证券投资基金
第一节 基金的基本内涵 第二节 基本的基金类型
2020/11/25
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第一节 基金的基本内涵
➢ 定义与性质
a. 定义
一种利益共享、风险共担的集合证券形式。它通过发行
基金证券，集中投资者的资金，交由专家管理，以资产保
值增值为根本目的。从事股票、债券等金融工具的投资。
投资者按投资比例分享利益并承担相应风险的一种制度。
投资的对象：
• 资本市场：上市或非上市的股票和债券；
• 货币市场：短期票据、银行同行拆借；
• 期权、期货交易市场；
• 黄金市场；
• 外汇市场；
2020/11/25 • 不动产等。
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b. 性质/属性
（1）是一种金融市场的媒介。存在于投资者与投资对 象之间。起着把投资者的资金转换成金融资产，通 过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产 得到增值的作用。
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（2）是一种资金信托形式。与一般资金信托关系一样，有
委托人、受托人、受益人三个关系人。
受托人与委托人之间订有信托契约。但证券投资基金 有其自身的一些信托特点：
• 受托人由托管机构和管理机构共同担任。 • 托管机构：一般是取得基金托管业务的大型商业银行或
其他金融机构，该机构拥有较高的信用和管理水平，且 不能与基金管理人（专门机构）用同一机构担任。
基金托管人
销售
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—当事人的主要职责
① 基金股东：即基金股票的持有者。 ② 基金公司：基金主体。以发行股票筹集资金，股东
为受益者。 ③ 基金管理公司／投资顾问：主要职责和报酬由基金公
司和管理公司订立协议约定。 主要职责： • 按契约规定，研究分析、制定投资组合、从事基金日 常管理；
