棉花期货交割费用详细核算

全国棉花交易市场商品棉交割办法（2011年度版，征求意见稿）第一章总则第一条为保障全国棉花交易市场（以下简称“交易市场”）商品棉交易合同的履行，维护买卖双方的合法权益，根据国家有关法律、法规及《全国棉花交易市场商品棉交易办法》的有关规定，制订本办法。

第二条交易市场依据本办法组织、管理商品棉交割，交易商及交易市场指定交割（监管）仓库（以下简称“指定交割（监管）仓库”）均须严格执行。

第三条为切实保证商品棉交易合同的履行，交易市场设置若干指定交割（监管）仓库，负责交割商品棉的入库验收、日常保管、开具《仓单》、依据《提货单》和《仓单》协助买方交易商出库等。

第四条交易市场每日公布指定交割（监管）仓库的商品棉信息，包括仓库类型、交易市场业务棉花数量、已公检棉花数量、申报公检棉花数量等。

第五条本办法适用于规范交易市场商品棉交易的实物交割行为。

新疆棉在新疆交割库的交割行为具体按有关通知规定执行。

第二章商品棉入库及公证检验第六条卖方交易商的棉花如参与交易市场交易交割业务，须先存入指定交割（监管）仓库，然后填写《全国棉花交易市场商品棉申报单》（以下简称《申报单》）。

卖方交易商将《申报单》以及《申报单》对应棉花的原验证书和码单的原件（或复印件）一起递交或传真给指定交割（监管）仓库，同时通过交易商自助管理系统向交易市场在线申报。

指定交割（监管）仓库收到交易商《申报单》后，按照交易市场规定程序和要求对《申报单》所载入库棉花进行验收核对,核对无误后由有关负责人在《申报单》上签字并加盖仓库公章，然后通过全国棉花库存通用管理软件向交易市场在线申报，并至迟于次一工作日内将《申报单》传真或邮寄给交易市场。

卖方交易商提供的棉花原验证书和码单的原件（或复印件）由指定交割（监管）仓库妥善保存备查。

第七条指定交割（监管）仓库负责对入库商品棉实施验收。

除非属于“边入库、边公检”的棉花因为业务流程特别规定外，凡有以下情况之一种或几种，指定交割（监管）仓库不得在《申报单》上签字盖章，不得生成《全国棉花交易市场商品棉仓单》（以下简称《仓单》），交易商不得申报公检：1、交易商对应批次的商品棉尚未入库；2、指定交割(监管)仓库未收到交易市场同意生成《仓单》的受理号；3、入库验收质量与《申报单》标注的质量有明显差异；4、《申报单》标注的货权人与实际入库货权人不一致；5、《申报单》标注的批号、件数、产地、生产年度、加工单位中任何一项与实际入库棉花不一致；6、包型、包装及包装物不符合国家棉花包装标准（GB6975－2007）中关于I型棉包的规定；7、棉包外包装有污染、雨淋或霉变现象；8、棉包有明显露白；9、非新疆区域指定交割（监管）仓库将塑料包装棉花存放在室外；10、塑料包装棉花的破包率在5%以上；11、发现掺杂使假，包括混有棉短绒、不孕籽回收棉、油花、脚花；12、单批棉花数量小于86包；13、炸包、散包棉花未经缝补或复包处理等。

棉花交割费用测算在期货市场进行棉花卖出交割，如果满足下列公式就可获利：期货价格>现货到库购价＋交割费用＋增值税＋资金占用利息根据以上分析，笔者以在华西国家棉花储备库为交割库进行交割为例，假定今年符合交割标准的标准等级的棉花收购价假设为A元/吨，目前的期货价格为B元/吨，则费用为：1.每吨交割费用=交易手续费＋交割手续费＋入库费用＋配合公检费＋仓储费=8＋4＋15（汽车入库费用）＋25＋18×2=88元。

注：以上入库费用是以汽车入库费用为基准的，实际中还有以下两种标准：小包火车入库费用28元/吨，大包火车入库费用38元/吨。

棉花仓单入库最迟在交割前一个月下旬，到交割完毕大约需1－2个月时间，故仓储费暂时按2个月计。

入库费用因运输工具和包装不同而有所变化，因此汽车入库每吨的交割费用为88元，小包火车101元，大包火车为111元。

另外，由于运输费用因运输方式和里程不同而有所差别，望投资者在参与前以实际发生费用自行测算现货到库价。

2.交割1吨棉花资金占用利息=现货价格×月息×月数=A×0.5083％×6=0.0305A元3.交割1吨棉花期货头寸所占用的资金利息=B×0.5083％×6×0.225=0.0068625B元注：本利率是按照2011年11月9日农发行短期贷款利息率计算的，6个月以内年利率6.10%。

交割目标月份为6个月后的合约。

其中数字0.225主要是考虑到一般月份收取的保证金比例为17％，交割月为50％，折中后得到的。

4.每吨棉花增值税=（卖出某月棉花结算价－棉花收购价）×13％/（1＋13％）=（B－A）×13％/(1＋13％)=0.115（B－A）元注：由于期货棉花价格在临近交割月通常会向现货价回归，但又高于现货价，故结算价以B计算，实际结算价以当月结算为准。

每吨棉花交割总成本C=每吨交割费＋每吨棉花资金占用利息＋每吨棉花增值税=88＋0.0305A＋0.0068625B＋0.115（B－A）利润：B－A－C=B－A－〔88＋0.0305A＋0.0068625B＋0.115（B－A）〕元/吨，即利润=0.8781375B-0.9155A-88注：（1）以上是以汽车入库测算的利润，如果以小包火车入库费用测算则利润要多减去小包火车入库与汽车入库费用差，如果以大包火车入库费用测算则利润要多减去大包火车入库与汽车入库费用差。

棉花期货交割要求及流程随着经济的发展和市场需求的增加，期货交易在各种商品中扮演着重要的角色。

棉花期货交易作为农产品期货市场中的一部分，对于棉花种植企业、棉纺织企业以及期货交易参与者来说具有重要意义。

在进行棉花期货交易时，了解棉花交割的要求和流程就显得尤为重要。

一、棉花交割要求在进行棉花期货交易时，参与者需要遵守交割所规定的一系列要求。

以下是关于棉花交割要求的一些重点内容：1. 品种和规格：投资者需了解交易所所上市的棉花品种和规格。

目前，国内的棉花交易所主要有郑州商品交易所和上海期货交易所，两者对于棉花的交割规格有所不同。

投资者需要了解相应交易所的合约规定，并选取适合自己的交易合约。

2. 交割地点：投资者需了解棉花交割的具体地点。

对于郑州商品交易所，其交割仓库位于指定交付地区，投资者在交易时需要了解交割仓库的位置，以便在交割时能够及时送货。

3. 交割期限：棉花期货交割的时间一般是合约到期日之后一定的时间段，一般称为交割期限。

投资者需要明确棉花期货合约的交割期限，以便在交割时做好准备。

4. 交割标准：为确保交易的公平与透明，交割所规定了一系列交割标准，包括棉花的质量、数量和包装等方面。

投资者需要了解交割标准，并确保所交割的棉花符合规定。

二、棉花交割流程1. 交割申报：投资者在合约到期之前，需要向交割所申报其意愿进行交割。

交割所会根据投资者的申报情况进行统计，并确定交割意愿。

2. 交割通知：交割所会在合约到期日前向交割意愿申报者发送交割通知函，通知其交割相关事项，包括交割时间、交割地点等。

3. 交割准备：在确定进行交割后，投资者需要与交割所进行配合，完成交割所要求的一系列准备工作。

这可能包括准备棉花质量证书、确认交割仓库以及准备相应包装等。

4. 交割执行：在交割日，投资者需要将符合交割标准的棉花送至指定交割仓库。

交割仓库人员会对棉花进行检验和称重，确保交割的准确性。

5. 交割结算：交割后，投资者会收到交割所的结算通知，告知其交割结果和结算金额。

农产品期货交割流程和成本核算及相关管理规定一、引言农产品期货交割是指交易所按照约定的标准进行的合约履约交付过程，保证了期货市场的正常运行和农产品价格的稳定。

本文将介绍农产品期货交割的流程和成本核算，并探讨相关管理规定。

二、农产品期货交割流程1. 交易所发布交割通知：交易所在交割日前发布交割通知，包括交割地点、交割时间、交割规格等信息。

2. 约定交割方式：在交割通知中，交易所会明确约定交割方式，通常包括实物交割和现金交割两种方式。

实物交割是指买卖双方按照合约规定的品种、数量、质量在交割地点进行现货交接；现金交割是指买方支付差价给卖方，实际上并不发生物理交接。

3. 交割仓库验收：如果是实物交割，交易所会指定一些交割仓库，买卖双方将农产品运送到交割仓库，并由交割仓库对产品进行验收。

验收包括检查农产品的数量、质量、规格等，确保交割的农产品符合合约要求。

4. 交割通知配对：交易所会根据买卖双方的交割意愿，将符合交割要求的买方和卖方进行配对，完成交割。

5. 交割过程：在交割日当天，买方和卖方按照约定的交割方式进行交割。

如果是实物交割，买方从仓库提取农产品；如果是现金交割，买方支付相应的差价。

6. 交割凭证和交割单：交割完成后，交割仓库将发放交割凭证给卖方，作为农产品的合法所有权凭证。

同时，交易所还会生成交割单，记录交割的信息，用于后续结算。

三、农产品期货交割成本核算1. 实物交割成本核算：实物交割的成本主要包括农产品的购买成本、运输成本、仓储费用等。

买方需要考虑这些成本，并计算交割成本。

2. 现金交割成本核算：现金交割的成本相对简单，主要是买方需要支付的差价。

买方可以根据合约约定的价格和市场行情，确定差价成本。

3. 交割成本的控制：交割成本的控制对于期货交易者来说非常重要。

交易者需要关注交割通知，及时做好准备工作，避免交割过程中出现意外成本。

此外，买卖双方还可以通过协商和风险管理工具来对农产品期货交割中的成本进行控制。

期货交割品种费用计算公式在期货交易中，交割是指合约到期时，买方按合约规定的价格向卖方购买标的物或者卖出标的物的行为。

而交割费用是指在交割过程中产生的各项费用，包括仓储费、交割费、运输费等。

对于期货交割品种的费用计算，通常会采用以下公式进行计算：总交割费用 = 仓储费 + 交割费 + 运输费 + 其他费用。

下面我们将逐一介绍每一项费用的具体计算方法。

1. 仓储费计算。

仓储费是指将标的物存放在交割仓库中所产生的费用。

通常情况下，仓储费的计算是按照标的物的数量和存放时间来计算的。

具体计算公式如下：仓储费 = 标的物数量×单位仓储费率×存放时间。

其中，单位仓储费率是指每单位标的物在交割仓库存放一定时间所需要支付的费用，存放时间是指标的物在交割仓库中实际存放的时间。

2. 交割费计算。

交割费是指在交割过程中产生的各项手续费用，包括交割手续费、交易所清算费等。

具体计算公式如下：交割费 = 交割手续费 + 交易所清算费。

其中，交割手续费是指交割过程中由交易双方支付的手续费，通常由交易所规定；交易所清算费是指交易所为了进行交割清算所收取的费用。

3. 运输费计算。

运输费是指将标的物从交割仓库运输到买方指定地点所产生的费用。

通常情况下，运输费的计算是按照标的物的运输距离和运输方式来计算的。

具体计算公式如下：运输费 = 运输距离×单位运输费率。

其中，单位运输费率是指每单位标的物运输一定距离所需要支付的费用，运输距离是指标的物从交割仓库运输到买方指定地点的实际距离。

4. 其他费用计算。

除了上述费用之外，还可能会产生一些其他费用，比如保险费、检验费等。

这些费用的计算通常是根据实际情况来确定的，具体计算方法需要根据具体情况来确定。

综上所述，期货交割品种费用的计算公式是一个综合性的公式，需要考虑到仓储费、交割费、运输费以及其他费用等多个方面。

在实际操作中，投资者需要根据具体情况来确定各项费用的具体数值，以便进行合理的费用预算和成本控制。

48、进行交割会发生哪些费用？上海铜铝锌入库费用：专用线24元/吨；自送15元/吨出库费用：专用线24元/吨；自送10元/吨过户费：3元/吨仓储费用：库房0.4元/吨*天货场0.25元/吨*天交割手续费2元/吨天然橡胶入库/出库费15元/吨,仓储费0.8元/吨,仓单过户手续费10元/吨交割手续费4元/吨燃料油仓储费1.2元/吨*天仓单过户费0.5元/吨交割手续费1元/吨黄金交割手续费0.06元/克螺纹钢线材入库/出库费：专用线18元/吨，码头、自送15元/吨仓储费用：货场0.15元/吨*天交割手续费1元/吨大连黄大豆一号黄大豆二号入库，出库费用实行最高限价11月1号-4月30号每天0.4元/吨，5月1号-10月31号每天0.5元/吨黄大豆一号检验费2元/吨黄大豆二号检验费3元/吨交割手续费4元/吨玉米豆粕入库，出库费用实行最高限价玉米仓储费11月1号-4月30号每天0.5元/吨，5月1号-10月31号每天0.6元/吨玉米检验费1元/吨豆粕检验费3元/吨玉米交割手续费1元/吨豆粕交割手续费1元/吨豆油棕榈油仓储费0.9元/吨*天检验费3元/吨交割手续费1元/吨聚乙烯出入库实行最高限价，仓库和货主可以根据实际情况调整。

交割手续费2元/吨仓储费用：0.6元/吨*天检验费用：2100吨/批 300吨组批聚氯乙烯入库，出库费用实行最高限价仓储费1元/吨*天交割手续费2元*吨检验费用：SGS最高3000元/样，CCIC最高2000元/样取样费用：SGS最高1500元/样，CCIC最高1000元/样焦炭交割手续费1元/天，仓储及损耗费1元/吨*天郑州白糖出库费：火车运输：24元/吨汽车运输：广西地区8元/吨，其他地区10元/吨船舶运输：26元/吨标准仓单仓储费：5/1-9/30 0.45元/吨*天其它时间0.4元/吨*天交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费为：1元/吨优质强筋小麦出入库费用标准汽车出入库费用6元/吨（入库含卸车、入库等，出库含扒垛、装车等）。

棉花交割费用测算在期货市场进行棉花卖出交割，如果满足下列公式就可获利：期货价格>现货到库购价＋交割费用＋增值税＋资金占用利息根据以上分析，笔者以在华西国家棉花储备库为交割库进行交割为例，假定今年符合交割标准的标准等级的棉花收购价假设为A元/吨，目前的期货价格为B元/吨，则费用为：1.每吨交割费用=交易手续费＋交割手续费＋入库费用＋配合公检费＋仓储费=8＋4＋15（汽车入库费用）＋25＋18×2=88元。

注：以上入库费用是以汽车入库费用为基准的，实际中还有以下两种标准：小包火车入库费用28元/吨，大包火车入库费用38元/吨。

棉花仓单入库最迟在交割前一个月下旬，到交割完毕大约需1－2个月时间，故仓储费暂时按2个月计。

入库费用因运输工具和包装不同而有所变化，因此汽车入库每吨的交割费用为88元，小包火车101元，大包火车为111元。

另外，由于运输费用因运输方式和里程不同而有所差别，望投资者在参与前以实际发生费用自行测算现货到库价。

2.交割1吨棉花资金占用利息=现货价格×月息×月数=A×0.5083％×6=0.0305A元3.交割1吨棉花期货头寸所占用的资金利息=B×0.5083％×6×0.225=0.0068625B元注：本利率是按照2011年11月9日农发行短期贷款利息率计算的，6个月以内年利率6.10%。

交割目标月份为6个月后的合约。

其中数字0.225主要是考虑到一般月份收取的保证金比例为17％，交割月为50％，折中后得到的。

4.每吨棉花增值税=（卖出某月棉花结算价－棉花收购价）×13％/（1＋13％）=（B－A）×13％/(1＋13％)=0.115（B－A）元注：由于期货棉花价格在临近交割月通常会向现货价回归，但又高于现货价，故结算价以B计算，实际结算价以当月结算为准。

每吨棉花交割总成本C=每吨交割费＋每吨棉花资金占用利息＋每吨棉花增值税=88＋0.0305A＋0.0068625B＋0.115（B－A）利润：B－A－C=B－A－〔88＋0.0305A＋0.0068625B＋0.115（B －A）〕元/吨，即利润=0.8781375B-0.9155A-88注：（1）以上是以汽车入库测算的利润，如果以小包火车入库费用测算则利润要多减去小包火车入库与汽车入库费用差，如果以大包火车入库费用测算则利润要多减去大包火车入库与汽车入库费用差。

棉花入库：
棉花出库：
配合公检费：
入库复检费：
出库复检费：
交割手续费：
棉花标准仓单仓储费：
交易指令项目1234合约代码CF608
买持仓量（手）4
卖持仓量（手）
委托价格（元/吨）13900
开仓/平仓开仓
有效时限2006.8.1
200681
（卖出的仓单，平均成本为13950元/吨）
我承诺此笔委托为套期保值交易，并注意到了期货市场的风险，所提供的相关证明套期保值材料内容真实可行，符合集团公司有关期货交易的规定。

委托部门负责人签字年月日
期货部风险控制人员
合规性审查结果
期货部负责人意见
总经理意见
注意事项。

棉花期货交易各环节流程图
根据棉花期货交易的特点，现一一介绍棉花期货各环节流程图。

（一）棉花期货交易与结算流程图
（二）棉花期货交易风险控制流程图
（三）棉花仓单注册（入库）流程图
（四）棉花期货实物交割流程图
（五）棉花仓单注销（出库）流程图
（六）棉花期货转现货流程图
（七）棉花车板交割流程图
（八）交割违约处理流程图
（九）增值税业务流程图
（十）质押及抵押流程图
（一）棉花期货交易与结算流程图
（二）棉花期货交易风险控制流程图
（五）棉花仓单注销（出库）流程图
（八）交割违约处理流程图
（九）增值税业务流程图
注:本流程仅适用于交割及仓单的期转现业务,其他仓单业务自行协商解决。

棉花期货投资指南（十）质押及抵押流程图
11。

郑州商品交易所棉花期货仓单注册及交割事务一、棉花期货合约交割品质质量标准棉花期货合约由交易所按照《中华人民共和国棉花细绒国家标准》（GB1103-2007）制定。

（一）基准交割品：符合《中华人民共和国国家标准棉花细绒棉》（GB1103－2007）规定的328B级国产锯齿细绒白棉。

（二）替代品及升贴水：符合GB1103－2007规定的国产锯齿细绒白棉一级升水450元/吨；二级升水300元/吨；四级贴水600元/吨；五级及以下不得注册仓单；长度28毫米以上的国产锯齿细绒白棉可以替代交割，同品级30毫米及以上长度升水100元/吨，28毫米以下不得注册仓单；马克隆值为A级的国产锯齿细绒白棉可以替代交割，无升贴水；马克隆值为C级的不得注册仓单；每批公定重量为20±0.5吨，且抽样总包数中含危害性杂物包数在10%（含10％，四舍五入）以内的棉花方可用于期货交割；N年产锯齿细绒白棉从N+1年9月合约（包括9月合约）交割起，每交割月增加贴水200元/吨，即9月贴水200元/吨，11月贴水400元/吨；贴水随货款一并结算。

自CF011合约交割起，新疆维吾尔自治区生产加工的棉花用于期货交割时，升水200元/吨，升水随货款一并结算。

（三）棉花标准仓单：每批棉花公定重量为20+0.5吨，且抽样总包数中异性纤维包数在10%以内可以用于期货交割。

举例：一次交割的棉花每批大约230多件（小包），应检验样品为24个，如果棉样中有2个棉样（及以下）发现异性纤维可以交割，如果超过两个则不能交割。

（四）棉花主体品级：棉花标准仓单每批棉花必须有主体品级，相邻品级棉花所占比例不能超过20%，而且不能有相邻品级以外品级出现。

例如：一批棉花329占80%、229占5%、429占15%可以用于期货交割；但如果一批棉花329占80%、229占5%、429占10%、129占5%，虽然主体品级占80%，但是这批棉花不可以用于期货交割。

（五）回潮率的要求：回潮率小于10.5%，单个棉样超过10.5%的不能用于期货交割。

棉花期货交割标准
棉花期货交割标准是指在棉花期货交易中，对于交割品质、交
割地点、交割方式等方面的规定和要求。

棉花期货交割标准的制定，对于保障交易的公平、公正，维护市场秩序，具有重要的意义。

首先，关于交割品质。

棉花期货交割品质一般包括棉花的品种、等级、长度、强力、马克隆值等指标。

对于不同的品种和等级，其
交割标准也会有所不同。

例如，对于长绒棉和短绒棉的交割标准会
有所区别，以保证交易的质量和一致性。

其次，关于交割地点。

交割地点是指期货合约到期时，买方和
卖方进行实物交割的地点。

一般来说，棉花期货交割地点会选择在
产棉大区或者交易集散地，以方便实物交割的进行。

交割地点的选
择需要考虑到棉花产地的分布情况、交通便利度等因素。

再次，关于交割方式。

棉花期货的交割方式一般包括实物交割
和现金交割两种方式。

实物交割是指买方和卖方按照期货合约约定
的品质和数量，进行现货实物交割。

而现金交割则是以现金结算的
方式进行，买方支付一定的现金金额给卖方，从而履行合约。

不同
的交割方式会对交易者产生不同的影响，因此交割标准的制定需要
合理考虑市场的需求和实际情况。

综上所述，棉花期货交割标准的制定需要充分考虑市场的需求和实际情况，保障交易的公平、公正，维护市场秩序。

只有合理的交割标准，才能有效地推动棉花期货市场的健康发展，促进棉花产业的稳定和可持续发展。

因此，相关部门和机构应加强对棉花期货交割标准的研究和监管，确保其科学合理，符合市场规律，为棉花期货交易提供良好的制度保障。

美棉期货交割第一章交割的质量标准1、术语和定义注册棉：在ICE监督之下经过检验、称重、取样，并在美国农业部（USDA）的规则下根据其等级、马克隆测试和强力读数而被判定为在期货合约上可交割的棉花。

结算会员：为客户（交易所的会员或非会员）传送期货合约的代理商。

每位结算会员必须是ICE Clear US的会员。

合约重量：合约是根据在电子仓单档案里记录的净可交割重量制作的。

合约的交割重量是50,000磅（净重），允许1%的差异。

因此，每合约的最大值是50,500磅，最小值是49,500磅。

二号合约：二号合约的标的物是严格的第七级1-1/16英寸、叶子等级为4的棉花，标的物以上和以下的可交割的等级和分类的价差，是基于农业市场服务中心（AMS）在相应的等级和分类上的报价的差价的平均值，这些价差适用于在德克萨斯州加尔维斯顿市、南卡罗莱纳州格林威尔市、德克萨斯州休斯顿市、田纳西州孟菲斯市、路易斯安那州新奥尔良市进行交割时决定结算价格。

等级的升贴水都采用平均值。

分类为1-1/32的棉花的交割价格是1-1/16棉花的报价减去这两个类别的报价价差的2倍。

1-3/32以及更长的棉花的交割升水和1-3/32棉花的报价升水一样。

可交割的重量：一个棉包的可交割的重量是在电子仓单中记录的净重。

电子仓单：从1995年开始，棉花作物所有权和/或法定利率可以转换成电子仓单记录。

1997年12月起，只有电子仓单允许在棉花2号合约上交割。

一张电子单据是一组储存在安全的计算机系统里的信息（也就是记录）。

单据记录包含着在纸质单据里的全部同样信息。

为了参与交割，结算会员必须在他们的电脑上装载电子仓单（EWR）软件以及ICE交易所的软件。

过期棉（对注册棉三个月后的罚金）：注册棉超过三个月后还是注册状态将招致罚金，标准如下（A）从第4个月到第10个月，每月每棉包3磅（B）从第11个月到第16个月，每月每棉包4磅（C）从第17个月到第22个月，每月每棉包5磅（D）从第23个月到之后每个月，每月每棉包6磅交货方必须从第4个月开始，按照等级和分类的不同来交纳上述罚金。