步长制药2019年财务状况报告

步长制药2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况步长制药2018年资产总额为2,002,500.12万元，其中流动资产为620,398.69万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的27.29%、26.87%和22.35%。

非流动资产为1,382,101.42万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的36.25%、13.29%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的42.43%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的32.31%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为2,002,500.12万元，与2017年的1,919,670.26万元相比有所增长，增长4.31%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：其他非流动资产增加87,009.38万元，在建工程增加63,119.15万元，长期投资增加49,065.14万元，应收账款增加19,994.06万元，开发支出增加9,617.56万元，其他流动资产增加6,946.71万元，固定资产增加4,888.91万元，递延所得税资产增加1,616.93万元，商誉增加79.95万元，共计增加242,337.79万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少200.5万元，存货减少7,003.54万元，无形资产减少8,340.42万元，预付款项减少18,857.37万元，其他应收款减少36,336.64万元，应收票据减少41,565.4万元，货币资金减少47,204.06万元，共计减少159,507.93万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长82,829.86万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况步长制药2018年负债总额为616,606.13万元，资本金为88,634万元，所有者权益为1,385,893.98万元，资产负债率为30.79%。

山东步长制药股份有限公司2019年度董事会工作报告2019年，山东步长制药股份有限公司(以下简称“步长制药”或“公司”，证券代码603858)董事会严格遵守《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》的相关规定，严格执行三会（董事会、监事会、股东大会）流程和决议，并按照“真实、准确、完整、及时、公平”原则，履行信息披露。

目前，全球经济在疫情的影响下剧烈震荡，中美贸易战进入拉锯阶段，中国医药市场正在发生巨变，董事会按照“中国的强生、世界的步长”的大健康战略，快速地实施“从销售型向科研型转换”、“从天然药物（中药）（植物药、动物药、矿物药）向全医药产业链转换”、“从本土化向全球化转换”三个转换，赢得了商机。

并且积极推进向医药高科技行业扩张（生物制药、疫苗、细胞免疫、高端医疗器械、基因工程等）的进程。

一、三个转换为了实现步长制药的“中国的强生、世界的步长”大健康战略，2019年公司:（一）从销售型向科研型转换通过建平台、引人才、寻合作的模式，不断加大研发投入，增强研发实力。

1.中药行业2019年度研发支出排名（截至：2020.4.25）序号证券代码证券简称研发支出(亿元)(1) （2）600535.SH600332.SH天士力白云山8.105.92(3) 000999.SZ 华润三九 5.34(4) 600557.SH 康缘药业 4.65(5) 600085.SH 同仁堂 2.41(6) 600566.SH 济川药业 2.31(7) 000423.SZ 东阿阿胶 2.06(7) 300158.SZ 振东制药 1.79(8) 000538.SZ 云南白药 1.74(9) 600351.SH 亚宝药业 1.66(10) 000623.SZ 吉林敖东 1.62数据来源：Wind步长制药（证券代码：603858，SH）2019年度研发支出为6.39亿元，在中药行业研发支出排名为第二名。

2.医疗保健行业2019年度研发支出排名（截至：2020.4.25）序号证券代码证券简称研发支出（亿元）(1) 600276.SH 恒瑞医药38.96(2) 600196.SH 复星医药34.63(3) 300760.SZ 迈瑞医疗16.49(4) 601607.SH上海医药 15.09 (5) 600380.SH健康元 10.66 (6) 000513.SZ丽珠集团 8.28 (7) 600535.SH天士力 8.10 (8) 002294.SZ信立泰 7.77 (9) 300558.SZ贝达药业 6.75 (10) 300003.SZ 乐普医疗 6.31数据来源：Wind步长制药（证券代码：603858，SH ）2019年度研发支出为6.39亿元，在医疗保健行业研发支出排名为第十名（前十名）。

山东步长制药股份有限公司2019年年度股东大会会议资料中国·菏泽2020年6月18日山东步长制药股份有限公司2019年年度股东大会文件目录一、会议须知二、会议议程三、会议议案1.关于公司2019年度董事会工作报告的议案2.关于公司2019年度独立董事述职报告的议案3.关于公司2019年度财务决算的议案4.关于公司2020年度财务预算的议案5.关于公司2019年度报告及摘要的议案6.关于公司2019年度利润分配的议案7.关于公司续聘2020年会计师事务所的议案8.关于公司2019年度日常关联交易实际发生额及2020年度预计日常关联交易的议案9.关于公司2019年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案10.关于公司2019年度监事会工作报告的议案11.关于审议公司及控股子公司2020年度预计新增融资额度及担保额度的议案12.关于修订《山东步长制药股份有限公司章程》的议案山东步长制药股份有限公司2019年年度股东大会会议须知为维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会顺利进行，山东步长制药股份有限公司（以下简称“公司”）根据中国证券监督管理委员会公告〔2016〕22号《上市公司股东大会规则（2016年修订）》等文件的有关要求，制定本须知。

一、会议按照法律、法规、有关规定和《山东步长制药股份有限公司章程》的规定进行，请参会人员自觉维护会议秩序，防止不当行为影响其他股东合法权益。

二、参会股东及股东代理人须携带身份证明文件（股票账户卡、身份证等）及相关授权文件办理会议登记手续及有关事宜。

未能提供有效证明文件并办理登记的，不得参加现场表决和发言。

除出席本次会议的公司股东、董事、监事、高级管理人员、公司聘请的见证律师、相关工作人员以及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。

三、在会议主持人宣布现场出席会议的股东及股东代理人人数及所持有表决权的股份总数之前，会议登记终止，未登记的股东及股东代理人无权参加会议表决。

步长制药2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况步长制药2020年资产总额为2,288,626.36万元，其中流动资产为798,603.42万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的34.65%、18.4%和16.07%。

非流动资产为1,490,022.94万元，主要以商誉、在建工程、固定资产为主，分别占非流动资产的34.38%、19.58%和16.27%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的36.4%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的23.24%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产620,398.69 100.00702,179.53100.00798,603.42100.00存货138,677.25 22.35192,548.4527.42276,682.0734.65货币资金169,306.75 27.29182,939.2426.05146,965.6318.40应收账款166,687.5626.87 120,796.1 17.20 128,309.5 16.07 交易性金融资产0 - 38,644.96 5.50 38,644.96 4.84 其他应收款33,768.97 5.44 65,115.63 9.27 32,483.08 4.07 其他流动资产13,854.24 2.23 20,409.94 2.91 25,958.2 3.25 预付款项4,165.71 0.67 14,713.16 2.10 14,001.15 1.75 3、资产的增减变化2020年总资产为2,288,626.36万元，与2019年的2,118,523.42万元相比有所增长，增长8.03%。

步长制药
2019年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 步长制药2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年现金流入为1,861,488.88万元，与2018年的1,860,578.2万元相比变化不大,变化幅度为0.05%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1600303.72万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的85.97%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加262133.35万元。

2019年经营现金收益率为18.39%，与2018年的15.01%相比有所提高，提高3.38个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年现金流出为1,848,934.93万元，与2018年的1,909,088万元相比有所下降，下降3.15%。

最大的现金流出项目为税金，占现金流出总额的13.31%。

应收账款 应收利息
1
639,956.1 -48469.87
4,248.26 -18518.59
140,182.41
4,584.4
128,736.74 35.44
4,226.75 35.44
7
-7.04 761,274.94 121,318.85
-81.34 79,075.84 74,827.58
18.96 1,761.37
21.91 211,478.59
31.19 169,882.13
20.12 141,844.17
0.66 79,075.84 6.04 38,644.96 4.78 22,573.49
27.78
22.32
18.63 10.39
5.08 2.97
3.资产的增减变化 2020年三季度总资产为2,238,687.87万元，与2019年三季度的 2,013,778.91万元相比有较大增长，增长11.17%。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所 占比例较高，存货所占比例过高。
内部资料，妥善保管
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6.资产结构的变动情况
2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。预付货款增长 过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长， 资产的盈利能力并没有提高。与2019年三季度相比，资产结构偏差。
内部资料，妥善保管
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4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：预付款项增加74,827.58万元，存货 增加71,296.18万元，固定资产增加68,990.25万元，开发支出增加 28,903.97万元，应收账款增加13,107.43万元，递延所得税资产增加 10,092.54万元，在建工程增加6,666.85万元，商誉增加4,074.46万元，长 期应收款增加511.5万元，长期待摊费用增加273.43万元，共计增加 278,744.2万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少35.44万 元，投资性房地产减少186.44万元，其他非流动资产减少2,781.56万元， 长期股权投资减少5,201.77万元，其他流动资产减少7,985.89万元，无形 资产减少8,862.03万元，货币资金减少29,740.36万元，应收票据减少 40,180.9万元，共计减少94,974.4万元。各项科目变化引起资产总额增加 224,908.96万元。

步长制药2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为36,377.44万元，与2019年一季度的37,018.19万元相比有所下降，下降1.73%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为负342.07万元，与2019年一季度的3,449.66万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损342.07万元。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负151.25万元，与2019年一季度的25.32万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损151.25万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为263,910.96万元，比2019年一季度的288,311.31万元下降8.46%，营业成本为60,634.36万元，比2019年一季度的51,099.76万元增加18.66%，营业收入下降，而营业成本上升，表明企业经营业务盈利能力明显下降。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入263,910.96 -8.46 288,311.31 18.61 243,078.45 0 实现利润36,377.44 -1.73 37,018.19 35.4 27,340.06 0 营业利润36,528.69 -1.25 36,992.87 31.45 28,143.08 0 投资收益-342.07 -109.92 3,449.66 260.66 956.5 0营业外利润-151.25 -697.29 25.32 103.15 -803.02 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度步长制药成本费用总额为223,777.27万元，其中：营业成本为60,634.36万元，占成本总额的27.1%；销售费用为139,013.93万元，占成本总额的62.12%；管理费用为17,220.86万元，占成本总额的7.7%；财务费用为2,922.43万元，占成本总额的1.31%；营业税金及附加为3,985.69万元，占成本总额的1.78%。

步长制药2018年财务分析综合报告步长制药2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为225,459.99万元，与2017年的196,032.32万元相比有较大增长，增长15.01%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析2018年营业成本为235,177.04万元，与2017年的244,764.85万元相比有所下降，下降3.92%。

2018年销售费用为803,578.71万元，与2017年的828,706.37万元相比有所下降，下降3.03%。

2018年在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，但营业利润却有所增长，企业销售活动的效率有所提高，要注意营业收入下降所带来的不利影响。

2018年管理费用为65,739.96万元，与2017年的106,206.41万元相比有较大幅度下降，下降38.1%。

2018年管理费用占营业收入的比例为4.81%，与2017年的7.66%相比有所降低，降低2.85个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。

2018年财务费用为7,025.82万元，与2017年的4,962.81万元相比有较大增长，增长41.57%。

三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2017年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，步长制药2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析步长制药2018年的营业利润率为16.61%，总资产报酬率为11.85%，净资产收益率为14.09%，成本费用利润率为19.79%。

企业实际投入到企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。