证券资格考试-股票的发行与承销复习题

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2011年证券从业资格考试《证券发行和承销》冲刺讲义（打印版）

（本讲义适合考试最后10天左右使用）

第一部分 第1-4章

第一章 证券经营机构的投资银行业务

一、投资银行的含义：

狭义着重指一级市场上的承销、并购和融资活动的财务顾问；广义的包括公司融资、兼并顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。

二、国外投资银行业的发展历史

1927年《麦克法顿法》取消禁止商业银行承销股票的规定，银行业的两个领域重合。

1933年的《证券法》和《格拉斯·斯蒂格尔法》从法律上规定分业经营。

1999年11月《金融服务现代化法案》放松金融管制，意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。

三、我国投资银行业务的发展历史：（具体表现在发行监管、发行方式和发行定价三个方面）

（一）发行监管制度的演变

发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。核准型和注册型。我国的股票发行监管制度是政府主导型，即核准制。

1998年以前，发行规模和发行企业数量双重控制（行政推荐）。→ 1998年以来《中华人民共和国证券法》出台（核准制度）,由主承销商推荐，由发审委审核，证监会核准。→ 2003年12月28日颁布，2004年2月1日实施的《证券发行上市保荐制度暂行办法》通过上市保荐制度。

（二）股票发行方式的演变

自办发行；发售认购证（有限量、无限量）；无限量发售申请表与储蓄挂钩；上网竞价；全额预缴款、比例配售；上网定价；配售（基金及法人、二级市场投资者）；上网发行资金申购。（2008年3月深沪证交所在首发上市中首次采用网下发行电子化方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化方式的启动）

（三）股票发行定价的演变

2005年1月1日，试行首次公开发行股票询价制度，标志我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。

十一月上旬证券从业资格考试《证券发行与承销》第六次训练试卷（附答案）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、发行公司可许可承销商超额发售一定比例的股份，这个比例通常在（）以内。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【参考答案】：B

2、当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价、且原社会公众股股东具有优先认购权的方式时，假设T日为网上申购日，则下列说法有误的是（）。

A、T+2日，发行结果公告

B、T日，增发股份提示性公告

C、T-5日，刊登招股意向书及网下发行公告、网上路演公告

D、T-1日，网下累计投标询价结果公告

【参考答案】：A

【解析】当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价、且原社会公众股股东具有优先认购权的方式时，假设T日为网上申购日，则T+3日，发行结果公告。故A项的说法错误。

3、发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（）计算。

A、股本净值 B、所有者权益

C、股票发行数

D、总股本

【参考答案】：D

4、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达（）以上。

A、5，20%

B、5，15%

C、4，20%

D、4，15%

【参考答案】：D

5、辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地（）主要报纸上连续公告（），公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。（）

A、至少2种；2次以上

B、至少1种；2次以上

C、至少2种；5次以上

D、至少1种；1次以上

【参考答案】：A

6、公开发行股票的公司进行辅导，辅导期为（）。

A、自拟发行公司提出公募股票申请起满1年

B、自主承销商报公募股票申请文件起满1年

C、自拟发行公司与证券公司签订辅导协议起满1年 D、自证监会通过股票发行申请起满1年

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原文地址：/shiti/zqfxycx/mnst/855.htm 2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一)

一、单选(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。)

1. 证券承销业务的( )不是中国证监会现场检查的重要内容。

A.安全性

B.及时性

C.正常性

D.合规性

答案：B

解析：中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。及时性不属于现场检查内容。

2.上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以( )为准。

A.成交金额

B.被投资企业的资产总额

C.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的的较高者

D.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积

答案：C

解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。

3. 国际推介的对象主要是( )。

A.个人投资者 B.机构投资者

C.政府机构 D.监管部门

答案：B

4. 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。 金考网官方微信：jinkaowang

原文地址：/shiti/zqfxycx/mnst/855.htm A.保密性

B.防火墙

C.条块管理

D.业务控制

答案：B

解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度;建立科学的发行人质量评价体系;强化风险责任制;建立严密的内核工作规则与程序。

5.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。