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《国内互联网金融发展浅析》作者高学海中卫市职业技术学校宁夏回族自治区中卫市沙坡头区755000摘要：互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，尤其是对电子商务的接受，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。
其通过信息透明化、操作高效化、安全保障化等机制，鼓励各类投资者与企业融资者进行对接，解决中小微企业融资难题，努力成为我国金融服务的有效补充。
我国互联网金融异常火爆，企业要想在互联网金融中发展的更好，走的更远，就必须了解我国互联网金融的历史和现状，才能够把握互联网金融未来发展的方向。
关键词：互联网金融电子商务P2P移动支付一、互联网金融概述（一）、国内互联网金融格局互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
互联网"开放、平等、协作、分享"的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。
当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。
传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、人人贷（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类的手机理财APP，以及第三方支付平台等。
（二）、当前国内互联网金融模式第一种模式，传统的金融借助互联网渠道为大家提供服务。
这个是大家熟悉的网银。
互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。
第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为它提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。
互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持。
第三种模式，大家经常谈到的P2P的模式，这种模式更多的提供了中介服务,这种中介把资金出借方需求方结合在一起。
发展至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。
鉴于金融业天然的网络属性，互联网技术在金融领域的应用日益深入，大数据、云计算、社交网络等新兴互联网技术正在悄然改变着传统的金融业务。
金融与互联网的联姻引发了诸多商业模式变革和服务模式创新，直接推动了金融市场环境、客户需求和服务模式的深刻变化，催生了互联网时代的金融新业态。
互联网金融（Internet of Finance ）是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，并不是简单的“互联网技术的金融”，而是技术作为必要支撑的“基于互联网思想的金融”（Allen,2002）。
广义上来说，互联网金融是现代信息技术、网络技术和各种金融业务的有机结合，是在互联网和移动互联网虚拟空间进行金融活动的一种新型金融形式。
传统市场中，融通资金是金融服务的最基本的功能，普遍存在的信息不对称和所引发的道德风险、逆向选择是传统金融服务机构存在的必要前提（Scholtens and Wensveen,2003；Berger and Gleisner,2008），但传统金融服务的局限性同时又引发了新的信息不对称，从而引发新的道德风险和逆向选择。
互联网金融时代的搜索引擎、社交网络、大数据和云计算等的发展和广泛应用，使得大大降低市场信息的不对称成为可能，从而借贷双方的交易以及股票、债券、基金等的流通都可能绕过银行、券商等中介而直接进行，市场可能接近无金融中介存在的、充分有效的一般均衡状态（谢平，2012）。
从国际国内的实践来看，现有的互联网金融业务根据施行主体的不同可分为两大类：一是传统金融业务的网络化，比如银行、证券、保险等实体金融机构以互联网为媒介开展的线上服务（网上银行、移动支付和网上证券等）；二是基于互联网的新金融形式，比如各类互联网在线服务平台直接或间接向客户提供的第三方金融服务。
后者是为了满足用户新的金融需求，互联网技术与金融联姻产生的金融新业态，也是本文讨论的重点。
一、互联网金融兴起的社会、经济与技术基础任何事物的产生和发展都离不开社会需求和科技进步的推动，互联网金融也不例外。
互联网金融发展的中国模式及其创新作者：王曙光来源：《中国农村金融》2014年第02期互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，并不是简单的“互联网技术的金融”，而是技术作为必要支撑的“基于互联网思想的金融”。
广义上来说，互联网金融是现代信息技术、网络技术和各种金融业务的有机结合，是在互联网和移动互联网虚拟空间进行金融活动的一种新型金融形式。
互联网金融大大降低了金融交易的成本和信息不对称，对传统金融中介造成了颠覆性的影响。
我国互联网金融发展突飞猛进，而且与国外相比，国内互联网金融发展模式出现了很多创新。
本文主要将我国互联网金融分为四种模式，一是支付类的互联网金融业务；二是融资平台型的互联网金融业务；三是理财类的互联网金融业务；四是服务平台型的互联网金融业务。
互联网支付类的互联网金融业务网络支付是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等，目前已经形成规模的是互联网支付和移动电话支付。
商业银行依托强大的资金和渠道优势，依然牢牢占据网络支付业务发展的主体地位。
在大力发展网上银行和手机银行之外，商业银行还积极开展创新活动，推出B2B、B2C 支付平台等创新支付产品（比如农行的“网上交易市场支付平台”、工行的“工银e支付”）以及手机钱包等移动支付类产品。
以支付宝为代表的第三方支付创新能力更为突出，已占领了小额支付的大部分市场，并在线下收单业务上崭露头角。
融资平台型的互联网金融业务融资平台型的互联网金融企业在市场中充当金融中介的作用。
该类互联网金融创新产生的原因是我国传统银行服务低收入群体和小微企业在成本与收益上的不匹配、服务不完善，不能很好地满足中小企业和个人的融资需求。
该类型的互联网金融企业有三种类型：一是以点名时间为代表的众筹融资经营模式；二是以人人贷、宜信等为代表的P2P信贷经营模式；三是以阿里小贷等为代表的小额网络贷款模式。
互联网金融创新模式与案例随着互联网的迅猛发展，互联网金融也得到了空前的发展。
互联网金融创新模式不仅为传统金融行业带来了巨大的冲击，也给广大用户带来了更便捷、高效的金融服务。
本文将详细探讨互联网金融创新的模式，并列举一些典型的案例。
一、互联网金融创新模式1. 线上支付模式线上支付是互联网金融最基础的创新模式之一。
通过线上支付，用户可以通过互联网购物、转账、支付账单等操作，极大地方便了用户的生活。
支付宝、微信支付等线上支付平台已经成为许多人必备的支付工具。
2. 众筹模式众筹作为一种互联网金融创新的模式，可以帮助创业者解决资金问题，同时也给普通投资者提供了更多的投资机会。
通过众筹平台，创业者可以向广大投资者募集资金，而投资者则可以通过投资一小部分资金来参与项目的发展，实现共赢。
3. P2P借贷模式Peer-to-Peer（点对点）借贷模式是互联网金融中的一种创新模式。
P2P借贷平台不再依赖传统金融机构，而是直接将借款人和投资人进行撮合。
这种模式极大地降低了借贷门槛，使得更多的中小微企业和个人能够获得资金支持。
4. 全网营销模式全网营销模式通过互联网渠道实现产品的全网覆盖和推广。
不再局限于传统的销售渠道，通过社交媒体、搜索引擎等工具，让产品触达更多的潜在用户。
这一模式不仅提升了营销效果，还降低了营销成本，对于小型企业和个人创业者来说尤为适用。
二、典型互联网金融创新案例1. 蚂蚁金服蚂蚁金服是国内最大的互联网金融公司之一，具有自主研发的支付宝、蚂蚁财富、网商银行等业务。
蚂蚁金服通过整合线上线下资源，构建了从支付、金融理财、信贷到保险等全方位的互联网金融服务平台，深度参与普惠金融建设。
2. 美团点评美团点评是中国领先的生活服务平台，通过整合餐饮、外卖、酒店、旅游等消费场景，提供线上线下一体化的服务。
美团点评的支付系统与大众点评、美团外卖等业务紧密结合，为用户带来了更便捷的消费体验。
3. 小米金融小米金融是小米科技旗下的互联网金融平台，主要业务包括小米贷款、小米分期、小米支付等。
《我国互联网金融发展现状及对策建议——基于蚂蚁金融服务集团案例分析》篇一一、引言互联网金融作为金融行业与互联网技术深度融合的产物，以其便捷、高效、创新的特点，迅速改变了传统金融服务的形态和模式。
中国作为全球最大的互联网市场之一，互联网金融的迅猛发展已成为我国金融领域的重要标志。
蚂蚁金融服务集团作为互联网金融领域的佼佼者，其成功案例为我们提供了宝贵的经验和借鉴。
本文将探讨我国互联网金融的发展现状，以及面对此情况下的对策建议。
二、我国互联网金融发展现状（一）市场规模和结构变化近年来，互联网金融凭借其普惠性、高效性和便捷性特点，快速扩张其市场影响范围和业务领域。
互联网支付、网络借贷、P2P、虚拟货币等新兴业务形态如雨后春笋般涌现，特别是在互联网技术的支持下，大数据、云计算、人工智能等技术的运用进一步促进了互联网金融的创新发展。
（二）以蚂蚁金融服务集团为代表的行业发展蚂蚁金融服务集团作为我国互联网金融的领军企业，通过支付宝等平台构建了完整的金融生态圈，涵盖了支付、融资、理财、保险等多个领域。
其成功的背后是技术驱动的创新和不断适应市场需求的策略调整。
三、当前互联网金融发展中的挑战（一）监管与政策的不确定性由于互联网金融业务的快速扩张，部分传统监管手段已经难以应对。
虽然监管部门正在积极应对并逐步完善监管框架，但监管的不确定性仍给互联网金融行业带来较大挑战。
（二）市场竞争与技术创新压力在竞争激烈的市场环境中，技术是推动业务发展的关键因素。
在数字化浪潮中，传统的金融机构也正面临技术转型的压力。
同时，新兴的互联网金融企业也在不断探索技术创新和业务模式创新。
四、基于蚂蚁金融服务集团的对策建议（一）强化监管与合规意识面对监管的不确定性，互联网金融企业应加强与监管部门的沟通与协作，确保业务合规发展。
同时，企业应建立完善的内部风险控制体系，确保业务运营的稳健性。
（二）技术创新与业务模式创新蚂蚁金融服务集团的成功在于其不断的技术创新和业务模式创新。
中国互联网金融实践试题和答案一、单选题1、以下哪个不是互联网金融的特点？（）A 高效率B 低风险C 低成本D 创新性答案：B解析：互联网金融虽然具有高效率、低成本和创新性等特点，但并不能说其具有低风险的特点。
互联网金融在带来便捷的同时，也面临着信息安全、信用风险等多种风险。
2、以下哪种互联网金融模式主要解决中小企业融资难的问题？（）A 众筹B 网络借贷C 第三方支付D 互联网保险答案：B解析：网络借贷平台为中小企业提供了一种新的融资渠道，有助于缓解其融资难的困境。
众筹主要是为创意项目或初创企业筹集资金；第三方支付主要是提供支付服务；互联网保险则侧重于保险业务的线上化。
3、互联网金融对传统金融机构的影响不包括（）A 竞争加剧B 业务拓展C 服务优化D 完全取代答案：D解析：互联网金融的发展会使传统金融机构面临更激烈的竞争，促使其拓展业务和优化服务，但不会完全取代传统金融机构，两者会相互融合、共同发展。
二、多选题1、以下属于互联网金融风险的有（）A 信用风险B 技术风险C 法律风险D 市场风险答案：ABCD解析：互联网金融面临着多种风险。
信用风险是由于信息不对称等导致的违约风险；技术风险包括系统故障、网络攻击等；法律风险源于相关法律法规的不完善；市场风险则受到市场波动的影响。
2、互联网金融监管的原则包括（）A 依法监管B 适度监管C 分类监管D 协同监管答案：ABCD解析：依法监管确保监管有法可依；适度监管不过度干预市场创新；分类监管根据不同的业务模式和风险特征进行有针对性的监管；协同监管则强调各监管部门之间的合作与协调。
3、以下哪些是互联网金融的创新模式（）A 大数据金融B 供应链金融C 数字货币D 金融科技答案：ABCD解析：大数据金融通过对海量数据的分析实现风险评估和精准营销；供应链金融依托供应链中的核心企业为上下游企业提供金融服务；数字货币是一种新型的货币形式；金融科技则涵盖了各种前沿技术在金融领域的应用。
现代经济信息金融创新：我国互联网金融风险与防范策略刘 红 何 军 西安翻译学院商学院摘要：本文检视了我国互联网金融主要模式及其特征，针对现阶段互联网金融市场存在的法律风险、技术风险、信用风险、经营风险等表现，提出了与之契合的防范措施和监管策略，以完善我国的互联网金融相关法律法规，夯实信用体系建设，以建立长效机制保障互联网金融市场稳定、健康地发展。
关键词：互联网金融；金融风险；风险防范；金融监管中图分类号：F820 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)018-0332-02一、引言2013年，随着余额宝的横空出世，中国互联网金融市场蓬勃发展，互联网金融业务飞速崛起。
根据人创咨询的分析报告，2017年全国众筹行业共成功筹资220.25亿元。
来自网贷之家研究中心的数据显示，截至2018年5月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了71584.64亿元，突破七万亿大关，正常运营的网络借贷平台数量共计1872家。
然而，我国的互联网金融仍然处于初级阶段，非法集资、诈骗、洗钱等违法行为屡见不鲜，个人信息泄露、投资者利益受损等问题时有发生。
据网贷天眼研究院统计报告，2018年7月，广东地区网贷平台累计达1136家，当月新增问题平台28家，累计问题平台746家，问题平台占比高达65.7%。
由此可见，互联网金融风险的防控问题迫在眉睫。
本文通过分析互联网金融模式的特征，厘清风险产生的脉络，以便对症下药，使互联网金融风险发生概率最小化，保障互联网金融市场稳定、高效地运行。
二、我国互联网金融的主要模式及特点互联网金融是金融业与互联网技术的深度融合。
依托互联网技术，新型金融产品和服务层出不穷，截至目前，主要形成了以第三方支付、网络借贷、众筹以及互联网金融信息门户等为代表的互联网金融模式。
（一）第三方支付平台及特点随着互联网与支付的联姻，第三方支付成了网络支付中最闪耀的明星。
互联网支付的运作模式有3种类型：第一种是网银支付网关在线支付模式，这种模式中，各家银行的网关接口差异较大，接入成本较高。
谁说互联网金融不代表金融创新
史晓波
【期刊名称】《中国科技财富》
【年(卷),期】2014(000)006
【摘要】互联网金融是一种创新，代表了金融创新的方向，打破了银行对金融的
垄断，促进了利率市场化，倒逼银行的改革与创新，政府应为其发展创造良好环境，同时要防范金融风险。
【总页数】2页(P24-25)
【作者】史晓波
【作者单位】
【正文语种】中文
【相关文献】
1.互联网金融创新模式层出不穷立法监管需同步跟进 [J], 全樱
2.专家：互联网金融代表了金融创新的方向 [J],
3.互联网金融模式与互联网金融创新研究 [J], 王图赫
4.互联网金融模式与互联网金融创新研究 [J], 王图赫;
5.互联网金融理财风险与互联网金融创新研究 [J], 曾思敏
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互联网金融发展的中国模式与金融创新摘要：当前，以互联网为依托的金融行业，得到了快速的发展。
但如何在互联网金融发展中建立适合中国国情和金融特点的中国模式成为金融业需要思考的问题，建立中国模式的过程中也要求中国的互联网金融有一定的金融创新，解决互联网金融在中国发展中可能出现的问题，推动互联网金融的进一步发展。
文章立足于互联网金融发展现状，主要分析了“互联网金融发展的中国模式与金融创新”这一问题。
关键词：互联网金融；发展现状；中国模式；金融创新；发展趋势；策略随着互联网技术的发展，网络应用已经遍布我们生活中的各行各业，其中，互联网金融的发展在近几年尤为迅速，中国的互联网金融也在紧跟世界潮流不断渗透于我国的金融业发展中。
因此，文章针对互联网金融发展的中国模式与金融创新，展开分析研究，就具有很强的现实意义。
一、互联网金融发展现状1.什么是互联网金融互联网金融是指互联网企业利用先进的互联网技术和信息通透技术与传统金融机构实现资金融通、支付、信息中介服务以及投资理财等一系列金融业务的新型金融业务。
互联网金融并不是简单的在传统金融业务中加入互联网技术，而是在保证移动、安全等网络技术前提下，逐渐的受到广大用户的熟悉和接受，自然地产生对互联网金融的需求，而产生的新的金融运营模式和互联网技术下开展的传新业务。
2.世界及中国互联网金融的发展互联网的规模化、高效性等优势，能够帮助金融资源得到有效配置，在全球范围内发展起来的互联网金融推动了传统金融的改进和升级，因此其中各国互联网金融都有其发展特点，发展现状也各不相同。
美国的传统金融的产品服务都较为完善，并在互联网诞生之初便自发的进行信息化升级，独立的互联网金融业态对市场冲击有限。
与美国不同，日本的互联网金融由网络企业主导，并形成了以日本最大的电子商务平台乐天为代表的涵盖银行、保险、券商等全金融服务的互联网金融企业集团。
英国的互联网金融中的P2P借贷发展迅速。
法国的互联网金融业以第三方支付、众筹、在线理财、网上交易所、小额信贷等服务类型为代表。
互联网消费金融的业务模式及创新随着互联网的快速发展，互联网消费金融业务模式及创新成为了当前金融行业的热点和趋势。
互联网消费金融是指利用互联网技术和平台为个人和小微企业提供在线、便捷的消费贷款和金融服务的业务。
一、互联网消费金融的业务模式1. 线上借贷平台模式线上借贷平台是互联网消费金融业务模式中最常见的一种模式。
这种模式通过成立借贷平台，将出借人和借款人相互匹配，实现借款人的资金需求和出借人的收益增长。
线上借贷平台通常会采取信用评估、风控措施等方式来降低风险，并通过平台收取服务费来获取盈利。
2. 网商银行模式网商银行模式是将互联网技术与传统银行业务相结合的一种模式。
通过成立网上银行，实现线上开户、转账、支付等诸多金融服务，同时也可以提供消费贷款、理财、信用卡等个人金融产品。
这种模式的优势在于运营成本低、服务便捷、创新灵活等。
3. 供应链金融模式供应链金融是互联网消费金融中的一种创新模式。
它通过整合供应链中各方的信用和资金需求，为供应链上的中小企业提供便利和高效的金融服务，解决了中小企业融资难、融资贵的问题。
该模式通过大数据分析和风险控制手段，实现了资金流和信息流的高效对接，促进了供应链上各方的合作和发展。
二、互联网消费金融的创新1. 大数据风控互联网消费金融业务依托于大数据技术，通过对用户的行为数据、信用数据等进行分析和评估，实现对用户的风险控制。
通过大数据风控技术，可以提高贷款审批的效率和准确性，降低违约风险。
2. 移动端服务互联网消费金融业务的创新在于移动端的服务。
通过手机应用或移动网页等方式，使用户能够随时随地进行贷款申请、还款操作等，极大地提高了用户的便捷性和体验感。
3. 金融科技创新互联网消费金融的创新还表现在金融科技的应用上。
例如，人工智能、区块链等新兴技术的应用，可以提高互联网消费金融的风控能力、验证身份的准确性等。
4. 个性化产品设计互联网消费金融的创新还体现在个性化产品设计上。
鉴于金融业天然的网络属性，互联网技术在金融领域的应用日益深入，大数据、云计算、社交网络等新兴互联网技术正在悄然改变着传统的金融业务。
金融与互联网的联姻引发了诸多商业模式变革和服务模式创新，直接推动了金融市场环境、客户需求和服务模式的深刻变化，催生了互联网时代的金融新业态。
互联网金融（Internet of Finance ）是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，并不是简单的“互联网技术的金融”，而是技术作为必要支撑的“基于互联网思想的金融”（Allen,2002）。
广义上来说，互联网金融是现代信息技术、网络技术和各种金融业务的有机结合，是在互联网和移动互联网虚拟空间进行金融活动的一种新型金融形式。
传统市场中，融通资金是金融服务的最基本的功能，普遍存在的信息不对称和所引发的道德风险、逆向选择是传统金融服务机构存在的必要前提（Scholtens and Wensveen,2003；Berger and Gleisner,2008），但传统金融服务的局限性同时又引发了新的信息不对称，从而引发新的道德风险和逆向选择。
互联网金融时代的搜索引擎、社交网络、大数据和云计算等的发展和广泛应用，使得大大降低市场信息的不对称成为可能，从而借贷双方的交易以及股票、债券、基金等的流通都可能绕过银行、券商等中介而直接进行，市场可能接近无金融中介存在的、充分有效的一般均衡状态（谢平，2012）。
从国际国内的实践来看，现有的互联网金融业务根据施行主体的不同可分为两大类：一是传统金融业务的网络化，比如银行、证券、保险等实体金融机构以互联网为媒介开展的线上服务（网上银行、移动支付和网上证券等）；二是基于互联网的新金融形式，比如各类互联网在线服务平台直接或间接向客户提供的第三方金融服务。
后者是为了满足用户新的金融需求，互联网技术与金融联姻产生的金融新业态，也是本文讨论的重点。
一、互联网金融兴起的社会、经济与技术基础任何事物的产生和发展都离不开社会需求和科技进步的推动，互联网金融也不例外。
互联网金[收稿日期]2013-10-15[作者简介]王曙光（1971-），男，山东莱州人，北京大学经济学院教授，研究领域：农村金融、金融发展理论；张春霞（1982-），女，山东寿光人，北京大学经济学院博士后研究人员，研究领域：互联网金融、银行电子化。
[摘要]随着金融与互联网技术的深度联姻，诸多商业模式变革和创新服务模式不断涌现，推动了金融市场环境和客户需求的深刻变化，催生了众多互联网金融的新业态。
从业务功能角度来看，我国互联网金融模式可分为四大类：支付平台型、融资平台型、理财平台型和服务平台型。
面对互联网金融的快速发展，应采取一种一分为二的观点来辩证地看待互联网带来的机遇和挑战。
要在充分肯定其带给我们生活的便捷、效率的提高等积极效应的同时，注意识别和防范其蕴含的各种风险，加强监管，促进其健康发展。
[关键词]互联网金融；中国模式；金融创新[中图分类号]F830.3[文献标识码]A [文章编号]1003-5478（2014）01-0080-08互联网金融发展的中国模式与金融创新王曙光，张春霞（北京大学经济学院，北京100871）2014年第1期总第175期CHANGBAIJOURNAL No.12014Sum No.175融的兴起是社会需求推动下时代发展的必然产物，具有其深刻的人文、社会和技术背景。
首先，信息和网络技术的进步为互联网金融的飞速发展提供了技术背景。
技术层面的突破使得互联网金融的长足发展成为可能，正是以互联网和信息通讯为代表的新一代信息技术（云计算、搜索引擎、社交网络、大数据、移动支付）的不断完善促进了互联网金融的兴起。
其次，虚拟经济特别是电子商务的快速发展为互联网金融的发展提供了经济背景。
近年来，我国电子商务市场规模持续高速增长，2012年的整体交易规模高达8.1万亿元①，且网络购物成为消费的潮流。
随着电子商务的发展，其对我国工农业生产、商贸流通和社区服务等的渗透不断加深，实现了实体经济与网络经济、网上与网下的不断融合，且跨境合作与全球扩张的趋势明显。
电子商务的快速发展引致了对便捷网上支付方式的迫切需求，成为互联网金融发展的初始契机。
再次，居民生活方式与交易习惯的变化为互联网金融的兴起提供了人文社会背景。
现阶段，生于20世纪八、九十年代的群体开始在银行客户的主体中占据一席之地。
不愿意排队、对网络应用和操作熟练掌握的群体特点将挑战我们现有的线下服务模式。
根据《2012年NICE消费者渠道偏好调查（英文版）》，互联网已经成为消费者与服务提供商联系的最主要的渠道，有28%的消费者每周至少利用互联网与其服务提供商沟通一次。
其中，尤以金融服务类的客户使用网络的频率最为频繁：60%的受访者至少每周浏览服务商的网络渠道一次；74%的受访者能够利用网络成功交易。
最后，第三方支付、P2P、众筹等众多新型金融服务模式的创新累积为互联网金融的异军突起提供了时代背景。
各大互联网创新企业如雨后春笋般出现，逐步渗透网络和移动支付、个人及小微企业信贷和理财的方方面面，极大加速了传统金融机构和互联网企业的融合，掀起了互联网金融的时代热潮。
二、互联网金融模式分析互联网金融最早兴起于欧美，近几年在中国市场上发展迅猛，P2P借贷等业务的发展速度甚至大幅超过了其国外的“鼻祖”。
由于中国的信用、制度和人文环境等与欧美发达国家存在很大不同，也催生这些“舶来品”在中国的土壤上出现了一些明显的异化和创新。
本部分我们将在简要介绍欧美互联网金融发展的主要模式的基础上，重点分析其在中国的适应性发展。
（一）互联网金融发展的国际模式1996年是国际互联网金融发展的元年，美国嘉信理财集团（Charles Schwab Corporation）开始提供网上股票交易等业务以及的上线都标示着互联网金融时代的开启。
至今，互联网金融经过十多年的迅猛发展，业务触角已深入支付、融资和理财等方方面面，涌现出了一大批优秀的互联网金融企业。
根据业务形式和服务对象的不同来划分，欧美的互联网金融业务模式大致可分为七种：（1）第三方支付，杰出代表是美国的Paypal，主要是为网上供货商和拍卖网站提供代收服务，是目前全球使用最为广泛的网上交易工具；（2）网络理财，其中又可以分为个人理财（比如Fundsdirect，是英国首家互联网基金超市）和社区理财（比如Learn Vest，是针对特定的客户群体（女性）设立的基于个人理财咨询、服务、交流的金融社区平台）；（3）网络融资，主要包括众筹、小额借贷和P2P三种模式（Bachmann et al,2011）;（4）服务平台，比如搜索和比较消费金融产品的Lendingtree、提供地产和按揭市场信息的Zillow等；（5）信用卡服务；（6）互联网券商，比如Charles Schwab是美国最大的在线证券交易商，为客户提供低价的在线经纪业务；（7）互联网交易所，比如Second Market为客户提供一个可以交易限售股权、破产债权、有限合伙权益、结构性产品（MBS、CDO、ABS）和非上市公司股权转让的平台。
具体来说，各类型互联网金融模式的典型代表企业见表1。
（二）互联网金融发展的中国模式中国的互联网创业中，最常见的模式叫做C2C（Copy to China），就是说当美国等发达国家出现一表1欧美等国互联网金融的代表型企业②资料来源：根据各大企业网站资料等自行整理。
种互联网服务的新模式时，中国会迅速地出现相应版本（比如，雅虎催生了搜狐，google催生了百度），互联网金融在中国的发展也基本上遵循了这一规律，同时又有自己独特的创新与发展。
本部分中，我们将对互联网金融发展的主要中国模式进行梳理。
具体来说，根据互联网金融模式的业务功能，将互联网金融的中国模式归为四类：一是支付平台型；二是融资平台型；三是理财平台型；四是服务平台型。
下面，我们将从这四大类出发，具体讲述中国的互联网金融模式。
1.支付平台型的互联网金融模式网络支付是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等，其中前两种方式已初具规模。
在网络支付行业中，商业银行凭借自身的资金和渠道优势依然牢牢占据主体地位。
在发展传统的网上银行和手机银行之外，商业银行还积极进行产品创新，推出B2B、B2C支付平台等创新支付产品（比如农行的“网上交易市场支付平台”，工行的“工银e支付”）以及手机钱包等移动支付类产品。
—第三方支付绝对是网络支付中最闪耀的明随着互联网和支付的联姻，互联网金融的源头——星。
现今，第三方支付已经占据了我国小额支付的大部分市场，预付卡的发行与受理、银行卡收单和互联网支付是其三大主要业务板块④。
在第三方支付领域，核心企业的市场份额已经趋于稳定：无论是在互联网支付还是移动支付领域，支付宝在第三方支付市场上都处于绝对的领先地位，财付通和银联在线分列第二、三位（具体见图1和图2）。
就第三方支付行业的参与机构来说，一方面，随着传统行业电子商务化程度的加深，苏宁、京东、平安为代表的传统零售、电商以及金融机构纷纷切入第三方支付市场；另一方面，在各种“宝”（比如余额宝）的涌现热潮下，第三方支付企业进军传统的金融服务领域也是一大发展趋势。
2.融资平台型的互联网金融模式融资平台型的互联网金融企业是为了满足中小企业和个人的融资需求而生的，在市场中充当金融中介的作用，国内的发展类型主要有三种：一是以点名时间为代表的众筹融资经营模式；二是以人人贷、宜信等为代表的P2P信贷经营模式；三是以阿里小贷等为代表的小额网络贷款模式。
下面，我图22013年第二季度中国第三方移动支付核心企业交易规模市场份额注：数据来源于艾瑞咨询。
图12013年第二季度中国第三方互联网支付核心企业交易规模市场份额注：1.互联网支付是指客户通过桌式电脑、便携式电脑等设备，依托互联网发起支付指令，实现货币资金转移的行为；2.数据来源于艾瑞咨询。
们分别就这三种模式进行分析和说明。
（1）众筹融资经营模式众筹（Crowd Funding ），是指小企业或者个人利用互联网和SNS （Social Networking Services ）向公众展示自己的创意，征求资金援助的一种融资模式。
不同于一般的商业融资方式，在众筹融资模式下没有股权的转让，项目发起人享有项目100%的自主权。
实质上，众筹是用“团购+预购”的形式来获得完成项目所需的资金，属于“预消费（Preconsuming ）”中的一环。
通过筛选出好的创意、出资而后见证产品从设计至生产的全过程，消费者可以获得有别于传统消费模式的全新消费体验。
众筹进入中国的时间较晚，但短短几年时间发展迅猛，涌现出了点名时间、追梦网、淘梦网等一大批众筹平台，发展模式与世界上其他国家的基本相同：项目发起人（有创造能力但缺乏资金的人）在平台上展示自己的想法，在设定时间内，如果支持者提供的资金达到或者超过目标金额则项目融资成功，发起人可以获得资金；否则，已获得资金需退还给支持者，项目关闭。
