下载文档原格式
证券投资中各种技术分析方法应用作者：（朴光秉）来源：《经济技术协作信息》 2017年第36期股票基本分析的目的是为了判断股票现行股价的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间，而股票技术分析主要是预测短期内股价涨跌的趋势。
通过基本分析我们可以了解应购买何种股票，而技术分析则让我们把握具体购买的时机。
股票技术分析区别于其他分析方法的关键在于，它更像一门艺术。
技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶。
一、ＭＡＣＤ指标的原理及应用MACD 指标概述：MACD 指标全称为平滑异同移动平均线，是通过计算两条不同速度的平滑移动平均线之间的离差值来研究股市行情的一种技术分析方法。
其基本原理是利用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能，加以双重的平滑计算，用以研判买卖时机。
MACD 指标对新和成历史行情数据的测试１.交易策略。
买入信号。
DIF穿MACD为买入信号。
如果上穿发生在零线上方，则是牛市中发出的买入信号，可靠性强；如果下穿发生在零线下方，则是熊市中发出的买入信号，可靠性弱，为空方补仓机会。
卖出信号。
DIF下穿MACD为卖出信号。
如果下穿发生在零线下方，则是熊市中发生的卖出信号，可靠性强；如果下穿发生在零线上方，则是牛市中发出的卖出信号，可靠性弱，为多方获利了结机会。
２.测试数据。
（１）MACD的优点是利用了两次移动平均来消除股价变动当中的偶然因素，因此其对于股价运动趋势的把握是比较成功的。
当然，MACD也有不足，当市场没有明显趋势而进入盘整时，其经常会发出错误的信号；另外，对于未来行情的上升和下降的深度也不能提出有帮助的建议。
（２）ＡＤＸ指标行情处于盘整时，不采用该指标（３）若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定为原始参数的整数倍。
（４）对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。
二、ＲＳＩ指标的原理及应用RSI 概述：相对强弱指标RSI 是与KD指标齐名的常用技术指标。
第一章价值投资定义特点结果风险和原理1.1什么是价值投资格雷厄姆和大卫多德首先分析了金融市场的本质特征：1、股票的价格受一些影响深远又变幻莫测的因素支配。
我们把这种支配股票价格的非人力因素叫“市场先生”。
2、每一股票对应一家公司，股票交易价格和公司的内在价格之间并不相等。
以大大低于内在价值的价格买入股票，才能获得超额收益。
这个交易价格与内在价值这间的差叫做“安全边际”。
一般安全边际为内在价值的，1/2或1/3。
由此，价值投资者总结出了五步骤：1、选择证券；2、估值；3、计算安全边际；4、确定购买数量；5、确定卖出时机。
做价值投资要注意克服以下三种“伪价值投资”1、技术分析。
技术分析者认为市场一切信息都反映在K线上，通过分析K线形态，能推断出未来K线运行趋势，其本质上是一种概率分析。
技术分析的最新发展是行为金融学。
2、宏观价值投资者。
他们关心影响整体证券的宏观经济因素，比如：通货膨胀率、利率、汇率、GDP等，他们十分关注政策、投资者情绪变化，力求先人一步预测趋势，掌握主动。
宏观价值投资者采取的是自上而下的投资策略，而价值投资者采取的是自下而上的投资策略。
3、成长型投资者。
他们将主要精力放在对公司未来的预测下，如果发现未来公司的成长大大超过市场对其的预期，他们就买入。
他们认为，未来这些利好兑现时，股价就会上涨。
运用这一方法，不涉及明确的安全边际，可运用于10、20、60倍市盈率的股票，以市盈率与利润增长率的比值（即PEG）来判断否被高估，喜好动态市盈率。
统计数据越来越多地表明证券的价格和数量都沿着一致的、可识别的模式发展（短期是正序列相关、长期呈均值回归），所以这三种投资方法被谨慎而不懈地加以运用，都能使投资成功。
但是三种访求也有缺点：技术分析方法是建立在有效市场的理论的基础上的，他们认为市场参与者都能充分掌握了解市场信息，并准确反映信息。
概率上讲总有一部分机会不落在统计概率的范围之内，所以不能长期稳定获得收益。
炒股老顾点位交易法在股市交易中的关键点无非就是均线的支撑点位，压力点位，或者是产生缺口分析的点位，但是投资者在市场中进行交易需要掌握的关键点有三种：反向关键点、连续关键点以及冲高回落的点位。
首先关键交易包含的含义有两种：一是等待市场的走势完全符合牛市初期具有规模的特征，让股价能够形成明显的大趋势，是时间上的要素;二是如何研究在大概率上真正地掌握股价在开始大幅度波动之前的关键时刻;其实，关键点的定义指的是进行交易的最恰当的心理时刻，而关键点力量能够让投资则会在最恰当的时机买入，抓住最好的入市机会。
其次，我们对投资者必须要掌握的关键点进行细致的分析，并做好操作策略:(1)反向关键点代表市场基本方向的一次变化，通常是进入一次新行情的最好心理时刻，代表基本趋势的一次大变化。
总是会出现在伴随着一次成交量的大幅增加，伴随着一次购买高潮，有买进高潮就有售出高潮，此外反向关键点往往是在长时间的趋势运动以后出现的，所以只要有耐心，就能够等到某只股票的一个真正的反向关键点的出现。
对于反向关键点的验证可以通过成交量的增加进行分析，还可以分析形成的形态或者是板块操作中的形态变化，就像是如何根据板块选股，来分析板块中的股票走势形态一样。
如果是在顶部出现的反转点就应该及时的卖出股票，如果是在底部的低点出现上涨的趋势就可以在低点的位置买入;(2)连续关键点连续关键点时证实行情正在按照正确的方向发展的走势变化，可以是出现在一次行情期间，是一次正在发生的行情中的一个潜在的跟进点，也是增加头寸的机会，投资者可以选择连续的关键点进行分析和跟踪，来获得更好的投资操作技巧。
(3)冲高回落在股价变化的过程中，股价的上涨下跌是很正常的现象，但是在股价冲高之后必然会出现回落的现象，这个时候投资者要把握的关键点是在冲高之间的低点位置，可以介入等待后期的上涨，在股价冲高之后，会形成一个阶段性的顶部，所以在顶部的时候也是一个关键点位，这个时候投资者应该考虑卖出点的位置，进行获利。
【ABC三点分析法基本知识】【ABC三点分析法基本知识】⼀、⽅法来源，源于集贤堂主的电⼦图书《ABC三点定乾坤》，基本原理都在这⾥。
⼆、取点画线要领1、取A点⑴上涨⾛势，取启动点的最低位，注意，这⾥“启动点的最低位”不⼀定是指下跌的最低价，有时经过多次反弹、盘整之后，最低点早就过了。
⑵下跌⾛势，取加速点的最⾼位，同理，这个“加速点的最⾼位”也不⼀定是⾏情的最⾼位。
道理在于⾏情末期⼈⽓还较⾜，不会急跌，直到⼤家都意识到了，⼀涌⽽抛时，才导致加速下跌。
此时最⾼点也已经过了。
2、取B点 ⑴上升势,取第⼀个回调的低点，下跌势取第⼀个反弹的⾼点。
之所以取第⼀个，就在于当时后边的⾛势还没有出现，画这个线是为了跟踪趋势，判断后势⽤的，这个点定位后，在没有突发事件影响的前提下，⾏情是会按照这条趋势线⾛的。
⑵下跌势，取第⼀个反弹的⾼点。
道理相同。
3、画A线起⾃A点，经过B点画延长线。
这样A线就画出来了，A线左边，在升势时是持股区，在跌势中是持币区。
4、取C点上升势中,取回调跌破A线的第⼀个的低点，下跌势中，取反弹突破A线的第⼀个⾼点，这个反弹是指⽐较象样的反弹，起码要有两三根以上的阳线，有⼀定⾼度，可以明显看出来的。
如果只有上影线突破了A线的单⽈反弹不算。
5、画B线起⾃B点，经过C点画延长线。
这样B线就画出来了。
画出AB线后，就出现了⼀个AB线夹⾓区域，这个区域很重要，我已经在帖⼦⾥有过较详细的讲述和图解。
6、画C线起于C点向右画⽔平线。
这样由BC线有组成了⼀个BC区，在上升势中叫做“弱势整理区”是主要的出局的地⽅，擅长短线的可以在这⾥频繁操作，利润颇丰，前提是时刻防范风险。
不擅长短线的，万万不可贪恋这⾥。
在下跌势中叫做“强势整理区”，⼀般在这⾥可以参与短线操作。
C线是⽜熊转势的分界线，⾮常重要，我在帖⼦中有过讲述和图解。
三、三线组合构成的形态规范的三条线见附图。
这种画法的起因和原理，请读原著。
【跟踪与修正--东郭】“跟踪与修正”是ABC三点分析法使⽤的灵魂,⾮常重要,跟踪画法,c点取在前边那根包吞阳线的阴线收盘价上,这是暂时的,因为真正的c点没有出来,总得找⼀个点位作最后⽀撑呀,以此来防备倒v形尖顶发⽣,不知在哪⾥是最后出局的地⽅.⼀旦真正的c点出来之后,就应该把它修正.你说“不过在⼤趋势中有的图好象也能划出⼀趋三线”，这话没错。
【临界起爆点】第三式朋友虽不是最了解你的，但是，却是最懂你，最关心你的。
一个人在世上，有了朋友就有了依靠。
我们都在互相取暖，我不要绝对的了解，我需要那种依赖的滋味。
这可能就是朋友的真谛。
最远的距离莫过人心，但是它却无法割断朋友间浓浓的依靠。
—送给我所有的朋友，谢谢你们
—腾飞一根K线玩转投资市场：
1.买入点位：【反转直上】
原理：就跟开车转弯一样，一旦到达支撑点位，就会反转。
此技巧方法最适合
做波段操作。
一般获利空间会在几个交易日左右。
口诀：在上涨趋势当中，连续出现3-5根阴线，一但出现一根阳线，代表反转点出现，也就是买入点。
例：下图
2.卖出（做空）点位：【反转直下】原理：就跟开车转弯一样，一旦到达压力点位，就会反转。
此技巧方法最适合做波段操作。
一般获利空间会在几个交易日左右。
口诀：在下跌趋势当中，连续出现3-5
根阳线，一但出现一根阴线，代表反转点出现，也就是卖出（做空）点。
例：下图
以上是【临界起爆点】终极版的第三式，共
三式，完！大道至简，希望用最简单的方法帮助到大家。
投资道路我们手牵手一起走！
—【神算】腾飞。
小李飞刀炒股技术精髓飞刀技术：判断牛熊转变的 3 信号！分析要点：（１）、移动平均线(MA)是以道•琼斯的“平均成本概念”为理论基 础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平 均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未 来发展趋势的技术分析方法，另外它还是道氏理论的形象化表述。
（２）、移动平均线最重要的作用就是——趋势的指向，10 日均线的方向代表个股或大盘短期的运动方向，30 日均线的方向代表个股 或大盘中线的趋势方向，120 日或 250 日均线的方向代表的是长线趋 势的方向。
判断牛熊转变的 3 个信号是：——30 日均线金叉 60 日均 线是牛市来临的第一个信号，60 日均线金叉 120 日均线是牛市来临的第二个信号，最后确认牛市的信号是半年线金叉年线，反之则是熊市来临的 3 个信号。
（３）、另外，30 日均线金叉 60 日均线之后，接着出现 60 日均线 金叉 120 日均线，我们可以说这个股票或大盘趋势走入了牛市。
如上 图所示的个股合加资源（000826）则是在熊市里，提前进入了牛市的 个股了，对待这样的个股，我们可以重点关注！飞刀技术：股市趋势理论应用！分析要点：（１）、我们发现在各种股价图形中，若处于上升趋势，股价波动必 是向上发展的，即使是出现回挡也不影响其总体的涨势，如果把上升 趋势中间回挡低点分别用直线相连，这些低点大多在这根线上，我们 把连接各波动低点的直线称为“上升趋势线”。
（２）、趋势线的应用要点：1、上升趋势线是股价回挡的支撑点，当上升趋势线被跌破时，形 成出货信号。
下降趋势线是股价反弹的阻力位，一旦下降趋势线穿破，形成进货信号。
2、无论向上突破还是向下突破，均以超过 3%方为有效突破，否 则为假突破。
3、向上突破须佐以成交量放大，而向下突破无需量的配合，但确 认有效后成交量方会增大。
4、如果突破以缺口形式出现的话，则突破将是强劲有力的。
专业投机原理 123法则专业投机原理是指根据市场走势和其他相关因素，通过分析、判断和预测价格波动的一种投资策略。
在金融领域中，投机被认为是一种有风险的行为，但是专业投机原理却可以帮助投资者减小风险并取得更好的投资回报。
123法则作为专业投机原理的一种应用方法，被广泛应用于期货、外汇和股票市场。
首先，我们来详细介绍一下123法则。
123法则是由股票市场著名分析师Joseph E. Granville提出的投机原则。
它通过对股票走势进行观察和分析，寻找出股票价格的高点、低点和中点，从而作出买入和卖出的决策。
简单来说，123法则认为股票的价格变动是按照一定的顺序依次发生的，即先出现高点，然后是低点，最后是中点。
具体来说，123法则可以运用在多种投资市场中。
在股票市场中，投资者可以观察股票价格的变动，当股票价格连续上升达到高点，出现第一个高点时，投资者应该考虑卖出股票。
当股票价格连续下跌达到低点，出现第一个低点时，投资者应该考虑买入股票。
在外汇和期货市场中，也可以运用类似的原则进行分析。
123法则的应用可以帮助投资者降低风险并提高收益。
例如，在股票市场中，当价格连续上涨后出现高点时，这往往意味着市场即将调整或出现下跌趋势。
根据123法则，投资者可以及时卖出股票，避免了可能的亏损。
相反，在价格连续下跌后出现低点时，往往意味着市场即将反弹或出现上涨趋势。
根据123法则，投资者可以及时买入股票，获得较好的投资回报。
除了123法则之外，专业投机原理还有其他一些重要的原则需要投资者注意。
首先，市场走势是多变的，投资者应该保持警觉并随时调整投资策略。
其次，投资者应该具备一定的专业知识和技能，以便更好地分析和判断市场走势。
此外，风险管理也非常重要，投资者应该设定合理的止损点和获利点，避免过度冒险。
总之，专业投机原理和123法则对于投资者来说具有重要的指导意义。
通过认真学习和应用这些原则，投资者可以更好地把握市场走势，降低风险并获得更好的投资回报。
飞刀绝招之一：如何识别空头陷阱？通常出现在指数或股价从高位区以高成交量跌至一个新的低点区，并造成向下突破的假象，使恐慌抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，同时成交量快速萎缩，之后并向上突破原压力线，使在低点卖出者踏空，这一种诱空洗盘的操作手法则叫做“空头陷阱”。
所谓的空头陷阱，简单说就是市场主力大力做空，通过盘面明显显现出疲弱的形态，诱使投资者得出股市将继续大幅下跌的结论，并进行恐慌性抛售。
如果大盘走势急转直下，龙头股纷纷跳水，指数连续快速下跌，但是此时大部分个股跌幅却并不大。
此时，投资者更要谨防市场出现空头陷阱。
对于空头陷阱的识别与判断，主要可以从消息面、资金面、宏观基本面、技术分析和市场人气等五方面进行综合分析和研判：1、从消息面分析。
市场主力往往会利用宣传方面的优势，营造做空的氛围。
所以，当投资者遇到市场利空不断时，反而要格外小心。
因为，正是在各种利空消息满天飞的重磅轰炸下，主力资金才能够很方便的建仓。
2、从成交量分析。
空头陷阱在成交量上表现出的特征，是随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则的萎缩中。
有时，盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌的现象，盘中个股成交也是十分不活跃，向投资者营造出一种阴跌走势遥遥无期的氛围。
恰恰在这种制造悲观的氛围中，主力往往可以轻松逢低建仓，从而构成空头陷阱。
3、从宏观基本面分析。
投资者需要从根本上了解影响大盘走强的策面因素和宏观基本面因素，分析是否有实质性的利空因素。
如果在股市策方面没有特别的实质性利空因素，而股价却持续性暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。
4、从技术形态分析。
空头陷阱在K线走势上的特征，往往是连续几根长阴线暴跌，跌穿各种强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应。
在形态分析上，空头陷阱常常会故意制造技术形态的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大，纷纷抛出手中的持股，从而使主力得以在低位承接大量的廉价筹码。
在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离，往往是多种指标的多重周期的同步背离。
专业投机原理的123法则和2B法则首先，123法则是专业投机原理中的一个关键概念，也是一种基本的技术分析方法。
根据这个法则，市场的趋势可以分为三个部分，即首次上升/下降、回撤和第二次上升/下降。
投资者可以通过分析这些趋势来预测市场的未来走势。
具体而言，首次上升/下降是指市场开始出现明显的上升/下降趋势，表明市场情绪开始改变。
回撤是指价格在趋势发展过程中的短期下跌或反弹，这是市场进行调整的一种形式。
第二次上升/下降是指市场重新恢复原来的趋势，并继续向上/向下发展。
投资者可以通过观察市场行情图表来应用123法则。
首先，他们应该识别出市场的首次上升/下降趋势。
然后，在回撤阶段，他们可以寻找回测的支撑或阻力区域，以便判断市场是否会重新恢复趋势。
最后，当市场开始展示第二次上升/下降趋势时，投资者可以考虑采取相应的投资策略。
其次，2B法则也是专业投机原理中的一种重要方法。
该法则基于对市场情绪的预测和利用市场的反弹。
2B法则的核心思想是，当市场价格突破关键支撑或阻力位后，投资者可以通过市场的反弹来实现投资收益。
具体而言，2B法则中的“B”代表“反弹”。
当市场价格突破关键支撑位后，投资者可以预期市场情绪会发生反转，并期待价格出现反弹。
反之，当市场价格突破关键阻力位后，投资者可以预期市场情绪会再次恢复，价格会再次上升。
投资者可以通过观察市场行情图表和技术指标来应用2B法则。
首先，他们应该识别出关键的支撑或阻力位。
然后，在价格突破支撑或阻力位后，他们可以通过观察市场是否会反弹来确定投资策略。
例如，当价格突破支撑位后，如果市场出现明显的反弹迹象，那么投资者可以考虑买入；反之，当价格突破阻力位后，如果市场没有出现明显的反弹迹象，那么投资者可以考虑卖出。
综上所述，专业投机原理中的123法则和2B法则是投资者根据市场的趋势和情绪来进行投资决策的重要方法。
通过运用这些方法，投资者可以更好地预测市场的走势，从而实现投资收益。
当然，投资是一项有风险的活动，投资者应该谨慎对待，并根据自己的风险承受能力和投资目标来制定投资策略。
