深入解读上海自贸区FT账户

一次过读懂离岸账户[一次过读懂离岸账户] 离岸账户并非新鲜的概念，自1998年开始，已经有20年的时间，但是仍然有好多客人分不清究竟我们国内所指的离岸账户是什么意思？客人通常会向我们问及以下问题：①我们深圳注册的公司可以开离岸账户吗？②离岸账户可以直接取现金吗？③离岸账户可以直接支付款项给国内个人吗？④我要开一个NRA账户但我不知道这个户口要怎么用……这些一系列的问题每隔一段时间我们都会遇到，每个客人的情况不同，确实都要针对性解答，但是这一次，我们希望整理务实的资料，有兴趣的客人可以一次过读懂离岸账户。

简单来说，OSA、NRA和FTN三类非居民账户，是境外公司在境内银行开立的账户,是链接境外企业与境内银行之间的桥梁。

境内银行依托上述账户为客户提供国际结算、结售汇、融资等一系列的服务。

然而，由于OSA、NRA、FTN每一类账户推出的背景都有所不同，其账户规则、划转要求、主管部门，甚至对于开户银行的要求也不尽相同，使得市场上对于这三类账户的使用一直存在较大的疑惑，下面我们来梳理和探讨一下。

一、离岸账户（OFFSHORE ACCOUNT，以下简称OSA）1.OSA账户的定义：在境外（含港澳台地区）的自然人、法人（含在境外注册的中国境外投资企业）、政府机构、国际组织及其他经济组织，包括中资金融机构的海外支持机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构，按规定在依法取得离岸银行业务经营资格的境内银行离岸业务部开立的账户，属于境外账户。

2.OSA账户的法规依据主要适用于《离岸银行业务管理办法》（银发〔1997〕438号）和《离岸银行业务管理办法实施细则》（（98）汇管发字第9号）。

3.可提供OSA开户的银行：中资银行开办离岸业务需要取得离岸业务牌照，目前仅包括：招商银行、浦发银行、交通银行和平安银行，只有在这四家银行的离岸业务部（OFFSHORE DEPARTMENT）可以开立OSA账户。

而外资银行一直以来可以经营离岸业务，监管机构并未发放专门牌照，其市场准入适用《外资银行管理条例》，主要因为外资银行长期被视为境外银行，可以经营非居民业务。

自贸区内企业开立NRA，FTE，FTN账户好处和区别栏目：常见问题发布时间：2017-05-03一, 支持人民币结算在部分限定行业, 在对20多个国家进行付款时, 对方愿意接受的话, 可以以人民币直接支付二, 低成本融资可以用香港公司的贷款打到国内公司进行使用。

当然了,原则上来说只能在自贸区内使用,但是银行是和我们说实务操作中这个一个是监管比较松,另一个是进来之后也就不好监管了. 比如说在香港融到的港币,汇到临时账户,然后自动结算成人民币进行使用.三,双向资金池可以和其他账户结成关联关系, 达到资金池的效果.四,境内投资者可以对外跨境投资的通道个人在自贸区内交社保的话也可以从这个进行操作I、自贸区基本知识普及：注册地：自由贸易区内（如上海自贸区，厦门自贸区，福州自贸区，天津自贸区）2、自贸区企业开立账户：如果要享受自贸区金融政策，在开立基本户后，只要开一个账户，就是FTE或FTN，但是也可以开立原有的境内四类账户——基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户、临时存款账户，但这四类账户项下的资金使用须按非自贸区的金融政策执行。

3、开自由贸易账户是不是只能去自贸区的银行？FTN账户需到自贸区内的金融机构开立，如果是FTE账户，可以到当地地区内通过央行系统验收的所有银行的分支机构开立。

4、同名户资金可以随便划转么？“央行30条”里写到经常贸易项下、偿还贷款、实业投资可划转。

第一点经常项下，贸易解决了；第二点偿还贷款，融资解决了；第三点实业投资，投资解决了。

同一企业主体的自贸试验区账户与它的基本户、一般户等传统账户之间的资金流动是要视同跨境业务管理的。

便利是相对的，流动也是相对的。

5. FT账户的汇划规则？（1）FT账户与境外账户、NRA、其他FT账户之间资金划转，凭收付款指令办理；（2）FT账户与境内一般账户之间资金划转，应以人民币进行，并视同跨境处理，银行根据展业三原则落地进行真实性审核后办理；（3）FT账户与同户名的一般账户之间的资金划转，限于：经常项下业务；偿还自身名下且存续期超过6个月的上海市金融机构发放的人民币贷款；新建投资、并购投资和增资等实业投资等，银行应对上述资金划转进行真实性审核。

1、什么是自由贸易账户自由贸易账户（简称FTA，即FT账户）是金融机构根据客户需要，在自贸区分账核算单元开立的规则统一的本外币账户，属于人行账户体系的专用账户。

自由贸易账户内本外币资金按统一规则管理。

FT 账户在理论上来讲是与境外是完全打通的，而在境内,则是有限渗透。

对境内企业来说，拥有自由账户基本就是拥有了一个可以和境外资金自由汇兑的账户。

对境外企业来说，则意味着它们可以按准入前国民待遇原则获得相关金融服务。

2、自由贸易账户（FT账户）分类FTE：居民机构自由贸易账户，主要是自贸区内注册的企业；FTN：非居民机构自由贸易账户，主要为非居民企业也就是境外居民；FTI：居民个人自由贸易账户，在自贸区工作的居民个人；FTF：外籍个人自由贸易账户，是自贸区内境外个人；FTU：自贸区内同业账户，为开展分账核算业务的金融机构专用。

3、四大主要业务存，就是存款。

在自贸区注册的公司有两个账户：常规账户和自贸区账户。

两个账户企业都可以存放资金，而往哪个账户存放资金不仅取决于国家政策，更取决于机会成本的高低。

账户的利率也是重要的考量因素。

汇，意指汇款。

FT账户最主要的目的是自由汇划，常规账户不具备此功能。

所谓自由汇划，主要在于金融机构的事前审核的宽松程度。

宽松程度越高，资本的流动性越高，当然相对的风险性就会越高，所以才会出现FT账户与常规账户进行隔离。

兑，就是汇兑。

简而言之就是币种转换。

在自贸区里，企业通过FT账户，在任何时点都能按照自身意愿进行相应币种转换，不需要提供额外证明材料。

融，也即融资。

企业可以通过FT账户得到来自区内和境外的融资服务。

而对商业银行来说，允许吸收境外存款，商业银行就更有可能获得更多的资金来源。

4、FT账户的优势汇兑便利和最优汇兑汇率。

传统的境内区外企业进行货币汇兑时都是以中国银行外汇牌价为基准。

而通过FT账户办理购汇汇出或结汇入账业务时，FT账户结售汇采用的汇率，主要是离岸市场上的人民币交易汇率。

⾃贸区FT账户体系及国际收⽀申报业务汇总FT账户体系⾃由贸易账户(FT账户）是⾦融机构根据客户需要在⾃贸试验区分账核算单元开⽴的规则统⼀的本外币账户。

FT账户体系包含五类账户，包括区内个⼈⾃由贸易账户“FTI”，区内境外个⼈⾃由贸易账户“FTF”，区内机构⾃由贸易账户“FTE”，境外机构⾃由贸易账户“FTN”，同业机构⾃由贸易账户“FTU”。

（⼀）“FTE”：区内机构⾃由贸易账户。

适⽤对象为区内机构和在试验区内注册的个体⼯商户。

账号前缀标识为“FTE”。

（⼆）“FTN”：境外机构⾃由贸易账户。

适⽤对象为境外机构，只能开⽴在区内⾦融机构。

账号前缀标识为“FTN”。

FTN账户服务于境外机构，只能开⽴在已设⽴“FTU”分账核算单元的⾦融机构，FTN账户的推出，意味着⾮居民也可在⾃贸区内银⾏开⽴FT账户，按准⼊前国民待遇原则享受相关⾦融服务。

FTN账户的主要特点1、分账核算，资⾦应来源于区内或境外，允许在⼀定额度内向总⾏拆借。

2、本外币合⼀的可兑换账户，⼤部分情况下账户内的币种可⾃由转换。

3、适⽤离岸汇率，利率市场化。

4、⼀线放开，⼆线管住，有限渗透。

5、跨⼆线（FT与境内账户的划转）只能⽤⼈民币进⾏。

6、FTN账户中的资⾦性质视同境外，与境内的往来按跨境交易管理。

（三）“FTU”：同业机构⾃由贸易账户。

适⽤对象为其他⾦融机构的试验区分账核算单元和境外⾦融机构。

账号前缀标识为“FTU”。

（四）“FTI”：区内个⼈⾃由贸易账户。

账号前缀标识为“FTI”。

（五）“FTF”：区内境外个⼈⾃由贸易账户。

只能开⽴在区内⾦融机构。

账号前缀标识为“FTF”。

FT账户与OSA等其他账户⽐较国际收⽀申报1、对来⾃上海⾃贸区，且付款⼈账号前有FTN的跨境⼈民币如何申报？是否进⾏国际收⽀申报还是只报送管理信息？答:FTN与NRA都属于境内⾮居民账户，境内机构收到的FTN ⼈民币汇款也应按照国际收⽀要求申报基础信息、管理信息等。

一、自贸区成立时间：2013年9月29日自贸区区域：外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区、上海浦东机场综合保税区；陆家嘴金融片区、金桥开发片区和张江高科技片区（扩展）2015年“两会”后，上海、天津、福建、广东四地自贸区的新格局形成。

在上海，也完成了传统自贸区的扩区。

中国（上海）自由贸易试验区，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，位于浦东境内，属中国自由贸易区范畴。

2013年9月29日中国（上海）自由贸易试验区正式成立，面积28.78平方公里，涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。

2014年12月28日全国人大常务委员会授权国务院扩展中国（上海）自由贸易试验区区域，将面积扩展到120.72平方公里。

扩展区域包括陆家嘴金融片区、金桥开发片区和张江高科技片区。

其中，陆家嘴金融片区，共34.26平方公里，东至济阳路、浦东南路、龙阳路、锦绣路、罗山路，南至中环线，西至黄浦江，北至黄浦江。

金桥开发片区，共20.48平方公里，东至外环绿带，南至锦绣东路，西至杨高路，北至巨峰路。

张江高科技片区，共37.2平方公里，东至外环线、申江路，南至外环线，西至罗山路，北至龙东大道。

二、自贸区定义（福利）相互取消绝大部分货物的关税和非关税壁垒，取消绝大多数服务部门的市场准入限制，开放投资，从而促进商品、服务和资本、技术、人员等生产要素的自由流动，实现优势互补，促进共同发展；有时它也用来形容一国国内，指一个或多个消除了关税和贸易配额、并且对经济的行政干预较小的区域。

可以买到比市场上便宜10%-30%的进口商品，可以购买比4S店便宜的平行进口汽车。

未来能享受的，还有外资医院、旅行社、境外理财等等。

实际上，国内的自贸区与国际普遍的自贸区概念并不相同。

复旦大学经济学院院长张军讲了自己的观察。

2014年5月，在复旦举行的上海论坛自贸区特别专场，邀请了全球五个自贸区的负责人，包括香港、新加坡、荷兰、韩国和上海。

跨境业务必读！OSA、NRA、FTN账户你都真的懂么？（内附大量图和案例）本文目录一、前言二、非居民账户的背景及现状三、OSA、NRA、FTN三类账户比较四、OSA、NRA、FTN应用场景及案例五、关于非居民账户的常见问题一前言伴随着近年来国内资本项目的逐步开放，再加上汹涌而至的海外并购大潮来袭，国内商业银行早已不再满足于服务单纯的国内市场，而是在企业“引进来”与“走出去”过程中，通过提供一系列的离岸业务、准离岸业务、自贸业务等综合金融服务，不断提升服务外延，把业务做到了世界的各个角落。

在这个过程中，几类境外机构在境内开立的账户功不可没，账户是银行开展跨境业务的基础，也是链接境外企业与境内银行之间的桥梁。

基于离岸账户（OFFSHORE ACCOUNT，以下简称OSA）、境外机构境内账户（NON-RESIDENT ACCOUNT，以下简称NRA）、境外机构自由贸易账户（FREE TRADE NON-RESIDENT，以下简称FTN），境内银行能够为注册在境外的企业提供结算、结售汇、融资等一系列的服务。

然而，由于OSA、NRA、FTN每一类账户推出的背景都有所不同，其账户规则、划转要求、主管部门，甚至对于开户银行的要求也不尽相同，再加上一些法无明文部分的指导，使得市场上对于这三类账户的使用一直存在很大的疑惑。

本文旨在梳理这三类账户体系的政策沿革，并结合目前监管环境的现状作一探讨。

二非居民账户的背景和现状本文中的OSA、NRA、FTN账户都有一个共同点，即开户主体为境外注册成立的机构，对于这类境外企业在境内银行开立的账户，本文统称其为非居民账户。

（一）离岸账户OSA离岸金融是一个很宽泛的的概念，一般来说离岸金融指非居民之间运用离岸货币（游离于货币发行国之外的货币）从事的金融交易类活动,其中的“岸”是指一国国内的金融体系而非等同于国境。

但由于我国的资本项目尚未完全开放，人民币国际化也尚未完成，使得我国的离岸业务的开放程度有限。

FT账户铺路自贸区企业跨境业务创新850万美元投资资金，8月通过FT（自由贸易）账户汇往境外，上海瑞垦投资有限公司（下称“上海瑞垦”）由此完成了上海自贸区医疗企业第一单跨境并购业务。

上海瑞垦是民营药企上海腾瑞制药有限公司在自贸区投资设立的，主要从事投资管理类业务，此次收购的标的是一家欧美药企旗下的厂房及生产线。

根据双方竞标合同约定，收购款必须在合同签署后的10个工作日内汇划至境外。

“这单跨境并购业务能够完成，体现了自贸区的效率。

”上海银行有关工作人员对《第一财经日报》说。

这既有赖于上海自贸区的跨境投资政策，也有赖于FT账户的推出。

资金成本下降在上海自贸区跨境对外投资便利政策出台前，企业对外投资需经多个国家有关部门审批，至少需要2~3个月，流程长、期限存在不确定性。

同时，企业在对外投资资金汇划前还需到相关部门办理直接投资外汇登记，再到银行进行开户、资金汇划等操作，多次提交材料，手续繁琐。

上海自贸区成立后，区内企业对外投资改为备案制，企业利用直接投资外汇登记业务权限的下放，只需向银行提交相关资料，便可一次性完成外汇登记与账户开立、资金汇划等一系列手续。

在完成企业直接投资外汇登记业务的同时，上海银行自贸区分行又为上海瑞垦开立了FT账户，并在收到上海瑞垦提交的电汇申请书后，当天就通过FT账户进行FT项下头寸调拨、购汇、资金汇划等一系列操作，资金在第二天到账。

“我们给客户开立FT账户，也是为了购汇时可以参照离岸价格，节省客户的资金成本。

”FT账户中应用的汇率既不同于境内区外的汇率，也不同于境外汇率，更为接近离岸的价格。

自贸区境外投资和FT账户的利好，不仅确保了这笔850万美元的投资资金在合同约定期限内汇划到境外，而且也帮助企业有效降低了资金成本。

“这也是我们为企业提供综合金融服务的开始。

”上海银行上述工作人员说，接下来企业还有增资的需求，有境外日常运营的需求，因此上海银行在完成本次跨境并购的基础上，还将利用FT账户为腾瑞制药及境内外子公司提供跨境人民币资金池业务，提升资金管理效率、降低调拨资金成本；还会为腾瑞制药的境外子公司提供跨境贷款业务，助推该企业在国际市场上做大做强。

自由贸易账户的优势●提升资金兑换的便利程度-可兑换业务提高便利度：对已实现可兑换的业务（含经常项目和直接投资相关业务），自由贸易账户内资金可自由兑换。

-不可兑换项目提高兑换度：对《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》中第三部分投融资创新业务，自由贸易账户内资金可根据实际业务需求进行兑换。

由于投融资便利化涉及资本项目可兑换，FT账户将有利于分类别有步骤有管理的推动资本项目可兑换进程。

●提供高效便捷的开户体验-FT账户是规则统一的本外币账户，实现“一次申请多币种开通”的开销户统一规则，客户在同一开户网点只需提交一次账户开户申请（包括一套印鉴卡）即可开立具有多币种可兑换功能的自由贸易账户，避免客户反复开户，也有利于客户进行后续的日常账户管理，从而大幅提升客户账户开立和使用体验。

●通过各项资金往来业务，提供更具竞争力的存贷价格-FT账户支持本币、外币、活期、定期、通知等存款业务。

FT 账户的利率定价参照现有上海自贸区外的利率管理规定。

存款方面：外汇资金由银行自主定价；人民币资金参照人民银行规定，存款利率不超过人行公布同期基准利率的110%；贷款方面：本外币均由银行自主定价。

（外币业务需待FT细则发布六个月后，由人民银行和外汇局评估后择机启动）-基于贷款业务可自主定价，且通过海外分行和境内外同业间的各项资金往来业务，包括资金拆借、同业存放等，FTU吸收资金来源多元化，因而通过FTU发放的贷款利率能趋近于境外资金价格，从而降低客户融资成本。

●利用境内外两个汇率市场，寻得最佳汇率-客户通过FT账户办理结售汇或外汇买卖业务，分账核算单元由此产生的汇兑敞口可以在区内或境外平盘对冲。

因此通过FT账户办理资金兑换采用的汇率，可以是在岸市场CNY或离岸市场CNH的人民币交易汇率，从而可以为客户向国内在岸市场或国际上主要人民币离岸市场询价，寻得最佳汇率。

-例如，7月1日客户通过FTE账户收到一笔境外汇入美元货款USD100万，经询价，USD/CNY报价6.2021，USD/CNH报价6.2050，客户可以选择在境外CNH市场平盘将美元兑换为人民币620.5万人民币，比在境内市场结汇可多得人民币0.29万人民币；-再如，6月27日客户通过FTE账户向境外供应商支付一笔进口货款USD100万，经询价，USD/CNY报价6.2207，USD/CNH报价6.2181，客户可以选择在境外CNH市场平盘将人民币兑换为美元共支付621.81万人民币，比在境内市场购汇可节省人民币0.26万人民币；●符合条件情况下，FT账户跨境结算和境内划转业务更方便快捷-在满足反洗钱要求的前提下，FT账户与境外账户、NRA账户、其他FT账户之间资金划转，凭收付款指令办理；-FT账户与境内一般账户之间资金划转，应以人民币进行，并视同跨境管理，银行根据展业三原则落地进行真实性审核后办理；-FT账户与同户名的一般账户之间的资金划转，限于：经常项下业务；偿还自身名下且续存期间超过6个月的上海市金融机构发放的人民币贷款；新建投资、并购投资和增资等实业投资，银行应对上述资金划转进行真实性审核。

《业务实施细则》和《审慎管理细则》的落地，标志着《意见》中创新有利于风险管理账户体系的政策框架已经成型，为在自贸区先行先试资本项目可兑换等改革提供了载体和工具。

在具体实施中，要把握好如下几个重点。

一是设立自由贸易账户体系的出发点是为了满足实体经济需求。

为推动自贸区投融资创新业务发展，上海总部开展了大量调研工作，深入到企业一线，征集了800多条意见建议。

从细则的内容看，企业一线的合理金融需求大部分都得到了满足，我们的政策是接“实体经济”这个地气的。

二是设立自由贸易账户体系的着力点是促进贸易投融资便利化。

细则规定自由贸易账户可办理经常和直接投资项下的跨境资金结算，同时也可按规定办理投融资汇兑创新及相关业务。

自由贸易账户为自贸区更加广泛的贸易投融资活动提供支持，为投融资便利化提供了很好的载体和工具。

三是所有上海地区的金融机构均可按要求建立分账核算单元。

建立分账核算单元的金融机构不限于区内，充分体现了自贸区与上海国际金融中心建设联动的总体政策思路；也不限于银行业金融机构，证券、保险等非银行机构可参照本细则办理自贸区分账核算业务，从而为自贸区金融改革发展提供了更加广阔的政策空间。

四是各类区内主体和境外机构均可开立自由贸易账户。

按照开立账户的不同主体，金融机构可以为区内主体以及境外机构分别开立区内机构自由贸易账户、区内个人自由贸易账户、境外机构自由贸易账户、区内境外个人自由贸易账户以及同业机构自由贸易账户等五类账户，并提供相应的金融服务。

但是，境内区外的企业和个人不能开立自由贸易账户。

五是需遵循“先本币、后外币”的原则分步推进。

为稳妥推进自贸区分账核算业务，各金融机构在提供自由贸易账户相关金融服务时，应从本币起步，条件成熟时再扩展到外币。

自细则发布6个月后，人民银行和外汇局将对自贸区分账核算业务开展情况进行评估，择机启动外币业务。

六是细化了自由贸易账户资金兑换的具体政策安排。

对已实现可兑换（包括经常项目和直接投资相关）的业务，自由贸易账户内资金可自由兑换；对《意见》第三部分投融资创新业务，各相关部门可根据“成熟一项、推进一项”的原则，另行制定具体实施办法。