1日出版作者：严仕锋外汇局江苏省分局应根据贸易项下套利行为的规律性特征，以宏观审慎思路和市场化手段，调控影响贸易套利的各关键因素，将套利行为控制在“宏观可容忍度”之内。

会计实务：贸易公司承兑汇票融资和套利方式概述本文档将介绍贸易公司在会计实务中使用承兑汇票进行融资和套利的方式。

承兑汇票是一种常用的贸易金融工具，它可以为贸易公司提供灵活的资金管理和融资选择。

承兑汇票的定义和特点承兑汇票是一种由买方向卖方开具的贸易结算凭证，买方承兑后具有强制力，也可以作为一种融资工具。

承兑汇票的特点包括票据形式、具有转让性、具有流通性、有银行保证、有固定的到期日以及能够适应贸易融资的灵活性。

贸易公司承兑汇票的融资方式贸易公司可以利用承兑汇票进行融资，以下是几种常见的融资方式：1. 承兑贴现：贸易公司可以将承兑汇票提前托收或贴现给银行，以获得现金流。

贴现的金额将根据票据的到期日以及承兑人的信用评级等因素进行计算。

这种融资方式能够提前获取资金，增强贸易公司的流动性。

承兑贴现：贸易公司可以将承兑汇票提前托收或贴现给银行，以获得现金流。

贴现的金额将根据票据的到期日以及承兑人的信用评级等因素进行计算。

这种融资方式能够提前获取资金，增强贸易公司的流动性。

2. 再贴现：贸易公司也可以将已经贴现的承兑汇票再次进行贴现。

再贴现通常据的到期日将近时，贸易公司可以将已经贴现过的承兑汇票再次贴现给其他金融机构，以继续融资并延长资金的利用期限。

再贴现：贸易公司也可以将已经贴现的承兑汇票再次进行贴现。

再贴现通常发生在票据的到期日将近时，贸易公司可以将已经贴现过的承兑汇票再次贴现给其他金融机构，以继续融资并延长资金的利用期限。

3. 转让背书：贸易公司还可以通过将承兑汇票进行转让背书的方式，将其转让给其他市场参与者，如投资者或其他贸易公司。

通过转让背书，贸易公司可以获得更多的流动资金，并降低风险。

转让背书：贸易公司还可以通过将承兑汇票进行转让背书的方式，将其转让给其他市场参与者，如投资者或其他贸易公司。

通过转让背书，贸易公司可以获得更多的流动资金，并降低风险。

承兑汇票的套利方式除了作为融资工具，贸易公司还可以利用承兑汇票进行套利操作，以下是几种常见的套利方式：1. 票据贴现差套利：在票据市场上，不同金融机构的贴现利率可能存在差异。

关于外贸企业利用贸易融资手段进行套利的分析（5篇范文）第一篇：关于外贸企业利用贸易融资手段进行套利的分析关于外贸企业利用贸易融资手段进行套利的分析2009年7月跨境贸易人民币结算试点以来，跨境人民币结算业务发展迅速，人民币已经成为我国跨境收支的主要结算币种，在服务实体经济、促进贸易和投资自由化便利化、加强与世界的经贸联系中起到了重要作用，但同时也存在跨境套利交易。

事实上，国内不少有贸易背景或有涉外业务的企业都会利用人民币利差或汇差做套利。

一、主要方法和手段（一）人民币跨境汇差套利。

在人民币资本项目尚未实现自由兑换的情况下，人民币境内外汇率不一致，导致人民币通过跨境套利。

2015年以来，离岸市场和在岸市场人民币汇差不断扩大，从年初的100个基点左右扩大到年末的1000个基点左右。

这样的汇差也给市场套利提供了空间，在离岸市场上买入人民币，再到在岸市场上卖出，从中间可以赚取收益。

大多数企业都是通过反向贸易来做汇差的。

这种套利贸易模式，主要通过在中国香港或新加坡的贸易伙伴或子公司，利用两地的利差和汇差来谋取利润。

假设当离岸人民币汇价相对在岸人民币汇价存在明显升值时，某境内企业A可通过向香港合作伙伴或在港子公司B进口商品，将境内人民币输出至香港；B公司以离岸汇率将人民币换成美元再通过反向贸易向A进口，并以美元支付；A再以在岸汇率将美元换回人民币则可实现汇差套利。

很多有贸易背景或涉外业务的企业都会这么做，包括很多大型国企，而且大企业的渠道更多、套利成本更低。

大多数企业做跨境套利都是基于真实的贸易背景，主要通过如黄金、电子产品等体积小、价值高、物流成本低的产品来完成交易。

但是黄金和电子产品的进口增值税都比较高，企业在套利过程中需要扣除税收支出，套利利润会受很大影响。

因此，还有不少企业利用保税区、出口加工区等境内关外的贸易便利，境内企业与境外关联企业构造两笔金额相同、方向相反的国际贸易，通过所谓的“保税区一日游”，构成转口贸易，实现境内购汇、境外结汇套利。

综合•会计实务Accounting Practice贸易企业利用期货投资对冲风险的会计处理一基于期现套利、跨期套利模式裴静儿(宁波维科联合贸易集团有限公司）【摘要】随着期货市场越趋成熟，贸易公司经营模 式在传统的只参与现货买卖的方式下发生了重大的改变。

为了规避市场价格风险以及增加盈利能力，新型的贸易公 司利用自身的资金和信息优势，通过积极主动的使用期货 等投资工具对现货、期货持仓进行风险对冲，采取基差交 易的低风险模式获取利润。

操作模式包括期现套利、跨期 套利、跨市套利、产业链套利、相关性产品套利等。

本文 主要对期现套利、跨期套利模式及财务处理进行论述。

【关键词】期现套利跨期套利会计处理期货交易【中图分类号】F234.4一、期现套利与跨期套利定义(一）期现套利期货市场和现货市场紧密相连，根据期货市 场相关制度设计，期货价格在合约到期日会与现 货市场标的商品的价格越趋接近。

但实际交易中 期货价格常受投资者参与的热情度、经济波动周 期、金融货币充裕度等多种因素影响而偏离其合 理的理论价格，以至于期货与现货价格之间的差 距往往出现偏大或偏小的情况，一旦这种偏离出 现，就会带来在期货市场和现货市场之间套利的 机会，我们把这种跨越期市和现市同时进行交易的 操作称之为期现套利。

正常情况下，期现套利交易 将确保期货价格和现货价格处于合理正常状态。

(二）跨期套利所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方 式。

最常用的跨期套利就是买入近月的期货品种 合约，卖出远月的期货品种合约。

期货市场由于 政治、季节、大户操纵等因素，近月与远月合约 价格波动幅度往往会背离合理区间，当两个合约 之间的价差越趋扩大而偏离合理值时，投资者可 进行买入一个合约同时卖出另外一个合约，待到 价差回缩后再进行相应的反向平仓，从而利用价 差的合理回归获得利润。

二、期现套利与跨期套利运作模式(一）公司资源新型的贸易公司一般拥有专业研究团队、贸易团队、投资团队、风控团队，并依托于自身搭 建的平台优势和一定的资金实力，通过期现套利、跨期套利来获得稳健的回报。

外贸公司汇率差异会计账务处理一、记录交易在外贸公司的日常业务中，涉及不同货币之间的交易是非常常见的。

为了准确记录每一笔交易，公司应按照以下步骤操作：1. 交易发生时，及时记录交易的详细信息，包括交易日期、交易货币、交易金额、交易对手方等。

2. 确保交易记录的完整性和准确性，对于任何错误或遗漏，应立即进行修正。

二、确认差异在处理涉及不同货币的交易时，由于汇率的波动，可能会出现汇率差异。

为了准确核算这些差异，外贸公司应：1. 定期（例如每日或每周）比较交易货币的汇率，并计算出与交易发生时汇率的差异。

2. 将这些差异记录在专门的会计科目中，以清晰地反映其对公司的财务影响。

三、调整资产和负债由于汇率差异的影响，外贸公司的资产和负债价值可能会发生变化。

为了确保财务报表的准确性，公司应：1. 根据汇率差异调整资产负债表中的相关科目，以反映当前的实际价值。

2. 在适当的会计期间内将汇率差异纳入损益表中，以反映其对公司利润的影响。

四、报告披露为了提供给投资者和利益相关者全面的财务信息，外贸公司应在财务报表中充分披露汇率差异的相关信息：1. 在资产负债表中报告汇率差异对资产和负债的影响。

2. 在利润表中报告汇率差异对营业利润的影响。

3. 在现金流量表中报告汇率差异对经营活动现金流量的影响。

五、税务处理外贸公司在处理与汇率差异相关的税务问题时，应遵循相关税法规定：1. 根据税法要求，申报并缴纳与汇率差异相关的税款。

2. 确保所有税务处理的合规性，避免因违反税法规定而产生的风险。

六、风险管理汇率差异是外贸公司面临的重要风险之一。

为了降低这种风险，公司应采取以下措施：1. 定期评估汇率风险敞口，并制定相应的风险管理策略。

2. 通过使用金融工具（如远期合约、期权等）来对冲汇率风险。

3. 保持与金融机构的良好沟通，以便及时获取有关汇率市场的最新信息和建议。

七、合规性审查为了确保汇率差异处理的合规性，外贸公司应进行定期的内部和外部合规性审查：1. 内部审计部门应对汇率差异的处理进行定期审查，确保符合公司政策和相关法规。

外贸业务会计实务处理【会计实务经验之谈】在当今全球化的经济环境下，外贸业务日益频繁，对于会计人员来说，准确处理外贸业务的会计实务至关重要。

外贸业务相较于国内业务，在会计处理上存在着诸多特殊之处，需要我们深入了解和掌握相关的法规、政策以及实际操作要点。

一、外贸业务的特点与会计核算的重要性外贸业务通常涉及不同国家和地区的企业之间的交易，因此受到国际贸易规则、汇率波动、税收政策等多种因素的影响。

其特点包括交易对象的多样性、货币结算的复杂性、运输和保险环节的特殊性等。

准确的会计核算对于外贸企业具有重要意义。

它不仅能够反映企业的财务状况和经营成果，为管理层提供决策依据，还能够满足税务、海关等监管部门的要求，确保企业合规经营。

二、外贸业务中的常见会计科目在外贸业务中，会涉及到一些特殊的会计科目，如“应收账款外币”“应付账款外币”“汇兑损益”“出口销售收入”“进口采购成本”等。

“应收账款外币”和“应付账款外币”用于核算以外币计价的应收和应付账款，在期末需要按照规定的汇率进行调整，将外币金额折算为本位币。

“汇兑损益”科目则用来反映由于汇率变动而产生的损益。

当汇率发生变化时，外币账户的余额按照新汇率折算，与原账面余额之间的差额计入汇兑损益。

“出口销售收入”和“进口采购成本”分别用于记录出口和进口业务的收入和成本，需要按照相关规定进行确认和计量。

三、外汇业务的会计处理外汇业务是外贸会计的重要组成部分。

在处理外汇业务时，首先要确定记账汇率。

记账汇率可以选择业务发生时的汇率，也可以选择期末的汇率。

但一经确定，在一个会计期间内不得随意变更。

当收到外汇款项时，应按照实际收到的金额和记账汇率折算为本位币，记入“银行存款外币”科目。

同时，将应收账款相应减少。

支付外汇款项时，按照实际支付的金额和记账汇率折算为本位币，从“银行存款外币”科目中支出，并相应减少应付账款。

期末，对于外币账户余额，要按照期末汇率进行调整，调整后的差额计入汇兑损益。

关于外贸企业贸易利差套利模式的会计处理浅析摘要：近年来随着国际大宗商品贸易的持续走低，我国外贸企业在日常运行中市场风险日趋加大。

为了维持日常持续运营，大宗商品外贸企业，特别上市公司一方面要保持一定的贸易销售额，另一方面又想规避市场风险，在实际操作中都采取了一定的措施。

一种是采取期现套保模式运作，另种则是在存在国内外利差汇差的情况下，结合货币掉期使用贸易型套利模式运作。

本文主要针对第二种运作模式浅析传统会计处理与使用《企业会计准则第37号―金融工具列报（2014）》进行会计处理的差异，以及相关注意事项。

关键词：贸易型套利会计处理一、贸易型套利商业模式外贸企业贸易型套利商业模式，是一种综合传统“背靠背”交易，转口贸易，远期国际信用证，和货币掉期等贸易手段综合运用，所制定的一整套商业套利模式。

（一）贸易概念简介1、背靠背交易也称为背靠背合同，就是A与B签订合同，B与C签订合同，但是合同所涉及的标的是同一物品，A与C之间是不见面的，就是背靠背。

一般而言，背靠背交易B企业承担了中介商或者做市商的功能。

2、转口贸易又称中转贸易（intermediary trade）或再输出贸易（Re-Export Trade），是指国际贸易中进转口贸易出口货物的买卖，不是在生产国与消费国之间直接进行，而是通过第三国转手进行的贸易。

3、国际信用证在国际贸易活动中，买卖双方可能互不信任，买方担心预付款后，卖方不按合同要求发货；卖方也担心在发货或提交货运单据后买方不付款。

因此需要银行做为买卖双方的保证人，代为收款交单，以银行信用代替商业信用。

银行在这一活动中所使用的工具就是信用证。

4、货币掉期又称“货币互换”，是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。

早期的“平行贷款”、“背对背贷款”就具有类似的功能。

（二）商业模式流程贸易企业以外币信用证方式向境外供货商购买一批货物，同时以大致相同的货物价格确认好境外以现金外币支付的客户，然后对收到的外汇在同一家开证银行做一个货币掉期业务，从而锁定利润的过程。

关于贸易融资套利模式的全方位研究2016-12-22文|袁田军/朱腾来自自天九湾贸易金融圈，转载自贸易融资随着人民币汇率、利率改革的深化和人民币国际化进程的发展，金融市场参与者所面对的金融变量越来越多，如，CNH即期汇率、CNH远期汇率、CNY即期汇率、CNY远期汇率、在岸人民币利率，离岸市场人民币利率、境内外币利率，境外外币利率等等。

由于金融管制和市场壁垒的存在，这些变量的走势时常偏离与完全竞争市场中的走势，金融套利机会时常存在，套利行为因此而产生。

近年来，基于套利而产生的融资愈演愈烈。

根据套利基于的变量，可将这些套利种类分为基于利率的套利、基于汇率的套利和基于利率和汇率的组合套利。

本文将着重分析目前存在的集中套利行，并分别从企业、银行和监管机构的视角看待这些套利行为。

一、对不同金融变量的解释CHN汇率一般称为离岸人民币汇率，包括的CHN即期汇率和CNH的远期汇率。

CHN汇率由CHN市场的人民币结售汇供求关系决定，与境内人民币汇率（CNY)有一定的联动关系，由于市场分割的存在，走势有着一定偏差。

CNY汇率是指境内人民币汇率，由境内结售汇供给需求关系决定的，包括CNY 即期汇率和CNY的远期汇率。

离岸人民币利率是指在人民币离岸市场上由人民币供求关系决定的利率。

离岸人民币的供求关系受跨境人民币贸易结算量、跨境人民币投融资以及境内人民币利率等因素影响。

在岸人民币利率是指境内的人民币利率，包括多个层次的利率水平，如企业贷款利率、一般存款利率、同业拆借利率、质押式回购利率、同业存贷利率等。

人民币贷款利率主要由企业的资金需求和银行资金供给决定，但受到人民币银行监管。

人民币一般性存款利率主要由人民银行制定标准，银行可最多上浮10%。

同业拆借利率、质押式回购利率、同业存贷利率属于市场化的利率，基本上由银行间流动人民币供求关系决定，受到人民币银行回购操作、再贴现利率和外汇占款的影响。

境内外币利率是指境内银行外币资金利率，受到外币资金的供求、人民币与外币的掉期点、境内人民币利率等因素的影响。

进出口贸易公司套利方案随着全球化的不断发展，进出口贸易逐渐成为各国间经济往来的重要形式之一。

进出口贸易公司作为中介机构，扮演着促进跨国贸易的角色。

然而，在这个竞争激烈的市场中，寻找适合自身的套利方案是进出口贸易公司取得成功的关键。

本文将探讨一种高效的套利方案，以帮助进出口贸易公司在竞争中脱颖而出。

一、汇率套利汇率波动是进出口贸易中常见的风险之一。

通过巧妙地利用汇率差异，进出口贸易公司可以实现套利的目的。

例如，假设某国货币汇率短期内大幅度下跌，进出口贸易公司可以选择在该国购买货物，并在汇率回升后将货物出售。

通过这样的操作，进出口贸易公司可以获得汇率差额的利润。

二、税收套利不同国家的税收政策存在差异，通过合理利用税收政策的差异，进出口贸易公司可以实现税收套利。

例如，某国对某一类产品征收较低的进口关税，而另一国则较高，进出口贸易公司可以选择将货物从征税较低的国家进口，然后将其出口到征税较高的国家，从而减少税收支出，获取差额。

三、产地套利全球各国的资源和产业结构存在差异，通过将不同国家的资源和产业结合起来，进出口贸易公司可以实现产地套利。

例如，在农产品贸易中，一些国家的气候和土壤条件适宜农作物的生长，而其他国家则需求较大。

通过将农作物从适宜生长的国家进口，然后出口至需求大的国家，进出口贸易公司可以获得价格差的利润。

四、运输套利物流和运输成本是影响进出口贸易的重要因素之一。

通过寻找较为经济高效的运输方式和通道，进出口贸易公司可以实现运输套利。

例如，选择运输成本较低的水路或铁路运输方式，或通过与物流公司谈判争取更优惠的价格，进出口贸易公司可以减少运输成本，提高盈利能力。

五、市场套利市场差异是进出口贸易中常见的套利机会。

通过寻找价格差异较大的市场，进出口贸易公司可以实现市场套利。

例如，某国市场对某一产品的需求量较大，而供应不足，进出口贸易公司可以选择从其他国家进口该产品，然后在该国市场上销售，实现高额利润。

综上所述，进出口贸易公司可以通过不同的套利方案实现利润最大化。