权益性投资

第四章长期股权投资第一节长期股权投资的确认和初始计量一、长期股权投资的概念和核算范围（一）概念1．股权投资，又称权益性投资，是指通过付出现金或非现金资产等取得被投资单位的股份或股权，享有一定比例的权益份额代表的资产。

【注】投资企业取得被投资单位的股权，相应地享有被投资单位净资产有关份额，通过自被投资单位分得现金股利或利润以及待被投资单位增值后出售等获利。

2．长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

【要点提示1】长期股权投资，不是根据投资期限长短划分，而是对被投资方施加影响的程度以及风险和收益的特征来划分。

【要点提示2】股权投资取得方式有2种：1．购买股权进行投资：甲公司向丙公司购买其持有的乙公司的股权，对乙公司进行投资，甲公司要确认长期股权投资，乙公司要调整股东明细账，丙公司的股东要进行处置投资的会计处理。

（主要学习该类业务的会计处理）2．设立投资：甲公司和其他股东一起，设立乙公司，甲公司要确认长期股权投资，这也是长期股权投资研究的主体，但乙公司接受股东投资，也是要进行会计处理的。

（二）核算范围1．投资方能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资2．投资方与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权益性投资，即对合营企业投资；3．投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。

股权投资 风险 参与管理影响的程度 特点长期股权投资（2号准则） 经营风险有经营权，参与经营管理活动战略性投资金融工具的确认和计量（22号准则） 价格变动风险信用风险无经营权，不参与经营管理活动，更关注金融工具价格的变动财务性投资重点提示：1．投资风险、参与管理程度及投资特点区别股权投资 风险 参与管理影响的程度 特点 长期股权投资（2号准则）经营风险 有经营权，参与经营管理活动 战略性投资金融工具的确认和计量（22号准则） 价格变动风险信用风险无经营权，不参与经营管理活动，更关注金融工具价格的变动财务性投资2．会计确认的区别对被投资单位影响程度 投资方的确认 控制 对子公司的投资 长期股权投资（后续计量成本法） 共同控制 对合营企业的投资 长期股权投资（后续计量权益法） 重大影响 对联营企业的投资 长期股权投资（后续计量权益法）除2号准则以外 确认金融资产2或3分类不具有控制、共同控制或重大影响 按《金融工具确认和计量》准则核算指定到2分类的非交易性权益工具投资其他权益工具投资划分为第3分类 交易性金融资产二、长期股权投资初始计量——按初始投资成本入账（一）【要点提示】分三类业务进行会计处理对被投资单位影响程度 业务类型 初始计量控制同一控制 业务1（权益结合法）非同一控制 业务2（购买法）共同控制、重大影响 共同控制、重大影响业务3（考虑后续计量权益法）（1）同一控制下控股合并取得长期股权投资，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。

《企业会计准则第2 号——长期股权投资》应用指南一、本准则规范的范围（一）企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。

（二）企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。

（三）企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。

（四）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

除上述情况以外，企业持有的其他权益性投资，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定处理。

二、长期股权投资的初始投资成本本准则第四条（三）所称投资者投入的长期股权投资，是指投资者将其持有的对第三方的投资作为出资投入企业形成的长期股权投资。

企业取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，作为应收项目处理，不构成取得长期股权投资的成本。

三、长期股权投资的权益法核算（一）投资损益的处理1.根据本准则第十二条规定，确认投资损益时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后加以确定。

比如，以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的折旧额或摊销额，相对于被投资单位已计提的折旧额、摊销额之间存在差额的，应按其差额对被投资单位净损益进行调整，并按调整后的净损益和持股比例计算确认投资损益。

在进行有关调整时，应当考虑具有重要性的项目。

2.存在下列情况之一的，可以按照被投资单位的账面净损益与持股比例计算确认投资损益，但应当在附注中说明这一事实及其原因。

（1）无法可靠确定投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值；（2）投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值与其账面价值之间的差额较小；（3）其他原因导致无法对被投资单位净损益进行调整。

3.本准则第十一条规定的其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益，通常是指长期应收项目。

最新《企业会计准则第2号长期股权投资》应用指南（2014）最新《企业会计准则第2号——长期股权投资》应用指南（2014）2014-10-15一、总体要求投资是企业为了获得收益或实现资本增值向被投资单位投放资金的经济行为。

企业对外进行的投资，可以有不同的分类。

从性质上划分，可以分为债权性投资与权益性投资等。

权益性投资按对被投资单位的影响程度划分，可以分为对子公司投资、对合营企业投资和对联营企业投资等。

《企业会计准则第2号——长期股权投资》（以下简称“本准则”）规范了符合条件的权益性投资的确认和计量。

其他投资适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（以下简称“金融工具确认和计量准则”）等相关准则。

长期股权投资准则规范的权益性投资不包括风险投资机构、共同基金以及类似主体（如投资连结保险产品）持有的、在初始确认时按照金融工具确认和计量准则的规定以公允价值计量且其变动计人当期损益的金融资产，这类金融资产即使符合持有待售条件也应继续按金融工具确认和计量准则进行会计处理。

投资性主体对不纳入合并财务报表的子公司的权益性投资，应按照公允价值计量且其变动计人当期损益。

长期股权投资的披露，适用《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》。

一般而言，企业对外投资的法律形式要件都体现了其实质的投资意图和性质。

然而，在当前市场经济条件下，企业投资模式日趋多元化除传统的纯粹债权或者纯粹权益投资外，不少企业的投资模式同时具备债权性投资和权益性投资的特点，增大了识别和判断的难度。

例如，A公司于2011年1月出资12亿元对B合伙企业进行增资，增资后A公司持有B合伙企业30%的权益同时约定B合伙企业在2011年12月31日、2012年12月31日两个时点分别以固定价格6000万元和1.2亿元向A公司赎回10%、20%的权益。

上述交易从表面形式看为权益性投资，A公司办理了正常的出资手续，符合法律上出资的形式要件。

然而，从投资的性质而言，该投资并不具备权益性投资的普遍特征。

第一章《企业会计准则解释第9号——关于权益法下投资净损失的会计处理》解读主讲：李庆贺目录一、涉及的主要准则二、准则解释的具体内容三、生效日期和新旧衔接一、涉及的主要准则《企业会计准则解释第9号——关于权益法下有关投资净损失的会计处理》该问题主要涉及《企业会计准则第2号——长期股权投资》（财会〔2014〕14号）。

1．何为长期股权投资？长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

【解释1】权益性投资权益性投资是指为获取其他企业的权益或净资产所进行的投资。

投资者持有某企业的权益性证券，代表在该企业中享有所有者权益。

【解释2】（1）控制（2）重大影响（3）合营企业控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

一致同意后才能决策。

【案例1】甲企业持有乙企业40%的股权，2014年12月31日投资的账面价值为2 000万元。

甲企业账上有应收乙企业长期应收款800万元，甲企业针对该项债权并没有催收计划。

假定取得投资时点被投资单位各资产公允价值等于账面价值，双方采用的会计政策和会计期间相同。

假设1：乙企业2015年亏损额为3 000万元。

【解析】按照权益法，甲企业2015年应确认投资损失的金额=3 000×40%=1 200（万元）【会计分录】借：投资收益12 000 000贷：长期股权投资——损益调整12 000 000长期股权投资账面价值=2 000-1 200=800（万元）假设2：乙企业2015年亏损额为6 000万元。

【解析】按照权益法，甲企业2015年应确认投资损失的金额=6 000×40%=2 400（万元）> 长期股权投资账面价值2 000万元。

但是存在一项实质上构成对被投资单位的长期权益——长期应收款。

可以相应冲减长期应收款的金额。

【会计分录】借：投资收益24 000 000贷：长期股权投资——损益调整20 000 000长期应收款 4 000 000经过处理以后：长期股权投资账面价值=0（万元）长期应收款账面价值=800-400=400（万元）假设3：乙企业2015年亏损额为10 000万元。

权益性投资是什么意思
权益性投资是指为取得其他企业的权益或净资产所进行的投资，是企业在进行筹集资金时的一种基本金融工具。

当投资者持有企业的权益性证券时表明在企业中享有所有者权益，其中权益性证券包括普通股和优先股。

权益性投资一般形成投资方与被投资方的所有权与经营权相分离，投资方拥有与股权相对应的表决权，其特点为投资收益和收回期限不固定，因此投资方只能转让出资，风险较高。

企业在进行权益性投资时应考虑接受投资企业的获利能力大小及是否取得高回报。

乐税智库文档财税文集策划 乐税网三种情形需要区分权益性投资收益和股权转让收益【标 签】企业所得税征收管理,权益性投资收益,股权转让收益【业务主题】企业所得税【来 源】税言税语 长期股权投资的税务管理，需要清晰区分各种投资的属性，尤其是权益性投资收益和股权转让收益的区分，直接关系到是否可以享受免税优惠。

结合实际投资情形，我们总结认为，当发生以下三种情形时，纳税人需要特别注意区分权益性投资收益和股权转让收益，以便做好相应的涉税处理。

一被投资单位清算时被投资单位清算时，投资方分得被投资方剩余财产时，根据《企业所得税法实施条例》第十一条第二款的规定，投资方企业从被清算企业分得的剩余资产，其中相当于从被清算企业累计未分配利润和累计盈余公积中应当分得的部分，应当确认为股息所得;剩余资产减除上述股息所得后的余额，超过或者低于投资成本的部分，应当确认为投资资产转让所得或者损失。

另根据《关于企业清算业务企业所得税处理若干问题的通知》(财税〔2009〕60号，以下简称“财税60号文”)第五条第二款的规定，被清算企业的股东分得的剩余资产的金额，其中相当于被清算企业累计未分配利润和累计盈余公积中按该股东所占股份比例计算的部分，应确认为股息所得;剩余资产减除股息所得后的余额，超过或低于股东投资成本的部分，应确认为股东的投资转让所得或损失。

因此，因清算而处置股权，应按上述规定处理，区分转让所得与股息所得：前者需要全额缴纳企业所得税，后者可享受免税待遇。

现举例如下：*[案例1]2012年12月，甲公司支付1200万元溢价购入乙公司全部股权，当日，乙公司净资产1000万，其中，注册资本500万，累计未分配利润和累计盈余公积为500万元。

2014年12月，甲公司经营战略调整，决定对乙公司进行注销清算。

经清算可分配财产2500万元，其中累计未分配利润和累计盈余公积为750万元。

解析：乙公司注销清算中，甲公司享有全部的可分配财产2500万元，其中累计未分配利润和累计盈余公积为750万元，确认股息红利750万元，可享受符合条件的股息红利免税待遇。

投资管理办法第一章总则第一条依据《中华人民共和国公司法》和本公司章程的有关规定，为了加强对投资工作的管理，规范投资行为，控制投资风险、保障投资收益，特制定本办法。

第二条公司经营过程中的权益性投资、债权性投资，均属于投资范畴。

第三条公司权益性投资金额在300万元以下(含300万)的项目，由公司总经理决策；金额在300万元以上的重大投资项目上报董事会审批。

第四条根据董事会授权和公司章程，公司在授权及经营范围内的投资活动由公司总经理负责组织实施。

第二章投资决策机构及管理部门第五条投资实行统一决策，集中调控。

为了加强投资决策的科学化、民主化，公司成立由董事长、总经理、副总经理、总经理助理组成的投资决策委员会，定期研究分析公司的资本运营状况及投资方向。

公司投资部负责处理日常工作。

第六条为加强投资工作的计划性，投资部根据公司内外经济环境和企业发展的需要，每年年初要制定年度投资计划，并进行投资效益预测，经计财部对投资计划进行资金平衡后，由投资部将投资计划提交投资决策委员会审查、决策，列入计财部编制的年度财务预算。

第七条计财部负责执行投资资金的筹措、投放、有价证券的管理、投资收益的确认。

投资部在完成投资计划，确认投资资金可以收回时，由计财部执行资金的回收。

相关法律问题由法律监管部负责处理。

第八条投资计划在执行过程中如需发生变动或终止，必须得到投资决策委员会的批准。

第九条公司投资工作的相关资料要及时归档。

第三章权益性投资管理第十条权益性投资范围：1.公司在保优良项目2.担保失败项目的债权转股权3.投资设立新的经济组织4.其他投资第十一条公司对外进行权益性投资的行为，必须首先进行可行性研究。

其内容包括：1.项目的性质、投资的方式及目的；2.市场、资源状况及发展前景；3.经济技术的合理性及可实现性；4.资金来源渠道及资金计划。

第十二条可行性分析论证是投资管理的重要环节。

投资部对拟投资项目做出项目可行性报告，报告人员及主管投资副总应予以签字确认后，提交投资决策委员会进行评估论证。

企业权益性投资收益所得税处理作者：冯丽艳来源：《财会通讯》2012年第02期一、来源于境内的权益性投资收益税务处理来源于境内的权益性投资收益是指投资者从境内被投资单位获取的股息、红利或转股收益。

（一）居民企业投资者取得的权益性投资收益居民企业是指依法在中国境内成立，或者依照外国法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。

根据企业所得税法的规定，居民企业从中国境内权益性投资单位获取的股息、红利或转股所得属于企业所得税的征税对象，应依法缴纳企业所得税。

但符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益属于免税收入，不需要缴纳企业所得税。

（1）符合免税条件。

根据《中华人民共和国企业所得税实施条例》的规定，可以作为免税收入确认的权益性投资收益需符合以下条件：投资单位和被投资单位都是居民企业；投资单位直接投资于被投资单位；若被投资单位是公开上市公司，则投资单位连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票在一年（12个月）以上所取得的投资收益。

居民企业获取的符合上述条件的股息、红利或转股所得，是被投资单位按正常税率缴纳企业所得税后的利润的分配，为避免双重征税，该利润作为投资收益分回投资单位后，可以作为免税收入，不再缴纳企业所得税。

（2）不符合免税条件。

居民企业从境内被投资单位获取的不符合上述条件的股息、红利或转股所得，应以被投资单位股东会或股东大会作出利润分配或转股决定的日期，确定企业所得税应税收入的实现，按投资单位适用税率，全额缴纳企业所得税。

（二）非居民企业投资者取得的权益性投资收益非居民企业是指依照外国（地区）法律成立且实际管理机构不在中国境内，但在中国境内设立机构或场所的，或在中国境内未设立机构、场所，但有来源于中国境内所得的企业。

根据企业所得税法及其实施条例的规定，非居民企业从中国境内被投资单位获取的股息、红利或转股所得属于企业所得税的征税对象，其企业所得税处理方法为：（1）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从非公开上市公司取得的，与该机构、场所有实际联系的股息、红利、配股等权益性投资收益属于企业所得税免税收入，不需缴纳企业所得税；（2）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从公开上市公司取得的，与该机构、场所有实际联系的股息、红利、配股等权益性投资收益，其税务处理方法视投资持股时间的长短而定：若非居民企业连续持有被投资单位公开发行并上市流通的股票在一年（12个月）以上取得的投资收益，属于企业所得税免税收入，不需缴纳企业所得税；若该投资持股时间在一年（12个月）以下，其获取的投资收益要作为应税收入，按25%的税率缴纳企业所得税。