[财会考试]2012年证券从业《市场基础知识》知识点练习：证券投资基金

一，证券市场概述1．（证券）是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。

它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

2．有价证券标有票面金额，但本身没有价值。

3．有价证券是（虚拟资本）的一种形式。

4．虚拟资本本身不能在生产过程中发挥作用，一般情况下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并不反映实际资本额的变化。

5．有价证券包括（狭义有价证券）即指（资本证券）和（广义有价证券）即指（商品证券）、（货币证券）和（资本证券）。

6．商品证券包括（提货单）、（运货单）、（仓库栈单）。

7．货币证券包括（商业证券）和（银行证券）。

其中，前者包括（商业汇票）和（商业本票）；后者包括（银行汇票）、（银行本票）和（支票）。

分类标准具体种类备注发行主体政府证券、金融证券、公司证券公司证券范围广泛，主要包括股票、公司债券和商业票据是否在证券交易所挂牌非上市证券（非挂牌证券）；上市证券（挂牌证券）(凭证式国债)和（开放式基金交易凭证）属于非上市证券募集方式公募证券、私募证券公募证券向不特定的投资者发行，审核较严格并采取公示制度；私募证券向少数特定投资者发行，审查条件宽松，不采取公示制度证券经济性质股票、债券、其他证券股票和债券是证券市场两个最基本、最主要品种9．有价证券的特征：（期限性）、（收益性）、（流动性）、（风险性）。

10．股票一般没有期限性，可视为无期证券；证券的流动是通过（承兑）、（贴现）、（交易）实现的。

11．证券市场的特征是（价值直接交换的场所）、（财产权利直接交换的场所）、（风险直接交换的场所）。

12．按证券进入市场的顺序划分，证券市场可分为（发行市场）和（交易市场）。

13．证券发行市场又称(—级市场)或（初级市场），是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。

证券交易市场又称（二级市场）或（次级市场），是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案2012年9月证券市场基础知识真题答案解析1按( )分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。

A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体不同正确答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是有价证券的分类。

有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。

(1)按证券发行主体的不同，可分为政府债券、政府机构债券和公司债券。

(2)按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。

(3)按募集方式分类，可分为公募债券和私募债券。

(4)按所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。

所以，本题答案为B。

考点有价证券2证券市场本质上是( )。

A.价值直接交换的场所B.财产权利直接交换的场所C.价值实现增值的场所D.风险直接交换的场所正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的特征。

证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所，证券市场本质上是价值直接交换的场所。

(2)证券市场是财产权利直接交换的市场。

(3)证券市场是风险直接交换的场所。

所以，本题答案为A。

考点证券市场3我国主权财富基金的发端是( )。

A.中国投资有限责任公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是主权财富基金。

中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元化投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

所以，本题答案为A。

考点证券投资人4( )的变动会引起债券价格上升。

A.债券存续期变长B.市场利率升高C.发行人信用状况变好D.债券供给大于需求正确答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的结构。

根据有价证券的品种，证券市场的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。

2012 年 6 月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题一、单选题(每题 0.5 分，共 30 分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求， 不选、错选均不得分。

)1. B 类证券公司应当按照相关规定基准计算标准的 (备。

A ．0.8B ．1C ．1.5D ．22. 作为反映证券市场总量重要指标的证券化率是指 ()。

A .证券面值/ GNP C .证券面值/ GDP3. 通常情况下，证券的收益率 (A .与偿还期成正比，与风险性成反比比 C .与偿还期成正比，与风险性成正比比 4. 《证券业从业人员执业行为准则》于A. 2008年 1 月 19日.中国证监会协会 C . 2009年1 月 19日.中国证券业协会5. 2005年 4月29日，经国务院批准，中国证监会发布 ()，启动了股权分置改革试点工作。

A .《关于上市公司股权分置改革的指导意见》 B. 《上市公司股权分置改革管理办法》C. 关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》D .《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》6. 《证券业从业人员执业行为准则》规定，从业人员受到所在机构处分，或者因违法违规补国家有关部门依法查处的，机构应在作出处分决定 .知悉该 从业人员违法违规被查处事项之日起 ( )个工作日内向中国证券业协会 报告。

A. 3B . 5C . 10D . 157. 无记名股票与记名股票的差别主要表现在 ()。

)计算有关风险资本准B .证券市值/ GDP D .证券市值/ GNP )。

B .与偿还期成反比，与风险性成反 D .与偿还期成反比，与风险性成正 ()由()正式颁布实施。

B . 2008年1 月 19日.中国证券业 D . 2009年3月 9日.中国证监会A .股票编号B.股票名称C.股票的记载方式D .股东权利证券市场监管的主要手段是 ( ) A •经济手段B •法律手段C •行政手段D •自律方式债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前 收回资金。

证券从业考试证券市场基础2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1、【答案详解】C。

我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。

2、【答案详解】D。

根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

3、【答案详解】C。

基金资产净值=基金资产总值-基金负债。

即基金资产净值=(10 × 30+20×20+100×10+1000)-(200+200)=2300(万元)。

4、【答案详解】A。

远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。

5、【答案详解】D。

金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。

6、【答案详解】D。

金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。

而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。

7、【答案详解】D。

政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。

8、【答案详解】A。

代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。

证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。

证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。

9、【答案详解】D。

相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。

10、【答案详解】D。

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。

证券投资基金的特点
证券投资基金（以下简称基金）主要有以下特征：
（1）集合投资、专业管理：基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。

（2）组合投资、分散风险：为降低投资风险，一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使“组合投资，分散风险”成为基金的一大特色。

（3）利益共享、风险共担：证券投资基金实行“利益共享，风险共担”的原则。

（4）严格监管、信息透明：为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，各国基金监管机构都对基金业实行严格的监管，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。

（5）独立托管、保障安全：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不经手基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。

2012年证券从业资格考试《证券投资基金》分章练习1500题（含答案）（根据2011年6月考试新教材编写适用2011年9月-2012年6月考试）第一章证券投资基金概述一、单项选择题1、证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的(A )投资方式。

A.集合B.集资C.联合投资D.合作2、证券投资基金在美国被称为(B )。

A.证券投资信托基金B.共同基金C.信托产品D.单位信托基金3、以下不属于证券投资基金特点的是（C ）。

A.集合投资、专业管理B.组合投资、分散风险C.投入较少、回报较高D.独立托管、保障安全4、将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金( A)的特点。

A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.分散风险5、基金的当事人即基金合同的当事人。

是指基金的(B )。

A.发起人、管理人和份额持有人B.管理人、托管人和份额持有人C.托管人、发起人和份额持有人D.受益人、管理人和份额持有人6、基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托(A )进行股票、债券分散化的组合投资。

A.基金管理人B.基金托管人C.投资咨询公司D.证券公司7、封闭式基金的交易价格主要受(C )的影响。

A.投资基金规模大小B.上市公司质量C.二级市场供求关系D.投资时间长短8、通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种(C )的投资品种。

A.高风险、高收益B.低风险、低收益C.风险相对适中、收益相对稳健D.基本没有风险9、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成(C )，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

A.联合财产B.集合财产C.独立财产D.共有财产10、证券投资基金中的(A )，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A.封闭式基金B.开放式基金C.公司型基金D.契约型基金11、( A)一般有一个固定的存续期。

2012年证券从业资格考试《市场基础知识》第四章经典试题（2）一、单选题21、下列对基金份额持有人与管理人之间的关系认识错误的是（）。

A、是委托人、受益人与受托人的关系B、基金份额持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人；基金管理人则是接受基金份额持有人的委托，负责对所筹集的资金进行具体的投资决策和日常管理C、是所有者和经营者之间的关系D、是相互制衡的关系22、ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。

ET’F结合了（）的运作特点。

A、契约型基金与公司型基金B、封闭式基金与开放式基金C、股票基金与货币基金D、成长型基金、收入型基金23、下列关于基金的描述正确的是（）。

A、托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人净B、我国封闭式基金按照0、33%的比例计提基金托管费C、我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0 25%D、股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率24、基金资产净值是指基金资产总值减去（）后的价值。

A、基金负债B、银行存款本息C、各类证券的价值D、基金应收的申购基金款25、按照新会计准则和相关规定，关于估值的基本原则叙述错误的是（）。

A、对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B－对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值C、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值D、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值26、公开披露的基金信息不包括（）。

A、基金资产净值、基金份额净值B、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼C、对证券投资业绩进行的预测D、基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告27、证券投资基金的主要投资风险不包括（）。

1、收入总量目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题。

( )2、利率期限结构的理论有( )。

A.无偏预期理论B.流动性偏好理论C.市场分割理论D.以上都是3、公司投资于其他公司所得收益不是公司资本公积金的来源。

( )4、如果允许卖空，3种证券组合的可行域不再是有限区域，而是包含该有限区域的一个无限区域。

( )5、已知证券的收益率分布如下表：则，该证券的期望收益率不是( )。

A.一3B.一6C.一6、行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响。

7、99元;复利：108、基本分析的优点有( )。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B.同市场接近，考虑问题比较直接C.预测的精度较高D.获得利益的周期短9、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是( )。

A.PSY的取值在25～75，说明多空双方基本处于平衡状态B.PSY的取值过高或过低，都是行动的信号C.PSY的取值第一次进入采取行动的区域时，往往容易出错D.PSY的曲线如果在低位或高位出现大的W底或M头，也是买人或卖出的行动或信号10、国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果，包括( )形态。

A.价值形态B.生产形态C.收入形态D.产品形态11、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率( )。

A.15%B.14%C.12%D.8%12、某债券面值100元，每半年付息一次，利息4元，债券期限为5年，若有一投资者在该债券发行时以1013、构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为( )。

A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则14、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。

2012证券从业资格考试《市场基础知识》考点：证券投资基金
（一）证券投资基金的产生与发展
（二）我国证券投资基金业发展概况
（三）证券投资基金的特点
（四）证券投资基金的作用
（五）证券投资基金与股票、债券的区别
证券投资基金的分类
（一）按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

1．公司型基金的特点：
2．契约型基金与公司型基金的区别：
（二）按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：
1．期限不同。

2．发行规模限制不同。

3．基金份额交易方式不同。

4．基金份额的交易价格计算标准不同。

5．基金份额资产净值公布的时间不同。

6．交易费用不同。

7．投资策略不同。

（三）按投资标的划分，基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。

1．债券基金
2．股票基金
3．货币市场基金
4．衍生证券投资基金
（四）按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金
（五）按投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金
（六）特殊类型的基金
1．ETF．
（1）ETF的产生。

（2）ETF的特点。

2．LOF．
3．保本基金。

4．QDⅡ基金。

5．分级基金。