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中国利率市场化深化与商业银行利率风险管理研究的开题报告一、研究背景及意义随着中国市场经济的发展和金融体系改革，中国银行业的利率市场化改革不断加强，市场竞争进一步激烈，商业银行的利率定价与风险管理面临新的挑战。
商业银行是市场经济中最重要的信贷机构之一，其利率定价水平和风险管理能力对金融市场的稳定性和经济增长的可持续性具有重要影响。
因此，研究中国利率市场化深化对商业银行利率风险管理的影响，具有重要的现实意义和价值。
二、研究内容和方法本研究旨在探究中国银行业利率市场化深化对商业银行利率风险管理的影响，主要研究内容包括以下几个方面：首先，阐述中国利率市场化深化的背景和现状，并分析其对商业银行的影响；其次，概述商业银行利率定价的原则和方法，以及风险管理的基本模式；第三，探讨中国银行业利率市场化深化对商业银行利率风险管理的影响，分析其影响因素和机制；最后，提出相关建议，以促进商业银行利率风险管理的改进和创新。
在研究方法上，本研究将采用文献资料法、案例分析法和统计分析法相结合的方法，以相关文献和数据资料为基础，结合实际案例和统计数据，探讨中国银行业利率市场化深化对商业银行利率风险管理的影响。
三、研究预期结果和贡献本研究拟通过对中国银行业利率市场化深化与商业银行利率风险管理的研究，得出以下几点预期结果：一是深入探讨中国银行业利率市场化深化对商业银行利率风险管理的影响因素和机制，揭示利率市场化深化与商业银行利率风险管理之间的内在联系；二是分析商业银行利率定价和风险管理的现状和问题，提出相关改进和创新建议，以适应市场需求和提升风险管理能力；三是对商业银行的利率风险管理提出具有实际可行性的措施和建议，以促进银行业调整和升级，推动金融发展与经济繁荣。
四、研究进度和计划本研究计划分为以下几个阶段开展：第一阶段，收集、整理并阅读相关文献资料，概括中国利率市场化深化的背景和现状，以及商业银行利率风险管理的基本原则和方法，形成相关资料整理和文献综述。
利率市场化条件下商业银行利率敏感性风险和结构性风险分析的开题报告一、课题背景自1984年以来，中国的金融市场经历了许多重大的变化。
改革开放以来，中国政府已经进行了广泛的金融市场开放和改革，包括利率、汇率、资本市场和证券市场等方面。
其中，金融市场利率的市场化是最具有代表性的一项改革。
在中国，商业银行一直是主要的金融机构之一。
商业银行借款利率的市场化给商业银行带来了一定的机会和挑战。
商业银行需要在这种市场化的环境下能够更好地管理其资产负债表，以有效地控制利率风险和市场风险。
当前，商业银行普遍面临着两种类型的风险，即利率敏感性风险和结构性风险。
利率敏感性风险是指银行资产或负债的流动性或收益能力，可能会因市场利率的波动而变化。
结构性风险指银行资产或负债的结构存在偏差，可能会导致银行在某些情况下出现不提前的偿债困难。
因此，商业银行需要进行利率市场化条件下的利率敏感性风险和结构性风险分析，以制定有效的风险管理策略，保证其在市场环境中的长期健康发展。
二、课题目的本课题旨在对商业银行利率敏感性风险和结构性风险进行研究，并提出有效的风险管理策略。
具体的研究目标包括：1. 分析商业银行利率市场化条件下的利率敏感性风险和结构性风险的形成原因和特点。
2. 探讨商业银行利率敏感性风险和结构性风险的度量方法，建立合适的风险管理模型。
3. 研究商业银行利率敏感性风险和结构性风险管理的主要方法，包括市场风险和信用风险的管理。
4. 提出有效的商业银行利率敏感性风险和结构性风险管理策略和措施，并加以实证验证。
三、课题内容本课题的研究内容包括以下几个方面：1. 商业银行利率敏感性风险和结构性风险的形成原因和特点分析。
2. 商业银行利率敏感性风险和结构性风险的度量方法和建模。
3. 商业银行利率敏感性风险和结构性风险的管理方法研究，包括市场风险和信用风险的管理。
4. 商业银行利率敏感性风险和结构性风险管理策略的制定和实证分析。
四、研究方法本课题将采用文献研究、案例分析和实证研究相结合的方法。
关于利率市场化对商业银行的影响论文利率不仅表示的是金融产品的价格，也是金融市场的主导因素。
从发达国家的金融市场的改革经验能够看出，利率市场化对于银行业，是一场具有里程碑意义的重大变革。
下面是店铺为大家整理的利率市场化对商业银行的影响论文，供大家参考。
利率市场化论文范文一：关于利率市场化与商业银行风险防范论文摘要：利率市化是我国人世后融入国际经济的必由之路，也是加快我国金融改革和金融深化的根本举措。
本文较深入地阐述了利率市场化的效用传导机制及其对我国商业银行的影响，在全面分析利率风险的基础上，提出了商业银行防范风险的基本对策。
论文关键词：商业银行;利率市场化;金融深化;利率风险20多年的改革开放使中国基本摆脱了商品匮乏的时代，商品市场己日益完善。
但在金融市场方面，其价格一利率仍旧主要由中央银行计划确定。
2001年12月11日，中国正式成为世界贸易组织的一员，由此也加快了我国金融市场不断完善并同世界接轨的步伐。
一、利率市场化的效用传导机制利率市场化发挥效用的传导机制是利率放开一利率上升一储蓄增加一投资增加一经济增长。
可见，以上传导机制得以实现并达到预期效果则必须满足(1)利率放开后，利率一定要升高，否则储蓄不会增加;但又不能太高，否则就会导致成本推进型通货膨胀，进而演变成金融危机。
那么，这个储蓄的增加一定要转化为投资，如果储蓄不能得到充分利用，则其对经济增长的效果就要打折扣了。
(2)投资增加一定要是实物投资，如果大量投资用于证券市场，则只会吹起经济泡沫。
(3)实物投资一定要排除那些报酬率较低的项目，以提高资金使用效率，进而促进经济增长。
二、对理论的实证检验金融抑制和深化理论自提出后，受到了发展中国家的广泛关注，不少国家已开展了实证研究。
如A—IanH.Gelb(1989)的研究结果表明：20世纪70年代实际利率低于一5%的国家，其经济增长率比保持正实际利率的国家平均低1.4%;MaxwellFry(1989)认为，实际存款利率每提高一个百分点，经济增长率就提高0.5%。
中国利率市场化对商业银行的影响及风险分析摘要：利率市场化改革后银行的利率逐渐地由市场的供求关系来决定，与利率管制时期相比，存在了更多的因素会去导致利率的多变与不确定，使得我国商业银行面临的利率风险增大。
通过翻阅各个商业银行年报来进行数据搜集，对重新定价风险和基差风险做了定量分析，试图了解利率敏感性缺口和基准利差对银行盈利水平的关系，让商业银行更方便去控制和防范风险，并给出少量政策建议。
关键词：利率市场化利率风险利率敏感性缺口基准利差China commercial bank interest rate market impact and risk analysisAbstract: Interest rate marketization reform gradually after the bank decided by market supply and demand, interest rates compared with the control period, the presence of more factors to lead to changing interest rates and uncertainty, so the interest rate risk of commercial banks increases. Read annual reports by various commercial banks for data collection, re-pricing of risk and basis risk do a quantitative analysis, interest rate sensitivity gap and trying to understand the level of profitability of the banking relationship benchmark spread, allowing commercial banks to more easily control and prevention risk, and gives a small amount of policy recommendations.Keywords: Interest rate market Interest rate riskInterest rate sensitivity gap Benchmark spread一、绪论（一）研究背景与意义利率作为资金的价格，在金融市场中饰演者十分重要的角色，他的变化代表着市场资金供求力量的对峙，是中央银行进行宏观调控十分重要的参考指标，它能引导资金流向最有效率的部分，使得资源得到合理的配置。
利率市场化背景下中国银行差异化经营研究在我国长期的利率管制政策下,商业银行利息收入在整体收入结构占比高达70%～80%,且高达3%利息差水平作为高额稳定的利润来源,使得商业银行只要不断进行资产规模扩张,就能获得丰厚利润,这一经营模式也导致商业银行客户结构主要以大中型国企、政府平台公司和实力雄厚的上市公司为主,业务拓展重点方向为存贷款基础业务,商业银行普遍缺乏业务创新的积极性,以及提高服务质量的动力。
然而,随着我国利率市场化改革的广度和深度不断向前推进,逐步赋予了各商业银行自主定价的权力,但相应地存贷利差水平在持续收窄,同时,货币市场和资本市场进一步发展完善,出现越来越多的直接融资和衍生金融工具,金融行业竞争愈发激烈,传统商业银行以高利息收入为主的盈利模式难以为继。
因此,我国商业银行必须减轻甚至不再依赖于利差收入,最主要的策略就是进行差异化经营转型,只有打造核心品牌价值,才能适应新时期下的竞争环境和市场。
中国银行作为四大国有银行之一,深耕国内外市场,以其为例具有典型代表性。
本文首先概述了利率市场化、利差盈利、商业银行盈利模式等相关理论,通过对比国际实践经验,分析我国进行利率市场化改革的背景原因,以及当前的进程,指出利率市场化对我国商业银行的有利影响和冲击。
在此基础上,与中国银行实际财务和经营数据结合,通过对中国银行各类业务的收入及利润结构进行分析,考察中国银行在利率市场化背景下商业银行差异化转型,并从中提出相应的对策建议。
利率市场化条件下我国商业银行面临的风险研究内容摘要:在利率市场化的过程中,我国的商业银行面临着盈利风险、信用风险和利率风险。
但是这些风险是可以通过发展中间业务、进行科学的风险管理和运用金融衍生工具来加以规避。
关键词:盈利风险信用风险利率风险利率是货币资金的价格,也是资本市场的核心。
利率市场化就是市场的参与者根据资金的供求关系来自主决定融资的利率水平。
利率市场化是相对于利率管制而言,在很多发展中国家,利率水平不是由市场决定,而是由政府通过行政命令直接规定各种存贷款的利率水平,政府通常做法是压低利率水平。
随着中国加入世界贸易组织的过渡期结束,利率市场化的要求也更加迫切。
利率市场化是利用市场机制来配置资金,可以提高资金的配置效率。
利率市场化过程不仅改变了资金的使用效率,也调整了各市场主体的利益格局。
一般情况下,一项改革措施的推出,主要的出发点是为了提高整体效率,不应该过多纠缠于各个市场主体的利益得失。
但是,在利率市场化的过程中必须要考虑商业银行的风险,这是因为银行风险具有很强的外部性和感染性。
过度的银行风险可能会引发银行危机,严重的会导致金融危机,甚至会进一步引发经济危机。
正是由于商业银行在我国金融体系中地位的特殊性,在利率市场化的过程中,需要考虑商业银行面临的风险,在利率市场化的过程中,商业银行通常会面临着盈利风险、信用风险和利率风险。
盈利风险商业银行是经营货币和信用的企业,它的经营的目标是在一定可控风险下追求股东利益最大化,利润最大化是实现股东利益最大化的主要途径。
商业银行的营业收入来源于两部分:表内业务收入和表外业务收入。
表内业务是通过改变资产负债表来实现收入,我国商业银行表内业务收入的表现形式为利息收入、金融企业往来收入和证券收入,这三种收入在本质上都属于利差收入。
表外业务收入包括商业银行参与金融期货、期权和套利交易而获取的收入,贷款出售收入及中间业务收入。
我国金融业实行的是“分业经营”,法律禁止商业银行从事金融衍生产品的交易,同时贷款出售等业务也需要严格的审批,数额也较小,所以我国商业银行的表外业务主要是中间业务,在很多场合对二者都不加以区分。
74874 银行管理论文利率市场化对商业银行的影响分析随着我国金融业的发展，利率市场化改革是我国必经的过程。
利率市场化改革是把双刃剑，它既为商业银行的发展带来了发展机遇，也带来了更多的风险和竞争压力。
所以，商业银行要积极应对，深入分析其背后的有利和不利因素，采取及时有效地措施，趋利避害，提高自己的竞争力。
一、什么是利率市场化所谓的利率市场化是指将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
一般而言，利率市场化包括两个内容：一是商业银行的存贷款利率的市场化，二是中央银行通过间接的方式影响市场利率。
在市场利率制度下，利率的运行机制存在两大特征：1、利率的变化由市场资金供求决定。
政府解除对利率的管制，通过价格机制达到资金的合理配置，当市场上资金供大于求时，利率下降，反之，利率上升。
2、中央银行对利率进行间接的调控。
中央银行通过间接的手段影响利率，比如，中央银行通过基准利率来调控全社会各种利率，由此来决定基础货币量。
二、利率市场化给商业银行带来的机遇1.利率市场化促使商业银行不断推出新的产品，以提高自己的业务竞争能力。
利率市场化之前，国家当局实行对利率的管制，使得我国的商业银行在相同的业务方面进行竞争，没有创新积极性。
利率市场化之后，商业银行有了自主的定价权，商业银行为了增强自己的竞争优势，不断创新自己的金融产品和扩大业务范围，这也就使得那些不受利率影响的中间业务得到快速发展。
2.利率市场化使得银行间的竞争趋于公平化。
在利率市场化之前，我国的存贷款利率都是由中央银行决定，在利率管制的情况下，各个银行都能获得稳定的利差，使得商业银行的收入大多来自存贷款业务，他们竞争的焦点也仅限于此，然而管制下的价格机制保证了各商业银行在竞争中都能保证自身的安全，使得这种竞争在商业银行中起到的作用微乎其微。
金融视线Financial View 一、引言利差收入是商业银行传统经营的重要利润来源，利差水平是衡量商业银行效率的重要指标之一。
长期以来，我国存贷款利率实行上下限管制，利差不仅受到央行基准利率调控的影响，而且与商业银行资产负债结构、经营行为偏好等因素密切相关。
因此，本文从分析国有大型商业银行、股份制商业银行及城市商业银行三种不同类型银行的利差变动及其影响因素视角出发，对于持续推进利率市场化，具有一定的理论探索和现实意义。
二、利差界定、指标选取与模型建立1.利差界定及测算根据测算方法，商业银行利差可分为名义利差和实际利差两类。
以直接法计算实际利差为基础，其公式为: 利差=银行利息净收入/银行总资产，其中银行利息净收入为利息收入减去利息支出。
银行不良贷款率越高，实际利差与名义利差的差距就越大。
2.指标选取（1）存贷比。
贷存比越高，盈利就越多，利差就越大。
贷存比（LD）与利差呈正相关关系。
（2）信贷资产质量。
采用不良贷款率（NPL）来衡量贷款质量。
不良贷款率与利差呈负相关关系。
（3）资本充足率。
采用资本充足率（TCR）来衡量银行抵御风险能力，同时使生息资产获得更多收益。
该指标与利差之间呈正相关关系。
（4）资产负债结构。
采用贷款资产在总资产的占比（LAR）来衡量，该指标与银行利差呈正相关关系。
用存款在负债的占比（DLR）指标衡量，该指标与银行利差之间呈负相关关系。
（5）经营管理水平。
采用成本收益比率（COST）来衡量银行经营管理水平。
预期反映银行管理水平的成本收入比变量与利差呈负相关关系。
（6）中间业务。
采用银行非利息收入占资产的比重（OTH）作为衡量银行中间业务的指标。
预期该变量与银行利差成反比。
（7）行业集中度。
采用单个银行的资产占银行业总资产的比重（MAR）来衡量该银行在行业的集中度。
该指标在 0和 1之间,数值越大，则表示行业集中度越强，银行利差水平较高。
（8）宏观经济环境。
采用国内生产总值增长率（GDP）、物价指数（CPI）两项指标来分析宏观经济环境对银行利差的影响。
《利率市场化对商业银行盈利能力的影响研究》篇一一、引言随着中国金融市场的不断深化和开放，利率市场化已成为金融改革的重要方向。
利率市场化意味着利率的确定更多地依赖于市场供求关系，而非单纯的行政管制。
这一改革对商业银行的盈利能力产生了深远的影响。
本文旨在探讨利率市场化背景下，商业银行盈利能力的变化及其影响因素。
二、利率市场化的背景与进程中国利率市场化的进程始于20世纪90年代，经过多年的改革，逐渐放开了存贷款利率的限制。
这一进程包括逐步扩大金融机构的利率自主定价权，推动债券市场和货币市场的利率市场化等。
在这一过程中，商业银行面临着更为复杂的利率环境和更为激烈的竞争压力。
三、利率市场化对商业银行盈利能力的影响1. 存贷款业务影响利率市场化使得商业银行在存贷款业务中拥有更大的自主定价权。
一方面，这有助于银行根据市场供求关系调整存贷款利率，优化资产负债结构；另一方面，也使得银行面临更大的利率风险。
在竞争激烈的市场环境下，银行可能通过提高贷款利率或降低存款利率来吸引客户，从而影响其净息差和盈利能力。
2. 中间业务影响利率市场化推动了金融市场的发展和创新，为商业银行开展中间业务提供了更多机会。
银行可以通过发展理财、信托、基金等中间业务来提高非利息收入，从而优化收入结构。
然而，中间业务的开展也需要银行具备更高的金融创新能力和风险管理水平。
3. 客户结构和业务模式影响利率市场化使得客户对银行的选型更加多样，银行需要更加注重客户需求和差异化服务。
这要求银行调整客户结构，发展优质客户和中小企业客户，同时转变业务模式，从传统的存贷业务向综合金融服务转变。
这将对银行的盈利能力产生长期影响。
四、应对策略与建议1. 优化资产负债结构商业银行应根据市场利率变化，优化资产负债结构，降低资金成本和风险。
通过调整存款来源和贷款投向，提高净息差和盈利能力。
2. 创新金融产品和服务商业银行应加强金融创新，发展理财、信托、基金等中间业务，提高非利息收入。
2015／04 总第456期商业研究 COMMERCIAL RESEARCH文章编号：１００１－１４８Ｘ（２０１５）０４－００６４－０８利率市场化背景下不同类型银行竞争度与风险行为关系的差异性研究李春红，周曦冉（重庆大学经济与工商管理学院，重庆 ４０００３０）摘要：利率市场化将定价权逐渐转移至市场主体，其直接后果是银行间竞争加剧，存贷利差收窄。
本文基于２０００－２０１２年我国５０家商业银行的面板数据，引入存贷利差和时间哑变量度量利率市场化，运用固定效应模型搭配Ｄｒｉｓｃｏｌｌ－Ｋｒａａｙ稳健标准差分类检验利率市场化背景下不同类型银行竞争度与风险关系的差异性，结果表明：不同类型银行的Ｌｅｒｎｅｒ指数、净利差的走势具有明显差异；大型银行受“风险转移效应”主导，竞争有助于提高其稳定性，中小型银行受“利润边际效应”主导，竞争加剧时倾向于追求高风险项目以弥补利润损失。
因此，在利率市场化改革实施过程中，需对不同类型的商业银行实施差异化管理，对中小银行进行重点引导。
关键词：利率市场化；竞争度；风险；银行分类中图分类号：Ｆ８３０畅７３ 文献标识码：Ａ 收稿日期：２０１４－１２－２２作者简介：李春红（１９６９－），女，云南文山人，重庆大学经济与工商管理学院副教授，研究生导师，管理学博士，研究方向：金融市场、投融资理论与商业银行经营管理；周曦冉（１９８９－），女，石家庄人，重庆大学经济与工商管理学院研究生，研究方向：商业银行管理。
一、引言及文献综述我国利率市场化改革始于１９９６年同业拆借市场利率的放开，２００４年贷款利率上限放开标志着改革取得实质性进展，２０１３年贷款利率下限取消则标志着利率市场化改革又迈出了一大步。
然而，到目前为止，利率市场化最为关键和艰难的存款利率市场化改革仍处于缓慢推进的阶段。
存款利率市场化的实施将带来的最直接后果是进一步加剧商业银行竞争，导致存贷利差收窄，这将对商业银行经营产生巨大冲击。
基于此，本文关注的问题是：利率市场化程的推进对银行竞争与风险的关系产生怎样的影响？不同资产规模的银行在利率市场化进程中表现出来的风险选择行为是否相同？如果不同，存在哪些差异？在利率市场化改革中应该如何处理不同类型银行在竞争度与风险关系方面的差异性？关于银行竞争与银行风险的理论和实证研究存在两种观点：竞争脆弱论和竞争稳定论。
Ｋｅｅｌｅｙ（１９９６）、Ａｌｌｅｎ和Ｇａｌｅ（２０００）、Ｐｅｔｅｒｓｅｎ和Ｒａｊａｎ（１９９５）等支持“竞争脆弱论”，他们从特许权价值的角度对竞争与风险的关系进行了阐述，认为竞争加剧将会削弱银行的市场力量，损害其特许权价值，从而恶化银行与存款者间的代理问题，最终削弱银行系统的稳定性。
Ｂｅｃｋｅｔａｌ．（２００６）对１９８０－１９９７年之间６９个国家的４７个银行危机样本进行了检验，得到的结论是：发生银行危机的可能性与银行集中度反向相关，即竞争会导致银行风险积累。
Ｔｕｒｋ－Ａｒｉｓｓ（２０１０）实证检验了６０个发展中国家１９９９－２００５年共８２５家银行的经验数据，认为市场力量虽然导致成本效率降低，但有助于保持银行稳定，支持“竞争脆弱论”。
Ｍｉｓｈｋｉｎ（１９９９）、Ｂｏｙｄ和ＤｅＮｉｃｏｌｏ（２００５）等则支持“竞争稳定论”。
Ｍｉｓｈｋｉｎ（１９９９）指出集中系统中的大银行由于“大而不倒”得到隐性补贴，道德风险问题变得突出；Ｂｏｙｄ和ＤｅＮｉｃｏｌｏ（２００５）认为银总第４５６期李春红：利率市场化背景下不同类型银行竞争度与风险行为关系的差异性研究・６５ ・行竞争与风险遵从“风险转移效应”，即竞争能够通过市场作用降低利率、减少负债企业的道德风险和逆向选择，从而使银行信贷风险下降。
Ｂｏｙｄｅｔａｌ．（２００９）等则利用多国样本得出集中的银行系统风险承担越大，其未偿风险越高，倒闭风险越大。
Ｂｅｒｇｅｒ、Ｋｌａｐｐｅｒ和Ｔｕｒｋ－Ａｒｉｓｓ（２００９）使用２３个发达国家的８２３５家银行数据，发现竞争加剧会推高信贷风险，但其总体风险却会随之下降，因为银行通过使用各种风险防御措施来降低其整体风险暴露。
近年来，除以上对立观点外，有学者试图对两种观点进行融合。
Ｍａｒｔｉｎｅｚ－Ｍｉｅｒａ和Ｒｅｐｕｌｌｏ（２０１０）指出，尽管在“风险转移效应”下贷款市场上的竞争会降低贷款利率，缓解银行的信贷风险，但银行的收益也会随之下降，并损害其抵御风险的能力，即存在“利润边际效应”。
他们认为，在两种效应的综合作用下，银行竞争与银行风险之间表现为Ｕ型关系。
Ｗａｇｎｅｒ（２０１０）同样认为银行竞争与风险之间的关系是非线性的。
国内学术界也针对银行竞争和银行风险的关系开展了研究，观点和结论各不相同。
陈伟光和李隽（２００７）使用银行系统职工人数和分支机构增长率作为银行竞争行为的度量指标，发现竞争有损于银行体系的稳定。
杨天宇（２０１３）指出银行集中度和竞争度越低，银行风险越小。
张宗益和吴恒宇（２０１２）认为竞争有助于缓解银行信贷风险，但对其整体风险的控制无显著影响的结论。
牛晓健和裘翔（２０１３）认为中国低利率的环境会催生商业银行风险承担。
由于国内现有研究主要着眼于对银行整体进行研究，而在现实经济运行中，不同类型银行具有鲜明的差异，一刀切式的结论在银行风险管理中现实意义较差。
本文从不同银行在竞争度等方面表现出来的差异出发，引入时间哑变量和存贷利差，从两方面度量利率市场化这一金融改革，实证考察不同类别银行竞争与风险的关系差异性。
首先，在研究视角方面，考虑到不同银行面对的市场环境有所差别，本文对银行进行了分类，试图寻找在利率市场化改革进程中不同类别银行竞争度与风险的差异；其次，在变量选择方面，本文引入利差变量扩大对利率市场化的观察视角，以存贷利差和时间哑变量双重变量衡量利率市场化，同时，选取多种风险指标衡量银行风险，力争从不同角度得到客观结论。
二、研究设计（一）模型设计根据现有研究，本文的理论假设是：商业银行风险与竞争之间的关系受到“风险转移效应”和“利润边际效应”两方面的共同影响，两种效应综合得到的结果表现为商业银行竞争度与风险之间呈Ｕ型关系。
“风险转移效应”表现为商业银行风险与竞争度呈负相关关系。
在信贷市场中，集中的银行系统具有较高的市场利率，从而会推高贷款市场利率，导致借款企业承受较大的偿债压力，增加企业寻找高风险项目的动力，最终使得企业道德风险问题增加；相应的，银行承受的信用风险增加。
与此相反，当银行竞争度提升时，风险降低。
“利润边际效应”表现为商业银行风险与竞争度呈正相关关系。
银行竞争的加剧会降低贷款市场利率，降低负债企业的偿债压力，从而缓解银行的信贷风险，但是与此同时，贷款利率的降低将导致银行的收益随之下降，使银行对风险的抵御能力受到损害，从而导致风险的积累。
当利率降低对银行风险抵御能力产生的负面影响强于利率降低对银行信贷风险产生的正面影响时，利率边际效应发挥作用，商业银行风险与竞争度呈正向关系。
综上所述，本文以Ｍａｒｔｉｎｅｚ－Ｍｉｅｒａ和Ｒｅｐｕｌｌｏ（２０１０）提出的“银行风险与竞争呈Ｕ型关系”作为理论基础，引入银行竞争度的二次方项对银行风险与竞争度的非线性关系进行测度。
模型设定如下：Riskit＝β０＋β１Comp it＋β２Comp２it＋γF（n）it＋λG （n）t（１）其中，Risk it表示第i家银行第t年的银行风险，分别用总体风险和信用风险刻画，Comp it度量第i家银行第t年的竞争度，F（n）it为一组银行控制变量，用来控制银行其他变量对银行风险产生的影响，G（n）t为一组宏观控制变量，用以控制宏观环境对银行风险产生的影响。
（二）变量选择１．银行风险（１）银行信贷风险。
选择不良贷款率的超越对数函数（ＰＬ）作为衡量银行信贷风险的指标，・６６ ・商业研究２０１５／０４考察银行经营过程中最主要的经营风险———贷款市场上的风险行为。
由于不良贷款率这一指标有界，为保证模型等式左右的一致性，本文对不良贷款率进行超越对数处理，以消除其有界性。
ＰＬ的计算公式如下： PL it＝ｌｎBD it １－BD it其中，BD it表示第i家银行第t年的不良贷款率。
PL it是不良贷款率的增函数，银行不良贷款率高意味着银行的信贷风险大。
（２）银行总体风险。
选择Ｚ指数作为单个银行总体风险的度量，也可以理解为单个银行的破产风险。
具体来说，Ｚ指数将盈利性指标、杠杆比率和盈利波动性联系在一起，反映商业银行的总体风险。
较高的资产收益率和银行权益资本与总资产的比值带来较高的银行稳定性，而较高的盈余波动性则带来较低的银行稳定性，因此Ｚ指数是银行总体风险的反向度量，即Ｚ指数的增加意味着银行风险暴露的减少，说明银行具有较强的稳定性。
Ｚ指数的计算公式如下： Z＝（ROA）it＋（E／A）it（σROA）it（２）其中，ＲＯＡ为资产收益率，Ｅ／Ａ表示银行权益资本与总资产的比值，σROA代表银行资产收益率的标准差。
本文采取３年滚动窗口对σROA进行计算，以增大其分母的变动幅度，避免Ｚ指数的取值完全由分子决定。
２．银行竞争度（Ｌｅｒｎｅｒ指数）勒纳指数基于非结构式的新经验产业组织（ＮＥＩＯ）理论来衡量银行的市场势力，度量了银行产出的边际价格超过其边际成本的百分比，即在边际成本之上的定价能力。
该指数介于０到１之间，Ｌｅｒｎｅｒ＝０为完全竞争，Ｌｅｒｎｅｒ＝１为完全垄断，０＜Ｌｅｒｎｅｒ＜１为垄断竞争或寡头垄断。
Ｌｅｒｎｅｒ指数与银行竞争度呈反方向变动，其计算公式为： Lerner it＝P it－MC itP it（３）其中，P it是银行的产出价格，由银行总收入（包括利息收入和非利息收入）与总资产的比值来衡量；MC it是银行的边际成本，根据超越对数成本函数推导得出。
本文借鉴ＡｎｇｅｌｉｎｉａｎｄＣｅｔｏｒｅｌｌｉ（２００３）及ＦｅｒｍａｎｄｅｚａｎｄＭａｕｄｏｓ（２００７）中的计算方法建立超越对数成本函数。
假设银行总成本为银行产出、银行资金价格、银行劳动价格、银行资本价格和技术变动的函数，即TC＝C（TA，W１，W２，W３，Trend）。
银行的资金价格（W１）用存款利息支出除以总存款表示，银行劳动价格（W２）用人员开支除以员工人数表示，银行资本价格（W３）用资本费用除以固定资产表示，其中资本费用为扣除人员开支后的营业成本，Ｔｒｅｎｄ表示技术变动，用时间趋势衡量。
经计算，Ｌｅｒｎｅｒ指数走势如图１所示。
图１ 不同类型商业银行Ｌｅｒｎｅｒ指数走势图图１展示了不同资产规模的银行在２０００－２０１２年中的Ｌｅｒｎｅｒ指数的均值走势①。
在现实情况中，具有较大资产规模的银行在资产配置、资本获取、员工配置等方面确实具有较强实力，具有较强的市场议价能力，即由Ｌｅｒｎｅｒ指数反映出来的银行竞争度较低，故图１结果基本符合现实情况。
