财务管理收益与分配管理

山东建筑大学商学院财务管理课程教案第八章

第八章 收益分配管理

【重点导读】

收益分配时财务活动的最后环节，收益分配政策的制定会影响投资者的决策，对企业长远发展目标产生重要影响。通过本章学习学生应熟悉收益的形成以及分配的基本程序，掌握股利分配政策以及对企业的影响。本章的重点是：股利政策及其利弊分析。

第一节 收益分配概述

国有资本收益管理的有关规定

1. 国有资本收益的构成

国有资本收益包括注册的国有资本分享的企业税后利润和国家法律、法规规定的其他国有资本收益。

1. 亏损弥补规定

企业发生的年度经营亏损，依法用以后年度实现的利润弥补。连续5年不足弥补的，用税后利润弥补，或者经企业董事会或经理办公会审议后，依次用企业盈余公积、资本公积弥补。

注意：我们通常情况下讲的一般企业的亏损弥补是税前弥补、税后弥补、盈余公积。在这里增加了用资本公积弥补。

3. 资产损失的处理

对核实清楚的资产损失，企业可区别以下情况处理：生产经营的损失计入本期损益；清算期间的损失计入清算费用；公司制改建中的损失，可以冲减所有者权益。

3． 产权转让收益的处理

转让母公司国有资本所有收益，上缴主管财政机关；企业转让子公司股权所得收益与其对子公司股权投资的差额，作为投资损益处理。

第二节 收益分配政策

一、确定收益分配政策应考虑的因素

（一）法律因素

1. 资本保全约束

在财务管理制度当中要求企业贯彻资本的保值增值。当企业没有可供分配的利润，就不能给投资者分配利山东建筑大学商学院财务管理课程教案第八章

润。如果强行分配的话，就视同投资者抽回资本金。其目的是为了防止企业任意减少资本结构中所有者权益（股东权益）的比例，以维护债权人利益。

2. 资本积累约束

它要求企业在分配收益时，必须按一定的比例和基数提取各种法定盈余公积金和公益金。

3. 超额累积利润约束

我们国家不涉及这个问题，在西方国家，法律上缴纳所得税的税率的档次差别较大。比如在美国，所得税当中规定经营所得(股利所得)税税率较高，资本利得(卖出价和买入价之差)所得税税率较低。因此许多公司可以通过积累利润使股价上涨方式来帮助股东避税。所以许多西方国家在法律上明确规定公司不得超额累计利润。我国法律目前尚未对此做出规定。

连云港职业技术学院收入分配管理办法（试行）

第一章 总则

第一条 为了加强我院各项收入分配管理，多渠道筹措办学经费，增强学院综合财力，进一步改善学院办学条件，提高教职工待遇，根据《高等学校会计制度》、《事业单位财务规则》、《事业单位会计制度》、《连云港职业技术学院财务管理办法》和国家有关法规，结合学院具体情况特制定本办法。

第二条 本办法适用于纳入学院分配的各项收入，包括教学服务收入、科研收入、对外服务收入及其他收入。

第三条 学院各项收入必须全部纳入学院综合预算，统一分配、统一管理、统一核算。

第四条 学院收入分配的原则：正确处理学院事业发展需要和资金供给的关系，社会效益和经济效益的关系，国家、单位和个人三者利益的关系。

第五条 学院鼓励各单位依法组织各项收入。开展对外服务收入应符合国家的现行政策、法规，维护学院声誉，在不影响学院正常的教学科研工作的前提下，开源节流，增收节支。

第六条 根据国家税法规定，每个公民都有缴纳个人所得税的义务，我院教职工应缴纳的个人所得税由财务处代扣代缴。

第二章 收入

第七条 教学服务收入，指开展教学及其辅助活动取得的收入，主要是通过学历和非学历教育向单位或个人收取的学费、培养费、住宿费和其他教学收入。包括本专科生学费、研究生、研究生班、委培及自费研究生、在职研究生、第二学位学费收入，各类成教生、进修生、插班生、短训班、自学辅导班、留学生培养费，及各类办班的报名费、考务费和其他教学服务收入。

第八条 科研收入包括纵向科研课题拨款、横向科研课题收入和其他科研科技服务收入。

第九条 对外服务收入，指学院对外开展各项服务所取得的收入。主要包括对校办产业投资收益、利用学校资源开展有偿服务取得的收入、招标报名费收入等。

第十条 各项收入收费必须使用符合国家规定的合法票据，严格执行国家和学院规定的收费范围和标准，各项收入应由学院财会人员或经财务处授权的非财务人员收取。各单位所需票据集中到财务处申领，并严格执行票据管理办法，按要求及时核销。各单位不得自立收费项目，提高收费标准、自制收费票据，不得挪用、截留、隐瞒、转移、私分各项收入，不得公款私存。具有独立法人资格的学院所属单位，按国家相关规定执行。

中级财务管理营运资金管理与收益分配

营运资金管理是财务管理中的重要组成部分，是财务管理课程的重点章节。收益分配是财务管理的组成部分，也是财务管理的基本内容之一。这一部分在2007年中没有太大的变化，运营资金管理部分和收益分配管理部分与2006年的考试要求是一致的。

一、营运资金管理

本章在2007年教材中的变化不是很大，从考试来说，属于分数较多的章节。从题型来看，既有客观题，也有计算题和综合题。客观题的出题点很多，计算题的出题点主要集中在最佳现金持有量的确定、应收账款信用政策的确定以及存货控制决策上。

（一）营运资金管理概述

营运资金的含义与特点

1.现金

（二）重要考点

【考点一】现金及其持有动机

了解现金：现金指在生产过程中停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票。

在现金预防动机中持有的现金余额主要受三个因素影响：

（1）企业临时举债能力的强弱。

（2）企业愿意承担风险的程度。

（3）企业对现金流量预测的可靠程度。

【考点二】最佳现金持有量的确定

1.成本分析模式

在成本分析模式与决策相关的成本包括：机会成本与短缺成本。

决策标准：持有现金的机会成本与短缺成本之和最小。

决策原则：计算结果为正数时，该方案可采用；计算结构为负值时，该方案不可采用。

【考点四】应收账款的成本

1.机会成本

应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率

2.管理成本：对应收账款进行管理而耗费的开支，包括对客户的资信调查费用、收账费用和其他费用。

【考点五】应收账款的信用条件变更决策

1.计算信用成本前收益

信用成本前收益＝年赊销（净）额－变动成本

2.计算信用成本

信用成本＝应收账款机会成本＋坏账损失＋收账费用

3.计算信用成本后收益

信用成本后收益＝信用成本前收益－信用成本

变更决策原则：比较信用成本后收益，选择信用成本后收益大的方案。

【考点六】存货经济批量基本模型

中国长安汽车集团股份有限公司

收益分配管理办法

第一章 总 则

第一条 为规范中国长安汽车集团股份有限公司（下称长安集团）对所投资企业（下称企业）收益分配的管理，落实长安集团作为出资人的收益权，根据《中华人民共和国公司法》及相关法律法规，结合长安集团实际情况，制定本办法。

第二条 本办法所称的收益分配，是指长安集团以出资人的身份依法取得的投资收益，具体包括：

（一） 应交利润，即分公司应当上缴的利润；

（二） 利润分配，即控股子公司、合营公司和参股公司由长安

集团所持股权（股份）获得的股利、股息收入；

（三） 国有产权转让收益，即转让国有产权、股权（股份）获

得的收益。

长安集团财务会计部具体负责企业收益分配管理。

第三条 长安集团的分公司、控股子公司、合营公司和参股公司的收益分配、上缴、使用，遵照本办法执行。

第二章 收益的分配

第四条 收益分配遵循下列原则：

（一）合法性原则

长安集团依法行使对企业的投资收益权，通过派出董事向企业董事会会议提出收益分配的议案，按企业的决策程序办理。

长安集团的派出董事，在参与企业的利润分配决策中必须遵循长安集团的决策意向，保证长安集团的合法权益。

（二）兼顾长安集团的整体利益与企业发展的原则

对企业的投资收益管理以维护长安集团利益的最大化为目标，与长安集团的总体发展战略相一致，同时兼顾企业的发展等局部利益的具体情况。

第五条 长安集团对企业投资收益的分配方案，按企业组织形式和长安集团持股比例分别确定。

（一）分公司以经审计后的当年实现净利润为计缴基数，根据当年长安集团确定的上缴比例核定上缴金额。

（二）控股子公司的利润分配原则上以当年经审计后的可分配利润为计缴基数，根据当年长安集团确定的分配比例，进行利润分配。

（三）合营企业的利润分配方案由长安集团财务会计部与企业派出董事协商制定。

利润上缴（分配）比例由长安集团根据当年向股东分配利润情况综合确定，企业原则上采用同一利润上缴（分配）比例。