西华大学“西华杯”大学生科技创新项目申报书

西华大学“西华杯”大学生科技创新项目申报书项目名称：基于普惠金融视角的P2P网贷创新模式研究负责人姓名：陆松新负责人所在单位：经济学院指导老师：兰虹申报时间： 2015年3月13日作品类别：□自然科学类学术论文□哲学社会科学类社会调查报告和学术论文□科技发明制作□团建项目报说明一、申报书各项内容，要实事求是，逐条认真填写。

表达要明确、严谨。

外来语要同时用原文和中文表达。

第一次出现的缩写词，必须注出全称。

除签名外，项目申报书必须是打印件。

二、申报书一律用A4纸，双面复印（项目组成员签名由本人亲笔填写），于左侧装订成册。

各栏空格不够时，请自行加页。

附件材料请连同申报书一起装订成册。

附件不超过20页。

填写、装订不符合要求者，申报项目不予受理。

三、如有未尽事宜，可另附材料说明。

基本信息报告正文（4000-8000字）1、项目的立项依据（附主要参考文献目录）1. 选题依据一、国内外相关研究的学术史梳理及研究动态:第一类文献是对普惠金融和P2P网贷进行介绍和研究：党的十八届三中全会提出“发展普惠金融”，联合国在2005国际小额信贷年首次提出普惠金融，意指能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供金融服务，其最根本的理念是让所有的经济主体都可以平等地享受到丰富、优质、便捷的金融服务。

[1]作为互联网金融的一种尝试，个人对个人（Peer-to-Peer,P2P）网络小额借贷最近两年在我国如雨后春笋般涌现，引起了业界、政府和学者的极大关注。

P2P 网络借贷主要是指不以银行等金融机构为中介、借贷双方直接通过互联网完成交易的无担保借贷。

它既是一种特殊的民间借贷形式，也是一种特殊的电子商务形式，是传统电子商务在民间金融领域的延伸。

借助 IT 技术，P2P 网络小额借贷突破了熟人、地域等条件限制，使陌生人之间的借贷成为可能。

[2-3]第二类文献分析基于普惠金融视角下的P2P网贷运行模式和机制的可行性研究展开： P2P 网络借贷市场的快速发展体现了民间社会巨大的融资和投资需求。

由于信息不对称和高交易成本，正规金融体系难以完全覆盖小微企业及个人小额贷款领域；而基于大数据的互联网金融则在一定程度上有助于克服这一问题。

[4]P2P 网络借贷的优势在于一方面交易过程中积累的大数据能够有效地降低交易对象（例如借款人和贷人）之间的信息不对称；另一方面互联网平台则可以在很大程度上降低交易成本。

因此P2P 网络借贷等互联网金融是信息技术在金融领域的重要创新，有着广阔的发展空间，有助于解决小微企业及个人贷款难问题。

[5]普惠金融具有客户覆盖广、单户收益低、成本投入高、潜在风险大的特点，商业银行借助传统方式发展普惠金融面临商业可持续的世界性难题。

P2P 网贷具有网络覆盖广、综合成本低、复制推广快、信息储量大的优势，可以较为有效地解决商业银行在发展普惠金融中面临的问题[6]，其推动普惠金融发展的潜力巨大，在此背景下探索发展普惠金融的P2P网贷模式自然成为一个需要深入研究的课题。

第三类文献是对P2P网贷的模式、运作效率、对传统金融的冲击等方面进行研究：随着P2P网贷行业的兴起，国内外众多学者开始关注和研究这个行业。

目前对P2P网贷的研究可以分为以下几类：（1）对P2P网贷创新的商业模式及其影响的研究，主要研究P2P网贷的商业模式及其给传统贷款行业带来的影响（Wang et al., 2009；Meyer et al.，2007；Galloway, 2009）。

（2）P2P网络平台效率的影响因素分析，社会资本、社交互动、信任、声誉、隐私保护、信息经济等都被纳入了研究范畴（Herrero-Lopez，2009；Sonenshein et al.，2010；Zhan & Fang，2011）。

（3）对投资人的研究，主要是对投资人的信息搜集和决策行为进行研究（Puro et al.，2011；Ceyhan et al.，2011；Herzenstein et al.，2010；Lee，2012）。

（4）对借款人的研究，研究哪些因素会对借款人的借款成功率产生影响，并试图从中找出借款成功与否的决定性因素（Ryan et al.，2007；Larrimore et al.，2011；Lin et al.，2013）。

可见现有的P2P模式和普惠金融研究并没有针对我国的具体情况和国情展开，探索我国P2P发展的模式，特别是基于普惠金融的P2P发展模式。

根据相关调研报告[7] P2P（Peer-to-Peer）个人对个人网上借贷模式从国外传入我国后已经演变成了一种更加符合中国特色的P2P模式，即不再是“个人对个人”而是“多人对个人”或者是“平台对个人”。

另外由于我国和国外不同，没有个人诚信记录和完善的征信系统，对网络借贷来说，产品是“借款请求”，在借款者信用记录历史数据匮乏的情况下，放贷人能够获取的有关借款人的信息非常有限，面临更大的信息不对称风险。

由于没有借款者想信用信息，风险只能在线下通过双方交流和考察来把控，所有我国的P2P实质上已经是线上和线下相结合，线上发布信息，线下进行交易，因此目前我国绝大部分P2P网贷都局限在地理位置近的同省、同城进行。

[8]现有的研究还未把线上线下O2O（Online To Offline)、SoLoMo，即Social（社交）、Local（本地化）和Mobile（移动）与P2P相结合进行研究，更没有人把传统的普惠金融与互联网金融相结合来分析。

本课题将基于普惠金融的视角，引入SoLoMo和O2O，创新P2P网贷新模式：P2P+SoLoMo+O2O，对 P2P网贷平台的创新模式进行深入系统的研究，以期得到发展普惠金融的互联网模式。

2.本课题相对于已有研究的独到学术价值和应用价值在国内，目前 P2P 借贷网站尚无法从央行获取个人征信信息，借贷网站通常要求借款人自主提供有效个人财务信息，网站会对部分信息进行审核并根据借款人提供的材料计算信用等级。

虽然基于大数据的互联网金融具有降低交易成本和信息不对称的潜力，但是目前 P2P 网络借贷尚处于初创阶段，历史交易数据匮乏，借款人和放贷人之间依然存在较严重的信息不对称问题。

[2]下线对借贷者的调查监督仍然是目前P2P公司解决信息不对称的主要途径。

Lin 等则研究了借款人的文化和地理因素对出借行为的影响，发现出借人更倾向于贷款给同文化、地理位置相近的借款人。

[9] 本课题将借鉴美国KPCB风险投资公司合伙人约翰·杜尔提出的互联网创业的新模式SoLoMo，即Social（社交）、Local（本地化）和Mobile（移动），引入社交、本地化，线上下线相结合来研究发展普惠金融的P2P网贷新模式。

本课题相对于已有研究的独到学术价值和应用价值表现在：第一，学术思想上。

利用P2P网贷的便捷、广覆盖性来研究传统金融很难解决的普惠金融的广度和覆盖面的问题，即小微企业和弱势群体的融资难的问题；本课题把普惠金融与互联网金融相结合对P2P网贷模式的创新和发展进行开拓性研究。

第二，学术观点上。

目前的P2P网贷模式，虽然可以为更多的大众提供金融服务，但利率相对较高，并没有解决融资贵的问题，即没有达到普惠金融中“惠”的要求，之所以没有解决融资贵的问题是因为还没有处理好信息不对称和风险控制的问题。

本课题将在P2P的基础上加入O2O（Online To Offline),即线上和线下相结合的P2P 网贷模式，来减少信息不对称和风险，降低金融机构金融服务的成本，从而提供更优惠的金融服务，解决小微企业和弱势群体的融资贵的问题。

因此，本课题的研究不仅属于国内外较为前沿的领域，而且对发展中国家具有重要的理论价值和现实意义。

第三，研究方法上。

本课题借鉴美国KPCB风险投资公司合伙人约翰·杜尔提出的互联网创业的新模式SoLoMo，即Social（社交）、Local（本地化）和Mobile（移动），引入社交、本地化，线上下线相结合来研究发展普惠金融的P2P网贷新模式。

从研究问题的方法上看，本研究的创新在于将普惠金融与地域化、社交化及互联网金融相结合，是对国外普惠金融和互联网金融理论的发展与创新，开创了利用互联网P2P发展普惠金融的新范式。

为普惠金融和网贷P2P的实践、管理、创新和发展提供了新的理论指导和可行的操作建议。

3.开展本课题研究的主要中外参考文献。

[1].杜晓山.小额信贷与普惠金融体系[J].中国金融.2010(10).[2]陈冬宇. 基于社会认知理论的 P2P 网络放贷交易信任研究[J]. 南开管理评论, 2014 (3): 40-48.[3] Lin, M.F., Prabhala, N.R., Viswanathan, S. “Judging Borrowers by the Company They Keep: Friendship Networks and Information Asymmetry in Online Peer-to-Peer Lending”.Management Science, 2013, 59(1): 17-35.[4] Manyika, J., Institute, M.G., Chui, M., Brown, B., Bughin, J., Dobbs, R., Roxburgh, C., Byers, A.H. “Big Data: The Next Frontier for Innovation, Competition, and Productivity”2011: McKinsey Global Institute.[5] Johnson,S.,Arvind,A.,Assadi,D.Online or Offline? The Rise of “Peer-to-Peer”Lending in Microfinance.Journal of Electronic Commerce in Organisations, 2010,8(3): 26-37.[6].焦瑾璞、陈瑾.建设中国普惠金融体系—提供全民享受现代金融服务的机会和途径[M].中国金融出版社.2009.11:29-105.[7] 四川省互联网金融行业白皮书（2014）——成都市P2P平台和众筹融资平台调研报告[8] 第一财经金融研究中心，中国 P2P 借贷服务行业白皮书 2013，北京：中国经济出版社 .[9] Lin, M., Viswanathan, S. Home Bias in Online Investments: An Empirical Study of an Online Crowd Funding Market, 2013, Working Paper.[10]龙亚平、杨兴凯. 基于SoLoMo的电子商务应用模式研究[J].中国信息界,2012（9）[11]莫展宏. 探讨电子商务新增长点:O2O模式[J].电子商务,2012（6）[12]成思危.改革与发展—推进中国的农村金融[M]．北京：经济科学出版社.2005:20-29.[13]Galloway I., 2009,“Peer-to-peer lending and community development finance”, Community Investments, pp. 19-23.2、项目的研究内容、研究目标本课题的研究内容、总体框架、重点难点可用如下框图表示：主要目标：结合P2P网贷的特点和普惠金融的特点，通过O2O线上与线下相结合的模式研究发展普惠金融的互联网模式，确定利用互联网发展普惠金融的可行性和关键因素，分析P2P网贷和普惠金融的衔接模式，为进一步利用互联网发展普惠金融提供理论和实践上的依据。