2011年浙江省证券从业考试证券投资基金真题及答案一点通

2011年3月证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)1．投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是【C 】。

A．共同投资、共享收益、共担风险的原则B．投资者享有股权性收益C．投资基金运用现代信托关系原则D．投资基金的资金有专门用途2．基金资产【 A 】以上投资于债券的为债券基金。

A．80%B．70%C．60%D．50%3．目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为【 B】元。

A．100B．1000C．500D．100004．个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设【 A 】个基金账户。

A．1B．2C．3D．45．根据【B 】的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。

A．基金存续期B．法律形式C．托管人D．投资理念6．场内申购、赎回ETF采用的方式是【 A 】。

A．份额申购、份额赎回B．金额申购、份额赎回C．金额申购、金额赎回D．份额申购、金额赎回7．依据《证券投资基金法》，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起【C 】做出核准的决定。

A．2个月内B．4个月内C．6个月内D．8个月内8．开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于【B 】。

A．1亿元B．2亿元C．5亿元D．10亿元9．因为ETF基金标的指数调整而导致的现金替代属于【C 】。

A．禁止现金替代B．可以现金替代C．必须现金替代D．可能现金替代10．有效市场的最佳选择是【B 】。

A．积极型管理B．消极型管理C．恒定混合管理D．以上都不合适11．采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时时【A 】。

A．提高β系数B．降低β系数C．保持β系数不变D．不确定12．证券投资基金是一种【B 】投资工具。

A．直接B．间接C．股权D．债权13．我国国内首只结构化基金是【A 】。

A．国投瑞银瑞福基金B．汇丰晋信2016基金C．兴业社会责任基金D．南方积极配置基金14．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托【B 】进行股票、债券分散化的组合投资。

2011年6月证券从业考试《投资基金》真题一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求）1. 开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通的。

A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.证券交易市场答案C解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

2. 证券投资基金诞生于（）。

A.美国B.英国C.德国D.法国答案B解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。

证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。

49读万卷书行万里路3. 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。

A.较高B.适中C.较低D.极高答案B4. 时间加权收益率反映了（）在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。

A.分红再投资B.1元投资C.100元投资D.基金份额净值投资答案B解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的方法。

5. 在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为（）。

A. 0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元答案B6. 基金招募说明书的内容不包括以下（）方面。

读万卷书行万里路48A.风险警示内容B.基金份额发售方式C.基金合同摘要D.基金持有人结构及前十名基金持有人答案D解析：基金招募说明书应当包括下列内容（1）基金募集申请的核准文件名称和核准日期（2）基金管理人、基金托管人的基本情况（3）基金合同和基金托管协议的内容摘要（4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称（6）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所（7）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例（8）风险警示内容（9）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

2011年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．在XX交易所中小企业板块中，（）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。

A．运行独立B．监察独立C．代码独立D．指数独立2．下列属于深证交易所的综合指数的是（）。

A．深证成分股指数B．深证A股指数C．深证综合指数D．深证B股指数3．下列关于地方政府债券的论述，正确的是（）。

A．地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券B．收益债券是指地方政府为缓解资金紧X或解决临时经费不足而发行的债券C．普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D．地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”4．我国主权财富基金的发端是（）。

A．中国投资XX公司B．中国国际金融有限公司C．QFIID．QDII5．收入型基金以获取（）为目的。

A．基金资产的长期稳定增值B．当期的最大收入C．投资组合的债券中得到适当的利息收益D．获取稳定收益6.以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（）。

A.制定和修改证券交易所章程B．选举和罢免会员理事C．审议和通过理事会、总经理的工作报告D．制定证券交易价格7．当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）。

A．长期债券B．短期债券C．不确定D．中期债券8．债券发行的定价方式以（）最为典型。

A．累积投标询价B．上网竞价C．公开招标D．协商定价9、金融期货不包括（）。

A．外汇期货B．利率期货C．股权类期货D．货币期货10．证券公司自营业务的最高决策机构是（）。

A．公司总经理B．自营业务部门C．公司投资决策机构D．董事会11．在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（）。

A．公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金B．公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息C．盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息D．公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金12．履约担保的标的证券数量等于（）A．权证上市数量×行权比例×担保系数B．证上市数量+行权比例+担保系数C．权证上市数量-行权比例-担保系数D．权证上市数量÷行权比例÷担保系数13．保险公司次级债的期限为（）。

基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2011年(总分：20.00，做题时间：50分钟)一、单项选择题(总题数：8，分数：20.00)1.顾先生希望在第5年末取得20000元，则在年利率为2％，单利计息的方式下，顾先生现在应当存人银行( )元。

（分数：1.00）A.19801B.18004C.18182 √D.18114解析：[解析]2.陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10％，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为( )元。

（分数：1.00）A.13310 √B.13000C.13210D.13500解析：[解析]根据复利终值的计算公式，该投资人三年投资期满将获得的本利和为FV=PV*(1+i)?=10000*（1+10%）3=13310（元）。

3.假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4％，以后4年每年增加0．5％的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。

如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为( )美元(360天／年计)。

（分数：1.00）A.68．74B.49．99C.62．50 √D.74．99解析：[解析]假设采用单利计息方式，由题意可知，第三年存款的利率为5％，则第三年第一季度的收益为5000 * 5％/4＝62．5(美元)。

4.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。

（分数：1.00）A.营销权B.支配公司财产的权利C.特许经营权D.基本权利和义务√解析：[解析]普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。

5.当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将( )。

（分数：1.00）A.下降B.盘整C.上升√D.不变解析：[解析]债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；利率下降时债券价格上升。

2011年证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．与财政政策和货币政策相比，( )具有更高层次的调节功能。

A．产业政策B．税收政策C．收入政策D．财政预算政策正确答案：C解析：与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。

2．考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于( )时，表明行业由成熟期进入衰退期。

A．10%B．15%C．20%D．30%正确答案：B3．会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括( )A．收入确认B．现金流分类说明C．存货期末计价D．所得税的核算方法正确答案：B解析：会计报表附注中所披露的企业采纳的会计政策，主要包括：收入确认、存货期末计价、投资期末计价、固定资产期末计价、无形资产期末计价、所得税的核算方法、长期股权投资的核算方法、借款费用的处理方法等。

4．对期权价格波动影响的直接因素之一是标的物的( )A．账面价值B．市场价格C．时间价值D．标的物价格的波动性正确答案：B解析：影响期权价格的主要因索有：(1)协定价格与市场价格；(2)权利期间；(3)利率；(4)标的物价格的波动性；(5)标的资产的收益。

其中．标的物价格的波动性只能靠估计，其他几个因素都能直接观察到。

5．证券投资技术分析主要解决的问题是( )A．何时买卖证券B．购买证券的数量C．构造何种类型证券组合D．购买何种证券正确答案：A解析：技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

通过趋势变化情况，来寻找购买证券的最佳时机，以达到利益的最大化，即技术分析主要解决的问题是何时买卖证券。

2011年证券从业资格考试真题_题库及答案《证券市场基础知识》单选题题目1：()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

A.证权证券√B.要式证券C.设权证券D.资本证券题目2：关于非公开发行，下列说法正确的()。

A.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为B.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为C.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为√D.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为题目3：证券从业人员禁止的行为是()。

A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动√C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会题目4：封闭式基金期满终止，清产核资后的()应按投资者出资比例分配。

A.基金总资产B.未分配收益C.基金净资产√D.基点资本题目5：()是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股题目6：贴现债券到期时按()偿还。

A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7：按照()分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否题目8：NASDAQ采取的模式是孪生式或称为附属式，即把创业板市场分为（)。

A.占总市值90％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值10％左右的NAsDAQ小型资本市场B.占总市值85％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值15％左右的NASDAQ小型资本市场C.占总市值95％左右的NASDA(2全国市场，占总市值5％左右的NASDAQ小型资本市场√D.占总市值80％左右的NASDAQ全国市场，占总市值20％左右的NAsDAQ小型资本市场题目9：记名股票与不记名股票的区别在于()。

2011年3月证券从业资格考试《投资基金》真题(总分100, 考试时间120分钟)一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1. 基金年度报告的编制者和披露义务人是（）。

A 基金份额持有人B 基金托管人C 基金管理人D 基金托管人和基金管理人回答:√该问题分值: 0.5答案:C【详解】C。

基金年度报告的编制者和披露义务人是基金管理人。

2. 在基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。

A 基金份额持有人B 基金管理人C 基金托管人D 基金管理人和基金托管人该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B【详解】B。

考查基金参与主体中的基金管理人。

基金产品的募集者和基金的管理者，在基金运作中具有核心作用。

其最主要职责就是按照基金合同的、约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

3. （）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

A 签署基金合同阶段B 基金募集阶段C 基金运作阶段D 基金终止阶段该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:C【详解】C。

签署基金合同阶段是开展基金业务的起始阶段。

基金募集阶段是开展基金托管业务的准备阶段。

基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。

4. 直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，其不通过（）实现。

A 广告宣传B 电话营销C 直销人员上门服务D 公司网站该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B【详解】B。

直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众。

一般通过广告宣传、直接邮寄宣传单、直销人员上门服务以及公司网站等方式使投资者与基金公司直接达成交易。

5. 一般认为，世界上第一只公司型开放式基金是（）。

A 海外及殖民地政府信托基金B 马萨诸塞投资信托基金C 马萨诸塞政府信托基金D 美国波士顿投资信托基金该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B【详解】B。

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1．目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用【】。

A．挂名制B．匿名制C．代码制D．实名制【答案解析】：答案为D。

目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用的是实名制。

2．国债在净价交易的情况下应计利息是根据【】按天计算的。

A．同业拆借利率B．银行利率C．市场利率D．票面利率【答案解析】：答案为D。

从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。

实行净价交易后，采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。

根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为：应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数。

3．交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过【】。

A．70%B．90%C．95%D．80%【答案解析】：答案为B。

上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；国债折算率最高不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。

4．境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可成为我国证券交易所的【】。

B．临时会员C．普通会员D．特别会员【答案解析】：答案为D。

在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。

境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的特别会员。

5．参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在【】办理债券的质押登记。

A．全国银行问同业拆借中心B．中央国债登记结算有限责任公司C．证券登记结算公司D．证券交易所【答案解析】：答案为B。

中央国债登记结算有限责任公司是为中国人民银行制定办理债券的登记、托管和结算的机构。

6．在证券回购交易中，融入资金方做【】处理。

[职业资格类试卷]2011年9月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1 对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为( )。

（A）1（B）-1（C）0（D）22 ( )认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。

（A）预期理论（B）流动性偏好理论（C）市场分割理论（D）优先置产理论3 依照《证券投资基金法》的规定，属于基金托管人职责的是( )。

（A）办理基金备案手续（B）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户（C）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账、进行证券投资（D）编制中期和年度基金报告4 下列关于我国封闭式基金的说法，正确的是( )。

（A）我国封闭式基金的交收实行T+3交收（B）目前我国封闭式基金的募集期限一般为2个月（C）目前我国封闭式基金按照0．25%的比例计提基金托管费（D）沪、深证券交易所对封闭式基金的交易不实行价格涨跌幅限制5 基金会计核算中，承担复核责任的是( )。

（A）基金管理人（B）基金托管人（C）证券交易所（D）会计师事务所6 进行证券组合管理，最先需要确定的是( )。

（A）证券组合业绩的评估（B）证券投资政策（C）证券组合的构建（D）证券组合的调整7 证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是( )。

（A）中国证监会（B）持有人大会（C）主要发起人（D）基金管理公司8 基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前( )日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。

（A）10（B）15（C）30（D）459 违背投资决策业务控制的是( )。

（A）投资指令未经审核即执行（B）基金经理直接向交易员下达投资指令（C）发生不正当关联交易损害基金持有人利益（D）投资决策的范围超过设定的风险权限额度10 如果基金管理公司持续推出股票基金、混合基金、债券基金，新基金数量不断增加，这种基金产品线类型通常称为( )。

2011年证券从业资格《证券投资基金》第三章习题及答案第三章证券投资基金的功能与作用（一）单项选择题1．在社会经济活动中，融资就是（）活动，将分散在社会上的资金集中起来的同时，也就是从社会各界融入资金并集为一体的过程。

A：集资B：资源配置C：获取资金D：集资及资源配置[参考答案] D2．在证券投资基金（尤其是公司型基金）中，基金的最终设立需要由（）决定。

A：基金发起人B：基金持有人大会C：基金管理人D：基金持有人[参考答案] B3.理财的主要原则是由（）决定的。

A：投资者B：基金发起人C：基金管理人D：基金公司[参考答案] A4．1998年以后，随着证券投资基金的设立及其他机构投资者的成长，新股发行中通过（）进行市场寻价逐步展开。

A：申请表B：存单C：路演D：上网定价[参考答案] C5．在实行（）基金的条件下，虽然基金证券上市交易也可能造成市场扩容大于资金供给，从而造成资金来源不足的现象，但其程度明显小于股票。

A：封闭式基金B：开放式基金C：混合基金D：货币市场基金[参考答案] A6．基金管理人运作基金资金属（）业务，在基金运作中，如若发生违反公平竞争的行为，其后果由基金管理人自己承担。

A：代客理财B：专家理财C：专业理财D：个人理财[参考答案] A7．在金融创新过程中，商业银行的业务大幅度突破了存贷款的限制，到20世纪90年代，（）在商业银行的业务收入和经营利润都已占居主要地位，展示出新的发展前景。

A：表内业务B：表外业务C：中间业务D：信用卡业务[参考答案] B8．在美国，商业银行可直接担任基金管理人，即在开放式基金条件下，由基金公司直接将基金资金铰给商业银行管理。

这种方式在（）基金中较为常见。

A：货币市场B：资本市场C：债券基金D：混合基金[参考答案] A9．在货币体系中，通过（）业务活动，商业银行具人创造派生货币的能力。

A：中间B：信用卡C：存贷款D：银行通兑[参考答案] C10．证券投资基金通过集中社会方面（）资金并组合投资全证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。