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Outlook■分析/预测中国浆纸市场2019年价格行情◎ 纸业联讯摘 要：RISI 中国浆纸价格指数是在RISI 多年全球浆纸市场研究基础上，对中国浆纸市场价格数据进行实时采集和分析而成的，旨在帮助客户更好地把握行情变化、了解市场趋势。
本文介绍了中国浆纸市场2019年的价格行情。
1 进口废纸根据纸业联讯统计，2019年，进口OCC均价约138美元/t，同比下跌约44.16%；进口ONP均价约176美元/t，同比下跌约29.26%（见图1）。
2019年生态环境部固废中心共发布15批废纸进口许可证，共获批造纸企业79家，总核定废纸进口量约1075万t，同比减少40.78%。
据统计，除新闻纸厂可获得相对足量的进口额度，其余多数纸厂获准量比自身2018年获准量普遍下降，降幅约46.6%。
同时，与2018年不同的是，2019年中国废纸进口许可证主要集中于上半年发放，这更有利于纸厂合理分配全年配额的使用，避免了如2018年四季度的市场集中采购导致价格剧烈波动的情况产生。
因此，2019年进口废纸市场行情基本保持跌势，各常规标号价格均有下行。
根据海关数据统计，2019年中国进口废纸到港总量1036万t，同比下降约39.15%。
另外，中国废纸进口政策和需求的变化正在严重影响全球废纸贸易格局。
废纸主要供应地美国、欧洲等地区本土废纸价格大幅下降。
以美国为例，2017年美废OCC本土均价约156美元/t，2019年OCC均价跌至41美元/t；与此同时，外废出口其他亚洲地区价格也是低位，2019年美废OCC出口东南亚、台湾等地区均价约118美元/t。
2 木浆2.1 针叶木浆2019年国内针叶木浆现货行情继续走跌（见图2）。
1—2月针叶木浆现货价格小幅走高。
主要原因如下：其一，多数下游纸厂原料库存水平不高，春节长假前后有补货需求。
其二，虽然港口库存处于高位水平，但因贸易商库存成本较高，因此低出意向减少，现货市场流通货源不多。
2019年我国废纸回收利用及废纸、废纸浆进出口概况 郭彩云中国制浆造纸研究院有限公司1 我国废纸回收和利用情况1.1 废纸回收率与废纸利用率 从表1可以看出，2019年我国废纸回收量为5244万t，较2018年增长5.64%。
2019年我国废纸回收率为49.0%，较上一年度增加了1.4个百分点，创历史新高。
在废纸利用方面，2019年我国废纸消耗量大幅减少，为6280 万t，较2018年的6667万t再次下降了5.80%。
2019年我国废纸利用率为58.3%，较2018年再次减少5.6个百分点。
我国的废纸利用率曾经达到世界较高水平，在2009年最高达到74.4%，但近几年呈逐年下降趋势。
近年来，尤其是在废纸进口受限制后，造纸企业普遍提高国内废纸采购品质标准，玖龙、山鹰等一些大型造纸企业不断调整废纸采购策略，部分企业还与一些废纸分拣加工企业合作，这使我国的废纸回收质量在总体上不断提高。
1.2 废纸浆使用率近年来废纸一直是支撑我国造纸工业发展的重要纤维原料，随着我国造纸原料结构的不断调整，虽然废纸浆使用率在2014年以后逐年下降，与2018年相比，2019年再次下降了2.6个百分点，但仍达55.7%，见表2。
1.3 以废纸为主要原料纸种的产量与消费量2019年全国纸及纸板生产量10765万t，较2018年增长3.16%。
消费量10704万t，较2018年增长2.54%。
我国以废纸为主要原料的纸及纸板产品主要有箱纸板、瓦楞原纸、包装用纸、新闻纸及部分白纸板（主表1 近年来我国废纸回收与利用情况注废纸回收率=废纸回收量/国内纸和纸板消费总量；废纸利用率=废纸消耗量/国内纸和纸板生产总量。
造信息16No.9 2020要是灰底白纸板）、未涂布印刷书写纸、厕用卫生纸。
近两年由于废纸进口受限，废纸原料供应趋紧且价格大幅上涨，部分产品原料结构中的废纸比重在不断减少或被其他产品所代替。
以白纸板中的灰底白纸板为例，其主要原料是混合废纸，随着2018年1月起我国全面禁止混合废纸进口，同时大量位于富阳及东莞地区的中小型灰底白纸板等涂布白纸板生产企业关停，我国灰底白纸板产量大幅下滑，部分被白卡纸产品所替代。
分析/预测 ■ Outlook中国浆纸市场2019年上半年价格行情纸业联讯1 进口废纸根据纸业联讯统计，2019年1—6月，进口OCC 均价约158美元/t ，同比下跌约27.5%；进口ONP 均价约215美元/t ，同比下跌约5.9%（见图1）。
2019年上半年，进口废纸市场行情震荡趋下，各常规标号价格均有下跌。
2019年，中国废纸进口许可证发放额度继续下降，这意味着中国纸厂采购需求的被动缩减，供应端相对过剩，影响外废市场价格持续跌势。
数月以来，中国纸厂不断压低价格还盘，供应商迫于出货压力，陆续接受更低价格订单。
可以说，当中国废纸进口许可证额度持续收紧的方向确定，纸厂针对进口废纸的采购态度则更加谨慎，或将全年合理分配许可证的使用，以尽可能的降低生产成本，甚至预判阶段性的国、外废价差，在相对合适的时间采购以实现外废成本价值的最大化。
截至6月30日，生态环境部固废中心共发布废纸进口许可证额度823.9万t ，共获批造纸企业76家。
根据海关数据显示，2019年1—6月，中国废纸进口量约542.5万t ，同比下降约23.6%。
同时，2019年中国纸企海外投资再生浆产能陆续投入使用。
截至目前，已运行项目主要有玖龙纸业美国Fairmont 工厂年产22万t 生产线和太阳纸业老挝工厂年产40万t 生产线。
另外，美国Sonoco 以及NorPac 工厂已生产OCC 类再生浆产品，面向中国市提示 RISI 中国浆纸价格指数是在RISI 多年全球浆纸市场研究基础上，对中国浆纸市场价格数据进行实时采集和分析而成的，旨在帮助客户更好地把握行情变化、了解市场趋势。
本文介绍了中国浆纸市场2019年上半年的价格行情。
场。
根据海关数据统计，2019年1—6月，中国再生浆进口量约26.2万t ，同比增加约205.9%。
2 木浆2.1 针叶木浆2019年上半年，国内针叶木浆现货行情整体走跌（见图2）。
1—2月针叶木浆现货价格小幅走高。
行业动态 Events in the Industry24《生活用纸》2019·6期2019年第一季度中国生活用纸和卫生用品进出口情况—生活用纸进口大幅减少 卫生用品保持进减出增（本刊讯）根据海关统计数据，2019年第一季度中国生活用纸和卫生用品进出口情况分析如下：生活用纸进口2019年第一季度，生活用纸总进口量6,580.18t ，相较于2018年同期减少47.45%；总进口额1,224万美元，比2018年同期（1,832万美元）减少33.19%；平均进口价格1,859.45美元/t ，比2018年同期（1,462.66美元/t ）增长27.13%，呈现量跌价升的整体趋势。
其中，进口产品仍以原纸为主，占总进口量的63.01%，而原纸的进口量相较2018年同期减少59.13%，仅4,145.99t 。
出口第一季度生活用纸总出口量16.08万t ，同比减少7.65%。
出口额同比增长54.53%，出口产品的平均价格大幅飙升，达到4,160.58美元/t 。
成品占出口产品总量的76.13%，而成品出口的价格提升显著，拉动了生活用纸总出口额的提升。
卫生用品进口2019年第一季度，吸收性卫生用品进口市场呈现量价双跌的趋势，总进口量4.13万t ，同比减少22.41%（2018年同期：5.33万t ）；平均价格比上年降低8.23%。
这主要是受到婴儿纸尿裤产品的进口量和进口平均价格下降的影响，2019年第一季度婴儿纸尿裤的进口量同比减少25.86%，进口平均价格降低12.15%，而婴儿纸尿裤占吸收性卫生用品总进口量的88.31%。
卫生巾/卫生护垫和止血塞类产品的进口量2,874.15t ，同比增长了38.03%，涨幅明显，平均价格降低了12.12%。
出口第一季度吸收性卫生用品的总出口量同比增长16.92%，各种类产品出口量均有增长，其中成人纸尿裤产品增长最为明显，出口量同比增长37.52%；卫生巾/卫生护垫和止血塞类产品出口较为平稳，出口量同比增长2.24%，而出口产品的平均价格同比小幅降低2.76%。
2019年中国纸浆行业市场现状及发展趋势分析[图]一、概况纸浆是以植物纤维为原料，经不同加工方法制得的纤维状物质。
根据所用纤维原料分为木浆、草浆、麻浆、苇浆、蔗浆、竹浆、破布浆等。
浆料主要为再生浆，草浆，针叶浆、阔叶浆、蔗渣浆等，目前国内外主流是通过针阔混合进行抄造生活用纸。
主要浆料分类概况数据来源：智研咨询整理二、产量根据数据显示，2019年全年累计消耗纸浆9609万吨，相比2018年增长了2.36%，2019年木浆消耗量占全部纸浆的37%，2019年中国纸浆产量为7207万吨，同比增加0.1%。
2014-2019年中国纸浆产量及增速数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理生活用纸一直处于供过于求的局面。
2019年中国生纸浆原料中，废纸浆产量排第一为5351万吨；第二名为木浆产量为1268万吨。
2014-2019年中国各类纸浆产量数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理在非木浆产量中，2019年排第一名的是稻麦草浆222万吨，竹浆第二名为209万吨，第三名为蔗渣浆70万吨。
受宏观经济低迷的影响，我国生活用纸消费量增长趋势放缓。
但对比发达国家情况，中国人均生活用纸仍有较大提升空间。
其中废纸产量占比最大为74.2%，其次为木浆17.6%。
2014-2019年非木浆细分产量三、消费量2017年之前纸浆需求稳步增长，2017年纸浆需求量大10051万吨，2018年纸浆需求量为9387万吨，减少664万吨。
2019年纸浆需求量9609万吨，从2018-2019年趋势看纸浆需求量为上涨趋势。
2014-2019年中国纸浆需求量走势数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理在国产与进口纸浆对比中，我国始终国产消耗量大于进口消耗量。
国产消耗量维持在7500万吨左右，进口消耗量维持在2000万吨左右，其中2019年国产消耗量为7200万吨，进口消耗量2409万吨。
2014-2019年中国国产与进口纸浆消耗量数据来源：中国造纸协会、智研咨询整理随着人们生活水平的提高，对生活用纸的质量提升，废纸加工量降低，需求量也随着减少，从2016年废纸浆消费量6329万吨到2019年的5443万吨，下降886万吨。
272021年第2期 《造纸信息》 纸业联讯中国浆纸市场2020年价格行情1 进口废纸根据纸业联讯统计，2020年进口OCC 均价约170美元/t ，比2019年同期上涨约23.16%；进口ONP 均价约183美元/t ，同比上涨3.77%（见图1）。
2020年，进口废纸市场行情震荡趋上，各常规标号废纸价格与2019年底水平相比均有较大幅度提升。
中国废纸进口政策、以及新冠肺炎疫情对国际海运运力和外废供应端的冲击带动废纸价格上行。
2020年，生态环境部固废中心共发放13批废纸进口许可证，获批造纸企业66家，核定总废纸进口量约675万t ，同比下降37.2%。
2021年1月1日起进口废纸已被完全禁止。
纵观2019年下半年，海运运输对废纸国际贸易限制加强，订舱困难、运费持续上涨；一方面原因是集装箱在全球分布与订单需求严重不匹配，特别是中国出口需求旺盛，船运公司不愿意承运废纸而增加货柜周转时间；另一方面，2020年9月1日起，中国施行新修订的固废防治法，对固废退运规定了承运人的连带责任，并且提高了退运罚金，2020年船运公司普遍提早截止了发运废纸至中国的时间。
与此同时，来自中国针对进口废纸最后的采购需求支撑废纸价格高位运行。
2 木浆2.1 针叶木浆2020年，国内针叶木浆现货行情在上半年小幅回落后，于下半年大幅反弹，年底反弹力度最为明显（见图2）。
主要原因是：（1）下半年上海期货交易所纸 核心提示：RISI 中国浆纸价格指数是在RISI 多年全球浆纸市场研究基础上，对中国浆纸市场价格数据进行实时采集和分析而成的，旨在帮助客户更好地把握行情变化、了解市场趋势。
本文介绍了中国浆纸市场2020年的价格行情。
50100150200250300OCCONP价格/美元·t –11月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图1 RISI 中国2020年进口废纸价格43004500470049005100530055005700辽宁京津翼江浙沪山东广东现货价格/元·t –11月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图2 RISI 中国2020年针叶木浆现货价格浆期货价格整体走高，一度出现无风险套利空间，期现结合参与者对现货的采购积极性较高。
Annual Report ■ 年度报告中国造纸协会2019 Annual Report of China’s Paper Industry（一）纸及纸板生产量和消费量据中国造纸协会调查资料，2019年全国纸及纸板生产企业约2700家，全国纸及纸板生产量10765万t ，表1 2019年纸及纸板生产和消费情况中国造纸工业较上年增长3.16%。
消费量10704万t ，较上年增长 2.54%，人均年消费量为75 kg （14.00亿人）。
2010—2019年，纸及纸板生产量年均增长率1.68%，消费量年均增长率1.73%（见图1和表1）。
2019年纸及纸板各品种生产量和消费量占纸及纸年度报告 ■ Annual Report年增长1.71%；消费量1749万t ，较上年下降0.11%。
2010—2019年生产量年均增长率1.05%，消费量年均增长率1.06%（见图5）。
3.涂布印刷纸2019年涂布印刷纸生产量680万t ，较上年下降3.55%；消费量542万t ，较上年下降10.26%。
2010—2019年生产量年均增长率0.68%，消费量年均增长率–0.14%（见图6）。
其中：铜版纸2019年铜版纸生产量630万t，较上年下降3.82%；图2 2019年纸及纸板各品种生产量占纸及纸板 总生产量的比例图3 2019年纸及纸板各品种消费量占纸及纸板 总消费量的比例图4 2010—2019年新闻纸生产量和消费量图5 2010—2019年未涂布印刷书写纸生产量和消费量图6 2010—2019年涂布印刷纸生产量和消费量图1 2010—2019年纸及纸板生产和消费情况板总生产量和总消费量的比例见图2和图3。
（二）纸及纸板主要产品生产和消费情况1. 新闻纸2019年新闻纸生产量150万t ，较上年下降21.05%； 消费量195万t ，较上年下降17.72%。
2010—2019年生产量年均增长率–11.04%，消费量年均增长率–8.24% （见图4）。
