资本全球化

《资本全球化》读书笔记[法] 弗朗索瓦·沙奈中央编译出版社2001年版本书包括前言和十二章内容。

本书法文第一版引起了两类读者的关注：第一类是教师和年轻学者，他们在本书中读到了对全球化的解释以及对资本主义“国际产业经济”这一发展阶段的初步描述；第二类是政治活动家、工会或其它协会的积极分子，他们很赞同我和“那些第一反应不是去适应现存的秩序，而是通过辩论的方式尽可能清楚地认识它，并最终勾画出不同于现行道路的人”进行对话。

但是这种辩论没有取得应有的进展。

作者在1994年撰写本书时是从这样一种观点出发的：从本质上讲，资本的全球化构成了生产性资本国际化运动一个新阶段。

第一章如何理解“全球化”这一术语？全球化现代童话，可能有两种态度：或者分析全球化的各种根基，从中推断出全球化的真正内容；或者相反，宣布全球化是一个“神话”。

在本书中选择的是第一种做法，从具体考证外国外资水平及增长状况，以及公司间贸易的作用出发，试图说明，生产和交换领域中的全球化，首先是资本运作的全球化。

在一次公众辩论会上，欧洲最大的一家集团公司总裁对全球化发表如下看法：“他的集团可以因此享有完全的自由，想在哪建厂就在哪建厂，愿意多长时间就多长时间，愿意生产什么就生产什么，愿意购进什么就买，愿意出售就卖，同时还可以尽可能少地承担劳动法和社会规章方面的制约。

”关于“全球化”含义的第二个思考是就金融全球化进行的集体劳动的延伸。

全球化术语背后隐藏着一种特殊的积累方式，以美国为中心的，“金融占主导地位的全球化”积累方式，构成了当代自由世界秩序的实质内容。

1 全球化是一个“神话”吗？对待全球化的另一种态度是承认新自由主义野心具有故弄玄虚的特征，并以此为借口，否认其野心与全球化有联系这一现象本身。

许多作者或多或少接受了这种态度。

P·赫斯特和G·汤普森用五条论据表明他们对“神话”说的立场：p3。

2 “全球的”这一术语对于集中资本的意义“全球的”一词只是在透视高度集中和积聚的资本时，它才有意义。

它主要反映出，投入到制造业或主要服务业活动中的大垄断集团，在物质与非物质商品的生产和营销领域中，具有战略能力采取某种“全球性”思维和行为方式。

“全球化”一词表达了一种“按照企业管理逻辑组织整个地球活动的控制论观点。

”3 资本“无国籍”吗？跨国公司、互助基金或养老基金，是以机构形式组成和集中管理资本，是一种全球战略，是指他们在世界上无孔不入，凡容易赚到利润的地方就会有他们的存在。

但绝不等于说它们“无国籍”或者是在一个“国界不再有任何意义”的世界中从事运作活动。

恰恰相反，所谓“跨国”公司仍是以具体国家为靠山的工业集团，它们依然需要利用国内技术体系的种种潜力。

4 资本运作的高度选择性与资本增值活动分不开的生产投资和金融投资的选择性，造就了全球化的“群岛经济”吸纳想。

生产性资本、商业资本、金融资本三种基本增值形式下，特殊机制、特定时间和空间规模对资本增值的作用。

5 需要一种理论体系J·阿达在其假说欧诺个提出了质疑：“全球化必将呈现出一个更长的趋势，因为它意味着一切自然的或社会的空间都要逐渐屈从资本的法则，即无止境地积累这一法则，它是地中海商业城市中发明的体系的最高宗旨。

”资本全球化和金融资本要主导整个资本运动的愿望并不能消除各民族的国家的存在。

仅仅改变着国家质检的等级化因素。

6 政治制度与经济制度7 1979-1980年的转折8 美国的地位和身份三级地带：北美欧洲日本9 决定“游戏”规则的能力由于美国在金融领域的优越地位，又由于美国的阶级关系、政治制度和社会哲学比其他任何大国都更完美地与资本增值的基本功力协同一致，因此，美国拥有理想的地位，可以一步一步地设计甚至强制实行新的国际资本主义秩序游戏规则，当然这些规则也最适合美国国情。

10 全球化与更为严重的单极化11 雇佣劳动者被卷入国际竞争异地化生产：一种以直接投资为前提，另一种建立在新兴工业国家“新的投资形式”基础上，也就是说对一个企业的投资不用投入资金而只提供技术支持，甚至可以说仅仅建立在国际分包关系基础上。

其作用是使劳动供给者，即雇佣劳动者处于竞争中，造成一个国家对另一个国家雇佣劳动者的竞争。

12 全球化与经济增长滞缓第二章资本全球化的支柱：金融在21世纪，对资本全球化的分析应当从金融的分析开始。

金融领域是市场国际化最发达的领域；是资本运作达到最高灵活程度的领域。

今天，资本全球化的生产和金融之间紧密的相互联结关系，成为制造业或服务业大集团日常运转不可分割的一部分。

1 一种非常特殊的全球化形式“金融全球化”意指各国货币体系与金融市场之间非常紧密的互联状况。

之所以出现这种状况是因为美、英先后在1979年和1982年逐步采取了自由化和放宽管制措施。

这种措施只是以“不完善”的，“不全面的”方式把各国金融体系纳入到一个整体。

该整体有三个特征：①这个整体等级森严②这是一个缺少监督和监控机构的整体③在不同层次，特别是在不同市场（外汇、债券、股票等）上进行金融运作的承担着市场的统一。

金融全球化既是金融不同职能和不同类型市场（外汇交易市场、信贷、股票和债券）之间解除内部分割的结果，也是各国内部货币和金融市场外部的相互渗透以及与全球化市场接轨的结果。

2 市场金融领域的主要角色非银行金融机构是各项建设性改革措施最直接的受益者，这些机构过去是一些非银行金融组织，即私人养老基金、集体投资公司（互助基金）和保险公司。

3 “投机动机”与证券套利亨·布吉纳特认为全球化已开始走向“真正的投机经济”。

“投机”即指“以期待资产价格的改变来获取利润为根本动机的态度。

4 证券的多样化大国机构投资者的投资四流动资金（即货币资本）的主要来源，它们的投资往往优先投在自己的国内市场上。

证券有：养老基金、人寿保险、金融投资基金等。

5 金融靠转移世纪财富养肥自己金融市场掌握着由它们确定水准的公共债券和长期利率，使得它们在国家面前成为一股独立和强大的力量。

作为生息资本，集中的货币资本代表着“资本主义关系最外在的、最拜物教化的形式”，即G-G’形式、在这种形式中，人们似乎看到“不需经过任何（生产和商品营销）过程作两端的中介。

钱就会生钱，价值会自行增生”。

财富的形式是工资、农业和手工业收入，部分财富表现为利润形式，然后转化为直接和间接税及其他“特殊捐税”，最后通过攫取部分公共预算用在“债务项目”上的渠道，使财富转移到金融领域。

6 食利资本重新抬头经历的几个发展阶段在消费标准逐渐枯竭，生产过剩和产业投资收益率下降的局面再度出现这样一种背景下，重新形成了大量寻求以金融方式（作为借贷资本）增值的资本。

欧元市场形成，可以作为金融全球化的第一个阶段。

自1975年起，以支付银行团信贷信息为名义进行的国际转移，使金融领域壮大起来。

80年代中期起，纯金融资金的流动方向从由北向南转为由南向北。

7 “债权人专政”意味着“政变”债权人的独裁政变形式就是于1979年-1981年出台的公共债券市场自由化，自由拍卖国库券以及自由创建具有相当竞争力的二级市场等政策，这些政策保证了债权人手中各种形式的债券具有高度流动性，对于工业化国家的各国政府来说，公共债务“证券化”代表了国家放松预算限制和暂时解决税务危机的一种手段。

8 公共债务“雪球”公债“证券化”仅在几年时间内就传播到了大多数经合组织国家。

一种新式的全球化并非产生于某种协商好的计划，而是由于传染的结果。

任何不想谴责美国并且也需要投资国债的国家，只能跟从美国的做法。

第三章对外直接投资：优先性、几点质的特征与近期优势1 对外直接投资对于国内贸易专业化的作用众多“发展中国家”在许多情况下，只生产或出口一两种基础原料（矿产或农业），而工业国家往往对这些材料的需求越来越少，而这种状况的形成要归咎于过去的直接投资，即指19世纪80年代以来各国政府或国外企业的投资。

最初纵向跨国合并的大工业集团是在矿业和农业领域中出现的。

2 奠基者的理论工作自50年代起，美国投资迅速增加，跨国公司也在世界范围内不断发展壮大，在后十年当中引起了激烈的理论争论。

争论的焦点之一是与贸易导致的国家关系的比较，由对外直接投资和跨国公司的存在造成的限制性更强的相互依赖关系究竟性质如何。

形势的变化造就了一大批重要的理论家：法M·拜伊，F·佩鲁；美S·海默，R·弗农。

这些奠基人的理论著作发表不久，新自由主义和新古典主义理论开始迅猛反攻，并且越来越多采用形式化数学的方法。

但理论很快受到排挤。

3 国际化的三种条件与资本的差异循环布哈林首次把世界经济定义为一个整体，一个“包括了整个世界生产关系和相应交换关系的体系。

”C-A米沙莱认为要从三个最重要方面来考虑国际化：即贸易交换、对外生产性投资、资本货币或者说金融资本流向。

米沙莱认为要寻找这三种国际化形式的关系应当从马克思所定义的资本的三种形式：商品资本运动、生产价值和剩余价值的资本运动。

4 世界经济如同政治领域的等级制度M·博德认为世界经济“处于两种再生产逻辑的相似之处：意识按不同种类的人组织的人道的再生产逻辑，二是资本主义的再生产逻辑（这个逻辑本身即是一个也是多个）。

”博德理论的长处在于强调国家的存在，特别是强有力的国家的存在，他还之处，世界经济是从政治到经济都非常等级化的一个整体，以致在每一个阶段，资本主义经济运行的各种趋势都是从“占统治地位的国家经济”开始，之后到达“处于被统治地位的国家”的。

5 对外直接投资几点质的特征H·布吉纳特花很多心思找到了对外直接投资四个非常特殊的性质：①与贸易不同，对外直接投资“不具有直接（现金结算）或推迟（商业汇票）自动清算的性质②具有重大的“跨时间性”意义，因为“建立企业的决定会带来资金的流动（生产、贸易利润转回本国），这种流动必然要经济几个较长的时期才能完成”。

③“是导致财产权的转移，并因此产生经济权力的转移，这与简单的厨楼毫无共同之处”④布吉纳特指出，公司的投资决策具有明显的战略成分6 80年代以来的直接投资于金融投资1977年国际货币基金组织对对外直接投资的定义：是指在一个非投资者原籍国的企业内为获取持久性利益进行的投资，投资者的目的在于有效地影响有关企业的管理。

T·哈茨克洛诺格鲁列举了对外直接投资统计方面的严重缺陷：①对资金流量方面的计算没有考虑到通过接受国资本市场注入的越来越多的投资②公司股权可能大部分被外国投资者持有（每一个持股低于10%）的情况没有反应在数字中③由母公司转移的资金流量，其最终用途很难了解7 对外直接投资在服务业中的主导作用所有关于服务业国际化的研究都强调一点，即服务业在世界贸易中的份额相当稳定。

对服务业各种不同栏目再作划分，可发现，运输业的服务项目和“政府服务”贸易有所下降，“旅游业”略有增长，其他服务增长较快。