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现阶段商业银行流动性风险管理
作者：邱磊敏
来源：《时代金融》2015年第27期
【摘要】文章阐述了流动性风险管理相关理论，从不同角度分析了现阶段中国的商业银行在流动性风险管理方面存在的不足，最后从宏观金融环境和微观银行自身管理两个方面提出了加强流动性风险管理的相关建议。
【关键词】流动性风险
一、背景意义
流动性风险是指商业银行无法提供足额资金来应付资产增加需求，或履行到期债务的相关风险。流动性风险因其具有不确定性强、冲击破坏力大的特点，被称为“商业银行最致命的风险”。由于商业银行杠杆率较高的突出的经营特点，其流动性风险的管理就成为商业银行以持续经营为目的的经营管理重点部分。流动性风险问题解决的效果，决定了商业银行在信誉和经营的绩效。
二、商业银行流动性风险管理理论综述
（一）资产管理理论
20世纪60年代以前资产管理理论盛行。解决银行流动性问题最初认为负债是既定并且被动的，而资产业务可以由商业银行进行主动的控制和管理，因此，资产流动性管理是商业银行流动性管理的重点。资产管理理论认为商业银行流动性风险管理的基本目标是在资产方面将其流动性以储存起来的形式进行管理。[1]
（二）负债管理理论
负债管理理论认为商业银行可以通过主动负债在货币和资金市场上获得所需流动性。一方面可以实现达到其盈利性目的，另一方面又可以较低的成本从资金市场上借入资金。然而这种做法同样存在较大的风险，一旦资金市场出现波动，则商业银行就可能由于市场流动性紧缩或者借入资金成本较高而到期不能筹集到相应的资金，从而面临难流动性风险。
（三）资产负债综合管理理论
该理论主张满足流动性的需求应从资产和负债两方面进行，结合资产理论与负债理论的同时动态调整资产负债结构，并且将未来对流动性的需求划分为预期与未预期两部分。通过对资产与负债的不同偿还期的错配研究，计算各个资产及负债项目的成本及收益率水平，以利润最龙源期刊网
王晓雯1 张妍1 昃伟2
（1、中央财经大学金融学院 北京 100081
2、中央财经大学中国公共财政与政策研究院 北京 100081）
【摘要】 无论是在经济平稳发展时期还是金融动荡时期，流动性问题始终是金融市场关注的关键问题之一。本文根据银监会在流动性风险管理方面的监管要求和相关实践经验，详细介绍了关于流动性风险的评估方法，包括流动性指标法、现金流分析法和久期缺口分析法等，进而针对我国商业银行的实际情况，给出了商业银行日常使用的流动性风险管理技术和方法，提出了加强流动性风险管理的措施。
【关键词】 商业银行 流动性风险 风险管理
2007年美国次贷危机爆发进而引发全球性金融危机，世界范围内许多银行由于流动性危机倒闭，让人们见识到了流动性风险的危害之大。鉴于此，近年来巴塞尔银行监管委员会在总结国际金融危机应对经验教训的基础上，出台了一系列研究报告和指引文件。我国银行业监督管理委员会也于去年提出了我国对商业银行流动性风险的监管要求。
一、流动性风险产生的原因及后果
商业银行的流动性是指银行能够在特定时间内，以合理的成本筹集相关资金来满足客户当前或未来一段时间资金需求的能力。流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。从以上定义可以看出，银行的流动性包括三个关键的要素：资金、取得资金的成本以及取得资金的时间。
流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，但是实质上流动性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。如果这些风险没有得到有效的控制，最终就会以流动性风险的形式爆发出来，进而引发商业银行的生存危机。更为严重的是，个别商业银行所出现的流动性危机可能导致存款人对同行业金融机构清偿能力的担忧，进而发生连锁效应引发国家范围内的行业系统性风险。
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商业银行流动性风险管理探讨
作者：张媛媛
来源：《时代金融》2013年第32期
【摘要】巴塞尔协议Ⅲ是08年金融危机的直接产物，其主要改进之一要求银行关注流动性风险，以进一步加强银行抵御风险的能力。本文探讨银行流动性风险管理的方法和框架，为我国流动性风险管理还未成熟的中小银行提供指导和借鉴。
【关键词】商业银行 流动性风险 巴塞尔协议
金融危机爆发后，各国监管机构意识到即使资本充足率达标，如果银行过于依赖高杠杆的融资工具，也会存在由于流动性短缺而造成的严重危机。雷曼兄弟破产之前，其一级资本充足率就高达11%，但是由于其资本结构中高杠杆的融资工具占比较高，最终导致其无法抵御危机的冲击。
一、巴塞尔协议制度要求
巴塞尔委员会于2010年发布了新的流动性监管标准，虽然流动性风险不纳入风险资本的计算范围之内，但其重要性已经逐步上升到与信用风险、市场风险等同的地位。因此在危机当中银行最重要的不是利润和成本，而是现金。
巴塞尔协议Ⅲ的重要变革之一是推行了风险管理新的监管指标——流动性覆盖率和净稳定资金比率。这两项标准相互独立但又相互补充的。设立流动性覆盖率的目标是为了提高银行应对短期流动性风险的快速修复能力，保证银行在重要压力情境下，有足够的高质量流动性资产来满足短期正常运营。净稳定资金比率是为了推动银行有动力去寻找更多的稳定资金来源，保证在更长的时间区间内的生存和运营。巴塞尔委员会计划循序渐进引入流动性监管指标。其中流动性覆盖率计划于2015年1月开始引入，其最低监管要求为60%。随后每年的指标最低要求逐渐上升，并于2019年1月达到100%的最低监管标准。
二、流动性风险管理框架
流动性风险是指为了保证银行的资金具备合适的数量、构成和期限特征，以便为资产提供足够的流动性。因此流动性风险管理的目标主要有两项：首要目标是不管正常经济周期还是市场压力环境下，都能保证银行的核心业务满足客户需求并履行合同义务；其次，维持银行的信用评级，使得银行在成本最小化的同时优化融资结构和来源，保证顺畅的融资渠道。
我国商业银行流动性风险与对策
提要流动性向来是金融机构的命脉，流动性管理也一直是商业银行经营管理的重心，而我国商业银行流动性管理还存在很多问题。本文从宏微观两方面分析我国流动性管理不足的原因，在此基础上提出一些对策建议。
关键词：商业银行；流动性管理；流动性风险
流动性风险是商业银行经营过程中最主要的风险之一，在商业银行经营过程中，流动性风险一直是存在的。流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一，对金融机构尤其重要。
一、我国商业银行流动性管理中存在的问题及原因
（一）我国商业银行流动性风险现状。商业银行的流动性体现在资产和负债两方面：资产的流动性指商业银行资产变现的能力及成本。资产变现能力越强，所付变现成本越低，则流动性越强；负债的流动性指商业银行随时筹得所需资金的能力及成本。筹资的能力越强，所付的成本越低，则流动性越强。因此，在完全市场化的环境中，商业银行的流动性是一种成本、效益约束下的支付能力。而流动性风险则是商业银行因流动性不足，不能及时满足存款人或者其他债权人提取资金的要求，而导致支付危机，并进而引发挤兑风潮的危险。
（二）我国商业银行流动性管理中存在的问题
1、防范流动性风险的意识薄弱。国有商业银行长期背靠国家信誉，风险意识淡薄，尤其是长期以来国家作为唯一出资者的体制性弊病，使得国有商业银行淡化了流动性管理的意识。缺乏有效的注资渠道，限制了保持流动性的基础。这些客观原因，成为制约国有商业银行流动性管理的“瓶颈”。
2、中央银行监管上的不足。中央银行主要侧重于合规性稽核，对流动性风险的程度及深层次因素相对缺乏明确判断。这主要表现在，我国商业银行的统计制度和报表主要是时点或余额概念，而作为中央银行流动性监管的基础必须是时期或流量的概念，监管者和被监管者之间的信息不对称，使得中央银行很难对商业银行的风险控制情况做出合理判断和干涉。
3、商业银行流动性风险隐患过多。资产业务单一，内在的限制资产的流动性。目前，国有商业银行资金来源主要是负债和所有者权益。目前，贷款资产占总资产的比重在70%以上，作为第二储备的可随时变现的金融债券相对不足。持
