辩证看待银行结构化理财产品

浅析商业银行结构性存款
商业银行结构性存款指的是商业银行通过向投资者发行结构化存款产品，实现对自身资金需求的满足，同时为投资者提供一定的收益的一种金融产品。

其特点在于根据投资者的需求，通过设计不同的产品结构，来满足不同类型的投资者的需求。

商业银行结构性存款可以分为两大类：一类是以固定收益为主的结构性存款，另一类是以市场收益为主的结构性存款。

固定收益为主的结构性存款是指银行根据投资者需求，以一定的利率固定收益为基础，通过与特定的资产相结合的形式，来满足投资者的风险偏好。

市场收益为主的结构性存款是指银行根据投资者需求，通过与市场指数、股票等金融产品结合，以市场收益为主要来源的一种金融产品。

商业银行结构性存款也存在一些风险。

投资者可能无法理解和评估结构性存款产品的风险和收益特征，从而导致投资决策的错误。

商业银行在设计结构性存款产品时，可能面临欺诈风险，即通过夸大产品收益或隐瞒产品风险来吸引投资者。

市场环境的不确定性也可能对结构性存款产品的收益产生影响。

为了规范商业银行结构性存款市场，保护投资者权益，监管部门需要加强对结构性存款产品的监管，并要求商业银行提供充分的信息披露，以便投资者能够充分了解产品的风险和收益。

投资者也应加强自身的风险意识和投资能力，选择适合自己需求的结构性存款产品。

银行理财产品分类
一，货币型理财产品
货币型理财产品通常指存款类理财产品，它是大多数投资者投资的最常见的理财产品，货币型理财的基本形态包括各种期限的存款、活期储蓄和活期预付卡等。

这类理财产品具
有低风险、低收益、易于购买和使用等特点，通常是重点推荐给保守型投资者。

债券型理财产品通常指各种在金融市场上发行的债权类产品，由政府和上市公司发行，分为认购式债券、信用债券、短期融资券以及股票回购以及转债等多类债权类理财产品。

债券型理财产品的投资收益比货币型理财产品更为可观，投资者获得的投资收益也更
可靠，由于债权产品受到保证或担保，所以其投资风险比较低，也更适合保守型投资者。

三，结构性理财产品
结构性理财是一种依赖对冲基金成分组合来构造投资结构性产品，由各种期货、期权、外汇等衍生品、金融杠杆投资工具以及其他固定收益工具所构成的集合理财产品，需要投
资者有一定的投资能力才能参与其中。

结构性理财产品的投资风险较大，一般被视为高风
险高收益投资，故投资者想要投资这类理财产品时尤应当了解其原理，并评估投资风险选
择合适的理财产品。

一、我国银行理财产品的发展过程及现状随着金融市场竞争的日益激烈，人们对金融理财产品的需求度越来越高，我国银行理财产品也在不断的演进与发展，其发展脉络也是十分清晰，经历了萌芽期、发展期、低迷期、恢复并高速发展期。

金融管制政策、社会需求等大环境的不同，使得一些具有标志性的事件产生，并且各个阶段各具特色。

（一）银行理财产品萌芽期1996年，中信实业商业银行推出“理财中心”，这也是我国商业银行开展理财业务的萌芽。

2004年光大银行发行人民币理财产品，人民币理财逐渐受到人们的青睐，开始发展起来。

从刚刚步入萌芽阶段，到形成金融理财市场，但我国银行理财市场制度十分不完善，这也直接导致理财市场混乱。

2005年9月中国银监会出台《商业银行个人理财产品暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，正式的法律法文的颁布，使我国的金融理财产品市场变得更加规范，向良性方向发展。

这一时期，银行的主要理财产品主要的投资方向是银行间票据、货币市场基金、国债、央行票据等固定收益产品，规避高风险。

银行理财产品主要是设计银行所比较熟悉的领域，风险较小，同时也为保守型投资者所喜爱，初具规模，但是规模偏小。

（二）银行理财产品发展期2006年，债券市场走低，股市回暖，商业银行通过信托进入和产业投资，丰富理财产品种类。

2007年上半年官方数据公布为3886亿元，全年个人理财产品销售额估计超过1万亿。

这一阶段，由于债券市场走低，股市回暖，各大商业银行不断探索新的模式。

银行与信托机构合作，将资金交给信托公司打理。

在产品形式上，主要由基础建设项目投资以及由债券、股票、信托融资等组合而成的集合理财产品。

商业银行大量推出了与利率、汇率等相关的理财产品。

（三）银行理财产品低迷期2008年，由于次贷危机的冲击，银行理财产品备受冲击，处于极度的低迷。

2009年，银行理财产品市场，继2008年，持续走低。

这一时期，银行理财产品的发展势态与经济发展的势态相符合。

银行理财产品是由银行提供的一种投资工具，旨在帮助个人和机构客户实现资金增值。

这些产品通常包括各种不同类型的基金、保险产品、债券和结构化产品等。

以下是对银行理财产品的一般认识和看法：
高流动性：相对于其他投资工具，银行理财产品通常具有较高的流动性。

这意味着投资者可以在需要资金时相对容易地将其赎回或转让。

风险收益平衡：银行理财产品的风险和收益通常是平衡的。

一般来说，收益较高的产品可能伴随着较高的风险，而风险较低的产品可能提供较低的收益。

投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的产品。

多样性：银行理财产品提供了广泛的选择，涵盖不同的资产类别和投资策略。

投资者可以根据自己的需求和偏好选择不同类型的产品，以实现资产配置的多样化。

监管保护：银行理财产品受到监管机构的监管和保护。

银行在推出理财产品时需要遵守相关法规和规定，以保障投资者的合法权益。

适合一部分投资者：银行理财产品通常适合那些风险偏好较低、希望获取一定收益并保持一定流动性的投资者。

对于追求高风险高收益的投资者，可能需要考虑其他类型的投资工具。

在投资银行理财产品时，投资者应该仔细了解产品的风险和收益特征，评估自己的投资目标和风险承受能力，并根据自己的情况做出明智的投资决策。

此外，投资者也应该关注产品的费用、期限、赎回机制以及银行的信誉和声誉等因素。

银行理财产品的优缺点比较随着时代的进步，现代人的理财观念也在不断地更新变化。

在众多的理财工具中，银行理财产品是当下比较受欢迎的一种。

这种理财产品的主要特点是收益稳定，风险相对较低。

但是，银行理财产品也存在一些缺点，下文将对银行理财产品的优缺点进行比较分析。

一、银行理财产品的优点1.收益稳定银行理财产品具有较高的收益率和稳定的收益性，相对于股票、基金等风险较大的理财工具，它们的风险更低，能够保证投资者相对稳定的收益。

尤其是近年来，随着银行理财产品市场的竞争加剧，不同银行、不同类型的理财产品所提供的收益率已经在逐渐逼近，而银行理财产品的资金流动性也远远超过了其他金融产品，这也为其带来了更多增值空间。

2.风险相对较低相对于其他金融产品，银行理财产品的风险相对较低，因为它们的投资标的相对固定，如固定存款、国债资产等，这些标的的安全性相对较高，因此不会有过于大的震荡，从而保证了投资者的本金安全。

3.认购灵活方便银行理财产品不仅购买门槛低，而且认购也十分便捷，投资者可以通过银行柜台、手机银行、网银等多种途径进行认购和转赎，而且银行理财产品所设的认购门槛相对较低，甚至一些产品的起购金额只有几百元。

二、银行理财产品的缺点1.收益相对有限银行理财产品的收益性相对有限，一般收益率在4%到5%左右，难以和股票、基金等高风险产品相媲美。

因此，对于追求高收益的投资者来说，银行理财产品并不是最优的选择。

2.赎回存在限制银行理财产品的赎回存在一定的限制，如设有锁定期，对于赎回提前或超出限定次数则会导致损失。

这在某些时候会限制投资者的资金流动性，不利于应对紧急情况。

3.存在隐性费用虽然银行理财产品的管理费、托管费等收费项相对较低，但是它们存在一些隐性费用，如一些银行会提高申购金融产品的门槛，会收取特殊类型的“保管费”等，且大部分银行理财产品的收益需要缴纳个人所得税，这些都会对投资者的总收益造成影响。

三、结论综上所述，银行理财产品的优势在于收益稳定、风险相对较低、认购灵活方便等方面；而其劣势在于收益相对有限、赎回存在限制、存在隐性费用等方面。

结构化产品是什么结构化产品：是以金融工程学知识为基础，利用基础金融工具和金融衍生工具进行不同的组合得到的一类金融创新产品。

目前最为流行的结构化金融衍生品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化的方法，将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品。

结构化金融衍生产品的类别：1.按联结的基础产品分类，可分为股权联结型产品(其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系)、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类;2.按收益保障性分类，可分为收益保证性和非收益保证型两大类，其中前者又可进一步细分为保本型和保证最低收益型产品;3.按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。

目前，美国证券交易所(AMEX)有数千种结构化产品上市交易;我国香港交易所也推出了结构性产品;4.按嵌入式衍生产品分类。

结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们有些是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的;也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应衍生产品。

按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

目前最为流行的结构化金融衍生品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

我国的结构化产品结构化产品是银行及证券公司理财业务的重要发展方向，随着外资银行大量进入国内市场，国内结构化产品的发行也增长迅速，目前结构化产品主要是针对外币的，发行机构利用境外投资工具多、风险对冲机制完善的优点，推出多种结构化产品，得到了市场青睐。

在产品结构方面，向投资者出售以本金保护型产品为主，挂钩标的除传统的利率和汇率外，还有股票指数。

结构化理财产品packing解析结构化理财产品已经成为了当今金融市场的热门投资选项。

而其中一项重要的构成因素就是packing，即产品包装。

本文将对结构化理财产品packing进行解析。

一、packing的概念和作用packing是指结构化理财产品的设计、命名和推广过程中所使用的产品包装。

在金融行业，packing是一项重要的市场营销手段，可以通过精心设计和包装来吸引投资者的注意力，激发其投资的兴趣。

packing的作用主要体现在以下几个方面：1. 吸引投资者：通过合适的packing设计，结构化理财产品可以在众多产品中脱颖而出，吸引投资者的注意力，使其愿意了解和购买该产品。

2. 传递信息：packing可以通过文字、图表、图像等形式传递关于产品性质、风险收益特征等方面的信息，为投资者提供便捷的参考。

3. 建立品牌形象：packing是金融产品的外在表现形式，合适的packing设计可以帮助产品建立独特的品牌形象，提高品牌认知度和市场竞争力。

二、packing的要素在进行结构化理财产品packing设计时，需要考虑以下几个要素：1. 目标受众：packing的设计应该根据目标受众的特点和需求，选择合适的风格、色彩和表达方式，使其易于理解和接受。

2. 产品特点：packing需要准确传达产品的特点和优势，包括预期收益、风险等级等，以便投资者能够全面评估该产品的适合性。

3. 设计风格：packing的设计风格可以根据产品的性质来选择，可以是简洁、专业的风格，也可以是活泼、创意的风格，但必须符合金融产品的形象和要求。

4. 规范要求：packing设计需要符合相关的法规和规范要求，确保产品信息的准确、完整和可靠。

三、packing的案例解析下面以某银行发行的结构化理财产品为例，对其packing进行解析。

该理财产品的packing设计采用了简洁而专业的风格，以黑色和金色为主色调，突出了产品的高端和稳健特点。

金融在线结构化银行理财产品的设计与风险控制艾正家(上海立信会计金融学院，上海201209)摘要：设计优质结构化银行理财产品是商业银行理财业务竞争的重要方面，而一款优质结构化银行理财产品应具有适应客户的风险收益偏好、具有独特的创新性和产品组合链、能建立客户的品牌忠诚度等基本特征。

要确保结构化银行理财产品的优质必须设计出优良、卓著的结构化安排。

结构化银行理财产品有八类不同的结构化安排，分别是区间累积结构、目标偿还结构、提前赎回与回售结构、看涨与看跌结构、累进递增结构、收益反向变动结构、份额分级与分层结构、优先与普通权益结构等。

要加强结构化银行理财产品的风险控制必须优化设计过程，主要包括制定和执行科学的产品设计流程、建立健全内控机制、加强产品设计团队的建设等。

关键词：结构化银行理财产品；理财产品设计流程；风险控制中图分类号:F832.2文献识别码：A文章编号：2096—3157(2020)09—0139—02一、优构化银行理财产品的特征一款结行理具备以下三个基本特征：第一，适应客户的风险收益偏好。

银行的客户由于职业、收入、所处生命周期阶段、生事业经历、个性等存在另叽财务预算能求就存在很大差异，决定了具同的风险收益偏，因此，一款结行理具有突岀、显著的风险收益结，能的现实需求与风险收益偏好，从能；到的消费群，并能销，完成和设立&第二，具有独特的性和&结构化银行理能全方位、多层次发现和的需求，这要根据变化，从不同的全生命周发，着眼于不同阶段的财务求偏好，立性和便利性%行系列化的结，拉，使「组覆生命周期，形成的系统性、组合性、差异性,有利于的选择&第三，能建立客户的品牌忠诚度。

优质结构化银行理财仅消费群的需求，顺利实现结收7，还能促使立起对设计、开发、管理、运作的银行的，形成相对的和，稳定行的端,有利于理，确保结行理财计、营销的长久&、结构化银行理财产品构安结行理的风险收益结致有以下八类同的计：第一，区间累积结构。

银行理财产品的结构分析--以2013年国有商业银行为例，不少于1000字以2013年国有商业银行为例，银行理财产品主要分为股票型、债券型、混合型和货币型四类。

不同类型产品的结构和风险程度不同，适用于不同的投资者。

1. 股票型理财产品股票型理财产品是对股票市场进行投资的产品，风险较高但收益也较高。

这类产品的结构一般包括基金、股票型债券基金以及结构型理财产品等，根据具体的投资策略和构成资产的不同，其风险和收益也不同。

股票型理财产品的基础资产一般是国内或国际股票市场的标的资产。

根据实际情况，产品可能会投资多个行业或多个国家的股票，以降低单一股票或行业风险。

这类产品的投资周期一般较长，适合长线投资者。

2. 债券型理财产品债券型理财产品是对债券市场进行投资的产品，风险相对较低但收益也较稳健。

这类产品的结构一般包括债券型基金、定向单一债券基金、可转债债券型基金以及结构型理财产品等。

基础资产为债券的债券型理财产品一般包括国家债券、地方政府债券、优质企业债券等，这些债券具有较高的资信等级和流动性。

这类产品的投资周期一般较短，适合短线投资者。

3. 混合型理财产品混合型理财产品是对股票和债券市场进行投资的产品，风险和收益相对平衡。

这类产品的结构一般包括混合型基金、灵活配置型基金以及结构型理财产品等。

基础资产既包括股票，也包括债券，以达到平衡风险和收益的目的。

这类产品的投资周期一般属于中长期，适合中长线投资者。

4. 货币型理财产品货币型理财产品是对货币市场进行投资的产品，风险较低但收益也较低。

这类产品的结构一般包括货币基金、活期理财、通知存款等。

基础资产为货币市场短期流动性较强的资产，包括短期国债、中央银行票据、存单等。

这类产品的投资周期较短，适合短线投资者或作为现金管理的工具使用。

总体来说，2013年国有商业银行推出的银行理财产品各类型均有涵盖，能够满足不同投资者的需求。

但投资者在选择银行理财产品时，应注意产品的风险收益特点，根据自身的风险承受能力和理财需求进行选择。

商业银行理财产品分析随着市场经济的不断发展和人们对金融产品需求的日益增长，银行业也迎来了前所未有的机遇与挑战。

与此同时，理财产品作为银行业中的一种重要金融产品，不断吸引着大量的投资者。

本文将从商业银行理财产品的定义、优点、风险等方面进行深入的分析，旨在帮助广大投资者更全面地了解银行理财产品，从而选择更加适合自己的理财产品，从而实现自己的财富增值。

一、商业银行理财产品的定义理财产品指的是由金融机构提供的一种以资金增值为目的的金融产品。

早期的商业银行理财产品主要是以存款为基础，银行根据不同投资者的需求和风险承受能力，分别提供了固定存款、活期存款、定期存款等多种理财产品。

随着市场的不断发展，如今的商业银行理财产品已经从单一的存款产品演变成了投资组合理财产品，甚至是资产管理计划、基金等多种金融产品。

此外，商业银行理财产品还可以根据客户的不同需求，分为稳健型、保守型、平衡型、进取型等不同的风险等级。

二、商业银行理财产品的优点1. 风险较低：商业银行理财产品是银行为提供一定的利润而推出的金融产品，其本质上是以存款为基础，经过银行的资产管理和风险控制，投资风险较低。

2. 资产管理专业：商业银行拥有更加专业的资产管理团队和资本实力，在金融市场中有着更多的资源和信息，拥有更好的资产配置和风险管理能力。

3. 方便开户：相比其他的投资产品，开户手续简单方便，投资者只需要拥有一张身份证和一定的资金，即可购买理财产品。

4. 期限多样化：理财产品的期限多样化，可以根据客户的不同需要提供短期或长期的理财产品。

5. 高流动性：对于一些具有急需现金流的客户，商业银行理财产品可以较为方便地满足其短期资金需求，提供相应的贷款流动性支持。

三、商业银行理财产品的风险1. 信用风险：信用风险是购买理财产品的客户最为关注的问题。

客户需要谨慎选择商业银行理财产品，选择信誉度较高、资金实力雄厚、经营稳健的商业银行理财产品。

2. 市场风险：理财产品的收益与市场的变化密切相关，市场波动过大、不可预测的情况下，理财产品的收益也会受到影响。

结构化产品1. 什么是结构化产品结构化产品是一种金融衍生品，它是根据一定的规则和算法将多种金融工具进行组合，形成一种新的投资产品。

结构化产品通常由固定收益工具、股票、商品等组合而成，具有多元化的资产配置特点。

2. 结构化产品的特点2.1. 定制性强结构化产品通常由投资机构根据投资者的需求和风险偏好进行设计，因此具有较强的定制性。

投资者可以根据自己的需求选择参与结构化产品的资金规模、投资期限、收益类型等。

2.2. 提供多元化投资机会结构化产品可以将不同类型的金融工具进行组合，使投资者能够获得多元化的投资机会。

投资者可以通过参与结构化产品获得股票市场、债券市场、商品市场等不同资产类别的投资收益。

2.3. 风险收益特点明确结构化产品通常会对投资者的风险收益特点进行明确的规定。

投资者在购买结构化产品时可以清楚地了解自己可能获得的投资收益以及面临的风险。

该特点有助于投资者根据自身风险承受能力来选择适合自己的结构化产品。

2.4. 流动性较差由于结构化产品通常具有一定的期限，且交易市场相对小众，因此其流动性较差。

一旦投资者购买了结构化产品，可能需要等到产品到期或者提前赎回才能变现。

3. 结构化产品的分类3.1. 以收益类型分•固定收益类结构化产品：以固定利率或者利率浮动范围为基础，提供固定或浮动收益。

•权益类结构化产品：与股票市场挂钩，投资者可以分享股票市场的涨跌。

3.2. 以风险收益特点分•保证收益类结构化产品：在产品到期时，投资者将获得一定比例的本金保障以及一定利息收益。

•挂钩收益类结构化产品：投资者将获得根据特定资产价格指数、金属市场价格等挂钩计算的收益。

4. 结构化产品的风险管理投资者在购买结构化产品时，需要对产品的风险特点有清楚的了解，并进行适当的风险管理。

4.1. 市场风险结构化产品的收益通常与特定的金融市场指数或者资产价格挂钩，因此受到市场风险的影响。

投资者需要认识到市场波动的风险，并根据个人风险承受能力来选择合适的结构化产品。

结构性理财产品就是嵌入衍生品的固定收益证券产品，可以分为静态和动态两种。

静态就是产品发行后设计结构就不发生变化；动态则会有资产管理部分，针对市场情况作相应的资产调整。

”基本上，目前的结构性产品都是保证本金的，浮动收益决定于产品挂钩标的的表现。

结构性理财一般可以这样描述：收益跟一定的标的物特定一段时间后的走势或定位挂钩，这种理财，银行对理财资金有自主使用权，而不像信托类理财等（银行对该类资金没有使用权，直接划给企业）。

因为跟一定标的物挂钩，且资金留存在银行，所以这类理财一般收益较高，但风险也很大。

举例：某结构性理财产品：5万起步，收益跟美元与欧元的汇率挂钩，半年后，如果美元在目前基础上升值5%以上，则该理财产品收益为10%（年化收益率），如果美元升值幅度在0-5%之间，则该理财产品只保证本金，没有收益，如果，美元在未来半年内贬值（即升幅小于0），则该理财收益为-5%。

说白了，结构性理财大部分为博弈型产品。

结构性理财产品是指通过某种约定，在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩，例如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等。

从而使投资者在结构性理财产品到期保本的同时，有机会获得比传统存款更高的收益。

结构性理财产品一般都会与国际市场投资接轨，具有投资渠道广泛、组合多元化的特征。

这将大大改善投资者在面临国内政策变动时候相对被动的局面。

另外，结构性理财产品的相对收益率也比较高。

但其所面临的风险也较高，国际市场变幻万千，各类经济体出现动荡的机率较高，因此投资者很难准确把握住投资机遇，对风险掌控能力也是不小的考验。

结构性理财产品通常根据客户获取本金和收益方式不同进行分类，一般分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类。

保本固定收益型产品，银行向客户承诺本金安全和固定收益，银行承担由此产生的投资风险；保本浮动收益型产品，银行保证客户本金安全，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际收益情况来确定客户实际收益。

结构化产品在金融衍生品市场中的应用分析随着金融市场的不断发展，金融衍生品作为一种新兴投资工具已经得到了广泛的应用。

其中，结构化产品作为一种新型的金融衍生品，采用多种金融工具组合而成，具有收益风险可控、适应多种投资需求等优势，已经成为金融市场中的一个热门话题。

本文将结合实际案例，对结构化产品在金融衍生品市场中的应用进行分析。

一、结构化产品概述结构化产品是一种组合多种金融工具而成的衍生品。

它不同于传统的股票、债券等简单的资产，而是通过多种金融工具（如股票、债券等）的组合，实现了风险和收益的分离，同时也可以根据投资者的不同需求，提供各种不同类型的投资组合。

由于结构化产品具有风险可控、收益可观的特点，因此越来越受到投资者的青睐，已成为金融市场中的一个重要的投资工具。

二、结构化产品的类型及特点根据不同的组合方式和投资需求，结构化产品可以分为多种类型，如以下几种：1. 保本型结构化产品。

这种产品通常是由债券和衍生品组合而成，其特点是能够保证投资本金的安全，同时也有一定的收益率。

但是相应的风险也比较低，投资者可以放心投资。

2. 杠杆型结构化产品。

杠杆型结构化产品利用杠杆效应放大收益，但同时也面临着同样的风险。

这种产品通常由股票和期权等金融工具进行组合，适合风险投资者。

3. 保本又带有浮动收益的结构化产品。

这种产品既能保证投资本金，又能获得一定的浮动收益。

但是其收益率也相应较低，适合那些风险偏好低、安全性需求高的投资者。

无论是什么类型的结构化产品，都具有以下几个特点：1. 风险可控。

结构化产品是由多种金融工具组合而成，可以对风险进行有效的控制，使得投资者能够在风险可控的情况下获取更高的收益。

2. 收益可观。

由于结构化产品利用了多种金融工具的组合，能够让投资者获取更高的收益率。

3. 投资门槛比较高。

结构化产品一般需要较高的认知和金融知识门槛，投资者需要具有一定的专业知识和经验，才能够更好地理解和掌握此类产品。

三、结构化产品在金融衍生品市场中的应用由于结构化产品具有收益可观、风险可控的特点，已经在金融衍生品市场中得到了广泛的应用。

什么是结构性存款，什么人适合买结构性存款？结构性存款的产品逻辑是“传统存款+激进投资”。

这种结构化的组合既保证了存款的安全性，又提升了存款的增值能力。

下面我们就具体看一下，结构性存款的结构化处理逻辑到底是什么样的。

对于传统的理财产品或者是传统定期存款：客户将一笔资金交给银行以后，银行一般会化零为整，将所有人的资金聚集在一起，去放贷，去投资到其他可以获利的领域。

这是比较传统的处理方式，结构性存款的特殊之处在于有一番结构化处理：客户将一笔资金交给银行，银行会先化整为零，把客户的资金分成两部分，一部分做传统的定期存款，这部分资金占90%以上，另一小部分做激进的投资，这部分资金占10%左右。

然后银行再化零为整，将所有客户的10%资金聚集在一起进行激进投资，投资领域往往是指数、汇率、黄金等。

正是因为结构性存款的结构化处理，我们可以发现结构性存款的本金是有保障的，至少可以保障90%以上的本金。

换句话说，结构性存款的本金具体保障多少，关键看投资到指数、汇率等领域的资金占比多少，投资效果如何。

占比越少，就越能保障本金安全。

投资效果越好，不仅本金得到保障，收益也能得到提升。

结构性存款不是近几年才有的新鲜事物，早在上个世纪就有了结构性存款的雏形，只是在那个时候，银行理财尚且不成熟，老百姓只愿意购买固定收益率的存款产品。

随着国外资本的进入，国内金融的日渐成熟，百姓的存款也越来越多，人们对理财的接受程度也越来越高。

随着监管趋严，理财去刚兑，净值化，禁止资金池运作，保本理财的发行量和销量都一落千丈。

与此同时，结构性存款成为了承接保本理财资金的有力产品。

保本理财分两种，一种是保本保收益，另一种是保本浮动收益。

结构性存款产品几乎完美替代了保本浮动收益的银行理财。

总结：结构性存款不是新鲜的产品，但却是最近几年才火爆的产品。

它的火爆，正是因为银行理财去刚兑政策的推行。

通过这一点就可以看出，结构性存款的受众群体就是倾向于保本理财的客户。

关于结构性理财产品存在哪些分类关于结构性理财产品存在哪些分类结构型理财产品是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品。

为了方便大家，一起来看看吧!下面给大家分享关于结构性理财产品存在哪些分类，欢迎阅读!什么是结构性理财产品结构性理财产品一般都会与国际市场投入接轨，具备投入渠道广泛、组合多元化的特征。

这将大大改善投入者在面临国内政策变动时候相对被动的局面。

另外，结构性理财产品的相对收益率也比较高。

但其所面临的危机也较高，国际市场变幻万千，各类经济体出现动荡的机率较高，因此投入者很难准确把握住投入机遇，对危机掌控能力也是不小的考验。

结构性理财产品的分类结构性理财产品通常根据客户获取本金和收益方式区别实行分类，一般分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类。

保本固定收益型产品，银行向客户承诺本金安全和固定收益，银行承担由此产生的投入危机;保本浮动收益型产品，银行保证客户本金安全，本金以外的投入危机由客户承担，并依据实际收益状况来确定客户实际收益。

当前，与汇率、利率、股票价格等挂钩的产品多属此类产品;非保本浮动收益型产品，银行则不保证客户本金安全，也不承诺收益状况，危机由客户承担。

目前推出的结构性理财产品紧要与外汇汇率、人民币汇率、黄金价格、石油价格、股票价格及国外利率水平等相关联。

挂钩产品标的区别，往往决定了理财产品收益状况。

结构性理财产品的收益结构结构性理财产品的投入对象由固定收益证券和以期权为主的衍生金融工具组成，其到期收益包含两部分：第一部分是固定收益证券投入所带来的收益，另一部分是衍生金融合同所带来的收益，投入者是否能够获得较高的预期收益率取决于后者的收益大小。

产品设计者构建的危机事件在未来发生与否是结构性产品实现最高预期收益的充分必要条件。

简单来说，危机事件代表了结构性理财产品的设计者对某种投入标的价格走势的判断，它是投入者能够获得浮动收益的关键。

银行开发结构化理财产品所面临的风险随着结构化理财产品的不断创新和发展，结构化产品的挂钩标的日益丰富，产品收益和风险结构越来越复杂。

银行在发展结构化理财业务的同时，需要认清其中隐藏的风险，并予以重视，进一步提高风险管控能力。

1.市场风险银行向投资者出售的结构化理财产品可以分解为固定收益部分和期权部分，我们从这两部分入手分析其各自存在的市场风险。

首先就固定收益部分来说，由于受到法律法规和金融政策方面的约束，银行更多的是将固定收益部分的资金投资于国债或者央行票据以确保本金的安全性。

正常情况下，我们认为这一部分是不存在违约风险的，但是，由于产品期限和国债或者央行票据可能存在期限错配的情况，这样就出现了再投资的风险。

如果在再投资期间发生利率下跌的情况，则固定收益部分的到期收益就可能低于初始预期水平。

其次，发行银行作为期权的交易者，在买卖期权的过程中，将自身暴露于理财产品所挂钩的标的资产价格波动的市场风险中。

一般情况下，发行银行会选择与投资银行签订对赌协议，从而将风险转移给投资银行，只是获取利差收益。

但是对于那些针对个别投资者的特别需求所设计的个性化、复杂化的结构化产品，银行很难在市场上将其出售出去，只能被动持有该产品，这样一来，银行就暴露于风险之中。

还有一种情况就是银行可以购买市场上的其他产品来进行避险保值，但是这样会降低银行的发行利润。

同时，我国金融市场上的衍生品品种比较单一，同质化高，银行不易找到可以用来避险的产品，这时就只能自担风险。

2.信用风险当我们将结构化理财产品的划分标准定为投资币种时，很容易得到两种答案，一为人民币理财产品，另一种为外币理财产品。

对于第一种理财产品，主要的风险对冲手段是将其外包给国内的投资银行，一旦产品发生风险，损失由投资银行承担。

但是我国的金融市场发展的还不够完善，金融衍生品相对匮乏，所以国内的投资银行通常会把结构化理财产品按照其原理进行拆分，然后在二级市场上多次买卖标的资产以复制期权。

一、结构性金融产品的概念所谓结构性金融产品，是指将固定收益证券的特征(例如，固定利率债券)与衍生产品(例如，期权或期货合约)特征融为一体的一类新型金融产品。

该类产品可以为投资者提供更多的市场契机，来实现他们市场预期。

结构性金融产品的起源和发展以1987年着名的美国股市”黑色星期一”为分界线，、它经历了“萌芽期”和“快速发展期”。

结构性金融产品诞生于1986年的美国，当时正经历美国金融自由化改革，政府取消对存款利率的限制，并且那时又恰逢股票市场一路上扬，社会资金大量涌向了证券市场。

一方面投资者为了规避利率改革的巨大波动性; 另一方面商业银行等金融机构为了从证券市场争夺资金，也能分享股市上涨的收益;在这种经济和历史背景之下结构性金融产品便应运而生。

1986年9月1日世界上第一个结构性金融产品一SP工N(Standard&Pool’ 5500工 ndexedNote)由所罗门兄弟公司发行。

该产品发行总额为一亿美元，期限为四年，息票率为2%，半年偿付一次利息，在到期日向持有者支付的总金额为本金、应计利息以及标准普尔500指数的正收益。

该产品对所罗门兄弟公司来说，可能会节省一大笔利息，但同时，由于相当于卖出了一个看涨期权，它必须对股票市场上的收益头寸暴露进行套期保值。

对于投资者来说除了有保证地得到一个以较低的固定利率支付的收益之外，还能额外分享股票市场成长的收益。

1987年10月19日是美国金融历史上着名的“黑色星期一”。

美国股票市场发生暴跌，当时以期权规避股票挂钩产品风险的公司多数蒙受了极大的损失，投资者对新发行的股票挂钩产品的需求也急速下降，股票挂钩产品的发展开始陷入低潮。

1991年美国经济开始了长达10年之久的“新经济”时期，高增长、低通胀，低失业，央行长期维持低利率，由此开始了10年大牛市。

与此同时，为了能分取股票市场增长的利益，结构性金融市场也不断推出形式多样的金融产品。

1991年1月，由高盛证券公司设计、奥地利共和国政府发行的1亿美元“股价指数成长票据(S工GN)”取得成功。