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基金从业科目三三色笔记
一、基金从业科目三三色笔记
哎呀，宝子们，基金从业科目三的三色笔记来咯。
这笔记可老有用啦。
咱们先来说说为啥是三色笔记呢。
就是把重点、次重点和普通知识点用三种不同颜色标注出来，这样看起来就特别清晰，复习的时候也能很快抓到重点。
比如说红色的部分呢，那可就是重中之重啦，像那些特别容易考到的概念呀，公式之类的，都在红色区域。
黄色部分呢，也是很重要的，可能没有红色那么常考，但是也是高频考点。
绿色部分就是那些辅助理解的内容啦。
这里面的知识点那可全乎着呢。
从基金的基本概念开始，什么是基金，基金有哪些类型，像开放式基金、封闭式基金这些。
再到基金的运作流程，从募集、投资管理到最后怎么给投资者分配收益。
还有那些和基金相关的法律法规，什么情况下基金管理人要承担责任，投资者有哪些权益等等。
这些知识点都在笔记里啦，宝子们要是认真看这笔记，基金从业科目三肯定没问题的。
基金从业资格考试重点知识归纳一、金融市场基础知识1. 金融市场的概念与功能金融市场就是资金融通的场所啦。
它的功能可多了呢，像资金融通，就是把有钱的人和需要钱的人联系起来。
还有价格发现功能，通过市场的交易能发现各种金融产品合理的价格。
比如股票市场，大家买卖股票的过程中，股票的价格就会根据公司的业绩、市场的供求等因素不断调整，这个调整的过程就是价格发现的过程。
2. 金融市场的分类按交易工具的期限来分，可以分为货币市场和资本市场。
货币市场的交易工具期限短，像短期国债、商业票据等。
资本市场的交易工具期限长，像股票、长期债券等。
按交易标的物分，有票据市场、证券市场、衍生工具市场等。
票据市场主要就是进行票据的贴现、转贴现等业务的市场。
证券市场就包括股票市场和债券市场啦。
衍生工具市场有期货、期权这些比较复杂的金融工具的交易。
3. 金融机构体系银行类金融机构是很重要的一部分哦。
像商业银行，它可以吸收存款、发放贷款、办理结算等业务。
中央银行则负责制定货币政策、维护金融稳定等重要工作。
非银行金融机构种类也不少呢。
证券公司主要从事证券的承销、经纪、自营等业务。
保险公司就是为人们提供风险保障的啦，人们交保费，保险公司在约定的情况下进行赔付。
基金公司专门管理基金，把投资者的钱集中起来进行投资。
二、证券投资基金概述1. 基金的概念与特点基金是一种集合投资方式，把很多投资者的钱集中在一起，由专业的基金管理人去管理和投资。
它的特点有集合理财、专业管理。
基金管理人都是经过专业训练的，他们有更多的知识和经验去投资。
还有组合投资、分散风险的特点。
不会把所有的钱都投到一个地方，而是分散到不同的资产上，像股票、债券、货币市场工具等，这样可以降低单一资产波动带来的风险。
另外，基金还具有利益共享、风险共担的特点，投资者按照自己的出资比例分享收益、承担风险。
2. 基金的分类根据投资对象不同，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
基金从业考试知识点汇总一、知识概述《基金从业考试知识点》①基本定义基金从业考试的知识点涵盖了与基金相关的好多东西呢。
说实话，就是关于基金市场、基金产品、基金的管理运营以及相关法律法规这些方面的知识。
比如说基金，简单说就是大家把钱凑在一起，交给专业的人（基金经理）去投资，像买股票啊、债券啊等，然后赚了钱按比例分。
②重要程度这在基金行业那可是非常重要的。
要想在基金行业里工作，考这个证是基本要求。
就像你要开车得有驾驶证一样，没有基金从业资格证，很多和基金相关的工作你干不了。
我有个朋友本来想进一家基金公司，人家一看他没证，直接不给机会。
③前置知识在学习基金从业知识之前，最好有点金融方面的基础，像什么是股票、债券，银行储蓄怎么回事儿得大概知道。
还有基本的数学运算要熟练，毕竟计算收益、比例的时候经常用到。
比如说算个基金的收益率，如果100块钱投进去，过了一年变成110块，那收益率就是（110 - 100）÷100 =10%，得会这种简单计算。
④应用价值实际应用场景很多啊。
如果你想做理财投资，了解这些知识就知道基金是怎么运作的，选基金的时候心里就有底。
对于那些做基金销售的、基金管理的，那更是必须得掌握这些知识才能把工作干好。
二、知识体系①知识图谱基金从业知识就像一棵大树，基础知识是树干，像基金分类、基金投资组合等这些就是树枝，再细分的具体管理、营销等知识就是树叶了。
各个知识点相互关联，缺了哪一块都不行。
②关联知识那和金融市场、证券投资、银行业务这些知识都有联系。
比如说银行利率的高低会影响基金的投资策略，因为如果银行利率高，有些人可能就把钱存银行而不买基金了，基金经理就要调整投资组合。
③重难点分析重难点的话，我觉得基金的估值计算就比较难。
首先得理解各种估值方法，什么是公允价值，什么是摊余成本法等，这些概念很抽象。
关键就是要搞清楚每种估值方法的适用情况，就像给不同的人穿不同大小的鞋子，不同的基金要用合适的估值方法。
2022年10月基金从业资格考试各科考试重点及答题技巧2022年10月的基金从业资格考试即将正式开考，目前还剩下最后一个月的时间留给各位考生们复习，小编在本文中为大家带来了2022年10月基金从业资格考试各科考试重点及答题技巧，有需要的小伙伴们快和小编一起来本文中看看吧！基金从业资格考试重点内容：科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》：内容比较简单。
主要以基础概念、分类、原理为主，职业道德是最简单（三观题）也是最重要的。
一共13章，重点内容：基金的类型，基金的监管，基金的募集、交易与登记（QDII、QFII经常考，科二也考），基金的信息披露，基金销售行为规范及信息管理等。
科目二《证券投资基金基础知识》：内容相对专业一些，有很多财务类的基础知识（报表、报表分析、比率分析等），对于学财务或者经济的来说很友好，这科计算偏多，刷题的时候很多计算的，但是我今年考的时候计算题很少、还都偏简单，大部分都是原则是xxx、包括xxx（背的我真不在行）。
一共14章，重点内容：投资组合管理、基金业绩评价、固定收益投资、衍生工具等。
科目三《私募股权投资基金基础知识》：没考，这里只把之前找到的相关内容放上来给大家参考一下。
专业性也比较强，一共10章，重点内容：股权投资基金的内部管理，股权投资基金的投资，股权投资基金的分类、投资后管理、行业自律监管等。
基金从业资格考试考试技巧：这个从业考试我之所以说他简单，是因为相比当年的会计从业来讲全部都是单选题，没有多选、没有简答，所以难度降低非常多，有一丢丢的印象，可能这个题就能蒙个差不多。
1、相信自己的第一感觉，坚持正确的价值观2、有计算的，实在不行就把答案带进原文里用公式试。
（所以那些重要的公式背一背哈）3、注意题目问的“正确的是”还是“错误的是”，有的时候一做题我总感觉这应该是一个多选题，犹豫再三、极度郁闷，记过回头一看题目让选的正确的。
果断就可以选出最有把握的选项4、注意选项之间的逻辑关系，只要有两个选项之间有矛盾，那么很有可能答案就在这两个选项之间，50%的概率，懵成功的几率也大一些吧，运气好说不定两个之间有你眼熟的就能很快选出来了。
科目三《私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识》必考点第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund）,指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的。
也有公开募集（公募）的。
在我国，只能以非公开方式募集。
准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点。
第二节股权投资基金起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD）全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立，1958年设立“小企业投资公司计划”（SBIC），以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司，以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志创业投资成为专门行业。
20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石（1985）、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资，同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
考点一：基金职业道德教育的含义、内容及教育途径1、职业道德教育，是指通过受教育者自身以外的力量，对其进行职业行为规范、职业义务和责任等职业道德核心内容的教育活动。
职业道德的他律灌输，是职业道德形成不可逾越的阶段。
2、基金职业道德教育的内容（1）培养基金职业道德观念：是基金职业道德规范教育的基础和保障。
（2）灌输基金职业道德规范3、基金职业道德教育的途径（1）岗前职业道德教育：其中，基金职业道德教育需要完成三个方面目标：一是使拟从业者了解基金职业道德规范的主要内容；二是使拟从业者了解基金职业所面临的道德风险；三是培养拟从业者的基金职业道德情感和观念。
（2）岗位职业道德教育：岗位教育主要是通过在职培训的方式来完成。
（3）基金业协会的自律：一方面要制定完备的基金职业道德规范，宣传并组织基金从业人员学习和领会职业道德规范；另一方面，还应建立必要的职业道德奖惩机制，促进和保证基金职业道德的实施。
例如，建立专门的职业道德检查和奖惩机构，建立基金从业人员职业道德档案等。
（4）树立基金职业道德典型（5）社会各界持续监督考点二：职业道德的概念、特征及作用（☆）1、职业道德：也称为职业道德规范，是一般社会道德在职业活动和职业关系中的特殊表现，是与人们的职业行为紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。
2、特征（1）特殊性：职业道德与一般社会道德之间的关系，是特殊与一般、个性与共性之间的关系。
任何职业道德，都在不同程度上体现着一般社会道德的要求，职业道德是一般社会道德在职业活动中的具体化。
（2）继承性：职业的形成是一个漫长的历史过程，人们在长期的职业实践中所形成的比较稳定的职业作风、职业习惯和职业心理，会在本职业中世代传承，从而使得同行业内形成相似的职业道德规范。
（3）规范性：具有完整的规范结构和有保证的约束力。
（4）具体性3、作用：调整职业关系、提升职业素质及促进行业发展。
考点三：基金的募集程序1、基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。
基金从业考试知识点
1. 基金的种类那可真是多如牛毛啊！比如说债券基金，就像一艘平稳航行的小船，虽然可能不会爆发式增长，但胜在稳健呀。
你想想，把钱投进债券基金里，是不是感觉心里挺踏实的？
2. 基金经理就像是球队的教练呀！厉害的基金经理能带领基金一路向前冲。
就像梅西带领球队夺得冠军一样，一个好的基金经理能让你的收益蹭蹭往上涨，这多让人兴奋啊！
3. 基金的风险可不是闹着玩的哟！高风险就好像坐过山车，刺激但也让人提心吊胆；低风险呢，就像是走在平坦的大路上，稳稳当当的。
你得根据自己的承受能力来选择呀，可别乱来！
4. 投资基金可不是一锤子买卖，得长期持有呀！就像种一棵果树，你得耐心等待它开花结果。
不能今天种下去，明天就想摘果子，对吧？你有没有过急于求成的想法呢？
5. 市场行情那简直就是风云变幻啊！就像天气一样，一会儿晴一会儿雨。
咱得学会看天气预报，也就是关注市场动态，才能更好地应对呀！你说是不是这个理？
6. 基金的申购和赎回也有讲究的嘞！这可不是随便操作的。
好比出牌，得在合适的时候出对牌，才能赢。
你可别瞎搞，不然会亏的哦！
7. 分散投资很重要呀！别把鸡蛋都放在一个篮子里，这就跟不能只押注一个球队夺冠一样。
把钱分散到不同的基金里，能降低风险呢，这个道理你懂的吧？
8. 学习基金知识就像是给自己装备武器，让你在投资的战场上更有底气！你不学习，那不是赤手空拳上战场嘛，能打赢才怪呢！所以赶紧学起来吧！
我的观点结论就是：基金从业考试的知识点都很重要，只有掌握了这些，才能在基金投资的道路上走得更稳、更远！。
基金考试必学知识点总结一、基金概述1. 基金的定义：基金是指根据基金合同吸收公众资金，由基金管理人进行投资组合的一种集合性投资方式。
2. 基金的分类：根据合同类型可分为封闭式基金和开放式基金；根据投资对象可分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等；根据投资策略可分为股票指数基金、量化基金、主动管理基金等。
3. 基金产品的组成：基金产品由基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金投资者构成。
4. 基金的特点：分散投资、专业管理、流动性高、透明度高、费用低等。
5. 基金投资的优势：能够有效分散投资风险、以较低的成本获取专业管理、具备流动性优势、适合各类投资者等。
二、基金投资组合理论1. 投资组合理论概述：投资组合理论是投资学的重要基础，其核心思想是在风险控制下追求最大收益。
2. 投资组合的构建：根据投资目标、风险承受能力、资产配置、投资标的等因素构建适合投资者的投资组合。
三、基金的风险管理1. 市场风险：市场风险是指市场价格波动引起的投资损失，包括股票市场风险、债券市场风险等。
2. 信用风险：信用风险是指投资标的出现违约或信用下调导致损失的风险。
3. 流动性风险：流动性风险是指由于市场交易不活跃或交易成本高等原因导致投资资产无法及时变现的风险。
4. 操作风险：操作风险是指由于内部错误、系统故障、非法操作等原因引起的损失。
5. 可能发生在基金投资中的其他风险：包括利率风险、汇率风险、政治风险等。
四、基金业务知识1. 基金的募集：基金管理人通过发行基金份额的方式吸收公众资金，并根据基金合同规定的投资标的和投资策略进行投资管理。
2. 基金的估值：基金份额的净值是基金的估值标准，包括资产净值和每份基金的净值。
3. 基金份额的申购和赎回：投资者可以通过基金销售机构进行基金份额的申购和赎回，根据基金的赎回规定可以随时变现基金份额。
4. 基金的分红：基金在盈利后可以进行分红，分红方式包括现金分红和红利再投资。
科目三私募股权投资基金章节重点归纳第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金的概念国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。
在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。
在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。
第二节股权投资基金的起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在。
20世纪50年代至70年代创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
1976年KKR成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
二、国际股权投资基金的发展现状国际股权投资基金行业经过加多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。
国际股权投资基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。
三、我国股权投资基金发展的历史阶段我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段。
（一）探索与起步阶段（1985～2004年）（二）快速发展阶段（2005~2012年）（三）统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）四、我国股权投资基金发展的现状第三节股权投资基金的基本运作模式和特点一、股权投资基金的基本运作模式和特点股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。
投资相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点有：（一）投资期限长、流动性较差（二）投后管理投入资源多（三）专业性较强（四）投资收益波动性较大二、股权投资基金的收益分配方式股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构。
就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行。
三、股权投资基金生命周期中的关键要素（一）基金期限（二）投资期与管理退出期（三）项目投资周期（四）滚动投资四、股权投资基金运作中的现金流在基金募集过程中，股权投资基金通常采用承诺资本制。
基金从业资格考试知识点汇总一、知识概述《基金从业资格考试知识点汇总》①基本定义：基金从业资格考试就像是一道门槛，它针对那些想在基金行业里混的人（不管是销售基金，管理基金，还是做其他相关工作的）。
这个考试的知识涵盖好多东西，像关于基金是啥（包括公募基金、私募基金等不同基金类型的基础概念）、怎么运作基金、怎么管理投资风险之类的知识的考察。
简单讲，就是看你对基金行业的基础东西懂不懂，有没有资格进入这个行当干活。
②重要程度：在基金行业里，这资格就相当重要。
就像你想开车就得有驾驶证一样。
没有这个证书，好多基金相关的工作你就干不了，比如去证券公司给客户推销基金产品，没有证人家不会要你的，在基金公司里头做运营之类的也难进去。
可见这个证在行业里的入门地位相当关键。
③前置知识：说实话，需要对金融有一些基本认识。
像知道啥是股票、债券（股票就好比是你入股一家公司，成了小股东，债券呢就是你借钱给别人然后收利息那种感觉）。
然后对基本的市场经济，像供求关系啥的有个概念，为啥有的东西贵，有的东西便宜，这都和市场经济里的供求法则有关。
还有就是要有一点数学思维，简单的计算能力得有，比如说算回报率啥的。
④应用价值：从实际场景看，有了这个资格，你就能进入基金行业找饭碗了。
要是在基金销售岗位，你就能给客户介绍合适的基金，怎么选，收益风险咋样。
要是在管理岗位，懂得这些知识就能更好地运作基金，让钱生钱，避免不必要的风险，比如说合理配置资产，把钱分到股票、债券、现金等不同地方，这样风险分散，对投资者也负责。
二、知识体系①知识图谱：这个考试的知识点就像是一张大网，在整个金融学科里，基金学是其中一块重要的拼图。
其中有基金法律法规这种偏规则性的知识，它就像是游戏规则，规定了在基金行业里什么能做，什么不能做；还有投资基金基础知识，这是关于基金怎么赚钱、怎么投资的核心部分，就像汽车的发动机一样重要；还有偏实践的私募股权投资基金基础知识，相当于是特殊的投资领域知识，对于想专注从事私募投资的人很关键。
基金从业考试科目三《私募股权投资基金基础知识》知识点总结第一章1、2005年11月，国家发展改革委、科技部、中国证监会颁布《创业投资企业管理暂行办法》；2、探索与起步阶段的两条主线：（1）科技系统对创业投资基金的最早探索；（2）国家财经部门对产业投资基金的探索；3、2014年8月，中国证券会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》；4、1973年美国创业投资协会（NVCA）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业；5、20实际90年代，创业投资基金称为产业投资基金；6、我国第一个风险投资机构为：中创公司；7、美国股权投资基金的主要组织形式是：有限合伙制；8、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司；9、1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金；10、20世界50年代-70年代，创业投资基金为狭义（-中小型成长企业）；70年代后，为广义；11、1993年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，为我国第一只公司型创业投资基金；12、2007年以前，并购基金管理人作为美国创业投资协会的会员享受相应的行业服务并接受行业自律；13、1976年KKR成立以后，开始出现专业的并购投资基金；14、1999年年末，国务院颁布《关于建立风险投资机制的若干意见》15、1995年，我国首次提出科教兴国16、股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程；第二章1、基金财产保险机构的基金当事人为基金托管人、基金管理人、基金投资者；2、股权投资基金份额登记机构提供基金份额的登记、过户、保管、结算等服务；3、一般来说，公募基金采取强制托管；4、我国股权投资基金的监督机构是中国证监会及其派出机构；5、股权投资基金监管机构依法行使审批权、检查权、撤销权、禁止权、行政处罚权等监管权；6、股权投资基金监督的基本原则包括依法监管、高效监管、适度监管、分类监管、审慎监管五个原则；7、股权投资基金行业自律的重要性，由政府有限监管和行业整体利益决定；第三章1、杠杆收购基金的收购资金来源包括普通股、夹层资本、高级债；2、并购基金，是指主要对企业进行财务性的股权投资基金；3、并购基金帮助收购方完成产业升级4、夹层资本通常由夹层基金、保险公司以及公开市场提供；5、国有独资企业、国有企业、上市公司不得成为普通合伙人；6、母基金二级投资业务比率不断增加，主要基于：价格折扣；加速投资回收；投资余已知的资产组合。
母基金在选择股权投资基金时，需考察投资理念、市场、管理团队、之前的基金业绩、投资流程、基金条款等方面。
7、产业导向或区域导向较强的政府引导资金，可通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
8、母基金发展初期，主要从事一级投资，是母基金的本源业务。
9、投资于母基金的风险小于投资单只基金，且很大程度降低了极高内部收益率及极地内部收益率。
10、政府引导基金的宗旨没有优化市场资源配置。
11、创业风险投资中政府引导基金的作用包括：支持阶段参股、支持跟进投资、投资保障。
第四章1、基金服务机构接受管理人的委托，为基金提供服务。
2、基金投资者和基金管理人之间属于委托受托关系3、国内股权投资基金的募集对象包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资。
4、养老基金包括公司养老基金和公共养老基金。
5、基金子公司主要通过资管计划投资与投资股权基金。
6、证券公司目前主要通过设立投资管理子公司进入股权投资基金管理行业。
7、潜在投资者主要依靠私募备忘录来获取基金的信息。
8、募集机构自募集阶段开始对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务。
9、募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。
除法律法规和自律规则另有规定外，不得对外披露。
10、私募基金募集机构应当合理审慎审查投资者如下信息：1、是否符合合格投资者标准；2、是否依法履行反洗钱义务。
11、禁止任何单位任何个人以任何形式挪用基金募集结算资金。
12、私募备忘录类似“招股说明书”，说明自身优势和投资计划的文件。
13、在投资范围条款中，会明确投资期、投资范围、投资限制、循环投资等相关内容。
14、私募股权基金-市场监控力量15、合伙型基金-自然人投资者的红利、股息所得，按5%-35%的超额累计税率计缴个人所得税第五章1、尽职调查有时候投资方会聘请第三方机构，不是一定必须要请。
2、仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分是收集与分析材料3、基金公司不属于中介机构推荐的项目来源，律所、会所、财务咨询公司是4、属于法律尽职调查的内容：主要股东情况、重大合同、历史沿革。
市场不属于，属于业务调查5、股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权6、初步尽职调查阶段判断：管理团队、行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率、竞争对手、商业模式、发展及盈利预期、政策及监管环境7、投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责。
8、尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。
9、投资框架协议包括达成的条款、投资方建议的排他条件、保密条款、主要投资条款。
10、投资框架协议也称“投资条款清单”，一般由投资方提出。
11、一般来说，私募股权投资基金投资项目的退出方式在项目立项时设立。
12、财务尽调重点关注标的企业的历史业绩情况，强调企业的投资价值和潜在风险，投资可行性分析。
保护投资利益不是目的。
13、纳税分析属于财务调查，调查公司税收及政府优惠政策属于法律调查。
14、股权投资基金尽职调查的核心是业务尽调。
15、在尽职调查中相当重要的是风险发现与控制，直接决定投资回报的质量。
16、业务调查包括融资运营调查：企业融资需求及结构、计划投资项目、可行性研究报告和政府批文等。
17、业务调查包括企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析；财务调查包括：会计政策与会计估计、财务报告及相关财务资料、财务比率分析、纳税分析。
18、成熟型企业，调查侧重：管理团队、资产质量、融资结构、融资运营、发展战略、风险分析。
19、财务比率分析，具体内容包括盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析、综合评价。
20、较早阶段的企业，调查侧重管理团队和产品服务21、财务尽调经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景敏感度分析等方法。
22、尽职调查报告的附件部分主要包括审计报告、法律意见书、行业分析报告等。
23、投资协议通常包括估值条款、估值调整条款、回售权条款、保护性条款等。
24、应获得被收购企业收购前一年的财务报表，核查其财务情况。
25、财务尽调涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、财务风险敏感度分析26、重置成本法为辅助方法。
27、股权价值=市销率倍数*销售收入；股权价值=市盈率倍数*净利润；股权价值=净资产*市净率倍数；重置成本法资产总值=重置成本*成新率；投资比率=投资额/（重置后总资产+投资额）；28、一般采用清算价值法估值时采用较低的折扣率。
29、创业估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司当前的价值。
关于退出时点目标公司的评估，以退出时点的可比公司价格为参照，评估目标公司的股权价值。
当前股权价值=退出时点的股权价值/目标回报倍数=退出时点的股权价值/（1+目标收益率）*n30、目标公司投资的交易价格最终以股权价值为基础来确定31、息税前利润=净利润+所得税+利息；32、采用清算价值法估值时通常采用较低的折扣率以保证资产价值合理体现。
33、股权自由现金流（FCFF）需考虑净利润、折旧、摊销、营运资本的变化、长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑长期经营性资产的变化、新增付息债务。
34、企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值；企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流；股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流。
35、股权价值为少数股东权益加上归属于母公司股东的股权价值；股权投资基金关注的股权价值是指归属于母公司股东的股权价值。
36、估值方法包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。
37、加权资本成本WACC=Wd*rd*（1-T）+We*re;Wd为债权资本与总资产的比值；38、重置成本法：待评估资产价值=重置全价-综合贬值；综合成新率=待评估资产价值/重置全价；39、排他性条款一般会约定一个为期为几个月的排他期限第六章1、投资后管理的作用是管理和防范投资风险、提升被投资企业自身价值、协助被投资企业利用资本市场。
2、项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项（管理指标）主要包括：公司战略与业务定位发展、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营情况、危机事件处理情况。
3、项目跟踪与监控中关键财务指标包括：比率分析中的预警信号；经营中的拖延付款；财务亏损、资产负债表的重大改变。
4、在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股，相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。
5、投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控。
6、建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则包括风险控制、全面预算、规范管理。
7、对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于协助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等。
对于较为成熟的被投资企业，投资机构侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等。
8、增资服务的主要内容包括：协助完善规范的公司治理结构；协助建立规范的财务管理体系；为企业提供管理咨询服务；协助进行后续再融资；协助上市或并购整合；提供人才专家等外部关系网络。
第七章1、申请中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件包括：有主办券商推荐并持续督导；业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营；依法设立且存续满两年。
2、全国中小企业股份转让系统的性质是公司制。
3、全国股份转让系统挂牌的登记挂牌阶段主要包括：分配股票代码；办理股份登记存管；公司挂牌。
4、协议转让主要采取的委托方式有定价委托和成交确认委托。
成交方式有：点击成交、互报成交确认申报、收盘自动匹配成交。
5、全国中小企业股份转让系统挂牌股票的转让方式包括做市转让和协议转让。
6、全国中小企业股份转让系统挂牌流程：决策改制-材料制作-反馈审核-登记挂牌。
