2019考研：金融专硕知识点之资产负债管理理论_毙考题

第二章 商业银行经营管理的 基本理论
课程引入
• 商业银行经营管理的理论经历了一个管理重心由资 产转向负债，又由负债转向全面综合管理的变化过 程。 • 资产管理理论强调的是使资产保持流动性，在负债 一定的情况下，通过调整资产结构来满足流动性要 求。而负债管理理论强调的是通过扩大负债去获得 银行的流动性，银行在经营中就没有必要经常保持 大量高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款 或投资中，在必要时，银行扩大贷款规模也可以用 借款来支持。
3、对负债管理理论的评价
• 该理论主张以负债的方法来保证银行流动性的需 要，使银行的流动性与盈利性的矛盾得到协调。 • 使传统的流动性为先的经营管理理念转为流动性、 安全性、盈利性并重；使银行在管理手段上有了 质的变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到 负债管理。 • 负债管理依赖货币市场借入资金来维持主动性， 必然会受货币市场资金供求状况的影响，外部不 可测因素的制约增大了银行的经营风险，借入资 金要付出较高的利息，增加了银行的经营成本。
• 出于经济环境的变化以及人们对盈利的不断追求， 人们不再满足传统的银行资产管理方式，于是负债 管理理论应运而生。 • 负债管理理论容易导致银行负债结构中的短期资金 来源比重过大，增加经营风险，提高银行的经营成 本，不利于银行的稳健经营。人们综合了传统资产 管理理论和负债管理理论，发展出了资产负债综合 管理理论。 • 随着银行传统业务的利润越来越小，银行发展的重 心和银行竞争的焦点已逐渐转向金融服务领域，立 足于资产负债表内业务管理的资产负债管理理论显 示出其局限性，以服务为重点的经营管理理论—— 资产负债外管理理论应运而生。
3、预期收入理论
• 预期收入理论产生于20世纪40年代，由美国经济学 家普鲁克诺于1949年在《定期存款及银行流动性理 论》一书中提出的。 • 该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预 期收入，而不是贷款的期限长短。 • 预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期 收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性 之间的关系。 • 银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划， 并据以安排其放款的期限结构，便能维持银行的流 动性。

• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
• （9）中长期贷款比例指标。人民币指标。余额一年期以上 （不含一年期）的中长期贷款与余额一年期以上的在款之 比不得超过120%。外汇指标。余额一年期以上（不含—年 期）的外汇中长期贷款与各项外汇贷款余额的比例不得超 过160%。
利率敏感资金正确口
浮动利率资产 固定利率资产
浮动利率负债
正确口
固定利率负债
利率敏感资金负确口
浮动利率资产
负确口
固定利率资产
浮动利率负债 固定利率负债
4、资产负债外管理理论
（1）流行时间： 20世纪80年代末 （2）核心观点：主张商业银行应从传统的资产和负 债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉 。 （3）依据：金融自由化、金融创新、表外管理 （4）意义：取长补短 更为科学
负缺口策略
当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负 值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增 加。
零缺口策略
这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行 资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等， 并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于 利率波动而导致的巨额损失的风险。
（2）代表人物：美国经济学家普鲁克诺
1949，《定期存款及银行流动性理论》
（3）意义与缺陷：3+1
2、负债管理理论
1）简介
（1）流行时间：20世纪六七十年代 （2）核心观点：通过管理负债实现“三性”统一 （3）依据：
金融市场发达 金融管制加强 金融创新推广 存款保险制度建立 （4）理论内容：主张银行通过主动负债的方式来维持 流动性。从MM借入资金。

资产负债管理理论资产负债管理是指企业运用资金来调节资产结构、改变负债结构以及管理资产负债比，以达到最佳经营和投资效益的过程。

资产负债管理涉及财务决策中的一系列问题，包括如何有效利用财务工具来改变企业的资产负债比结构、调整资产结构、提高企业的财务风险管理能力以及管理企业的流动性等。

资产负债管理理论的核心目标是实现最佳的财务报酬，同时避免超额的财务风险。

资产负债管理的目标是使企业受益于有效的财务决策，以实现最优的财务报酬。

在这里，有效的财务决策将允许企业适当地利用财务工具和技术，以期获得最大的利润和最小的风险。

企业资产负债管理的关键问题是如何在企业资产负债比结构中找到平衡点，也就是如何寻找最佳的财务结构，实现最大的财务报酬，而又不会增加财务风险。

这就需要企业通过综合评估资产负债比结构的优劣，以及财务融资机制的灵活性来确定最佳资产负债比结构，以尽可能达到最优报酬和最小风险之间的最佳交易。

企业资产负债结构的决策除了考虑上述要素外，还应考虑财务周期的效率性，包括收账、支付等。

财务周期反映了企业的资金配置和投资期限，可以有效利用流动性资金，在资本市场及其他外部融资渠道获得资金以改善财务状况，以及如何实施提前还款等财务策略。

此外，资产负债管理还应准确分析企业照顾投资者的态度，考虑企业财务风险的性质，确定恰当的财务策略。

财务管理还应该着重于短期和长期财务目标的实现，以及资产负债比率的变化，是否满足各项法律法规要求，使得财务管理力求实现最优报酬和最小风险之间的最佳交易。

资产负债管理理论是一个复杂的理论体系，但是它所涉及的财务管理问题是企业取得成功的关键所在。

它必须加以正确的理解和实施，以期取得预期效果并确保企业安全健康的发展。

因此，任何企业在实施资产负债管理理论之前，应该充分了解和理解资产负债管理的相关知识，以确保企业的有效管理和风险控制。

资产负债管理理论资产负债管理（Asset Liability Management，简称ALM）是指企业或金融机构通过对资产负债表的规划和管理，以达到降低风险、提高收益的目标的管理方法和理论体系。

本文将介绍资产负债管理的基本概念、目标以及与风险管理的关系。

一、资产负债管理的基本概念资产负债管理主要是指企业或金融机构在资产和负债方面实施的规划、监控和管理。

它涉及到对现金流量、利润、风险和流动性等方面的管理。

资产负债管理的主要工作包括以下几个方面：1.资产负债表的构造和管理：包括确定资产和负债的分类、设置合适的项目和科目等。

2.资产配置：根据企业的风险偏好和收益目标，合理配置资产，包括选择适当的投资标的、分配资金等。

3.流动性管理：确保企业在资金需求时能够及时满足，并保持适当的流动性水平。

4.利率风险管理：通过利率敏感性分析和利率对冲等方法，管理利率变动对企业经济利益的影响。

5.资本充足管理：根据法律法规和监管要求，确定企业所需的资本水平，并进行充足性评估和监控。

二、资产负债管理的目标资产负债管理的主要目标是降低风险、提高收益和保持流动性。

1.降低风险：通过对资产负债表的管理，减少企业面临的各类风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

2.提高收益：通过合理配置资产和负债，选择适当的投资标的和投资策略，提高企业的收益水平。

3.保持流动性：确保企业在资金需求时能够及时满足，通过流动性管理，避免流动性风险对企业的冲击。

三、资产负债管理与风险管理的关系资产负债管理与风险管理密切相关，二者相辅相成。

资产负债管理通过对资产负债表的管理和调整，减少行业和市场风险，提高企业的抗风险能力。

同时，通过流动性管理和利率风险管理，可以降低企业面临的流动性风险和利率风险。

风险管理包括市场风险、信用风险、操作风险等，而资产负债管理是风险管理的一种重要手段。

通过合理配置资产和负债，以及建立适当的对冲机制，可以有效降低企业的风险水平。