第6章 税收的微观经济效应

1第六章 税收的微观经济效应

在现代税制体系中，所有税种都影响经济行为。它们在把资源从个人和企业那里转移到政府的过程中，

会以某种方式改变各行为主体的决策和行为。当然，不同的税种将对不同的经济行为产生不同的影响，不

同的税收政策所产生的激励效应也不会相同。本章主要考察税收对家庭储蓄、私人投资、劳动供给等微观

经济的影响。

第一节 税收的收入效应和替代效应

我们在详细分析税收对各种经济行为的影响之前，首先要理解经济学中的两个基本概念，即收入效应

和替代效应。从某种程度上说，税收的收入效应和替代效应是理解税收影响经济行为的关键。

一、收入效应和替代效应的一般含义

收入效应与替代效应是微观经济学研究价格变动情况下商品购买调整时使用的两个概念。当一种商品

的价格发生变化时，将会导致（1）你能以一种商品交换另一种商品的比率发生变化；（2）你的收入的全

部购买力也会发生变化。例如，如果商品A的价格下降了，这意味着你为购买商品A可以少放弃一些商品

B；同时，还意味着你的货币收入可以购买更多的商品A。前者指的就是替代效应(substitution effect)，

后者指的就是收入效应(income effect)。

具体来说，收入效应是用来说明，一种商品购买量的增减，是因价格引起的某一固定收入购买力的变

化造成的。一种商品的价格上升时，收入效应就会使人们以既定的收入购买的商品减少了。简单来说，收

入效应是指因收入的购买力下降或上升对商品消费所作的调整。替代效应是指随着商品价格的变化，人们

用一种价格下降的商品替代其他价格保持不变的商品，增加对价格相对下降的商品的需求。换言之，替代

效应是指消费者因商品相对价格变化而对其开支结构所作的调整。

二、税收的收入效应和替代效应

简要回顾了收入效应和替代效应的基本含义之后，我们用一种最简单的情况即一种税完全由消费者负

担的情况来说明税收的收入效应和替代效应。假定一个人的收入是固定的，他在衣服和食品这两种商品之

间作出选择。他的预算约束线是图6—1中的FC，给出了此人能够购买的食品与衣服的各种组合。倘若他

把收入都花费在食品上，他能购买的数量是F；倘若他把收入都花费在衣服上，他能购买的数量是C。

衣服

O'CC食

品

F

••无差异曲线

I

'I税前预算线

税后预算线E*E

图6—1 对衣服征税后的均衡

假定政府对衣服征税，且消费者价格上升的幅度等于该税额，也就是说，消费者承担这种税的全部负

担（如果衣服和食品的供给曲线都是无限弹性的就会出现这种情况）。对衣服征税使预算约束线向内转动 2至'FC

。如果此人愿意，把他的所有收入都花费在食品上，他能得到F单位的食品。可是，衣服现在变得

昂贵了，他用这笔收入能够购买的衣服数量减少了。

最初，此人通过选择这条预算约束线上的E点来分配其收入，E点是预算约束线与无差异曲线的切点。

在对衣服征税之后，出现了一个新的均衡点*

E

；在*

E

点上，此人消费的衣服比在E点时的少。

此人对衣服的消费量减少有两个原因。第一，对衣服征税后，此人用这笔收入买不了原来那么多的衣

服了；如果要买原来那么多的衣服，就得多花钱。他因这种相对收入或购买力下降而减少课税商品的消费

称为这种税的收入效应。第二，这种税使衣服变得相对昂贵了。当一种商品变得相对昂贵时，人们就会寻

找其他商品取而代之。他因课税商品的相对价格上升而减少这种商品的消费称为这种税的替代效应。

从E点变化到*

E

点（衣服消费量的减少）可以分解成收入效应和替代效应，分解方法有两种；一种是

先找到收入效应，后找出替代效应；另一种方法则相反，先找到替代效应，然后再找出收入效应。

图6—2阐示了收入效应—替代效应分解过程。首先画出一条新的较低的预算约束线CF′′′′

，CF′′′′

必

须与原预算线FC平行且与新的无差异曲线I′

相切，切点是E′′

。由于CF′′′′

与FC平行，两条曲线的斜率

相同，也就是说，他们代表的价格比率或相对价格没有改变，所以，从E点移动到E′′

点，与之对应的衣服

消费量的减少就是收入效应。

衣服

O'CC食

品

F

••无差异曲线

IE*E

•E′′

I′F′′

C′′

图6—2 对衣服征税的收入效应和替代效应

其次，E′′

和*

E

点在同一条无差异曲线上，表明这两点分别代表的商品和衣服的组合对于该消费者来

说是无差异的或者说效用是一样的，但价格比率或相对价格发生了变化。因此，从E′′

点移动到*

E

点，完

全由于相对价格的变化而产生的衣服消费量的减少就是替代效应。

图6—3阐示了替代效应—收入效应分解过程。首先画出一条新的预算约束线CF′′′′

，CF′′′′

必须与原

预算线CF′

平行且与原无差异曲线I相切，切点是E′′

。由于CF′′′′

与CF′

平行，所以，它代表的是新的价

格比率或相对价格（即衣服变得相对昂贵）；同时，由于它又与无差异曲线I相切，表明此人获得同以前

一样的效用。所以，从E点移动到E′′

点，与之对应的衣服消费量的减少就是替代效应。 3

衣服

O'C

C食

品

F

••

IE*E•E′′

I′

C′′F′′

图6—3 对衣服征税的替代效应和收入效应

可是，预算约束线实际上已经从FC移至CF′

，此人不得不在较低的无差异曲线I′

上消费，因为实际

收入或购买力已经下降了。因此，从E′′

点移动到*

E

点，完全由于实际收入变化而产生的衣服消费量的减

少就是收入效应。

无论哪种分解方法，就对衣服征税这种情况而言，收入效应和替代效应的作用方向是相同的。当均衡

点从E点移动到E′′

点再移动到*

E

点时，衣服消费量不断下降。

第二节 税收的个人家庭储蓄效应

国民储蓄由个人储蓄（也称家庭储蓄或居民储蓄）、企业储蓄和政府储蓄构成，其中，个人储蓄是国

民储蓄的最重要的组成部分。据估计，我国目前个人储蓄占国内总储蓄85%左右。因此，本节主要研究税收

对个人储蓄行为的影响。①

个人把其收入在本期消费和未来消费之间分配，就好象在两种不同商品之间分配一样，只是现在说的

是把其收入在不同的时期之间分配——是现在消费还是将来消费（储蓄）？政府征税特别是征收所得税对

个人的消费—储蓄决策有很大影响。

一、储蓄的生命周期模型

在最简化的生命周期模型中，一个人的一生分为两个时期：在第一时期，他工作、消费和储蓄；在第

二时期，他退休了，消耗他在第一时期的储蓄。为了简化分析，我们假定：（1）第一时期的储蓄在第二时

期将完全消费掉；（2）第二时期的收入来源只有利息所得，没有其他任何收入；（3）政府课征所得税，

税率是比例税率。

既然个人在消费与储蓄之间的选择，目的是为了追求两个时期的消费效用最大化，那么决定现在储蓄

多少是至关重要的。假定个人的目标是使下式最大化：

),(

21CCUU=

(6.1)

式中，

1C

代表第一时期的消费，

2C

代表第二时期的消费。对任何一个人来说，

1C

和

2C

的增加都能提

高他的效用，但要受到他在第一时期收入（Y

1）的限制。他的预算约束条件式可以写成：

111SCY+=

(6.2)

如前所述，个人在第一时期的消费取决于本期的收入，在第二时期的消费取决于第一时期的储蓄（

1S

）

和这笔储蓄所带来的收益（假定利率为i），即： 4)1(

12iSC+=

(6.3) 根据（6.3）式，我们可以把个人的预算约束式写成：

)1(2

1111

iC

CSCY

++=+=

(6.4)

(6.1)式是

1C

和

2C

的效用函数，可用图6—4中的无差异曲线来表示，即

1U

、

2U

、

3U

，分别代表个

人的不同效用满足水平。(6.4)式是个人的预算约束，可用图6—4中的AB线来表示，其斜率绝对值为)1(i+

。

A是如果放弃全部储蓄而能获得的现在消费的数量，但

2C

可能就是零了。图中的均衡点是D点，其均衡条件是：

i

CUCU

+=

∂∂∂∂

1

//

21

(6.5)

A

1C2C

B

D

O1U

2U

3U

1+i

图6—4 个人效用最大化

(6.5)式意味着第一时期消费每增加一个单位所放弃的第二时期消费等于（1+i）时，个人才能获得最大

的效用满足。②

根据上面的个人消费行为模型，我们就可以利用收入效应与替代效应分析方法，考察所得税

对个人储蓄行为的影响。

二、个人所得税的储蓄效应

在对储蓄的利息所得不征税的情况下，个人所得税对个人储蓄的影响只有收入效应，即征收个人所得

税会减少纳税人的可支配收入，迫使纳税人降低第一时期的消费和储蓄水平。

在对储蓄利息所得不征税的情况下，对其他所有收入征税将直接减少个人可支配收入，但不影响利率

水平，也就是说，不改变个人预算线的斜率。因可支配收入减少，预算线则从AB平行移至MN（如图6—5

所示），与较低的无差异曲线

2U

相切于

2E

。通过比较

1E

与

2E

两点，我们发现第一时期的消费从

11C

下降

到

12C

，第二时期的消费预期从

21C

下降到

22C

。换言之，由于征收所得税，个人的消费与储蓄水平同时下

降了，这就是所得税对储蓄的收入效应。可见，对一般性收入征收所得税，在储蓄方面只产生收入效应。