货币银行学论述题

- 1 - 第一章货币与货币制度 1、试从金本位制的特点说明金本位制为不兑现的信用货币制度所取代的原因。金本位制度是指以黄金作为本位币的货币制度，它包含三种形式，金币本位制，金块本位制，金汇兑本位制。金币本位制是典型的金本位制，以黄金作为货币制度的基础，并实行金币流通的一种货币制度。其特点是（1）金币可以自由铸造和熔化。（2）金币与价值符号同时流通并可以自由兑换。（3）黄金可以自由输出，输入国境。金块本位之下，没有金币流通 ，使黄金的货币职能逐步缩小了范围。金汇兑本位之下，没有金币流通，本国货币不能直接兑换金币或金块，使黄金的货币职能进一步减弱。从以上看出，金本位制存在着自身的缺点，（1）黄金的藏量和产量的有限性与商品生产和交换扩大的无限性之间的矛盾，是金本位制崩溃的根本原因。（2）金本位制下的货币价值只是相对的。（3）金本位制度下，黄金可以在国际间的自由流动，使各国经济紧密联系，不利于各国实行独立的经济政策。金本位制为不兑现的信用货币所取代的过程，是一个货币制度与商品经济发展之间的矛盾不断产生及解决的辩证过程。 2、联系我国实际，分析市场经济的发展如何促进货币经济和信用经济的发展，从而带来货币需要量的变化。（1）中国实行的是以公有制为基础的社会主义市场经济体制，我们应立足国情，以马克思主义货币需求理论为指导，吸收西方需求理论的有益成分，建立适合我国国情的双项需求理论体系；在市场经济条件下，我们既要重视宏观货币需求，也要对微观货币需求进行探讨；要促进货币经济和信用经济发展，就必须找准社会主义市场经济中发挥作用的特点。（2）作为市场体系构成要素的货币需求，其货币量的变化以市场规律为准则，受价值规律、市场供求规律和按比例发展规律的制约。（3）货币需求及需求量的变化对市场经济的发展也会产生促进或促退的作用。因为，货币需求形成对市场供给的需求，而供需双方形成市场经济运行的对立统一体。 3、什么是纸币本位制？其有何特点？应如何正确理解目前我国的“一国三币”制度？所谓纸币本位制，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。其主要特点有：⑴ 纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币；⑵ 纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立准备制度，只是流通中的价值符号；⑶ 纸币本位制通过银行信贷程序发行和回笼货币；⑷ 纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要。中国的“一国三币”是特定历史条件下的智慧创造，不是三种货币在同一个市场上流通，在内地仍然继续实行人民币制度，在香港、澳门则实行独立的货币制度，在货币发行、流通与管理等方面分别自成体系。 4、分析货币流通规律与纸币流通规律的关系。单位纸币所代表的货币金属量=流通中所必须的货币金属量/流通中的纸币总量。从上面的公式可知，单位纸币所代表的货币金属量即单位纸币的购买力水平，决定单位纸币的交换价值，当一个时期社会所需要的货币金属量确定之后，单位纸币的交换价值就取决于纸币的流通量了。而纸币的流通量又取决于纸币的发行量。因为纸币是没有内在价值的，它是因为流通才体现出价值，所以纸币不能退出流通。 纸币的发行量必须以流通中所需要的货币量为限度。 5、分析货币流通规律的内涵。①定义：所谓货币流通规律，就是决定市场货币需要量的规律，货币流通的三个基本原理：a、在一定时期内，市场上应用多少货币流通才合适，不是取决定于人们的主观愿望，而是决定于商品流通的客观需要；商品流转的价格总额越大，对货币的需要量就越多，反之则少。b、货币流通速度是商品流通速度的反映，货币流通速度的快或慢，可以相应的减少或增加流通中货币的需要量。c、非现金结算的发展，可以减少流通对现金的需要，在一定时期内非现金结算的款项越多，现金流通量就可相应减少；反之，现金流通量则要相应增加。 第二章信用 1、试述社会主义经济中信用存在和发展的必要性。(1)商品货币经济是信用存在的基础，商品货币经济的发生，决定信用的出现，商品货币关系的发达程度，决定信用的发展状况；（2）商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据，客观上存在着货币资金余缺调剂的必要性。货币调剂只能通过信用方式进行；（3）扩大企业自主权对社会信用关系有较大影响：引起信贷资金来源的增加；导致信贷资金运用范围扩大；信用形式日益多样化；信用的杠杆作用日益加强。 2、试述直接融资与间接融资的优缺点。（1）直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为；间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介间接实现融资的行为。（2）直接融资的优缺点：优点：资金供求双方直接联系，可以根据各自的融资条件，实现融资，以满足各自需要；债权方十分关注和支持债务人的经营活动，必然会促进债务人提高资金使用效益；有利于筹集长期投资基金。缺点：直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资多；直接融资风险比间接融资大。 （3）间接融资的优缺点：优点：筹资上可以积少成多；安全性较高。缺点：由于资金供给者与需求者之间加入了金融机构作为中介，两者的直接联系被隔断，在一定程度上会减少投资者对企业生产的关注和筹资者对资金使用的压力与约束。 3、信用在经济中的作用？（1）维护市场关系的基本准则。信用交易是市场经济高度发达和完善的表现。（2）促进资金再分配，提高资金使用效率。借助于信用可以把闲置的资金和社会分散的货币集中起来，转化为借贷资本，在市场规律的作用下，使资金得到充分利用。（3）节约流通费用。利用各种信用形式能节约大量的流通费用，增加生产资金投入。（4）有利于资本集中。信用是资本集中的有力杠杆。借助于信用，可以不断扩大资本积聚的规模。（5）调节经济结构。信用调节经济的功能主要表现为国家利用货币和信用制度来制定各项金融政策和金融法规，利用各种信用杠杆来改变信用的规模及其运动趋势。 第三章 利息与利息率 1、试论述利率在国民经济中发挥的作用。（1）导向作用。从内因看，利率作为资金的“价格”具有统一性、同质性，它能促使资金和资源广泛流动；从外因看，利率是金融市场的重要组成部分，同时也是社会经济的晴雨表，利率的变动可以通过金融市场迅速而广泛地将这些信息传递给投资者及有关方面。（2）分配作用。利率作为资金的“价格”，无

- 2 - 论是在聚集资金，还是在分配资金中否起到重要的杠杆作用。利率水平的高低直接影响储蓄的规模和消费与积累的分配比例以及企业主收入和利息收入之间的分配比例。同时，不同的利率结构，影响不同期限的储蓄规模和不同时期的分配状况以及资金在不同地区、不同行业的再分配。 （3）调控作用。在市场经济条件下，社会的总供给与总需求的平衡是通过货币总需求与总供给的平衡来实现的。利率则是调节货币供给与需求的重要杠杆。例如经济过热时，央行提高利率，从而提高商业银行贷款成本，减少借款额度，导致全社会货币供应量缩小，投资与消费规模缩减，物价下跌。反之亦然。利率作为一个重要的经济杠杆，要发挥上述作用，还必须与其他经济杠杆（价格、水绿等）相互配合和协调。 2、决定利息率的因素有哪些？（1）利润率的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。（2）资金的供求状况。在平均利润率既定时，利息率的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。（3）物价变动的幅度。名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。（4）国际经济的环境。（5）政策性因素。 第四章 金融市场 1、论我国货币市场与资本市场的关系。（1）货币市场通常是指以短期金融工具为媒介，融资期限在一年以内（包括一年）的资金交易市场，又称短期资金市场。它的主要功能是调剂暂时性的资金余缺，同时也是中央银行进行公开市场业务的活动场所和金融市场银根松紧的指示器。（2）货币市场与资本市场的一般关系①证券市场上证券的发行通常要有证券经营机构的垫款，垫款所需要的资金常依赖于货币市场的资金供给。资金在两大市场之间自由流动、。当资本市场发行证券或资本市场交易旺盛、证券价格上涨时，会有大量资金从货币市场流向资本市场，而当资本市场低迷不振时，则会发生资本市场资金流向货币市场的现象。资金供求双方也会在两个市场间频繁转移以谋求最大收益，从而使两个市场融为一体，不可分割。②两大市场的利率变动也是同向的。货币市场的利率变动对资本市场长期利率的变动起着引导作用，资本市场的利率变动也会引起货币市场利率的同向变动。③我国货币市场与资本市场之间的特定关系。我国的货币市场体系可分为同业拆借市场、短期债券市场（包括银行间债券市场和交易所债券市场）、债券回购市场和票据市场。而资本市场则主要包括股票市场和国债市场。我国两大市场之间存在的最大问题是较为严重的割裂现象，主要表现在：①法规上的割裂。②市场组织上的割裂。就票据市场而言，也基本没有形成一个全国统一的市场。我国货币市场资金流入股市的渠道为：①同业拆借市场和债权回购市场；②股票质押贷款；③企业挪用银行存款；④个人综合贷款。信贷资金流入股市具有很大的风险，表现在：①生产资产价格泡沫；②商业银行信贷风险；③影响实质产出；④对储户不公平；⑤资本市场的垄断收益及其不公分配；⑥资本市场的政策性风险。货币市场与资本市场是两个不可分割的联系在一起的市场，二者之间相互作用，作用的渠道是资金的流动，影响的机制是利率。 2、衍生金融商品产生的背景及其风险？从英国巴林银行和日本大和银行的金融投机事件中应吸取哪些教训？（1）衍生金融商品产生的背景及其风险。金融衍生商品，亦称金融衍生产品、金融衍生工具。它是根据利率或债务工具的价格、外汇汇率、股票价格或股票指数、商品期货价格等金融资产的价格走势的预期而定值，并从这些金融商品的价值中派生出自身价值的金融商品，是以支付少量保证金签订远期合约或互换不同金融商品的交易合约。衍生金融产品产生的背景是：①20世纪70年代固定汇率制的崩溃，是刺激金融衍生产品产生的直接动因。②汇率的频繁波动，使得利率的波动也频繁起来，振幅不断增大。这既因为货币在国际间的流动使得各国货币供应经常受到影响，从而使利率水平经常发生变化，也因为货币当局总是力图利用利率手段来增减本国的货币供应，实现控制汇率变动的目的。这种金融基本要素的不稳定，刺激了利率型金融衍生产品的产生。③经济理论的发展，特别是数理经济理论的发展，为金融衍生产品市场的开发提供了理论支持。④与此同时，电子计算机和信息技术的飞速发展又为衍生产品的开发提供了理论支持。⑤20世纪70年代以来，西方发达国家推行的金融自由化措施也对金融衍生产品的发展起到了推波助澜的作用。从总体上来说，正是金融市场风险的增大、经济理论和信息技术的发展以及国家政策的推动引起了衍生金融商品的产生和迅速普及。衍生金融商品的风险：①价格风险；②信用风险；③流动性风险；④管理风险；⑤市场结算风险。（2）我们应吸取的教训。我们从中吸取的教训是应当加强对衍生工具的风险管理，其中包括加强对衍生金融市场的监管和对衍生工具交易的监管。前者是宏观层次的监管，而后者是微观层面的监管。对衍生市场的监管包括：①合理制定和及时调整保证金比例，以避免发生连锁性的合同违约风险；②根据资本大小确定持仓限额，以避免内幕交易、操纵市场的事情发生，同时保障证券交易商能以自身的资本获取合理的市场份额；③加强清算、结算、和支付系统管理，协同现货和期货市场、境内和境外市场，广泛采用金融工具的同日交割支付制度，以增强市场衍生工具的流动性和应变能力；④改革传统的会计记账方法和原则，制定统一的资料披露规则和程序。对衍生工具交易的监管包括：①银行、证券行的管理以及客户应该了解、有权决定和控制经纪所从事的衍生工具交易情况；②交易员应根据市场价格变化，灵活调查风险暴露情况，并及时、准确的向管理层和客户报告交易情况；③将风险管理与交易严格分开，重视内部结算系统和价格管理，并应制定相应的风险管理系统，以求取得最大资产盈利。 第五章 金融机构体系 1、论述一下计划经济的金融体系的演变过程。一个国家的金融体系是由国家的社会制度和经济体制决定的。带有计划经济特征的金融体系其演变过程大体经历了三个阶段。①单一的国家银行的金融体系②多元混合型金融体系。 2、论述政策性银行与中央银行之间的关系。①中央银行是金融体系的领导机关，它作为银行的银行，是金融体系的领导者和管理者，负责制定宏观货币政策，直接调控金融体系的运作，尤其是商业银行的业务活动。而政策性银行，是政府的金融机构，具有非银行金融机构的某些属性。它与中央银行之间的关系，不如中央银行与商业银行之间那样直接和紧密，原因在于政策性银行有其业务的特点，如一般不直接吸收存款、贷款项目专款专用，不会产生派生存款，不具有信用创造能力，不会通过自己的信贷活动，创造或收缩活期存款，无法传递中央银行的货币政策和调节货币流通量，其业务活动是更直接更简便、更自觉地贯彻配合政府政策或意图。政策性银行不必向中央银行缴纳存款准备金，