2018年金融市场基础知识(精讲)

*注意：带有*的知识点不做学习要求第二章 中国的金融体系与多层次资本市场第一节 中国的金融体系一、中国金融市场的历史、现状及影响因素（一）新中国成立以来我国金融市场的发展历史1.1949～1978 年：计划经济时期“大一统”的金融体系1948 年 12 月 1 日，中国人民银行成立，并于 1948 年 12 月 7 日首次发行人民币。

新中国金融机构体系通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收改组官僚 资本银行、取缔外国在华金融机构、改造民族资本金融机构以及在农村发展信 用合作组织等途径实现。

1952 年 12 月，全国统一的公私合营银行成立，后并入 中国人民银行体系。

1953～1979 年，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”的金融 体系。

“大”是指中国人民银行分支机构覆盖全国；“一”是指中国人民银行 是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、 结算中心和信贷中心于一体；“统”是指全国实行“统存统贷”的信贷资金管 理体制。

2.1979～1983 年：多元混合型金融体系1979 年，恢复设立中国农业银行。

随后，中国银行从中国人民银行分设出来。

中国建设银行从财政部分离出来。

中国信托投资公司和中国人民保险公司等非 银行金融机构也先后成立。

但中国人民银行仍然身兼二职，既承担中央银行职能，又办理信贷储蓄业务， 没有真正成为专门的金融管理机构，使当时的金融体系出现了“群龙无首”的 局面。

3.1984～1993 年：以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金 融体系逐步形成证券考试没有诀窍，只有看书，做题。

容易，但需要认真对待。

1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，其原有商业银行业务由新成立的中国工商银行办理。

1985年全面推行“拨改贷”政策，银行信贷代替财政拨款成为企业的主要资金来源。

此后又相继成立了交通银行、招商银行等十几家股份制商业银行。

2018年证券从业《金融市场基础知识》大纲参加证券从业资格证考试的考友们，精心为您整理了“2018年证券从业《金融市场基础知识》大纲”供您参考，预祝您考试顺利!更多证券从业资格考试资讯，网站将持续更新，敬请关注!2018年证券从业《金融市场基础知识》大纲金融市场基础知识大纲目录：第一章金融市场体系第二章证券市场主体第三章股票市场第四章债券市场第五章证券投资基金与衍生工具第六章金融风险管理金融市场基础知识大纲内容第一章金融市场体系第一节全球金融体系掌握金融市场的概念;熟悉金融市场的分类;了解影响金融市场的主要因素;熟悉金融市场的特点;掌握金融市场的功能。

熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类(股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等)。

了解全球金融市场的形成及发展趋势;了解国际资金流动方式;熟悉全球金融体系的主要参与者;了解金融危机的教训。

第二节中国的金融体系了解建国以来我国金融市场的演变历史;熟悉我国金融市场的发展现状;了解影响我国金融市场运行的主要因素。

了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况;熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。

了解中央银行主要职能;熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念;掌握货币政策的概念、措施及目标;掌握货币政策工具的概念及作用原理;了解货币政策的传导机制。

第三节中国多层次资本市场掌握资本市场的分层特性;掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。

熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势;熟悉场内市场的定义、特征和功能;熟悉场外市场的定义、特征和功能;熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定;熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定;熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。

第二章证券市场主体第一节证券发行人掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征;掌握直接融资的概念、特点和分类;熟悉直接融资与间接融资的区别。

第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。

金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。

金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。

现代金融市场往往是无形的市场。

（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。

（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。

2.直接融资的特点（1）直接性。

直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。

（2）分散性。

直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。

（3）融资的信誉有较大的差异性。

不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。

（4）部分融资方式具有不可逆性。

如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。

（5）融资者有相对较强的自主性。

在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。

3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。

4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。

提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。

第一章货币与货币流通本章共计23个知识点，其中13个是高频考点。

高频考点是考查的重要知识点，是历年试题的主要出题点，所以需要我们重点掌握。

第一节货币形态的发展演变本节3个知识点，3个都是高频考点知识点：商品货币（重点考查内容）（一）含义：具有双重属性首先是商品，具有使用价值和价值，具备商品属性。

其次是特殊商品，执行货币职能。

补充：货币职能：区分流通手段（价值的双向流动，一手交钱一手交货）和支付手段（债权债务关系发生，赊购赊销；价值的单方面流动。

工资、税收、捐赠、赔款，货币都执行支付手段）。

（二）足值货币1.本身具有十足的内在价值。

2.与其他商品进行交换时，以商品的内在价值量的大小决定交换的比例。

（三）商品货币的两种形态：实物货币和金属货币1.实物货币：最原始的货币形态。

2.实物货币的不足：不易携带；质地不匀，难以分割；不易储存；体积不一，难以比较。

（不同角度：金属货币的优势）3.金属货币：金属货币是典型的足值货币；普遍可接受性、价值稳定性、价高量小、耐久性、均质性、可分性。

如：金银。

【例题·单选题】下列货币形态中，属于足值货币的是（）。

A.代用货币B.信用货币C.商品货币D.电子货币『正确答案』C『答案解析』本题考查货币形态的发展演变。

商品货币是足值货币。

【例题·多选题】实物货币作为货币的原始形式，其缺陷是（）。

A.质地不匀B.耐久性差C.内在价值不足D.便携性差E.储存性差『正确答案』ABDE『答案解析』本题考查货币形态的发展演变。

实物货币不便携带；质地不匀，难以分割；或容易腐烂，不易储存；或体积不一，难以比较等。

【例题·单选题】历史上最早出现的货币形态是（）。

A.实物货币B.信用货币C.代用货币D.电子货币『正确答案』A『答案解析』本题考查货币形态的发展演变。

实物货币是货币形态发展最原始的状态。

知识点：代用货币（重点考查内容）（一）含义：是指代表实物货币在市场上流通的货币，一般由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币加入到流通领域中。

2018年证券从业《金融市场基础知识》真题二（答案及解析）第1题单选题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行是()职能。

A、银行的银行B、发行的银行C、政府的银行D、市场的银行答案：A解析：“银行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。

中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括：集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。

2、下列选项中，不属于证券金融公司从事转融通业务的权益处理的是()。

A、证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户B、担保证券的记录以及发行人权利的行使C、投资收益的处分D、持券信息披露义务答案：A解析：证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。

(2)投资收益的处分。

(3)持券信息披露义务。

3、股份公司在提供优先认股权时会设定一个()，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权。

A、股权交易日B、股权登记日C、股权发行日D、股权认购日答案：B解析：普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。

股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前认购普通股票的，该股东享有优先认股权，在此日期后认购普通股票的，该股东不享有优先认股权。

4、()于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为我国资本市场改革和发展作出了全面部署。

A、中国证券业协会B、中国证券监督管理委员会C、国务院D、国家发展和改革委员会答案：C解析：2004年1月，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，从战略和全局的高度，对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署，并对加强证券公司监管、推动证券公司规范经营提出了明确要求。

直考通2018年《金融市场基础知识》精华讲义本精华讲义根据中国证券业协会发布的证券业从业人员一般从业资格考试大纲，编制而成。

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_______________________________________________________________________________ 重要提醒：速成过关学习方法1、打基础：有时间，就看书；时间少，就把精华讲义看一遍；2、巩固知识点：做章节习题；3、检查效果：做模拟题和考前试卷，检验成果；4、考前3天看错题和真题；5、考前1天，再把精华讲义看一遍，就上战场。

第一章金融市场体系第一节全球金融体系【大纲要求】掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。

熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。

了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。

考点一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

考点二、金融市场的分类(一)按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。

按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题及答案_2018(100题)***************************************************************************************证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题及答案_20181.[单选题]设立公募基金管理公司，应当具备的条件之一是：注册资本不低于人民币（??），且必须为实缴货币资本。

A)1亿元B)2亿元C)3亿元D)4亿元答案:A解析:根据《中华人民共和国证券投资基金法》第13条规定：设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：（一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（三）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录；（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（五）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；（六）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（七）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；（八）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

2.[单选题]设某股票报价为人民币30元，该股票在2年内不发放任何股利。

若2年期期货报价为人民币35元，按5％年利率（复利计算）借入人民币3000元资金，并购买100股该股票，同时卖出100股2年期期货，2年后的盈利为人民币()元。

A)157．5B)192．5C)307．5D)500．0答案:B解析:2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000×(1+0．05)2=3307．5(元)，营利=3500-3307．5=192．5(元)。

金融市场基础知识精讲修订版IBMT standardization office【IBMT5AB-IBMT08-IBMT2C-ZZT18】2018年金融市场基础知识（精讲四）一、证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。

1.价格优先原则成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

2.时间优先原则成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。

先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

二、目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。

上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～15：00为连续竞价时间。

深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。

1.集合竞价所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：（1）可实现最大成交量的价格。

（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。

（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

（4）集合竞价的所有交易以同一价格成交。

（5）然后进行集中撮合处理。

2.连续竞价连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

连续竞价阶段的特点是每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。

按照我国证券交易所的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。

另外，开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。

深圳证券交易所还规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。

金融市场的基础知识金融市场是全球最大、最活跃的市场之一，无论是个人还是企业，金融市场都可能对我们的生活产生深远的影响。

本文将深入介绍金融市场的基础知识，希望能够帮助读者对此有更加深入的了解。

Ⅰ. 金融市场的定义和种类金融市场是指围绕金融资产和金融机构进行交易的市场。

根据资产种类和交易方式可以分为很多种类，主要包括股票市场、债券市场、货币市场、商品市场、外汇市场等。

股票市场是指通过股票交易平台进行股票买卖的市场。

股票是股份公司发行的一种证券，是公司的所有者向公众发行股份的方式，也是公司融资的一种方式。

股票市场是我国最早迅速发展的市场之一，它的标志性交易所是上海证券交易所和深圳证券交易所。

债券市场是指通过债券交易平台进行债券买卖的市场。

债券是指发行人为筹集资金而向投资者发行的一种证券，通常包括利息和本金。

债券市场主要是投资者和金融机构之间的交易，常见的债券市场有中国金融期货交易所、上海证券交易所等。

货币市场是指以短期货币资产为对象的市场。

货币市场一般涉及的周期较短，通常短于一年。

货币市场包括银行间市场和同业拆借市场等。

中国货币市场主要有银行间市场和上交所的货币市场等。

商品市场是指以商品为交易对象的市场，包括农产品、工业原材料、能源、贵金属等商品市场，常见的商品市场有中金所、上海期货交易所、大连商品交易所等。

外汇市场是指各个国家的货币之间相互的交易市场。

外汇市场是全球规模最大、活跃度最高的金融市场之一。

市场主要是由货币买卖的场所组成，常见的外汇市场有中国外汇交易中心等。

Ⅱ. 金融市场的基本功能金融市场是货币经济中的核心组成部分，其功能一方面可以帮助各种经济单位进行融资、投资和风险管理等活动；另一方面也可为社会提供价格发现和流动性保证等方面的服务。

金融市场的基本功能主要包括以下几个方面：1.定价功能。

金融市场作为货币经济中的重要部分，可以为商品和服务提供价格，同时还可以为未来价格发展情况进行预测。

2.流动性功能。

2018年5月证券考试《金融市场基础知识》真题及参考答案2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试举行以下几场的考试，考试时间分别是2018年3月31-4月1日、5月26日-27日、7月9日、9月1日-2日、10月27日-28日、12月1日-2日。

考试采取闭卷机考形式，题型均为单项选择题，考试题量为100题，考试时长120分钟，60分及以上视为合格成绩。

《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》两科可分开报考，通过一门考试成绩长期有效，另一门考试没有时间的限制，直到通过为止！1、资产评估机构申请证券评估资格,净资产应不少于（）万元。

A.50B.200C.150D.100答案：B2、股票本身没有任何价值,但股票是一种代表（）的有价证券A.资金权B.债权C.财产权D.转让权答案：C3、货币期货又称（）A.股票期货B.外汇期货C.债券期货D.利率期货答案：B4、债券回购交易更多的是有( )的属性A.长期融资B.信用交易C.短期融资D.期货交易答案：C5、中期票据发行业务中,（）。

A.投资者可以向发行人逆向询价B.投资者可以向主承销商逆向询价C.主承销商可以向投资者逆向询价D.发行人可以向主承销商逆向询价答案：C6、在我国证券交易所的证券交易中,不受10%涨跌幅限制的是（）。

A.首日上市的证券B.已上市基金C.已上市B股D.已上市A股答案：A7、一般来说,下列基金中,管理费率最低的是（）。

A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.认股权证基金答案：C8 在我国证券市场进行证券投资的投资者可以到（）开立证券账户A. 中国人民银行B. 中国结算公司沪深分公司C. 中国证监会D. 中国证券业协会参考答案：B9 关于委托指令中的数量，下列说法错误的是（）A. 零数委托指买卖的证券不足交易所规定的1 个交易单位B. 整数委托指委托买卖证券的数量为1 个交易单位或交易单位的整数倍C. 我国在买入证券时可采用零数委托D. 可分为整数委托和零数委托参考答案：C10 证券业协会会员大会的执行机构是（）A. 董事会B. 理事会C. 监察委员会D. 专业委员会参考答案：B11 根据《证券投资基金法》的规定，基金财产不得用于投资活动的是（）A. 买卖企业债券B. 证券承销C. 买卖国债D. 买卖股票参考答案：B12 对于我国中央银行所宣布的货币政策目标的是（）A. 促进全流通B. 保持货币币值稳定C. 促进交易快捷D. 促进国际化参考答案：B13 债券价格变动风险随着期限的增加而（）A. 不变。