专题三 公司法+证券法律制度 ● 【考点1】股东出资
● 【考点2】名义股东与实际出资人 ● 【考点3】股东权利 ● 1.查阅权
● 2.股利分配请求权 ● 3.异议股东回购请求权 ● 【相关链接1】股份回购 ● 【相关链接2】公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务（无论是否到期）或者提供相应的担保。
● 4.临时提案权 ● 股份有限公司单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会。董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。 ● 5.股东代表诉讼 ● 【提示1】股东依据公司法规定直接提起诉讼的案件，胜诉利益归属于公司。股东请求被告直接向其承担民事责任的，人民法院不予支持。股东依据公司法规定直接提起诉讼的案件，其诉讼请求部分或者全部得到人民法院支持的，公司应当承担股东因参加诉讼支付的合理费用。 ● 【提示2】公司的控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员不得利用其与公司的关联关系损害公司利益；如违反该规定给公司造成损失，应当承担赔偿责任。 ● 【提示3】如果公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员通过关联交易损害公司利益，原告公司请求控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员赔偿所造成的损失，被告仅以该交易已经履行了信息披露、经股东会或者股东大会同意等法律、行政法规或者公司章程规定的程序为由抗辩的，人民法院不予支持。公司怠于提起上述损害赔偿之诉的，股东有权提起代表诉讼。 ● 上述损害利益的关联交易合同，如果存在无效或者可撤销的情形，而公司又没有起诉合同相对方的，股东有权提起代表诉讼。（2020年新增） ● 【相关链接1】上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，“不得”对该项决议行使表决权，“不得代理”其他董事行使表决权。董事会会议由“过半数”的无关联关系董事出席可举行，须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足3人，将该事项提交上市公司股东大会审议。 ● 【相关链接2】在公司成立后，存在下列情形且损害公司权益的，可以被认定为该股东抽逃出资： ● （1）通过虚构债权债务关系将其出资转出； ● （2）制作虚假财务会计报表虚增利润进行分配； ● （3）利用关联交易将出资转出； ● （4）其他未经法定程序将出资抽回的行为。
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中华人民共和国证券法(2014修正)
【发文字号】中华人民共和国主席令第14号
【发布部门】全国人大常委会
【公布日期】2014.08.31
【实施日期】2014.08.31
【时效性】已被修改
【效力级别】法律
中华人民共和国证券法
（1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过 根据2004年8月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议《关于修改〈中华人民共和国证券法〉的决定》第一次修正 2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订 根据2013年6月29日第十二届全国人民代表大会常务委员会第三次会议《关于修改〈中华人民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》第二次修正 根据2014年8月31日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议《关于修改〈中华人民共和国保险法〉等五部法律的决定》第三次修正）
目录
第一章 总则
第二章 证券发行
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第三章 证券交易
第一节 一般规定
第二节 证券上市
第三节 持续信息公开
第四节 禁止的交易行为
第四章 上市公司的收购
第五章 证券交易所
第六章 证券公司
第七章 证券登记结算机构
第八章 证券服务机构
第九章 证券业协会
第十章 证券监督管理机构
第十一章 法律责任
第十二章 附则
第一章 总 则
第一条 为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。
第二条 在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。
政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规
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定的，适用其规定。
证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。
中级经济法（2020）考试辅导
专题4 合伙企业
大题精讲
【大题1·简答题】（2016年）
2013年5月，张某、王某、李某共同出资设立了甲普通合伙企业（以下简称“甲企业”），合伙协议约定由张某执行合伙企业事务，且约定超过10万元的支出张某无权自行决定。合伙协议就执行合伙事务的其他事项未作特别约定。
2014年3月，张某的朋友刘某拟从银行借款8万元，请求张某为其提供担保。张某自行决定以甲企业的名义为刘某提供了担保。
【问题1】张某是否有权自行决定以合伙企业的名义为刘某提供担保？简要说明理由。
【答案】张某无权自行决定以合伙企业的名义为刘某提供担保。根据规定，除合伙协议另有约定外，以合伙企业名义为他人提供担保，应当经全体合伙人一致同意。
2015年4月，张某以甲企业的名义与赵某签订一份买卖合同，价款为15万元。合同签订后，甲企业认为该合同是张某超越权限订立的，合同无效。赵某向法院起诉。经查，赵某知悉张某超越合伙协议对其权限的限制仍签订了该合同。王某、李某认为张某签订买卖合同的行为不妥，决定撤销张某对外签订合同的资格。
要求：
根据上述资料和合伙企业法律制度的规定，回答下列问题：
【问题2】甲企业主张买卖合同无效是否成立？简要说明理由。
【答案】甲企业主张买卖合同无效成立。根据规定，合伙企业对合伙人执行合伙事务以及对外代表合伙企业权利的限制，不得对抗善意第三人。在本题中，赵某对张某超越权限签订合同一事知情，不属于善意第三人，甲企业有权以赵某和张某恶意串通、损害甲企业合法权益为由主张该合同无效。
【问题3】王某、李某是否有权撤销张某对外签订合同的资格？简要说明理由。
【答案】王某、李某有权撤销张某对外签订合同的资格。根据规定，受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托。 中级经济法（2020）考试辅导
关于《证券法》的若干问题 《证券法》是1992年由七届全国人大委员长万里同志建议起草的。起草小组由北京大学、全国人大财经委、中国政法大学、中国证监会的一些专家组成，我任起草小组组长。草案完成后，于1993年8 月提交八届全国人大常委会审议。八届全国人大常委会先后对《证券法》草案审议了三次。九届全国人大常委会又审议了两次。《证券法》终于在1998年12月29日通过。 在《证券法》草案审议过程中，在一些主要问题上争议较大。现将这些争议介绍如下，并说明它们是怎样协调与解决的？ 1.证券管理是分散管理好还是集中管理好。当时是中央各部门管证券。在讨论《证券法》草案时形成两种意见，一种意见认为应该维持现状，分散管理好；另一种意见认为集中管理好。我们当时提出要集中管理，因为世界各国的证券管理都是集中管理，因此草案中提出成立国家证券管理委员会。由于种种原因，这个问题当时悬而未决。现在这个问题解决了。这与国务院体制改革有关。国务院机构改革以后，把中国证监会的职责明确了：由中国证监会统一管理。这样，国务院体制改革方案出台后，这个问题就迎刃而解了。《证券法》中所提到的国务院证券监督管理机构就是指中国证监会。它依法对全国证券市场实行集中统一监督管理，维护证券市场秩序，保证证券市场合法运行。 2.中央与地方的关系问题。起草过程中，关于这个问题当时有三种方案，一种意见是中央与地方双重领导；第二种意见是中央领导为主，地方领导为辅；第三种意见是中央垂直领导。这个问题当时争论不已，目前已明确，即实行中央垂直领导，既不是中央与地方双重领导，也不是中央领导为主，地方领导为辅。这个问题也是通过国务院体制改革而解决的。现在《证券法》中规定：国务院证券监督管理机构根据需要可以设立派出机构，按照授权履行监督管理职责。 3.《证券法》与《公司法》之间的关系问题。《公司法》出台在前，《证券法》出台在后。因此有一种意见是，《公司法》管证券的发行，《证券法》管证券的交易。而我们的意见则是：《证券法》应当既管证券的发行，又管证券的交易。经过长时间的讨论，终于明确了这样一点：《证券法》管理证券的发行与交易。但又出现了一个问题，即《公司法》中有上市公司发行股票和公司债券的规定。如何处理？一种意见是：《公司法》有的，服从《公司法》，《公司法》没有的，服从《证券法》。我们认为这种处理是不妥的。《公司法》是规范市场主体的法律，不能替代《证券法》。最终，问题得到了解决。《证券法》明确写道：在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用《证券法》；《证券法》未规定的，适用《公司法》和其他法律、行政法规的规定。 4.上市公司的收购问题。当时的做法是以《股票发行与交易管理暂行条例》为据，收购者在持有一家上市公司的股份5％后公告， 公告后每增加2％再公告一次，一直到30％发要约。 这样收购是很难成功的。这里涉及到指导思想问题，究竟是防止大鱼吃小鱼还是鼓励兼并和资产重组。如果是后者，条件就应放宽一些。现在，关于这个问题，《证券法》是这样规定的：投资者持有一个上市公司已发行的股份5 ％时应公告，以后每增加股份5％时再公告，即收购5％公告一次，然后10％、15％、20％、25％、30％各公告一次，一共公告六次。同由原来规定的公告十多次相比，显然有利于企业收购、兼并。此外，《证券法》把参与收购的主体一律称作“投资者”，不区分法人还是自然人，这也可以促进个人投资者参与上市公司收购。关于对收购要约进行豁免的问题，也是《证券法》中一个新的规定。这是指：如果一个持股者已经持有一家公司已发行的股份的30％时，要继续进行收购，就应发出收购要约。但经过国务院证券监督管理机构批准，也可以免除发出要约。这一规定给收购行为留有余地，可以根据不同的情况作出灵活的选择。[!--empirenews.page--] 5.证券公司能否从银行取得贷款的问题。讨论中有两种意见，一种意见认为，证券公司一律不许从银行借钱，银行资金不能流入股市。另一种意见认为，按照国际通用原则，证券公司可以从银行借钱。当时意见分歧相当大。关于这个问题，《证券法》是这样规定的：禁止银行资金违规流入股市。证券公司的自营业务，可以用自有资金和依法筹集的资金。这表明，证券公司仍然可以有合法的融资渠道。《证券法》并没有把银行资金进入股市的大门关死。现在社会上流传这样一种说法，说什么《证券法》把证券公司一切融资渠道都堵死了，这是不符合实际的。 6.证券公司能否自营（炒股票）的问题。也有两种意见：一种意见是证券公司只能为客户作代理而不能自己炒股票；另一种意见认为证券公司可以自营，也可以代理。现在，《证券法》规定：证券公司分两类，一类是综合类证券公司，这类公司既可以作证券承销与证券自营，也可以作代理，但资金额要高，注册资本最低额是人民币5亿元。同时， 这类公司应有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。另一类资金少的证券公司只能作代理。目前具有综合类证券公司资格的大约有10多家证券公司，其他的只能作代理，但不排除它们可以增资合并、重组。《证券法》还规定，证券公司必须把客户的交易结算资金全额存入指定的商业银行，单位立户管理，严禁挪用客户的交易结算资金。这对于规范证券市场、保护客户利益、防范金融风险都是至关重要的。由于目前有的证券公司已经挪用客户的钱用于房地产投资了，所以清理是必要的，至于具体的实施步骤，将由国务院另行规定。 7.证券交易所采取什么制度。国外证券交易所分两类，一类是公司制，交易所本身就是公司。另一类是非营利性的会员制，证券公司都是会员，由会员组成证券交易所。中国有自己的特殊国情，所以《证券法》规定，证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的不以营利为目的的法人，证券交易所的设立和解散，都由国务院决定。证券交易所的总经理由国务院证券监督管理机构任免。为什么要这么规定？这主要是考虑到中国的证券市场还处在发育阶段，证券市场一定要稳中求进，防止出现大的震荡，这既有利于广大股民，也有利于上市公司和证券公司。 总之，中国的证券立法不可能一步到位。阶段性原则具有重要的指导意义。不仅《证券法》中对证券交易所的上述规定具有阶段性，而且像上市公司发行股票不采取注册制而采取核准制、a 股市场不对外开放、证券交易只限于现货交易等，都符合现实状况，也都具有阶段性。可以相信，随着中国证券市场的日益完善与发展，《证券法》今后也会修改、补充的。
