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南都电源2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况南都电源2020年一季度资产总额为1,350,916.69万元，其中流动资产为725,584.87万元，主要分布在存货、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的40.99%、37.29%和9.58%。
非流动资产为625,331.82万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的60.34%、7.91%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,350,916.69100.001,327,335.92100.001,089,448.57100.00流动资产725,584.87 53.71 719,119.24 54.18 779,073.4 71.51 长期投资49,440.54 3.66 45,241.28 3.41 42,429.8 3.89 固定资产377,353.8 27.93 260,707.32 19.64 217,558.75 19.97 其他198,537.49 14.70 302,268.07 22.77 50,386.62 4.622.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的40.99%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的37.29%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产725,584.87 100.00 719,119.24 100.00 779,073.4 100.00 存货297,445.83 40.99 346,652.93 48.21 319,920.55 41.06 应收账款270,545.39 37.29 212,930.21 29.61 230,094.97 29.53 其他应收款0 0.00 0 0.00 18,567.35 2.38 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据1,414.14 0.19 4,861 0.68 9,201.79 1.18 货币资金54,164.77 7.46 60,047.72 8.35 144,300.97 18.52 其他102,014.74 14.06 94,627.38 13.16 56,987.77 7.313.资产的增减变化2020年一季度总资产为1,350,916.69万元，与2019年一季度的1,327,335.92万元相比有所增长，增长1.78%。
南都电源2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为1,185,083.98万元，与2022年上半年的946,354.67万元相比有较大增长，增长25.23%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为740,820.01万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的62.51%。
但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了80,968.14万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的31.78%。
这部分新增借款有79.37%用于偿还旧债。
从现金流量表来看，企业借款的21.5%，已用于弥补当期经营活动的现金亏损。
二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为1,193,623.08万元，与2022年上半年的977,794.6万元相比有较大增长，增长22.07%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的51.08%。
三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付的各项税费。
四、现金流动的协调性评价2023年上半年南都电源投资活动需要资金5,276.89万元；经营活动需要资金80,968.14万元。
企业经营活动和投资活动均需要投入资金。
导致当年企业的现金流量净额为-8,473.18万元。
2023年上半年南都电源筹资活动产生的现金流量净额为77,705.93万元。
南都电源2022年行业比较分析报告一、总评价得分55分，结论一般二、详细报告（一）盈利能力状况得分60分，结论一般南都电源2022年净资产收益率(%)为5.99%，低于行业平均值7.7%，高于行业较差值1.7%。
总资产报酬率(%)为3.24%，低于行业平均值3.5%，高于行业较差值0.9%。
销售(营业)利润率(%)为5.92%，低于行业平均值7.2%，高于行业较差值0.9%。
成本费用利润率(%)为2.08%，低于行业平均值7.4%，高于行业较差值0.8%。
资本收益率(%)为31.77%，高于行业优秀值10.2%。
盈利能力状况（二）营运能力状况得分61分，结论一般南都电源2022年总资产周转率(次)为0.79次，高于行业平均值0.6次，低于行业良好值1.0次。
应收账款周转率(次)为6.35次，高于行业良好值6.1次，低于行业最优值9.4次。
流动资产周转率(次)为1.36次，高于行业平均值1.0次，低于行业良好值1.4次。
资产现金回收率(%)为2.87%，高于行业平均值1.3%，低于行业良好值3.7%。
存货周转率(次)为2.53次，低于行业极差值2.8次。
营运能力状况（三）偿债能力状况得分38分，结论较差南都电源2022年资产负债率(%)为68.53%，劣于行业较差值68.0%，优于行业极差值83.0%。
已获利息倍数为2.06，低于行业平均值2.3，高于行业较差值1.5。
速动比率(%)为50.78%，低于行业较差值73.7%，高于行业极差值50.2%。
现金流动负债比率(%)为5.32%，高于行业平均值4.5%，低于行业良好值7.5%。
带息负债比率(%)为54.61%，劣于行业极差值47.7%。
偿债能力状况（四）发展能力状况得分60分，结论一般南都电源2022年销售(营业)增长率(%)为-0.84%，低于行业较差值0.1%，高于行业极差值-9.6%。
资本保值增值率(%)为121.83%，高于行业优秀值115.2%。
南都电源2022年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为479,795.22万元，2022年已经取得的短期带息负债为509,274.93万元。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为132,300.84万元，2022年已有长期带息负债为89,940.41万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为612,096.06万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为13,213.4万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是40,690.77万元，实际已经取得的短期带息负债为509,274.93万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为68,190.83万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为95,668.2万元，在5年之内偿还的贷款总规模为150,622.96万元，当前实际的带息负债合计为599,215.34万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为312,842.26万元。
该资金缺口需要企业持续经营31.42个分析期之后才能填补。
与企业的资金缺口相比，企业的盈利规模偏小。
资产负债率较高，有可能出现资金链断裂风险。
资金链断裂风险等级为9级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供100,857.9万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为413,700.16万元。
这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。
其中：应收账款增加73,011.34万元，其他应收款增加2,438.78万元，预付款项增加7,843.62万元，存货增加208,122.14万元，一年内到期的非流动资产减少1,050.42万元，其他流动资产减少7,220.43万元，共计增加283,145.03万元。
南都电源2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为510,020.36万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为463,930.28万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供19,604.08万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为490,416.28万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为33,506.19万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是87,876.26万元，实际已经取得的短期带息负债为463,930.28万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为87,876.88万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为115,061.91万元，在5年之内偿还的贷款总规模为169,431.98万元，当前实际的带息负债合计为534,828.28万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为341,332.51万元。
该资金缺口需要企业持续经营79.87个分析期之后才能填补。
与企业的资金缺口相比，企业的
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南都电源2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为554,454.39万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为464,605.14万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供34,298万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为520,156.39万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为31,548.29万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是89,739.93万元，实际已经取得的短期带息负债为464,605.14万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为60,647.37万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为75,195.28万元，在5年之内偿还的贷款总规模为104,291.1万元，当前实际的带息负债合计为558,220.07万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为352,251.33万元。
该资金缺口需要企业持续经营21.93个分析期之后才能填补。
与企业营业收入的规模相比，资
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
