2014西财证期学院金融学硕复试真题

2014年西南财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版）及详解金融学部分（90分）一、判断题（20分）1．在一个不存在信息和交易成本的世界中，金融中介将不会存在。

（）【答案】正确【解析】金融中介机构一般包括银行类金融中介机构及非银行类金融中介机构，具体包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构。

（1）交易成本是金融市场中的一个主要问题，金融交易成本是指金融交易过程中发生的费用。

金融中介机构降低交易成本的方法主要有：①利用规模经济和范围经济，从而降低每单位交易所耗费的成本；②金融机构可以利用专门技术，以极低的成本为社会提供各种金融服务。

（2）信息不对称是指交易的一方对交易的另一方缺乏充分的了解，从而使其在交易过程中难以做出正确的决策。

在交易之前发生的信息不对称问题称为逆向选择问题，在交易后发生的信息不对称问题称为道德风险问题。

金融中介机构可以解决信息不对称主要有两个原因：①金融机构甄别信贷风险的技术相当高，从而可以降低由逆向选择所造成的损失；②金融机构具有专门技术来监督借款人的活动，进而降低道德风险所造成的损失。

所以，在一个不存在信息和交易成本的世界里，金融中介机构无法发挥其作用，故不会存在。

2．如果有不同期限的债券之间能较好地相互替代，那么他们的利率通常更加趋于相应的运行模式。

（）【答案】正确【解析】利率期限结构是指利率与期限之间的变化关系，研究的是风险因素相同而期限不同的债券之间的利率差异是由哪些因素决定的。

由利率期限结构理论可得：（1）如果预期的未来短期债券利率与现期短期债券利率相等，那么长期债券的利率就与短期债券的利率相等，收益率曲线是一条水平线；（2）如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率必然高于现期短期债券的利率，收益率曲线是向上倾斜的曲线；（3）如果预期的短期债券利率下降，则债券的期限越长，利率越低，收益率曲线就向下倾斜。

即不同期限的债券之间能较好的相互替代，利率由于人们的预期等因素，其变化将趋于一致。

2014年中南财经政法大学金融学硕复试笔试真题回忆版一．名词解释1.核心通货膨胀2.动态拨备3. 核心资本4.金融相关率5.二．简答1.简述全能银行与专业银行的优缺点2简述利率评价理论3. 简述宏观审慎监管4. 简述存款保险制度的优缺点5. 简述国际金融监管的发展趋势三．计算投资者持有A公司股票40000元，B公司股票60000元，其中A股票的β系数为0.65,B股票的β系数为1.25,求投资者投资的组合资产的β是多少？投资的预期收益是多少？（注：1.资产数量记不清了，是自己编的2.此题在朱新荣的《货币金融学》中找不到，若不会，可以在投资学中找答案）四．论述1、论述不同的汇率制度对货币供给的可能影响2、当下我国的实体经济有何特点？这对我国的金融体系有何挑战？2013年金融学硕复试笔试试题回忆版一、名词解释（3分）1、核心通货膨胀2、铸币税3、票据发行便利4、丁伯根原则5、有效汇率6、补偿预算线二、计算题（8分）票据贴现发行，计算贴现收益率三、简答题1、货币市场的功能。

2、一级储备包括哪些内容，二级储备指什么？3、金融压制论的主要观点。

4、机构性监管的优缺点。

5、20世纪70年代以来，世界金融体系变革的原因6、有效资本市场理论的基本内容和客观条件7、存款保险制度的利与弊。

8、期菲利普斯曲线和长期菲利普斯曲线的联系和区别。

四、论述题（25分一个）1、国际金融监管改革的重点2、货币政策由数量调控型转变为价格调控型的必要性及可能性。

2012年金融学硕复试笔试试题回忆版一．名词解释1逆回购2贷款承诺3金融相关率4冲销试干预5率超调二．判断解释1通货紧缩利率几乎为o时货币政策无效2现金和准备金使得基础货币变动都有乘数效应3判断国际收支还是汇率怎么变化之后本币会贬值三.简答2金融约束政策主张3存款保选制度优缺4货币主义货币需求5用预期假说和市场分割理论解释利率期限结构四.论述1短期国际资本流动对输入国和输出国的影响2我国利率市场化改革趋势以及利率市场化改革对我国商业银行的影响2011年金融学硕复试笔试试题回忆版一、名词解释（4*5）1．回购协议2．金融互换3．特里芬难题4．影子银行5．到期收益率二、简答题（12*6）1．利率市场化的意义2．股权分置改革后中国资本市场创新的内容3．金融约束论的政策主张4．后危机时代货币政策的特点5．国际收支失衡的原因6．资本帐户开放的影响三、计算题（8*1）某三月期国库券，面额1000售价990，求贴现收益率。

西南财经大学金融学专业历年复试真题西南财进大学复试真题去水印第一部分：1999—2003年复试笔试题（答案见第二部分）课程名称：金融学适用专业：金融学考试时间：1月31日下午一、判断正误并简述理由（每小题6分，计30分）1、在融资领域中，直接融资所占比率越高，社会资源的利用效率就越好。

2、货币数量越多，说明一国的货币化程度越高。

23、银行储蓄存款的增减变化不能真实地反映家庭个人剩余收入的变化。

4、金融创新的过程就是金融风险增加的过程5、银行信用在分配资源的基础上创造资源。

二、简答题（每小题6分，计30分）1、试分析“1：8”经验公式的内容、意义及缺陷。

2、试分析银行表外业务产生和发展的原因。

3、简述货币主义的汇率理论。

4、简述“物价—现金流动机制”。

5、简述“马歇尔—勒纳条件”。

三、分析计算题（10分）19941美元等于8.31人民币。

试计算：1996年末的人民币购买力汇率，并解释购买力汇率与实际汇率的差异。

四、论述题（每小题20分，计40分）1、试分析设臵跨省一级分行的目的、意义及存在的问题。

2、我国政府一再重申人民币不贬值是出于经济方面的考虑，根据你所学的国际金融理论，请谈谈你的看法。

课程名称：综合考试适用专业：金融学（金融方向）考试时间：2月1日上午金融理论与实务一简答题（每小题8分，计40分）1、可转换债券及其特点。

2、简述《巴塞尔协议》的贯彻实施对国际银行业经营管理的影响。

3、对比分析股份制银行利润分配与国家银行的差异。

4、证券流通市场的作用。

5、简述贷款五类划分及其意义。

二、论述题（10分）1、论我国股票市场存在的问题及其应采取的措施。

2、试论现代商业银行表外业务的特点及其管理。

西南财进大学复试真题去水印课程名称：金融学适用专业：金融学（含保险学）考试时间：2000年1月23日下午一、判断分析题（每小题8分，计32分）1、商品价格上升可以由非货币因素引起。

2、呆帐准备金是为了应付支付困难而设立的准备金。

一、判断正误并简述理由（每小题6分,计30分)1、在融资领域中,直接融资所占比率越高，社会资源的利用效率就越好.错，直接融资的效率虽然更高，但它具有盲目性和分散性，直接融资比例过大可能会存在引发金融资产失控的潜在危机。

2、货币数量越多，说明一国的货币化程度越高.错,如果一国货币数量超过了生产流通中实际需要的货币数量，将导致通货膨胀，货币贬值。

3、银行储蓄存款的增减变化不能真实地反映家庭个人剩余收入的变化。

对，银行储蓄存款的增减变化受利率的升降，其他金融产品的开发等多种因素的影响，所以它不能真实反映家庭个人剩余收入的变化。

4、金融创新的过程就是金融风险增加的过程错，虽然金融创新可能使金融机构经营风险增加，也使金融领域出现了许多高风险的创新产品，但有的金融产品同时也为投资者增强了抗风险能力，比如:期权的套期保值的功能。

5、银行信用在分配资源的基础上创造资源。

错,商业银行创造信用的本质只是增加流通工具，而不会创造物质财富本身。

二、简答题（每小题6分,计30分）1、试分析“1:8”经验公式的内容、意义及缺陷.答：“1：8”经验公式是指：如果现金流通量与社会零售总额保持1：8的比例，货币流通就是正常的。

它是中国人民银行在20世纪60年代的“三年调整期"，总结“一五”计划及随后几年的工作经验教训得出的，用来判断当时的货币流通量是否适度，指导宏观调空。

但后来随着改革开放和中国经济的发展，它的缺陷也暴露出来：一、现金流通已不再反映整个货币流通的全貌，二、货币流通的速度处于变动之中，三、我国的经济体制已转入市场化，历史经验也就不在有价值了。

2、试分析银行表外业务产生和发展的原因。

答：一、金融环境变得相对宽松；二、融资证券化使商业银行的传统业务萎缩，迫使商业银行开拓新的业务,创造新的润增长点；三、由于利率汇率的频繁波动，为了避险而创造出一系列交易方式和交易工具；四、经济国际化的加深使金融服务延伸到世界各个角落，世界贸易的扩大，客观上要求提供更多的融资和结算服务，如信用证；五、“巴塞尔协议”在全球得到普遍认可，是推动商业银行业务积极开拓中间业务的原因之一。

才思教育考研考博全心全意2015年西南财经大学证期学院金融学硕复试经验整体来说题目并不难，看好殷孟波的货币金融学加西财出的货币金融学例题与案例，投资学看好几个模型，如CAPM模型APT模型，股利增长模型等等。

复试的笔试，请把他看成是期末考试，多看多做多背至于我的面试，面试我的老师据说是学院的书记，我进去后首先做了自我介绍，然后抽3道题目，选2道题目作答，不可以换题。

我抽的一个题目是50%的投资品贬值和50%的通货膨胀，你认为哪个对你的影响更大，为什么。

第二个题目超级dt，拿破仑对一个叫拉什么的科学家说了一句话，貌似是说你的著作中看不到上帝的影响，然后你怎么看待这句话。

我当时懵了，随便答了个无神论和科学怎么怎么样。

老师人都不错，不会为难你，我后面说我曾经在成都地铁上演讲过，他们问我演讲的主题，并让我做了一个简单的演讲。

中间有个老师会问你一个英语问题，我们那组老师的问题很随便，问我What\'s your biggest weakness？不过别的组的老师会问你稍微专业点的问题，比如说IPO什么的。

英语面试很水，貌似都没有问专业问题，我答得也很水，主要是我一停顿，老师就给我换一个问题。

我的自我介绍和前面几个问题都没说完。

换得我都反应不过来，我只好不停地说can I beg your pardon？I should make my line。

她问我的问题有你喜欢旅游吗，去过哪里，你认为旅游的经历对你今后的职业有什么帮助，下一站想去哪里。

专业课面试和英语面试都在一个教室。

至于政审就是走形式，随便聊天。

话说俩个政审室，为啥我面的那个是3个老男人，为啥另一个政审室是3个年轻漂亮的美女老师。

It\'s unfair！早知道我应该去另一个政审室的。

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西南财经大学金融学考研真题综合分析一、802经济学二适用专业经济学院：国民经济学、区域经济学财政税务学院：财政学、税收学金融学院：金融学、金融工程、信用管理工商管理学院：产业经济学、消费经济学、流通经济学国际商学院：国际贸易学统计学院：统计学、数量经济学中国金融研究中心：金融学证券与期货学院：金融学公共管理学院：劳动经济学、公共经济制度与政策经济信息工程学院：金融学、金融贸易电子商务保险学院：保险学经济数学学院：数理金融学经济与管理研究院：金融学中国西部经济研究中心：农业经济学二、802经济学二参考书目西南财经大学“802经济学二”仅给出考试大纲，没有指定参考书。

根据考试大纲，推荐考生参照以下教材复习备考：平狄克《微观经济学》，中国人民大学出版社高鸿业《西方经济学(宏观部分)》，中国人民大学出版社刘诗白《政治经济学》，西南财经大学出版社·上述三本教材只是重要的三本教材。

为了专业课取得高分，考生除了看上述三本教材，还可以看以下教材：范里安《微观经济学：现代观点》、曼昆《宏观经济学》和逄锦聚《政治经济学》。

·之所以微观推荐重点看平狄克《微观经济学》，而不是高鸿业《西方经济学(微观部分)》，是因为微观考试大纲部分内容高鸿业《西方经济学(微观部分)》未予以介绍。

·至于版本，微观和宏观教材版本没有特别要求，但是逄锦聚《政治经济学》建议一定要用第五版，最新版。

三、802经济学二考试大纲《西南财经大学2015年硕士招生自命题科目考试大纲》命题学院：经济学院考试科目代码： 802 考试科目名称：经济学(二)政治经济学部分：(75分)(一)导论“生产、分配、交换、消费”之间的关系及其现实意义;生产力与生产关系及其相互关系、政治经济学研究的对象和范围;政治经济学的研究方法。

(二)商品与货币劳动二重性与商品二因素及其关系，私人劳动和社会劳动的矛盾是简单商品生产的基本矛盾;价值形式的发展和货币的起源、货币的本质和职能、货币流通规律;价值规律的内容、价值规律作用的表现形式以及价值规律的作用;价值创造与财富生产的关系。

2014年西南财经大学436资产评估专业基础[专业硕士]考研真题（回忆版）及详解经济学部分一、简答题（30分）1．画出互补商品的无差异曲线？（10分）答：互补商品，是指如果两种商品必须同时使用才能满足消费者的某一种欲望，则称这两种商品之间存在着互补关系，这两种商品互为互补品。

互为互补品的两种商品一般会按固定不变的比例同时被使用，称为完全互补品。

在完全互补的情况下，相应的无差异曲线如图1所示。

图1 互补品的无差异曲线假设，商品A 和商品B 互为互补品，同时配合使用，则相应的无差异曲线如图1所示。

图中水平部分的无差异曲线部分表示，对于一个A 商品而言，只需要两个商品B ，任何超量的B 都是多余的。

换言之，消费者不会放弃任何一个商品A 去换取额外的商品B ，所以，相应的MRS AB ＝0。

图中垂直部分的无差异曲线表示，对于两个商品B 而言，只需要一个商品A 即可，任何超量的商品都是多余的。

换言之，消费者会放弃所有超量的商品A ，只保留一个与两个商品B 相匹配，所以，相应的MRS AB ＝∞。

2．等产量曲线的特点？（10分）答：等产量曲线，是指在技术水平不变的条件下，生产同一产量的两种生产要素投入量的所有不同组合的轨迹。

在分析长期生产函数时通常所用的等产量曲线，如图2所示。

图2 等产量曲线从图2中可以看出，等产量曲线的特点有：（1）等产量曲线与坐标原点的距离的大小表示产量水平的高低，离原点越近的等产量曲线代表的产量水平越低，离原点越远的等产量曲线代表的产量水平越高；（2）同一平面坐标上的任意两条等产量曲线不会相交；（3）等产量曲线是凸向原点的；（4）由等产量曲线图的坐标原点出发引出的一条射线代表两种可变要素投入数量的比例固定不变情况下的所有组合方式，射线的斜率就等于这一固定的两要素投入比例。

3．边际成本与边际产量之间的关系？（10分）答：边际产量MP L指增加一单位可变要素劳动的投入量所增加的产量。

它的定义公式为：边际成本MC是厂商在短期内增加一单位产量时所增加的总成本。

（4）2014年西南财经大学802经济学二考研真题及详解政治经济学一、辨析题加速固定资本折旧加快了资本周转速度，所以一定能使利润总量增加。

答：此说法是错误的。

理由如下：加速固定资本折旧确实能加快资本周转速度，但不一定能使利润增加。

（1）固定资本是指在物质形态上全部参加生产过程，其价值却在多次生产过程中逐渐转移到新产品中去的资本。

在资本周转中，固定资本的周转速度越慢，周转时间越长。

并且，固定资本在使用年限内每年都要发生磨损，这种固定资本的磨损包括有形磨损和无形磨损。

（2）资本家加速固定资本的折旧（即提高折旧率）是为了减少固定资本产生的无形磨损所造成的损失。

但提高资本折旧会产生两方面的影响：一方面，加快了资本周转速度，从而使利润总量增加；另一方面，它也会提高产品的生产成本，削弱产品在市场上的竞争力，从而使利润减少。

所以加速固定资本折旧不一定能使利润总量增加。

资本家必须制定一个既能加速资本周转又能确保一定利润率的资本折旧率。

二、简答题1．简述个别资本增大的途径及其关系。

答：（1）个别资本增大的途径①资本积聚，是指个别资本依靠本身的积累，将剩余价值转化为资本来增大自己的资本总额。

资本积累是资本积聚的前提和基础，资本积聚则能通过资本规模的扩大来增强资本积累的能力。

②资本集中，是许多存在的规模较小的资本合并或联合起来形成大资本。

资本集中是扩大单个资本总额的一种形式，资本集中不会引起社会资本的增大，也不受社会财富增加量的限制。

（2）资本积聚和资本集中的联系①资本积聚促进资本集中。

随着资本积聚进行，大资本增长的很快，在竞争中更容易击败中小资本；大资本可用于借贷的数量增加，信用更加发展；这两个方面都促进资本集中。

②资本集中促进资本积聚。

资本集中使得企业生产规模扩大，有利于采用新技术，从而获得超额利润，增加资本积累。

资本积聚和资本集中都能使单个资本的规模增大，并且二者有相互促进的作用：资本积聚使单个资本增大，增强了资本的竞争力，有利于其在竞争中加快资本集中；资本集中又使单个资本具有更大的增殖能力，促进资本积累并推动资本积聚。

2014年西南财经大学研究生入学考试431金融学综合金融学部分一、判断（4*5）1.如果不存在交易成本和信息不对称，金融中介就不需要继续存在。

2如果市场上不同期限的证券能较好地替代，那么债券利率变化就会趋于一致3.抵押品越多，越能够减小逆向选择的影响4货币贬值，对一国经济不利。

二、简答题1.分析“大而不倒"（too big to fail）政策利弊。

2.利用久期分析和利率敏感性缺口分析银行如何消除利率波动的风险。

3.货币政策三大工具优缺点比较。

4.中央银行诞生的条件。

5.债券需求和供给由哪些因素决定，并分析它们对均衡利率的影响。

6.道德风险如何影响金融结构。

三、论述题20分试论述18大以来中国金融改革的进程和影响。

公司金融部分（60分）一、判断（4*5）1.国债期货可以对冲国债的系统性风险。

2.资本市场线是分析资产收益与系统风险的关系，证券市场线是分析收益与非系统风险的关系。

3其他条件不变的情况下，可赎回债券价格高于普通债券。

4对于溢价发行的证券来说，其息票利率高于到期收益率，但小于当期收益率。

二、简答1.IRR使用注意事项。

2分析EAR和APR的关系确定EAR的最大值。

3.股票股利和拆股的异同。

4分析项目的现金流量时，利息怎么处理，为什么要这么处理。

三、计算题20分1.某集团预期可以获得永续ENIT为7000元，公司目前为权益企业，权益资本成本20%，公司还可以以8%的债务资本借入资金，公司使用的所得税税率25%。

现在公司想要发行债券来回购股票，且目标负债权益比为1：1，请问回购后公司价值是多少。

2.投资者不关心风险，只考虑当年收益，无风险利率为零。

下表是某公司账面价值、市场价值的资产负债表，公司债券票面利率为0（零息债券），将在一年后到期。

债券到期以其账面价值偿付。

资产账面价值市场价值净流动资产2020固定资产802负债与权益账面价值市场价值发行的债券5015普通股505（1）一个项目A，投资额为20元，项目未来90%失败了和10%成功率，1年后成功得到120元，失败则得到0元。