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第五章营运资本管理概述第一节概述一、营运资本的概念〔P145〕营运资本：指企业临时资本金投放于活动资产上的数额，是用于企业运营活动方面的临时资本金。
营运资本=活动资产-活动负债提示：活动资产活动负债一切者权益货币资金短期借款实收资本存货应付及预收款项资本公积应收及预付款项应交税费盈余公积短期有价证券一年内到期的临时负债未分配利润非活动资产〔临时资产〕临时负债临时投资临时借款固定资产临时应付款在建工程及工程物资专项应付款有形资产及开发支出应付债券商誉估量负债长等候摊费用递延所得税负债递延所得税资产其他非活动负债其他非活动资产活动资产活动负债构成：不同的搭配关系反映：对营运资本的不同管理思想、管理政策营运资本管理的内容二、营运资本的特点〔P145〕1、活动资产的特点〔1〕周转期较短，变现才干强；周转期：是指企业的营运资金从现金投入消费运营末尾，到最终转化为现金为止的进程。
筹资来源：短期借款、商业信誉变现才干强易于变现变现进程中，其资产价值普通不会遭到较大损失。
〔2〕获利才干弱，投资风险小；1〕获利才干弱〔相关于固定资产〕提示：①货币资金：现金不存在货币资金时间价值消费性存货：原资料、在产品、在途资料、资料本钱差异、周转资料②存货成品性存货：库存商品非商品性存货：应收款项、预付款项不能给企业带来收益须付出资金占用的时机本钱属于非收益性活动资产③时机本钱：指为了取得某种东西而所要坚持另一些东西的最大值。
存货的时机本钱：指企业由于赊销产品构成应收款项，失掉了将这笔资金移作他用，以获取收益的时机所形成的损失。
例：某企业应收账款的年平均占用额为 100万元，假定购入企业债券，年利率为10%，那么：该企业应收账款的时机本钱为 10万元。
故：非收益性活动资产占用额的大小影响企业的盈利才干构成坏账风险2〕投资风险小回收期短变现才干强于固定资产〔3〕数量动摇大：活动资产的数量并非一个常数，随着供、产、销的变化，其投资的数质变化不定。
营运资本管理什么是营运资本管理？营运资本管理是一种关键的财务管理策略，旨在有效管理和优化企业的流动资金。
它涉及到管理企业的资产和负债，以确保企业持续运营，并实现盈利。
营运资本管理的目标是最大限度地减少企业流动资金的需求，同时确保企业有足够的流动资金来满足日常经营所需。
营运资本的组成企业的营运资本由短期资产和短期负债组成。
短期资产包括现金、应收账款、存货和其他流动资产。
短期负债包括应付账款、短期借款和其他流动负债。
•现金：当前可用于支付企业费用和债务的流动资金。
•应收账款：企业向客户销售商品或服务后，尚未收到支付的金额。
•存货：企业持有的商品和原材料，用于生产和销售。
•其他流动资产：包括预付款项、短期投资等。
•应付账款：企业未支付给供应商或其他债权人的金额。
•短期借款：企业从银行或其他金融机构获得的短期贷款。
•其他流动负债：包括预收款项、应交税费等。
营运资本管理的重要性良好的营运资本管理对于企业的运营和盈利能力至关重要。
以下是一些营运资本管理的重要性：1.现金流管理：通过有效管理短期资产和短期负债，企业可以保持良好的现金流，确保能够及时支付费用和债务。
2.降低财务风险：合理管理营运资本可以帮助企业减少财务风险，降低企业无法偿还债务的风险。
3.提高经营效率：通过优化存货管理、加强应收账款的收回和延长应付账款的支付期限等措施，可以提高企业的经营效率。
4.提高投资回报率：通过减少不必要的营运资本，并将资金用于更具收益性的投资项目，可以提高企业的投资回报率。
5.支持业务增长：良好的营运资本管理可以为企业提供足够的流动资金支持业务增长，打下良好的发展基础。
营运资本管理的方法为了有效管理和优化营运资本，企业可以采取以下方法：1.预测和规划：企业应根据销售和生产计划预测资金需求，并制定相应的资金规划，以确保有足够的流动资金来支持业务运营。
2.存货管理：优化存货管理可以降低资金占用，例如通过减少过剩库存、提高库存周转率等措施来实现。
