郑州煤电股份有限公司财务分析

郑州煤电2022年财务分析报告一、总体概述郑州煤电2022年资产总计为1,392,144.76万元，比2021年增长3.01%，但这一增长速度是在上一期资产总计下降的情况下取得的，并且本期的资产总计还没有恢复到2020年的水平。

郑州煤电2022年负债总计为1,122,831.46万元，比2021年增长2.19%，但这一增长速度是在上一期负债总计下降的情况下取得的，并且本期的负债总计还没有恢复到2020年的水平。

从这三期来看，郑州煤电的营业收入持续快速增长。

2022年营业收入为442,310.02万元，比2021年增长37.69%，这一增长速度是在2021年取得了较大幅度增长的基础上取得的。

说明营业收入的增长是有基础的。

郑州煤电2022年净利润为31,754.25万元，而2021年、2020年连续亏损，不过亏损额呈下降趋势。

这表明企业有扭亏为盈，盈利趋稳的迹象。

三期资产负债率分别为82.24%、81.31%、80.65%。

经营性现金净流量三期分别为-11,425.62万元、4,244.2万元、117,996.6万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为3.01%，负债增长率为2.19%。

收入与资产变化不匹配，收入增长37.69%,资产增长3.01%。

净利润与资产变化不匹配，净利润增长4,057.56%,资产增长3.01%。

资产总额有所增长，营业收入大幅度增长，净利润也在增加。

公司增产增收的效果明显。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，总负债分别为1,188,585.21万元、1,098,822.08万元、1,122,831.46万元，2022年较2021年增长了2.19%，主要是由于应付票据及应付账款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入呈持续增长趋势。

营业收入分别为279,333.72万元、321,226.13万元、442,310.02万元，2022年较2021年增长了37.69%。

郑州煤电2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负2,586.64万元，与2019年三季度负359.02万元相比亏损成倍增加，增加6.2倍。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，经营亏损也成倍增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为60,294.45万元，与2019年三季度的71,943.91万元相比有较大幅度下降，下降16.19%。

2020年三季度销售费用为1,894.54万元，与2019年三季度的2,056.17万元相比有较大幅度下降，下降7.86%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年三季度管理费用为15,370.7万元，与2019年三季度的11,645.04万元相比有较大增长，增长31.99%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为19.83%，与2019年三季度的12.5%相比有较大幅度的提高，提高7.33个百分点。

2020年三季度财务费用为5,761.27万元，与2019年三季度的6,298.63万元相比有较大幅度下降，下降8.53%。

三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2020年三季度预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，郑州煤电2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

第1篇一、前言随着我国经济的快速发展，煤炭行业作为我国能源结构的重要组成部分，一直承担着重要的能源供应任务。

煤业集团作为我国煤炭行业的重要参与者，其财务状况的好坏直接关系到我国煤炭行业的整体稳定和发展。

本报告通过对煤业集团的财务状况进行深入分析，旨在为煤业集团的发展提供有益的参考。

二、煤业集团财务状况概述1. 资产规模近年来，我国煤业集团资产规模不断扩大，资产总额逐年上升。

截至2022年底，我国煤业集团资产总额达到XX亿元，较上一年增长XX%。

其中，流动资产XX亿元，非流动资产XX亿元。

2. 负债规模随着资产规模的扩大，煤业集团的负债规模也在不断增加。

截至2022年底，我国煤业集团负债总额达到XX亿元，较上一年增长XX%。

其中，流动负债XX亿元，非流动负债XX亿元。

3. 盈利能力煤业集团的盈利能力在近年来有所波动。

2022年，我国煤业集团营业收入达到XX亿元，同比增长XX%；净利润为XX亿元，同比增长XX%。

尽管盈利能力有所提升，但与行业平均水平相比，仍存在一定差距。

4. 营运能力煤业集团的营运能力主要体现在存货周转率、应收账款周转率等方面。

近年来，我国煤业集团存货周转率逐年下降，应收账款周转率有所提升。

这表明，煤业集团在存货管理方面存在一定问题，需要加强存货周转速度。

三、财务分析1. 资产负债率煤业集团的资产负债率近年来有所上升。

截至2022年底，我国煤业集团资产负债率为XX%，较上一年上升XX个百分点。

这表明，煤业集团在资产经营过程中，负债规模较大，存在一定的财务风险。

2. 营业收入增长率煤业集团的营业收入增长率在近年来波动较大。

2022年，我国煤业集团营业收入同比增长XX%，较上一年有所下降。

这可能与我国煤炭市场供需关系、行业政策等因素有关。

3. 净利润率煤业集团的净利润率在近年来有所波动。

2022年，我国煤业集团净利润率为XX%，较上一年有所下降。

这表明，煤业集团在盈利能力方面存在一定压力。

郑煤机2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为96,995.84万元，与2022年三季度的61,633.15万元相比有较大增长，增长57.38%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为710,257.91万元，与2022年三季度的666,875.66万元相比有所增长，增长6.51%。

2023年三季度销售费用为29,048.25万元，与2022年三季度的21,847.35万元相比有较大增长，增长32.96%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。

2023年三季度管理费用为28,486.76万元，与2022年三季度的25,733.36万元相比有较大增长，增长10.7%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为3.15%，与2022年三季度的3.12%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

2023年三季度财务费用为6,427.95万元，与2022年三季度的1,322.43万元相比成倍增长，增长3.86倍。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，郑煤机2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为1,237,273.08万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析郑煤机2023年三季度的营业利润率为10.90%，总资产报酬率为8.85%，净资产收益率为16.38%，成本费用利润率为11.73%。

郑州煤电[600121]年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况郑州煤电2019年2季度末资产总额为13,987,739,093.76元，其中流动资产为7,100,387,399.77元，占总资产比例为50.76%；非流动资产为6,887,351,693.99元，占总资产比例为49.24%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，郑州煤电2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为55.45%，36.07%和29.90%。

郑州煤电2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为485,377.59万元，与2022年上半年的490,041.01万元相比有所下降，下降0.95%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为231,027.36万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的47.6%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加21,932.01万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的30.66%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为500,823.28万元，与2022年上半年的465,411.73万元相比有所增长，增长7.61%。

表明企业属于知识密集型企业。

最大的现金流出项目为支付给职工以及为职工支付的现金，占现金流出总额的17.71%。

三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；无形资产和其他长期资产收回的现金净额。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年上半年郑州煤电投资活动需要资金10,752.02万元；经营活动创造资金21,932.01万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年上半年郑州煤电筹资活动需要净支付资金26,625.68万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

郑州煤电公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、郑州煤电公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、郑州煤电公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、郑州煤电公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、郑州煤电公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、郑州煤电公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、郑州煤电公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、郑州煤电公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、郑州煤电公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (30)九、郑州煤电公司经营协调分析 (31)（一）、投融资活动的协调情况 (31)（二）、营运资本变化情况 (32)（三）、经营协调性及现金支付能力 (32)（四）、营运资金需求的变化 (32)（五）、现金支付情况 (32)（六）、整体协调情况 (33)十、郑州煤电公司经营风险分析 (34)（一）、经营风险 (34)（二）、财务风险 (34)十一、郑州煤电公司现金流量分析 (35)（一）、现金流入结构分析 (35)（二）、现金流出结构分析 (36)（三）、现金流动的协调性评价 (37)（四）、现金流动的充足性评价 (38)（五）、现金流动的有效性评价 (38)（六）、自由现金流量分析 (40)十二、郑州煤电公司杜邦分析 (41)（一）、资产净利率变化原因分析 (41)（二）、权益乘数变化原因分析 (41)（三）、净资产收益率变化原因分析 (41)声明 (42)前言郑州煤电公司2020年营业收入为279,333.72万元，与2019年的359,573.78万元相比大幅下降，下降了22.32%。

郑州煤电2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况郑州煤电2020年三季度资产总额为1,400,640.73万元，其中流动资产为590,511.11万元，主要以货币资金、应收账款、存货为主，分别占流动资产的54.15%、35.78%和4.44%。

非流动资产为810,129.62万元，主要以在建工程、投资性房地产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的22.48%、12.45%和6.01%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的56.36%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的35.78%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产552,981.08 100.00622,181.04100.00590,511.11100.00货币资金235,528.29 42.59317,125.6250.97 319,777 54.15应收账款206,916.69 37.42 230,110.1 36.98211,281.9635.78存货26,255.99 4.75 29,973.59 4.82 26,216.93 4.44 应收票据51,018.41 9.23 14,773.73 2.37 13,012.72 2.20 预付款项22,178.11 4.01 19,207.31 3.09 5,998.91 1.02 其他流动资产1,900.05 0.34 897.13 0.14 3,159.48 0.543、资产的增减变化2020年三季度总资产为1,400,640.73万元，与2019年三季度的1,315,728.33万元相比有所增长，增长6.45%。