机构投资者持股与上市公司信息披露行为研究

毕业论文（设计）开题报告题目：上市公司内部控制信息披露问题研究专业：会计学一、选题的背景、意义（一）背景这些年来，国内外著名上市公司陆陆续续地被曝出存在严重的财务丑闻、证券欺诈的问题，这无疑是个投资者带来沉重地打击。

他们不仅对证券交易市场失去信息，也对上市公司对外披露的信息产生怀疑。

因此，企业管理凌驾于内部控制之上的问题，成为了一时间社会各方热议的话题。

企业内部控制不但关系到企业的发展成败，同时还关系到投资者是否可以获取合法利益以及政府对证券业监管是否合理等诸多问题。

美国，为了挽救上市公司的信誉，肃清证券市场上的不正之分，还投资者一个透明、公开地证券交易市场，不得不于2002年，颁布了文明世界的《萨班斯》法案。

该法案的诞生标志着美国上市公司内部控制信息披露走向了又一个高峰。

在这样的情况下，我国重要政府监督部门根据我国的实际情况，决定向美国学习，规范我国的上市公司在内部控制信息披露方面的问题。

2006年，上海市证券交易、深圳市证券交易所纷纷颁布了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》。

为了更好的规范证券交易市场，2008年，证劵监管协会联合各部委颁布的《企业内部控制基本规范》。

这些规范的发布，标志着我国渐渐地从自愿性披露走向强制性披露。

它们在对我国原本金融业上市公司在内部控制信息披露方面作出最基本地规定的同时，还将内部控制信息披露的范围扩大到全部上市。

上市公司内部控制信息披露也因此揭开了神秘的面纱。

（二）意义我国上市公司内部控制信息披露主要是经历了一个从有到无的发展过程。

从过去的上市公司对外披露的信息中，我们不难发现，以往上市公司将披露的重点，都放在了财务信息方面。

而披露的方法则是通过对外报送三大财务表报，即：资产负债表、利润表及现金流量表中的数据。

尽管，这些财务数据能够直白反映出投资者所关注的一个企业在过去一段时间内的经营水平、盈利状况和现金流量，但是这些信息却远远无法满足投资者的需求的。

《我国上市公司会计信息披露问题研究》篇一一、引言随着中国资本市场的不断发展和壮大，上市公司作为其中的重要组成部分，其会计信息披露的准确性和透明度对投资者、监管机构以及社会公众都具有重要的意义。

然而，近年来我国上市公司会计信息披露问题频发，不仅影响了资本市场的健康发展，也损害了投资者的利益。

因此，本文旨在深入探讨我国上市公司会计信息披露的问题及其解决对策。

二、我国上市公司会计信息披露的现状与问题（一）现状我国上市公司会计信息披露的制度框架已基本建立，包括会计准则、信息披露规定等。

这些规定要求上市公司在定期报告中详细披露其财务状况、经营成果和现金流量等重要信息。

然而，在实际执行过程中，仍存在诸多问题。

（二）问题1. 会计信息质量不高。

部分上市公司为追求业绩或避免退市等目的，进行财务操纵，导致会计信息失真。

2. 披露内容不完整。

部分上市公司在披露会计信息时，避重就轻，未能充分、完整地反映公司的真实情况。

3. 披露不及时。

部分上市公司在发生重大事件时，未能及时进行信息披露，导致信息滞后。

4. 监管力度不够。

监管机构在执行监管职能时，存在一定程度的漏洞和不足，导致部分上市公司得以逃避监管。

三、问题产生的原因分析（一）公司内部治理结构不完善部分上市公司内部治理结构不健全，董事会、监事会等机构未能发挥应有的作用，导致公司管理层有机会进行财务操纵等行为。

（二）会计准则和制度存在缺陷部分会计准则和制度存在缺陷和漏洞，为部分上市公司进行财务操纵提供了可乘之机。

（三）监管力度和执法力度不足监管机构在执行监管职能时，存在一定程度的漏洞和不足，同时执法力度不够，导致部分上市公司得以逃避监管和处罚。

四、解决对策与建议（一）完善公司内部治理结构加强公司内部治理结构建设，完善董事会、监事会等机构的功能和作用，建立健全内部控制制度，防止管理层进行财务操纵等行为。

（二）修订和完善会计准则和制度修订和完善会计准则和制度，填补漏洞和缺陷，提高会计信息的准确性和可靠性。

上市公司内部控制信息披露研究在当今复杂多变的商业环境中，上市公司的内部控制信息披露逐渐成为投资者、监管机构以及社会公众关注的焦点。

有效的内部控制信息披露不仅有助于提升公司的透明度和公信力，还能够为利益相关者提供决策依据，促进资本市场的健康发展。

一、上市公司内部控制信息披露的重要性（一）增强公司透明度对于上市公司而言，向外界清晰地展示其内部控制体系的运作情况，能够减少信息不对称，使投资者和其他利益相关者更好地了解公司的运营管理状况，增强对公司的信任。

（二）保护投资者利益投资者在做出投资决策时，需要充分了解公司的风险状况和管理水平。

内部控制信息披露可以为投资者提供有关公司风险控制和治理结构的重要线索，帮助他们做出更明智的投资选择，降低投资风险。

（三）促进公司治理完善的内部控制信息披露机制能够促使上市公司不断优化内部治理结构，加强内部控制制度的建设和执行，提升公司的管理效率和经营效益。

（四）满足监管要求监管机构为了维护资本市场的秩序和公平，通常会要求上市公司进行内部控制信息披露，以确保公司合规运营，防范金融风险。

二、上市公司内部控制信息披露的内容（一）内部控制环境包括公司的治理结构、组织架构、企业文化、人力资源政策等方面的信息，这些因素共同构成了公司内部控制的基础。

（二）风险评估公司对可能面临的内外部风险的识别、分析和评估过程，以及相应的风险应对策略。

（三）控制活动涵盖公司为实现控制目标而采取的各种政策和程序，如授权审批、会计核算、预算管理、内部审计等。

（四）信息与沟通公司内部信息的收集、传递和处理机制，以及与外部利益相关者的沟通渠道和方式。

（五）监督对内部控制制度的有效性进行监督和评价的机制，包括内部审计、自我评价和缺陷整改等方面的情况。

三、上市公司内部控制信息披露的现状（一）披露质量参差不齐部分上市公司能够详细、准确地披露内部控制信息，而有些公司则只是形式上的应付，披露内容空洞、缺乏实质性内容。

（二）自愿性披露动力不足由于披露成本、竞争压力等因素的影响，许多上市公司在没有强制要求的情况下，缺乏主动披露内部控制信息的积极性。

《上市公司信息披露违规行为研究》篇一一、引言上市公司信息披露是资本市场透明度与公平性的重要基石，它不仅关系到投资者的利益，也影响着整个资本市场的健康发展。

然而，近年来上市公司信息披露违规行为频发，严重损害了投资者的合法权益，破坏了市场秩序。

本文旨在深入探讨上市公司信息披露违规行为的现状、成因及影响，并提出相应的对策建议。

二、上市公司信息披露违规行为的现状当前，上市公司信息披露违规行为主要表现为虚假陈述、遗漏重要信息、误导性陈述以及未及时披露重大信息等。

这些违规行为不仅影响了投资者的判断和决策，还可能导致市场出现不公平交易，破坏了资本市场的公平、公正和公开原则。

三、上市公司信息披露违规行为的成因（一）利益驱动。

部分上市公司为了获取融资、维持股价或避免退市等目的，可能会通过违规手段进行信息披露。

（二）监管不到位。

监管机构对上市公司的监管力度不够，导致部分公司存在侥幸心理，敢于铤而走险。

（三）法律法规不完善。

现行法律法规对信息披露违规行为的处罚力度不够，难以起到震慑作用。

（四）公司内部治理结构不完善。

部分公司内部治理结构不健全，导致内部控制失效，为信息披露违规行为提供了可乘之机。

四、上市公司信息披露违规行为的影响（一）损害投资者利益。

上市公司信息披露违规行为会导致投资者利益受损，降低市场信心。

（二）破坏市场秩序。

违规行为破坏了市场的公平、公正和公开原则，扰乱了市场秩序。

（三）影响国家经济安全。

部分上市公司涉及国家经济命脉的关键行业和领域，其信息披露违规行为可能对国家经济安全构成威胁。

五、对策建议（一）加强监管力度。

监管机构应加大监管力度，提高对上市公司信息披露的监管效率，严厉打击信息披露违规行为。

（二）完善法律法规。

应完善相关法律法规，提高对信息披露违规行为的处罚力度，形成有效的震慑作用。

（三）加强公司内部治理。

上市公司应加强内部治理结构建设，完善内部控制制度，防止信息披露违规行为的发生。

（四）提高投资者素质。

109193 投资决策论文资本市场动机、机构投资者与信息透明度资本市场动机引用于“盈余管理的资本市场动机”。

而对于盈余管理动机的相关研究主要集中在契约理论和政治成本两大方面。

在西方发达国家，上个世纪90年代学术界就开始从资本主义市场方面研究盈余管理的相关动机，相继提出了盈余管理的资本主义市场观。

我国紧随其后在本世纪初也将资本主义市场观引入盈余管理的研究之中，在国内首次发行股票动机、股权再融动机、规避退市动机、债券融资动机等等一系列资本市场动机。

同时，机构投资者的兴起对于我国的资本市场发展有着极大的促进作用。

尤其是在证券市场中，个人投资者已经占据了证券市场的主导，不但带来了丰厚的资金，同时也吸引了更多的合规资金流入债券市场。

证券离不开信息的公开透明化，最直接的就表现在各个投资者都有自己股份的直接受利而做出下一步的经济发展判断。

一、资本市场动机的简述现阶段，国内的证券市场基本上都是由政府直接掌控的，严重制约了我国金融市场的发展。

从资本动机视角来分析如今国内企业发展现状中的盈余管理，具有相当大的现实意义和一定的历史作用。

1、盈余管理的资本市场动机简述资本市场最直接的动机就是为企业、公司筹得资金。

而我国的上市公司进行筹资的重要手段就是通过盈余管理。

在具体的实施过程中，公司可以申请发行股票来获得资金，但是国家规定，公司必须在近三年内连续盈利才能申请上市。

所以，众多企业相应的就开始适应盈余管理，为下一步公司上市打下良好的基础。

在此基础上，IPO动机、配股动机、放亏、扭亏和保牌动机是非常具有讨论意义的。

首先，对于IPO动机，在一项研究我国二十世纪初期的八十多家上市公司的一年之内的收入发现，在2003年一年当中，各IPO上市公司的资产效率达到最高水平，随后呈逐年下降趋势。

这就充分诠释了盈余管理在上市公司的资金规划中的重要作用。

其次，配股动机是当前IPO上市公司进行盈余管理以达到资本市场经济的另一个重要动机。

其中，有实验证明，我国的大多数上市公司的经营者和高层已经熟练地利用管理应计利润对公司进行有效的盈余管理，从而使公司即使在极不稳定的市场运行状态下也能保证损失进一步缩小，保证企业的竞争力。

上市公司内部控制信息披露问题研究在当今复杂多变的商业环境中，上市公司的内部控制信息披露日益受到各方关注。

这不仅关系到投资者的决策，也对公司自身的治理和发展具有重要意义。

然而，当前上市公司在内部控制信息披露方面仍存在诸多问题，亟待深入研究和解决。

一、上市公司内部控制信息披露的重要性首先，对于投资者而言，准确和完整的内部控制信息披露能帮助他们更全面地了解公司的运营状况和风险水平，从而做出更明智的投资决策。

投资者可以通过这些信息评估公司管理层的能力和诚信度，判断公司的未来发展潜力。

其次，对上市公司自身来说，良好的内部控制信息披露有助于提升公司的治理水平。

通过公开披露内部控制的情况，公司能够自我监督和改进，及时发现并纠正潜在的管理漏洞和风险隐患。

再者，从资本市场的角度看，透明的内部控制信息披露能够增强市场的信心，提高资本市场的效率和稳定性。

这有利于吸引更多的优质资源，促进资本市场的健康发展。

二、上市公司内部控制信息披露存在的问题（一）披露内容不完整部分上市公司在披露内部控制信息时，往往只提供一些表面和形式上的内容，对于关键的控制环节、潜在风险点以及具体的改进措施等重要信息却避而不谈。

这使得投资者无法获取足够的有价值信息来进行准确的判断。

（二）披露信息缺乏真实性一些公司为了美化业绩或掩盖问题，故意提供虚假或误导性的内部控制信息。

这种行为严重破坏了市场的公平性和透明度，损害了投资者的利益。

（三）披露格式不规范不同上市公司的内部控制信息披露格式存在较大差异，缺乏统一的标准和规范。

这不仅增加了投资者的信息处理成本，也不利于市场的有效比较和分析。

（四）披露及时性不足部分公司未能在规定的时间内及时披露内部控制信息，导致信息滞后，投资者无法及时获取最新的情况，影响其决策的时效性。

三、上市公司内部控制信息披露问题产生的原因（一）公司内部治理结构不完善一些上市公司的股权结构不合理，董事会、监事会等治理机构未能充分发挥监督作用，导致管理层在内部控制信息披露方面缺乏有效的约束和规范。

我国上市公司会计信息披露存在的问题与对策研究1. 引言1.1 研究背景我国上市公司会计信息披露作为重要的财务信息披露方式，对于投资者、监管机构和社会公众具有重要的参考价值。

近年来随着我国资本市场的不断发展，上市公司会计信息披露存在着诸多问题和挑战，如信息披露不规范、信息披露真实性存疑、信息披露内容不够全面等。

我国上市公司会计信息披露存在着诸多不规范的现象，包括财务报表披露不符合会计准则要求、披露时间不准确、披露方式不规范等。

这些不规范的信息披露行为使得投资者难以准确了解公司的财务状况，增加了投资风险。

部分上市公司存在着信息披露真实性存疑的问题，包括财务数据造假、虚假陈述等行为。

这些不真实的信息披露行为不仅损害了投资者的利益，也损害了公司的声誉和信誉。

我国上市公司会计信息披露存在的问题需要引起足够重视。

只有通过深入分析和研究这些问题，寻找有效的对策和解决方案，才能进一步提升我国上市公司会计信息披露的质量和透明度，维护投资者的权益，促进资本市场的健康发展。

1.2 研究目的本研究旨在探讨我国上市公司会计信息披露存在的问题，并提出有效的对策建议，以促进上市公司会计信息披露的规范和透明度。

具体包括以下几个方面的目的：1. 分析当前我国上市公司会计信息披露存在的问题，深入剖析造成这些问题的原因，为制定有效的对策提供理论依据。

2. 提出针对性的对策建议，从监管、企业和市场等多个层面提出相应的应对措施，以解决会计信息披露存在的问题，促进上市公司经营透明度和规范性。

3. 探讨对策实施的具体步骤和措施，分析可能面临的挑战和困难，并提出应对方案。

4. 评估对策的实施效果，通过对实施对策前后的会计信息披露情况进行比较和分析，验证对策的有效性，为今后的研究和实践提供借鉴和参考。

通过以上研究目的的实现，可以为改善我国上市公司会计信息披露质量提供有益的思路和建议，推动我国上市公司财务透明度和监管水平的提升，提高投资者的信心和市场的稳定性。

《上市公司内部控制信息披露质量研究》篇一一、引言随着中国资本市场的不断发展和完善，上市公司内部控制信息披露质量逐渐成为投资者、监管机构和利益相关者关注的焦点。

内部控制信息披露质量对于提高上市公司治理水平、保护投资者利益、防范市场风险具有重要意义。

本文旨在研究上市公司内部控制信息披露质量的现状、问题及影响因素，并提出相应的改进措施。

二、上市公司内部控制信息披露的现状目前，我国上市公司内部控制信息披露已经形成了一定的规范体系，包括《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》等法规。

大多数上市公司能够按照规定要求进行内部控制信息披露，披露内容基本涵盖了公司治理结构、内部控制体系建立与实施、风险评估与应对等方面。

然而，仍存在一些问题，如披露内容不够详细、缺乏可比性、未能充分反映公司实际情况等。

三、上市公司内部控制信息披露质量的问题1. 披露内容不全面：部分上市公司在披露内部控制信息时，仅简单提及已建立内部控制体系，未详细描述具体措施和执行情况，导致信息披露不全面。

2. 缺乏可比性：不同上市公司在内部控制信息披露方面存在较大差异，缺乏统一的标准和可比性，使得投资者难以对不同公司进行横向比较。

3. 未能充分反映公司实际情况：部分公司在披露内部控制信息时，过于注重形式而忽视实质，未能充分反映公司实际情况和风险状况。

四、影响因素分析1. 法律法规及监管要求：国家法规和监管要求对上市公司内部控制信息披露具有重要影响。

严格的法规和监管要求能够促进公司提高内部控制信息披露质量。

2. 公司治理结构：公司治理结构对内部控制信息披露质量具有直接影响。

健全的公司治理结构能够确保内部控制信息的真实、准确和完整。

3. 内部审计与监督：内部审计与监督是提高内部控制信息披露质量的关键环节。

有效的内部审计与监督能够发现和纠正内部控制信息披露中的问题。

五、改进措施与建议1. 完善法规与监管要求：国家应进一步完善相关法规和监管要求，明确内部控制信息披露的标准和要求，提高法规的针对性和可操作性。

股权结构与信息披露：国外文献回顾国外关于股权结构与信息披露关系的研究大多基于一个基本思路：现代公司为一系列契约的集合。

其中很多契约以会计信息为基础而签订，因此，会计信息影响不同类型股东对剩余索取权的分享。

由于交易成本的存在，通用会计规则存在一定的公共领域①，不同类型的股东从自身利益出发，利用其控制权对会计信息披露施加影响。

国外的相关文献从不同类型股东持股比例与信息披露的关系进行研究，主要可以分为以下四类：股权分散与信息披露；管理层(内部人)持股与信息披露；机构投资者持股与信息披露：大股东持股与信息披露。

以下将按照具体类别对相关文献的理论分析和经验结果进行回顾。

一、外部分散股东持股与信息披露在股权处于分散状况时，由于剩余索取权的小份额以及股东“搭便车”的心理，股东没有充分的动力去监督管理层，而满足于定期获得满意的股利，控制权进一步向管理层转移。

在股权极度分散条件下，公司所有权与经营权完全分离，公司管理层作为“经济人”，其效用函数与股东的效用函数不一致，具有偏离股东财富最大化采取行动的动机，再加之人的有限理性和普遍存在的信息不对称，股东与管理层之间产生严重的代理问题(，ensen and Meckling，1976；Fama and Iensen，1983)。

委托代理理论指出，外部股权与管理层之间的代理成本最终也应由管理分担，直接表现为股价的下降或者权益资金成本的上升(1ensen and Meckling，1976)。

为降低代理成本，管理层必须为股东能够在未来获得满意的收益提供担保。

信息是能潜在影响个人决策的证据。

若有关公司经营情况的信息能降低投资者在预测其未来收益的不确定性，信息披露将会促使投资者以合理的价格购买公司发行的股票。

在公司年报信息中提供充分的信息是管理层降低担保成本的有效机制(Watts，1977)。

公司管理层在权衡信息披露成本与代理成本的基础上，确定对外披露信息的状况。

因此，在股权分散条件下，公司信息披露决策受市场竞争程度、资本市场的有效性和信息披露成本共同影响。

上市公司信息披露违规问题研究上市公司信息披露违规问题研究摘要：随着中国经济的快速发展和资本市场的逐渐完善，上市公司信息披露成为投资者和监管部门关注的焦点之一。

然而，由于现有监管制度的不完善以及上市公司自身的利益诱惑，信息披露违规问题仍然存在。

本文通过分析信息披露违规的原因及其对经济效益的影响，旨在提供一些建议，以加强上市公司信息披露的监管与规范，促进资本市场的健康发展。

第一章：引言1.1 研究背景1.2 研究目的和意义1.3 研究内容与方法第二章：信息披露违规问题的表现形式2.1 虚假陈述2.2 非法披露2.3 披露时间和方式不准确2.4 隐瞒重要信息第三章：信息披露违规问题的原因探析3.1 公司治理结构不完善3.2 利益诱惑与道德风险3.3 监管缺失和监管不规范第四章：信息披露违规对经济效益的影响4.1 投资者信心受损4.2 资本市场的不稳定性和不公平性4.3 上市公司声誉受损4.4 对整体经济发展的影响第五章：加强上市公司信息披露监管与规范的建议5.1 完善公司治理结构5.2 加强信息披露的监管与执法5.3 完善投资者保护机制5.4 提升监管机构的监管能力第六章：结论6.1 研究总结6.2 研究不足与展望总结：本文通过对上市公司信息披露违规问题的研究，分析了其表现形式、原因和对经济效益的影响，并提出了加强监管与规范的建议。

实施这些建议将有助于减少信息披露违规现象，提高投资者信心，促进资本市场的健康发展。

然而，仍然需要进一步研究和完善监管制度，以应对不断变化的市场环境，确保信息披露的透明度和真实性。

只有这样，才能够维护良好的市场秩序，达到促进经济繁荣和社会持续发展的目标第一章：引言信息披露是上市公司公开披露和传播财务和非财务信息的过程。

它对于投资者和其他利益相关者来说是非常重要的，因为它能够提供关于公司业绩、风险和前景的重要信息。

然而，一些上市公司存在信息披露违规的问题，导致投资者无法获得准确、及时和全面的信息。

《我国上市公司信息披露的有效性研究》篇一一、引言随着中国资本市场的不断发展和壮大，上市公司信息披露的有效性问题日益受到关注。

信息披露是上市公司与投资者之间沟通的重要桥梁，其有效性直接关系到资本市场的公平、公正和透明。

因此，对我国上市公司信息披露的有效性进行研究，不仅有助于保护投资者的合法权益，也有利于促进资本市场的健康发展。

二、上市公司信息披露的重要性上市公司信息披露是指上市公司按照法律法规和证券交易所的规定，将公司的财务状况、经营成果、治理结构等信息公开披露给投资者和社会公众。

信息披露的有效性对于上市公司和投资者都具有重要意义。

首先，对于上市公司而言，有效的信息披露有助于提升公司的透明度和公信力，增强投资者信心，为公司的长期发展奠定基础。

其次，对于投资者而言，有效的信息披露有助于其做出理性的投资决策，保护自身合法权益。

此外，有效的信息披露还有助于维护资本市场的公平、公正和透明，促进资本市场的健康发展。

三、我国上市公司信息披露的现状及问题目前，我国上市公司信息披露制度已逐步完善，但仍然存在一些问题。

首先，信息披露不充分、不透明的问题依然存在，部分公司存在隐瞒重要信息、虚假陈述等行为。

其次，信息披露的及时性有待提高，部分公司存在延迟披露或遗漏披露的情况。

此外，信息披露的规范性也有待加强，部分公司在信息披露过程中存在格式不规范、内容不清晰等问题。

四、我国上市公司信息披露有效性的影响因素上市公司信息披露有效性的影响因素主要包括以下几个方面：1. 法律法规体系：完善的法律法规体系是保障信息披露有效性的基础。

我国已建立了一系列关于信息披露的法律法规，为上市公司信息披露提供了制度保障。

2. 监管力度：监管机构的监管力度直接影响着信息披露的有效性。

加强监管力度，提高违规成本，有助于促使上市公司提供真实、准确、完整的信息。

3. 公司治理结构：公司治理结构是影响信息披露有效性的重要因素。

健全的公司治理结构能够确保信息的真实性和准确性，防止内部人控制和信息泄露。