2017年奢侈品行业发展分析报告

2017年中国奢侈品行业市场前景研究报告一、奢侈品的定义及分类奢侈品（Luxury）在国际上被定义为“一种超出人们生存与发展需要范围的，具有独特、稀缺、珍奇等特点的消费品”，又称为非生活必需品。

奢侈品在经济学上讲，指的是价值/品质关系比值最高的产品。

从另外一个角度上看，奢侈品又是指无形价值/有形价值关系比值最高的产品。

奢侈品的消费是一种高档消费的行为，奢侈品这个词本身并无贬义。

奢侈品可分为有形和无形的，无形一般指“经历”与“感受”类别，包括所享受的服务与感受的体验等。

有形奢侈品根据不同的价格，可以分为入门级、中等级和顶级奢侈品。

入门级的奢侈品具有更高的普及性，拥有更多的消费者，如香水、服装、皮具等其他价格相对低的物品。

相比而言，中等奢侈品的价格更高一些，流行程度要稍低一些，如高端珠宝、汽车、手表等。

顶级奢侈品则具有更高的价格，只有非常有限的人能够支付得起，如游艇、飞机、别墅等。

从奢侈品类别来看，现代主流的奢侈品消费分为服饰皮具、香水化妆品、腕表珠宝、高档汽车、高档酒店和度假村，以及游艇、私人飞机等。

奢侈品可以存在于任何产品类别中，只要有必备品存在的领域，就可以有奢侈品的生存空间。

二、全球主要国家奢侈品市场分析1、美国美国奢侈品消费在2008年金融危机后大幅下降，接下来两年恢复到了危机前的水平。

2016年美国奢侈品市场发展速度虽然比2015年有所放缓，但是发展较好，主要是由于美国富裕阶层消费能力提高。

按消费人群来划分，美国普通阶层更倾向于实用型的奢侈产品，而富裕阶层是奢侈品的美国奢侈品消费市场的主要构成部分。

美国是世界上实力最强的国家，美国在奢侈品这一块，也有很多奢侈品公司，美国颇具代表性的奢侈品公司主要是PVHCorp、拉尔夫劳伦、雅诗兰黛。

目前美国在奢侈品公司的数量上面，仅次于意大利，美国有14个奢侈品公司。

2、日本20世纪80年代后期，日本人陷入“标志迷恋”，引发了一场奢侈品大战，奢侈品集团第一次高度统一并且心无旁骛地把所有心思用在同一个消费市场上。

2017年高端女装行业分析报告2017年12月目录一、中国高端轻奢行业潜力巨大，多品牌并购成为趋势 (4)1、行业特性：“她消费”增长潜力巨大，高端轻奢品牌需求正在释放 (4)2、行业现状：高端女装市场集中度较低，行业亟待开发 (6)3、渠道特征：线下向购物中心转移，线上营销刻不容缓 (7)4、行业趋势：单品牌受到制约，多品牌并购成为趋势 (8)二、歌力思：外延并购多品牌，打造高端女装时尚集团 (9)1、公司概况：外延并购多品牌协同发展，打造高端女装时尚集团 (10)2、财务分析：业绩表现亮眼，未来仍能保持在行业较高水平 (12)（1）业绩表现：主业恢复增长，并购品牌贡献业绩 (12)（2）盈利能力：盈利能力良好，净利率处于同行业领先水平 (15)（3）公司业绩持续靓丽的原因：控费效果得当，提前外延布局抢占先机 (16)3、渠道分析：线下渠道为主，店效持续提升，提早布局线上，未来可期 .. 174、并购战略清晰，主品牌牢抓VIP，新品牌未来有望高增长 (19)（1）多品牌并购，协同效应显现，新入品牌业绩增速持续走高，表现抢眼 (19)①收购德国高端女装品牌Laurèl，尚处培育阶段，年底有望达到盈亏平衡 (19)②收购唐利获Ed Hardy经营权，品牌处于红利期，利于持续稳定业绩 (22)③收购法国轻奢IRO，产品品类不断扩充，持续推动国际业务 (27)④收购VIVIENNE TAM，持续打造高端时装集团 (28)（2）收购百秋网络，整合品牌资源，强化线上布局 (30)①百秋电商目前已经进入快速发展阶段，未来将持续增厚公司业绩 (31)②收购百秋有利于公司整合品牌资源，形成协同效应 (32)（3）主品牌采用“产品+VIP”战略，精细化管理使未来购买动力强劲 (33)三、他山之石：国外龙头企业通过并购发展壮大 (35)1、LVMH：“整合+独立运营”成就奢侈品帝国 (36)2、Kering：多品牌多品类对冲单品类运营风险 (38)3、PVH：“并购+创意营销”成就服装帝国 (40)（1）收购CK获得营销实力 (40)（2）继续收购Tommy Hilfiger，丰富品牌阵营 (41)（3）大胆另类的营销模式提升品牌价值 (42)一、中国高端轻奢行业潜力巨大，多品牌并购成为趋势1、行业特性：“她消费”增长潜力巨大，高端轻奢品牌需求正在释放她消费贡献更大市场空间：不论是中低端大众消费还是高端品牌服饰，女性都是主流消费群体。

前言2016年奢侈品消费跌出2009年以来新低，但仍有中国消费主力军在全球奢侈品上一掷千金，因此备受业界瞩目。

现如今中国经济放缓，国内外奢侈品消费增长式微，行业观察者愈发担心中国消费者“奢兴阑珊”。

八年多来，麦肯锡一直关注中国奢侈品消费者的演变，以及其对全球市场与日俱增的影响。

这份最新研究着重分析了中国奢侈品消费者的基本态度与行为，探讨了奢侈品是否在中国逐渐失宠，以及对全球市场将产生什么影响等问题。

我们的结论是，在中国的奢侈品消费者当中，出现了一个日渐成熟且挑剔的群体。

市场增长放缓虽不容忽视，但我们认为在可预见的未来，中国消费者仍将是全球奢侈品市场增长的最大引擎之一，而家庭年收入超30万元人民币的中国最富裕人群，则是当仁不让的主力军。

要抓住这一增长，奢侈品牌商需巧取中国消费者的欢心，并把自己的门店打造成为中国观光客出境游的“必达站”，因为三分之二的中国奢侈品消费发生在海外。

中国富裕人群挑起全球奢侈品消费大梁全球奢侈品市场的大买家中国对奢侈品市场有多重要，看统计数据便可知。

预计中国到2018年百万富翁的数量将跃居世界首位，并将在2021年成为全球小康家庭数量最多的国家。

据我们估计，2016年有760万户中国家庭购买了奢侈品，超过了马来西亚或荷兰的家庭总数。

其中，家庭年均奢侈品消费达7.1万元人民币，是法国或意大利家庭的两倍。

总体来看，中国消费者的奢侈品年支出超过5000亿元人民币，相当于贡献了近三分之一的全球市场。

在北京举办奥运会的2008年，中国的奢侈品消费仅占全球的12%。

但我们估计在之后的八年间，中国买家在国内外为全球市场贡献了超过75%的增长（超过650亿美元）。

中国奢侈品消费近期两大转变从2008到2014年，购买奢侈品的中国家庭翻了一番。

这要归因于中国消费者的收入不断增长，以及愈发丰富的奢侈品购买渠道。

自2015年以来，奢侈品消费增长的主要推手已从首次消费转变为增量消费。

因此奢侈品业界应加大投资，着力提高现有客户的忠诚度，而非一味专注于吸引新客户。

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2017年11月正文目录1轻奢，定义生活新风尚 (5)1.1 因为Affordable，所以Accessible (5)1.2 高性价比、锚向年轻中产的奢侈品 (6)1.3 多方品牌逐鹿的蓝海市场 (9)2 设计+渠道，塑造品牌核心价值 (13)2.1 设计阶段：前期市场调查配合材料设计创新 (14)2.2 销售阶段：以概念推广为主线的多渠道营销 (17)2.3 多品牌融合，并购整合的集团化运作之路 (23)3从海外经验看轻奢消费的增长机遇 (27)3.1 美国：90年代收入提高之后的消费新选择 (27)3.2 日本：女性地位提升下的个性化诉求 (29)3.3 韩国：从硬奢市场饱和带来的外溢 (34)4迅速扩张的中国本土轻奢市场版图 (37)4.1 购买力提高：富裕阶层的扩大 (42)4.2 购买意愿提振：新生代的崛起 (44)4.3 消费便捷性：网购的崛起 (45)4.4 消费本地化进行时 (47)5 主要公司分析 (49)6风险提示 (49)图表目录图表1：奢侈品牌的金字塔 (5)图表2：纽约时装周Coach 2017春夏系列 (7)图表3：纽约时装周Michael Kors 2017春夏系列 (8)图表4：作为奢侈品类，轻奢品的性价比很高 (9)图表5：Armani集团各品牌的销售额及占比（单位：亿美元） (10)图表6：四大轻奢品牌2011年以来的营收规模 (11)图表7：具有代表性的爆款设计师品牌 (11)图表8：H&M已连续13年推出限量合作款产品 (12)图表9：轻奢品牌列表 (13)图表10：轻奢品牌的产品核心价值体现 (14)图表11：Furla的Candy Bag采用PVC和皮革材质 (15)图表12：Self-Portrait用镂空等形式打造精致小仙裙 (16)图表13：Coach客户数据库拥有5000多万的家庭 (17)图表14：四大轻奢品牌SG&A占营业收入比重约为50% (18)图表15：Coach 1941系列部分产品 (18)图表16：Ted Baker男装系列 (19)图表17：Selena Gomez成为Coach2017全球品牌形象代言人 (19)图表18：众多女明星在不同场合选择Self-Portrait蕾丝裙 (20)图表19：Coach各分销渠道的情况（2016财年） (21)图表20：Michael Kors各分销渠道和区域的销售情况（2016财年） (21)图表21：原Coach门店风格相对单一 (22)图表22：翻新后的Coach门店 (22)图表23：LVMH旗下各品牌 (23)图表24：Kering收购进程 (24)图表25：LVMH集团和Kering集团各项经济指标（2015财年） (24)图表26：百秋电商运营20个品牌，拥有丰富的代运营经验 (25)图表27：IRO 2016年时尚大片 (26)图表28：Ed Hardy 2016年时尚大片 (27)图表29：1983至1985中产阶级队伍逐步扩大 (28)图表30：美国轻奢崛起背景——中产阶级数量庞大 (28)图表31：美国中产阶级分布占比 (29)图表32：桐谷美玲——CRY外套搭配Chloe包 (30)图表33：水原希子——Kenzo上衣搭配圣罗兰包 (31)图表34：CRY.缎面粗跟鞋优雅高贵 (32)图表35：CRY.背部皮带金属扣设计简约时尚 (33)图表36：日本个人奢侈品行业受个性化表达需求影响，增长缓慢 (34)图表37：老牌奢侈品进入“成熟期”，而轻奢品步入“成长期” (35)图表38：韩国私人消费占GDP比重走低 (36)图表39：韩国家庭债务规模增速超过收入增长 (36)图表40：催生美、日、韩轻奢消费的三类因素在中国同时出现 (37)图表41：2016年全球广义奢侈品消费增长4% (38)图表42：2008-2016，全球奢侈品市场增长情况 (38)图表43：全球个人奢侈品市场规模2016 年出现自2010年以来的首次下滑 (39)图表44：轻奢市场占比最高 (39)图表45：未来几年全球奢侈品市场规模预测（亿欧元） (40)图表46：中国是全球最大的广义奢侈品消费市场，占全球份额30% (40)图表47：2016年中国在全球的奢侈品消费更是高达1204亿美元 (41)图表48：未来5年中国消费增长的三大动力 (41)图表49：中国高净值人员数量（万人） (42)图表50：中国拥有超过400万的千万富豪 (43)图表51：中国上层中产及富裕阶层 (43)图表52：中国每年出生人口（万人） (44)图表53：新生代的消费能力更为成熟 (45)图表54：未来奢侈品网上消费将大增 (46)图表55：Coach的天猫旗舰店 (46)图表56：中国奢侈品本地购买仅占23% (47)图表57：全球的本地购买比例达53%，远高于中国 (47)图表58：中国2015年出境旅游人次增长12% (48)图表59：出境消费成为境外旅游的重要目的 (48)1轻奢，定义生活新风尚1.1 因为Affordable，所以Accessible轻奢，轻奢侈品的简称，英文通常被称为Affordable Luxury或Accessible Luxury。

2017年奢侈品市场五大趋势报告
佚名
【期刊名称】《中国眼镜科技杂志》
【年(卷),期】2017(0)19
【摘要】波士顿咨询公司（BostonConsultingGroup）近期联手意大利奢侈品行业协会FondazioneAItaGamma发布最新年度奢侈品市场报告
《Ies5tendances2017desconsommateursdeLuxe（2017年奢侈品市场五大趋势）》，该报告调研了来自10个国家的超过112万名消费者。

【总页数】1页(P91-91)
【关键词】市场报告;行业协会;咨询公司;意大利;波士顿;消费者
【正文语种】中文
【中图分类】F203
【相关文献】
1.奢侈品消费新趋势奢侈品市场的高端服饰发展良好 [J],
2.中国奢侈品市场呈现五大趋势 [J], 弗雷德里克·戈达尔
3.中国奢侈品市场：拐点乍现——贝恩2013年中国奢侈品市场报告 [J], 布鲁诺·兰纳;韩微文;
4.贝恩最新“中国奢侈品市场报告”详解——中国能持续为奢侈品输出“新买家” [J],
5.奢侈品消费呈现新趋势奢侈品市场的高端服饰发展良好 [J],
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2017年奢侈品电商行业分析报告
2017年12月
目录
一、奢侈品市场发展概况 (4)
1、全球奢侈品市场发展趋势分析 (4)
（1）奢侈品消费回暖，未来增速有望保持平稳 (4)
（2）中美两国奢侈品销售额领先 (5)
2、中国奢侈品市场状况 (6)
（1）奢侈品消费回暖，未来稳定增 (6)
（2）酒类消费规模大，美妆消费增长快 (7)
（3）境外消费占比高，增速开始放缓 (8)
二、奢侈品电商快速发展 (10)
1、全球奢侈品电商发展趋势 (10)
（1）传统渠道增长不足，线上增长表现亮眼 (10)
（2）传统渠道占主流，线上销售快速增长 (11)
2、案例分析：寺库--全渠道策略持续推进 (12)
三、奢侈品电商发展的驱动因素 (13)
1、新一代消费崛起推动线上消费增长 (13)
2、零售数字化加深为奢侈品电商发展提供支撑 (16)
3、电商渠道正帮助奢侈品品牌触达更多消费者 (19)
四、奢侈品电商面临的挑战和应对 (20)
1、选择合适的商业平台 (20)
（1）综合平台流量大，具有资源优势 (22)
（2）垂直平台精度高，满足个性化需求 (23)
（3）自建平台投入高，资源掌控能力最强 (23)
2、打造独特的电商体验 (25)
（1）锁定年轻客群 (25)
（2）打造实时销售闭环 (26)
（3）基于数字的客制化营销 (26)
（4）凸显尊贵体验 (27)
（5）高效电商运营 (28)
3、电商并非“又一个新渠道”，亟需全渠道商业模式的改革 (29)
（1）以消费者为中心 (29)
（2）突破渠道壁垒 (31)
（3）建立端到端方案 (33)。

2017年全球奢侈品行业研究2017年全球奢侈品市场的整体规模将增长5%，达到1.2万亿欧元。

其中，豪华车销售额增长6%，为市场增长做出主要贡献。

此外，有证据表明，体验式奢侈消费对消费者依然有十分强的吸引力。

高端食品和红酒的销售额与去年同期相比均增长6%。

豪华邮轮的销售额年均增长率令人瞩目，达到14%。

与此同时，随着中国消费者在国内及海外的购买力回升以及其他地区的强劲购买趋势，2017年全球个人奢侈品市场销售额创下历史新高，达到2,620亿欧元。

从今年上半年开始，市场呈现出强劲增长趋势，这种势头在近几个月中仍然持续，令个人奢侈品市场重新绽放光彩。

个人奢侈品市场的增长比较稳健，主要推动力是销量增长而非价格提升，而旅游购物与重新焕发活力的本土消费之间也再度达到平衡。

全球各地的奢侈品市场形势中国市场按现行汇率计算，2017年中国奢侈品市场增长高达15%，总市场规模达200亿欧元，主要得益于越来越多的中国时尚消费者选择在本土购买奢侈品。

同时，中国消费者在海外的购买量也在增加。

2017年中国消费者在全球个人奢侈品消费中所占比例达到32%。

欧洲市场欧洲市场持续反弹，重新回到了奢侈品市场的榜首位置。

按现行汇率计算，欧洲市场销售额增长6%，零售销售额达到870亿欧元。

在英国、西班牙和法国，游客消费持续推动了这些市场的增长。

与此同时，本土消费也在不断增强，尤其在德国。

亚洲市场除中国大陆和日本以外的亚洲其他地区表现亦不俗，销售额同比增长6%。

1、在中国香港和澳门地区，由于市场复苏，奢侈品市场步入正增长区间，市场规模达到360亿欧元。

2、在日本市场，在日元贬值带来的经济提振及中国游客消费增长的推动下，日本奢侈品市场实现4%的增长（按现行汇率计算），市场规模达到220亿欧元。

美洲市场美洲（包括北美和南美）市场虽然面临困境，但仍然成功跻身正增长区间，销售额同比增长2%。

尽管百货公司的前景依旧不容乐观，凭借840亿欧元的市场规模，美洲仍然是奢侈品品牌非常看重的市场。