证券资格(证券投资分析)证券组合管理概述章节练习试卷2(题后含

证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷2 (题后含答案及解析)

全部题型 3. 判断对错题

判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。

1． 战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。( )

A．正确

B．错误

正确答案：A

解析：战术性资产配置实质上假定投资者的风险承受能力与效用函数是较为稳定的，在新形势下没有发生大的改变，于是只需要考虑各类资产的收益情况变化。因此，战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。

2． 几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。( )

A．正确

B．错误

正确答案：B

解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。

3． 我国开放式基金按规定需在合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。( )

A．正确

B．错误

正确答案：A

4． 道氏理论的主要思想之一是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。( )

A．正确

B．错误

正确答案：A

解析：这是道氏理论的核心思想，其理论含义就是任何因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上。

5． 加强指数法与积极型股票投资战略之间没有明显的差别。( )

A．正确

B．错误

正确答案：B

解析：加强指数的核心思想是指数化投资管理与积极型股票投资战略相结合，但二者之间仍存在显著区别，即风险控制程度不同。

6． 跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。( )

A．正确

B．错误

正确答案：B

解析：一般来说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。

一、单项选择题（每小题0.5分） 1、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS% 2、技术分析的优点是（ ）。 A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长 3、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。 A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS% 4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。 A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型 D、套利定价模型 5、AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当日的（ ）。 A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 6、根据（ ），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 A、独立诚信原则 B、谨慎客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则 7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。 A、不等于 B、等于 C、肯定大于 D、肯定小于 8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（ ）年。 A、1 B、2 C、3 D、5 9、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。 A、增长 B、周期 C、防御 D、初创 10、技术分析适用于（ ）。 A、短期的行情预测 B、周期相对比较长的证券价格预测 C、相对成熟的证券市场 D、适用于预测精确度要求不高的领域 11、能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（ ）。 A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率 C、总资产周转率 D、存货周转率 12、依据三次突破原则的方法是（ ）。 A、速度线 B、扇形线 C、甘氏线 D、百分比线 13、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问其实际的年收益率是多少? A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41% 14、CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（ ）。 A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价 15、（ ）是影响债券定价的内部因素。 A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率

一、单项选择 1．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决▁▁▁▁的问题。 A.买卖何种证券 B.投资何种行业 C.何时买卖证券 D.投资何种上市公司 2．组建证券投资组合时，涉及到▁▁▁▁。 A.决定投资目标和可投资资金的数量 B.确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例 C.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析 D.投资组合的修正和业绩评估 3．用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？▁▁▁▁。 A.历史资料 B.媒体信息 C.实地访查 D.网上信息 4．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为▁▁▁▁。 A.无效市场 B.弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 5．“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？▁▁▁▁。 A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 6．我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：▁▁▁▁。 A.技术分析 B.基本分析 C.定性分析 D.定量分析 7．基本分析的优点有：▁▁▁▁。 A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B.同市场接近，考虑问题比较直接 C.预测的精度较高 D.获得利益的周期短 8．心理分析流派所使用判断的本质特征是：▁▁▁▁。 A.只具有否定意义 B.只具有肯定意义 C.可以肯定也可以否定 D.只作假设判断，不作决策判断 9．一般来说，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就：▁▁▁▁。 A.越大 B.越小 C.不变 D.不确定 10．下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？▁▁▁▁。 A.基础利率 B.市场利率 C.票面利率 D.市场汇率 11．贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：▁▁▁▁。 A.到期收益率等于票面利率 B.到期收益率大于票面利率

C.到期收益率小于票面利率 D.无法比较 12．有如下两种国债：▁▁▁▁。 国债 到期期限 息票率 A 10年 8% B 10年 5% 上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上说，当利率发生变化时，下列哪项是正确的？ A.债券B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度 B.债券B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度 C.债券B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度 D.无法比较 13．下列哪项不是债券基本价值评估的假设条件：▁▁▁▁。 A各种债券的名义支付金额都是确定的 B各种债券的实际支付金额都是确定的 C市场利率是可以精确地预测出来 D通货膨胀的幅度可以精确的预测出来 14．一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是多少？▁▁▁▁。 A.100元 B.93.18元 C.107.14元 D.102.09元 15．某公司普通股股价为18元，该公司转换比率为20的可转换债券的转换价值为：▁▁▁▁。 A.0.9元 B.1.1元 C.2元 D.360元 16．认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要▁▁▁▁。 A.快 B.慢 C.同步 D.不确定 17．下列哪组价格属于封闭式基金的价格？▁▁▁▁。 A.申购价格和赎回价格 B.申购价格和交易价格 C.发行价格和交易价格 D.发行价格和赎回价格 18．利率期限结构的形成主要是由▁▁▁决定的。 A.对未来利率变化方向的预期 B.流动性溢价 C.市场分割 D.市场供求关系 19．下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是：▁▁。 A.总量分析和结构分析是互不相干的 B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究 C.结构分析侧重于分析经济指标速度的考察 D.总量分析比结构分析重要

一．单选题

01：中国证券业协会证券分析师专业委员会于（ ）在北京成立。

A：2000年5月

B：2000年7月

C：2001年1月

D：2001年8月

02：MACD指标出现顶背离时应（）。

A：买入

B：观望

C：卖出

D：无参考价值

03：分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（ ）。

A：成熟、稳定

B：针对性和固定性

C：灵活、多变和应用面广

D：步骤的科学性

04：某投资者将10000元投资于票面利率10%，5年期的债券，则此项投资的终值按复利计息是（）元。

A：16105.1

B：15000

C：17823

D：19023

05：通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（ ）。

A：静态套期保值策略

B：动态套期保值策略

C：主动套期保值策略

D：被动套期保值策略

06：某公司按票面价值发行一笔5年期债券，票面利率为8%，债券按国际惯例计息贴现，到期一次还本付息，则债券到期收益是（）。

A：9%

B：7%

C：8%

D：10%

07：从利率角度分析，（ ）形成了利率下调的稳定预期。

A：温和的通货膨胀

B：严重的通货膨胀

C：恶性通货膨胀

D：通货紧缩

08：下列关于债券流通性的描述，错误的是（）。

A：流通性是指债券可以随时变现的性质

B：流通性使债券具有可规避由市场价格波动而导致实际价格损失的能力

C：流通性好的债券与流通性差的债券相比，具有较高的内在价值

D：流通性风险没有在债券的定价中得到补偿

09：作为信息发布主体，（ ）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

A：证券交易所

B：政府部门

C：上市公司

D：证券中介机构

10：《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于（ ），每设立一家分支机构，应追加不低于（）的实收资本。