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第五章外汇市场与外汇交易一、判断题1.人们一般将典型的外汇市场理解为具体市场。
（）2.择期交易在交割日上对银行有利，银行在交易中使用对顾客有利的汇率。
（）3.掉期交易中，指同时买进并卖出同一种货币，但买卖的金额与交割期限均不同。
（）4.套汇时，只有比较营业时间处于重叠的外汇市场的报价才有意义。
（）5.非抵补套利是交易者将资金转移与远期交易结合起来。
（）6.对远期债务进行套期保值时，在外汇期货市场上应先买入后卖出的套期保值。
（）7.外汇期货买卖双方的权利和义务是不对等的。
（）8.交易者在签订期货交易合约时同远期交易一样可约定任何一日为交割日。
（）9.利率互换主要是不同货币的同种利率水平的相互交换。
（）10.期权的买方和卖方是指外汇的买方和卖方。
（）11.期权持有者的损失不可能超过保证金。
（）12.买方期权和卖方期权是同一期权交易的两个方面。
（）13.外汇远期交易到期不一定要交割。
（）14.掉期外汇交易应是两笔交易的合成。
（）15.外汇期货交易和期权交易到期都必须进行交割。
（）16.如果期权买入方放弃执行合约，期权卖方应将期权费归还期权买方。
（）17.外汇银行持有美元空头，美元的贬值会使其受损。
（）18.出口贸易结算中采用本币结算不存在汇率风险。
（）二、填空题1.外汇市场的主要参与者可分为以下几类：即（）、（）、（）与中央银行。
2.（）交易是指没有固定交割日的交易。
3.掉期交易按交易方式不同，可分为三种类形：（）掉期交易、隔日掉期交易及（）掉期交易。
4.套汇交易可分为两种：（）与（）。
5.套利交易是指交易者利用货币市场上（）与外汇市场上（）不一致而进行有利的资金转移，丛中赚取利率差或汇率差的行为。
6.利用外汇期货进行套期保值，如果有远期债权，应在外汇期货市场上采取先（）后（）的套期保值。
7.外汇期权按履约期限可分为（）和（）。
8.外汇期权根据期权买方获得的权利可分为（）和（）。
9.在看跌期权中，当市场价（）协定价时，买方会执行期权，其结果是（）；当市场价（）协定价时，买方会放弃执行期权，其结果是（）。
第五章传统外汇交易5.1复习笔记考点一、外汇交易基础1．外汇交易的主要惯例（1）外汇交易的规则这里的外汇报价以及在报刊和电脑上看到的参考汇率主要是指银行同业的外汇交易。
①统一美元报价外汇市场大多采用以美元为中心的报价方法，除了英镑、澳大利亚元、新西兰元、欧元采用间接标价法外，其他货币都采用直接标价法。
②简洁报价由于短期内汇率的变化幅度小，通常只体现在后几位，所以在银行同业间进行的外汇交易中采用简洁报价的方法，即报出汇率时通常只报汇率的最后几位数，对远期汇率只报掉期率。
③双向报价a．银行间外汇市场报价：做市商银行在接受客户询价时，有义务提供双向报价。
b．零售交易报价：如果零售交易者要进行较小规模的外汇买卖，需在向银行询价时预先说明，并报出具体买卖金额。
④交易额限制外汇交易的单笔成交金额一般在100万美元以上。
⑤确认成交外汇交易一般都是先达成口头协议，然后再用书面文件对协议内容加以确认。
通常，口头协议就可代表外汇买卖正式成交。
（2）外汇交易的程序①询价：发起外汇交易的一方向另一方询问有关货币的即期汇率或远期汇率的买入价和卖出价，询价需要提供交易的币种、交易金额、合同的交割期限等。
②报价：接到询价的外汇银行迅速完整地报出所询问的有关货币的相关价格。
③成交：询价者接到报价后，表示愿意以报价达成协议，由报价银行对此交易承诺。
④证实：当报价银行的外汇交易员达成口头协议时外汇交易合同即成立，但交易得到承诺后，双方当事人都会以书面形式对交易进行确认。
⑤交割：交易双方按协议要求将卖出的货币及时准确地汇入对方指定的银行存款账户中。
2．外汇交易的报价特点（1）掌握信息在银行开始营业前，外汇交易员需要掌握以下两方面的信息，来综合制定各种货币的报价。
①前一个时区外汇市场的行情，以便掌握外汇汇率的走向，作为开始报价的基础。
②最新的世界政治、经济、军事形势，以及银行自身的外汇头寸状况。
（2）迅速报价在接到询价后，银行的外汇交易员要迅速完整地报价，增大与询价方成交的可能性。
