P2P网络借贷的运营模式研究

Ｐ２Ｐ 网络借贷平台运营模式分析 以人人贷为例
付 智 博 河南大学经济学院 河 南 开封 ４７５００４
【摘 要 】贷款是企 业融资 的一个重要手段，在社 会经济发展 中起着重要作用。Ｐ２Ｐ网络借 贷平台是 民间借贷的 电子商务化，是 一种新型 的金融模 式， ．有方便快捷的特点，在 一定程度上 弥补 了银行贷款的不足 这种新型的金融模 式在国外发展相对完善 ，但是在 国内则处于刚起 步状 态，理论 研 究以及 实践都处 于初级 阶段 ，仍有很多缺陷。 【关键 词】Ｐ２Ｐ网络借贷平 台 运 营模式 信用评级 中图分类号：Ｆ８３２ ４文献标识码 ：Ａ 文章编号：１００９—４０６７（２０１３）１２—０６一Ｏ１
（二 ）坏账问题 和欺诈行 为影响 Ｐ２Ｐ网络借贷的发展。由于相关的 法律还没有 出台 ，也没有相应监管机构进行监管约束，那么很可能会 出 现一些钓鱼 网站 ，通过让借款人提前缴纳会 员费用 、公证费和利息等 ， 进行诈骗行为 ，对于网络借贷平台的健康有序发张产生不 良的影响 ，而 且会降低网络借贷平台的信用度 ，使投资者和借款者双方 的利益遭到威 胁 。
（二 ）加强投资者权益保护。一方面投资者 自身也需要掌握一定投 资知识和技巧来规避风险。审核借人人的信用资料 ，正确的辨析贷者的 信用况 、还款能力等相关信息 ，另外，政府及平 台也应分担投资者风 险 ；另一方面 ，信贷 网站的经营者应该提前为借贷双方提供还款保 障制 度 ，一旦经营该网站的公司破产或是网站账户被黑 ，就可 以弥补投资者 的部 分损 失 。
（三 ）网络信贷市场缺乏相关法律约束和机构监管。网络借贷中经 常 出现 “坏账”，有的甚至涉嫌经济诈骗等行为 ，还易成为 “非法集资” 的工具 ，如果监管不力会严重影响我国正常的金融秩序 ，扰乱金融环境。

P2P网贷特点、种类、模式及发展趋势P2P网贷的概念所谓P2P（英文“Peer to Peer”的简称）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷“。

通过中介牵线搭桥，以信用贷款的方式，使有资金的个人将资金贷给其他有借款需求的个人，并获取利息的一种信贷方式。

其中，中介机构负责对借款方资信状况的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。

其本质上就是一种民间借贷方式，贷款利率在不超过银行同期贷款利率的4倍的范围内受法律保护。

目前的此类平台都不受地域限制提供服务。

P2P网贷服务平台主要针对的是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和微小企业主等，帮助他们实现兼职创业、培训、购买等方面的愿望。

对于这些借款人，无需他们给出贷款抵押物，而是通过了解他们的身份信息、银行信用报告等，来确定给他们的贷款额度以及贷款利率，然后，中介机构将这些信息提供给资金出借人，由他们双方直接达成借款协议，资金出借人获取贷款利息。

另外，P2P网络信贷平台将其作为一种投资的方式，站在宣传的角度对此类平台针对的客户群做了如下概括：有本职工作，不愿长期盯股市盘的办公室白领；信用卡有较大额度闲置未使用的卡奴；有养命钱、养老钱需要对抗通货膨胀保本增值需求的老年投资朋友；保守型投资者（风险测评3级以下）；SOHO一族；有闲杂资金未做保值增值财务筹划的投资者；需理财的非金融专业人士等。

2005年3月，全球第一家网上互助借贷平台“Zopa”于在英国伦敦诞生。

之后很快被拷贝到美国、欧洲大陆和日本。

Zopa的英国网站拥有40万会员，已经撮合了8500万英镑的借贷。

另外，国外比较知名的P2P网贷平台还有格莱珉银行、PROSPER、lending club等。

其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。

P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。

著名的咨询公司Gartner 预测，P2P网贷市场2013年将达到50亿美元的规模。

p2p网贷的主要运营模式P2P网贷，即点对点网贷，是指通过互联网平台连接借款人和投资人，使得借贷双方直接交易的一种金融模式。

其主要运营模式如下：1. 平台审核和管理：P2P网贷平台作为中介机构，首先会对借款人进行审核，包括对其个人信用情况、还款能力、借款用途等进行评估，确保借款人有足够的还款能力和可靠的信用背景。

同样地，平台也会对投资人进行审核，以确定其身份和资金来源的合法性。

此外，平台还负责管理资金流动、风控措施、合规运营等方面。

2. 资金撮合和配对：平台会根据借款人的需求和投资人的资金情况进行撮合和配对，将合适的借款人和投资人连接起来。

借款人可以发布借款信息，而投资人可以浏览借款列表并选择投资项目。

平台会利用自身的算法和风控模型，将借款人和投资人进行匹配，确保双方的利益和需求得到满足。

3. 利息和手续费收取：P2P网贷平台通常会收取借款人和投资人的一定手续费。

借款人需要支付平台一定的管理费或服务费，这些费用通常会包含在借款利率中。

投资人则需要支付平台一定的投资管理费用，这通常是按照投资金额的一定比例来收取的。

这些手续费是平台的主要收入来源。

4. 风险管理和催收：P2P网贷平台面临着借款违约和资金风险等挑战，因此风险管理和催收是其运营的重要环节。

平台会通过制定合理的风控措施来降低风险，包括对借款人进行信用评估和还款能力评估，建立风险管理系统等。

同时，如果借款人逾期或违约，平台会采取适当的催收措施，例如通过电话、短信、法律手段等追回欠款。

5. 信息披露和运营透明：P2P网贷平台需要向借款人和投资人提供透明的信息披露。

平台应当公布借款人的基本信息、贷款利率、借款用途等，以及投资项目的基本情况、预计收益和风险等。

这有助于借款人和投资人做出明智的决策，并提高平台的信誉度和声誉。

综上所述，P2P网贷的主要运营模式包括审核和管理、资金撮合和配对、利息和手续费收取、风险管理和催收、以及信息披露和运营透明。

这些模式共同构成了P2P网贷平台的运营体系，为借款人和投资人提供了一个方便、高效的金融服务平台。

P2P四种运营模式目前国内P2P网贷平台大致有四种运营模式：一、无担保线上交易模式。

此模式接近美国P2P网贷，即平台只充当“牵线人”，披露信息，不担保，风险由投资者自担。

这是一种纯信用的贷款。

不过，国内这种模式的平台很少。

不提供资金担保，很难让投资者接受。

二、有担保线上交易模式。

这类P2P网贷平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款人信息，并管理资金，平台既是担保人，也是联合追款人。

对投资者来说，风险较低，但平台经营成本也由此增加。

三、线下交易模式。

类似于民间借贷，线上的网络平台负责提供信息，最后线下完成交易，一般借贷方需要有抵押品，从纯信用贷款到抵押贷款，大大降低了风险，不过线下交易受到区域制约。

四、线上线下结合方式。

这是目前较为理想一个模式，小额交易线上完成，超过一定数额则线下交易，并要求有抵押物。

这种模式比单纯的线上或线下交易更具优势。

三大难题待解首先是征信。

目前国内征信大环境不好，征信体系还未建立。

P2P网贷平台无法利用社会征信资源，不得不自建征信团队。

“P2P征信现在基本上等于零，大家的风控手段是‘八仙过海各显神通’，但有效性存在很大问题。

”网贷之家创始人徐红伟说。

而在美国，征信业成熟发达，三大征信机构鼎足而立，P2P平台向机构购买个人信用报告。

美国成熟的征信业无疑是中国同行们学习的标杆。

徐红伟表示，征信和风控成本，将成为未来P2P平台成败的分水岭。

其次是平台担保。

P2P网贷平台不能代偿、不自担。

显然，平台不担保，对投资者来说缺乏吸引力，担保则违背相关政策。

于是很多平台将担保业务分离，引入第三方担保。

有业内人士表示，P2P引入第三方保险、第三方担保公司将是大趋势。

最后是第三方资金托管。

P2P网贷平台自建资金池，也是很大的问题。

最理想的状态，平台不接触资金。

平台资金第三方资金托管被寄予厚望。

目前亦被许多平台采用。

⽹贷的运营模式是什么⽹贷是近年来⽿熟能详的词，它有利有弊，接近⽣活。

它的的运营模式分为哪⼏种呢？对此，店铺⼩编总结了相关答案，希望能对你有所帮助。

⽹贷的运营模式是什么⼀、P2P模式⽹络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：⽹络信贷公司提供平台，由借贷双⽅⾃由竞价，撮合成交。

在传统P2P模式中，⽹贷平台仅为借贷双⽅提供信息流通交互、信息价值认定和其他促成交易完成的服务，不实质参与到借贷利益链条之中，借贷双⽅直接发⽣债权债务关系，⽹贷平台则依靠向借贷双⽅收取⼀定的⼿续费维持运营。

在我国，由于公民信⽤体系尚未规范，传统的P2P模式很难保护投资者利益，⼀旦发⽣逾期等情况，投资者⾎本⽆归。

因此，P2P⽹贷在不断的探索实践中，建议信⽤贷款⽅⾯引⼊亲朋进⾏联保，其他贷款⽅⾯则引⼊抵押或质押进⾏反担保。

同时，企业贷款项⽬引进第三⽅融资担保公司对项⽬进⾏审核和本息担保，并要求其担保规模要与担保⽅的担保额度相匹配，担保⽅也要加强⾃⾝的风控管理。

⽹贷，⼜称P2P⽹络借款。

P2P是英⽂peer to peer的缩写，意即“个⼈对个⼈”。

p2p⽹贷运营模式⼜分为四种：1、融资租赁类融资租赁是⼀种集融资和融物于⼀体的⾦融形式，出租⼈(融资租赁公司)根据承租⼈(就是实际的债务⼈)需要，出资购买租赁物件(各种机械设备、重型卡车、挖掘机、飞机等等)，然后出租给承租⼈，承租⼈则分期向出租⼈⽀付租⾦，在合同期间内租赁物所有权归出租⼈，承租⼈拥有使⽤权。

2、个⼈房产/车辆抵押贷款这个类型⽐较好理解，就是⽤房⼦和车⼦做抵押进⾏贷款，满⾜个⼈消费或者个⼈经营⽣产。

3、个⼈纯消费贷款特点是额度⼀般都很⼩，根据个⼈信⽤，发放的贷款。

4、企业经营借款类这中间就需要考察到企业的还款能⼒和还款意愿了。

所以对企业的前期审核很重要，这就要看P2P平台风控审核⼆、债权转让模式债权转让模式能够更好地连接借款者的资⾦需求和投资者的理财需求，主动地批量化开展业务，⽽不是被动等待各⾃匹配，从⽽实现了规模的快速扩展。

现有小额信 贷供给机构众多 ，但都面临种种问题。具有扶 贫性质的非政府 （ＮＧＯ）公益性小额信贷组织资金来源不稳定； 提供补贴性质小额贷款的农行、农发行 、农商行的小额信贷项
目运营成本高 ，其发展主要依 赖于 国家优惠政策 ．且小额信贷 也并非是它们 的主要经营重点 ．大型商业银行更愿意提供 大额 贷款 ，小额的贷款需求往往无法得到满足 ：村镇银行 、农村资 金互助社吸储 困难也制约着它们的长远发展 ；近些年在迅速发 展 的小额信贷公司这样一个做着金融业务 的机构领取的却是工 商执照而非金融执照 它们 因不能非法 集资只能发放贷款 不能 吸收存款 ，只能用自有资金进行运营。总的来说 ．面对着庞大 的小额信贷的资金需 求 小额信贷机构的资金只能够满足很小 的一 部 分 。
根据小额信贷 的定义可以看出 ，小额信贷的对象主要 为低 收入者和中小企业。 中国有超过 １ Ｏ％ 的人群 生活在贫困线 以 下 ，中国中小企业 占中国企业数量的 ９５％ 以上 ．这两个群体是 中国经济发展 中至关重要的两个群体。他们需要的贷款额度较 小 ．且常常不具备商业银行要求的质押贷款条件。尤其是现在 ． 在政府宏观调控 紧缩的情况下 这个群体的资金问题 更加突出。 小额信 贷则为贫 困者提供无需质押 的信用贷款 ，偿还方式也较 为灵活 ，为农村金融 的发展和微型企业融资都带来了一缕曙光 ， 它 是 中 国建 立 普 惠 金 融 、微 型金 融 ．草 根 金 融 的 重要 渠 道 之 一 。
二 、 Ｐ２Ｐ网络 小额信贷运营模式研究
Ｐ２Ｐ网络 小 额信 贷模 式 的业 务 雏 形 可 以追 溯 到 最 早 的 个 人 互助借贷模式——北美华人社 区的 “标会 或 台会 ，亲戚 、 朋友及社会 团体之 间通过小额信贷来 解决 对资金的燃眉，其中名

☆产业P2P网贷平台的发展模式与风险管理研究钟晓云(广州华夏职业学院广东广州510935)摘要：近几年，我国P2P网贷平台不仅发展速度越来越快，发展模式也实现了多样化，但是存在很多风险，需要加强风险管 理。

基于此，本文首先介绍P2P网贷平台的主要发展模式，然后分析当前我国P2P网贷平台存在的风险，最后提出P2P网贷平台 的风险管理措施，希望可以为有需要的人提供参考意见。

关键词：P2P网贷平台；发展模式；风险管理P2P网贷平台是以网络技术为依托的全新的金融服务模 式，就性质来讲，和小额民间借贷是大同小异的，其不需要花 费很长的时间办理，手续不复杂，放款比较容易，很多小微企 业和个人都喜欢这种借款途径。

然而,P2P网贷平台虽然发展 模式多样化，但是交易全部通过网络虚拟平台完成，有很大的 风险,所以必须要清楚认识到当前P2P网贷平台存在的风险，而且对风险进行有效管理，这样才可以真正实现该平台的可持续发展。

一、P2P网贷平台的主要发展模式P2P网贷平台经过一段时间的快速发展，前后经历了多种 发展形势，总的来说，其模式主要包括三种：一是纯中介线上 电商模式;二是线上和线下有机结合的020模式;三是债权转 让交易模式。

而当前我国P2P网贷平台发展模式和其他国家 不同，其主要原因在于P2P网贷平台生存环境的不一样，我国 尚未构建投资人与借款人的征信体系。

下面就我国P2P网贷 平台的三种发展模式进行详细介绍。

(_)纯中介线上电商模式纯中介线上电商模式，其主要是P2P网贷平台没有参与 到资金价值链下游投资人与借款人的交易中，也不会担保借 款人。

这种模式仅仅提供借款人有关信用评价信息以及资金 价值链上下游交易信息，而资金成本容易受到资金价值链上下游供需市场的影响，结合借款人所发布的借款信息,让投标 人参与到竞标中，利率低的人成功中标。

此模式运行的重点 是加强风险控制，通常可以采用多种手段进行控制，第一，明确借款人分阶段按规定的日期还本付息，这样不仅可以缓解 借款人所承担的还款压力，而且投资人可以定期获得还款，风 险不大。

P2P理财平台运作的十大模式P2P(Peer to Peer)原本是指互联网对等实体间的信息交互方式。

2005年出现了将这种信息交互方式搬到借贷服务企业上。

2014年有的企业在坚守线上模式，有的企业在不断创新。

目前，国内的P2P网贷在原有平台中介的基础上，发展创新，产生了线下模式、抵押模式、风险备用金等模式，另外，政策的适度监管，P2P网贷的加速发展，再遇上市场的机遇，由此互联网金融又迎来一波创新潮，如票据理财、供应链金融、股票配资等等。

本篇十大运营模式总结，是从该项业务出现的大致时间顺序上进行分析点评，并给出风控和前景的分析，以供投资人和业内人士参考。

十、纯线上的网络借贷民间借贷的互联网化—纯线上的网络借贷。

纯线上的模式运作，P2P网贷平台本身不参与借款，只是实施信息匹配、工具支持和服务等功能。

民间借贷搬到互联网上来运营的模式，是P2P网贷平台最原始的运作模式，是我国P2P网贷借贷的雏形。

纯线上模式，意味着获得客户的渠道、信用风控、交易、放款等全部流程都在互联网上完成。

这一模式的“鼻祖”是美国的Lendingclub。

较早在这个行业内的是拍拍贷。

纯信用无担保的网络借贷平台，拍拍贷开始与“淘宝网”的竞拍类似。

不同的是，后者交易商品，竞拍原则是“价高者得”，而前者交易借贷，竞拍原则是“利低者得”。

借款人A需要一笔资金，在网站上发布一则借款信息，约定借款期限、最高年利率以及资金筹措期限。

有意向其放款人B(或多个自然人)用自有资金进行全额或部分投标，但投标年利率不能高于A所约定的最高值。

在资金筹措期满后，如果投标资金总额达到或超过A的要求，则全额满足A需求的最低年利率资金中标;如果资金筹措期满仍未能集齐A所需资金，该项借款计划流标。

借款成功后，网站自动生成电子借条，借款人按每月还款方式向放款人还本付息。

P2P网贷平台负责审核借款人的真实身份、职业、动产、不动产、收入支出等个人信息，评定并公布其信用等级。

P2P网络借贷的运行模式与风险管控随着信息技术的发展和普及，P2P（Peer-to-Peer）网络借贷平台逐渐兴起并成为了中国金融市场的一大创新。

P2P网络借贷指的是通过互联网平台连接个人借贷者和出借者，借助于资金匹配和信息中介的方式完成借贷交易。

这种形式的金融创新为资金需求方提供了便利，并且可以为出借者提供相对较高的收益，然而在迅速发展的过程中，P2P网络借贷也面临着一些运营模式和风险管控的挑战。

P2P网络借贷平台的运作模式主要可以分为三个主要环节：信息披露、信用评估和风险控制。

在信息披露方面，P2P平台通过提供借款者的基本信息、借款用途和还款能力等细节，为出借者提供了充分的信息披露。

这大大降低了信息不对称的风险，并增加了出借者对于借款人的可信度。

信用评估是P2P网络借贷平台运行的核心环节，平台通过借款人的个人信息、征信报告以及交易记录等来评估其还款能力。

同时，P2P平台还可以使用大数据和机器学习技术，对借款人进行更准确的信用评估。

在风险控制方面，P2P平台通常会设置风险准备金和贷款限额等措施，以应对可能出现的还款风险。

然而，P2P网络借贷平台也存在一定的运营模式和风险管控的挑战。

首先，信息披露的不透明性可能导致信息不对称，使得出借者难以准确评估借款人的信用。

此外，一些不法分子可能会利用P2P平台进行欺诈行为，威胁到投资者的资金安全。

其次，虽然P2P平台通常会进行信用评估和风险控制，但由于借贷行为的不确定性，平台无法完全排除违约的风险。

同时，市场监管的不完善也可能导致平台运营出现问题，给出借者带来风险。

针对这些挑战，P2P网络借贷平台可以采取一系列措施来加强风险管控。

首先，平台可以加强信息披露的透明度，提供更为详尽的借款人信息和还款能力评估。

其次，平台可以加强对于借款人的信用评估和审核，例如加强对借款人的征信查询和还款能力的验证。

此外，平台还可以采取多种措施来防范欺诈行为，如建立风控团队、加强监管合规和提高安全防护措施。

P2P网络借贷的主要模式与法律关系分析P2P网络借贷行业发源于英国，成熟于美国，并于2006年传入我国且逐渐开展繁荣。

继2007年我国第一家P2P借贷公司——拍拍贷成立后，国P2P借贷公司如雨后春笋般迅猛开展。

目前，代表性的P2P借贷公司主要有：陆金所、拍拍贷、宜信、人人贷、红岭创投、积木盒子、点融网等。

众多借贷公司的公司定位与其业务模式可以归纳为信息中介模式和信用中介模式〔包括担保型信用中介模式和债权转让型信用中介模式〕。

一、信息中介模式信息中介模式的整个借贷流程无抵押亦无保证担保，平台只为借贷双方提供借贷信息，进展信息匹配，并为促成交易提供必要的工具、技术支持。

平台本身不参与交易，不承当借贷风险，也不承当信用、期限转换等职能，不涉入资金利益链条，仅仅扮演“单纯中介者〞的角色，是一种具有金融脱媒特征的直接融资形式，属于纯粹意义上的P2P网络借贷。

此类P2P网络借贷公司在注册时多以网络技术类的电子商务公司身份进展注册，将自身定性为提供金融信息效劳的互联网公司。

从法律关系上讲，此种模式法律主体有借款人、出借人〔投资人〕和网络借贷平台，涉与两类民事法律关系，一是借贷双方的借贷合同关系，一是居间效劳合同关系。

首先，借款人与出借人〔投资人〕之间形成民间借贷法律关系。

二者之间签订电子《借款合同》，该合同属于实践性合同，自出借人将资金交付〔划转〕给借款人时，借贷合同生效。

出借人〔投资人〕享有按期依约取得本息、转让债权、了解债务人根本信息等权利，负有如期支付出借款项等义务；借款人享有依约得到出借资金等权利，负有按期归还本息等义务。

其次，就利息局部，借贷双方应在法律允许的围进展约定。

在2015年9月1日以前，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，超出此限度的，超出局部的利息法律不予保护。

自2015年9月1日起施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律假设干问题的规定》,重新划定了民间借贷年利率红线，用年利率24%和36%这两个关键数字界定了民间借贷利率的“两线三区〞：第根线是法律应予保护的固定利率，即年利率24%；第二条线是年利率36%，这以上的借贷利率约定无效；这两条线划分了三个区域，一个是司法保护区〔24%以，包括24%〕，一个是自然债务区〔24%-36%期间〕，一个是无效区〔超过36%〕。

Finance金融视线 2019年5月045DOI:10.19699/ki.issn2096-0298.2019.10.045P2P网络借贷运营模式研究——以陆金所和Lending Club 为例江苏科技大学经济管理学院 王子冉摘 要：P2P是互联网金融中最热门的代表形式之一，较之于传统金融机构的高利率、高门槛，日益成为民间借贷的有效补充。

从2013年开始，P2P网贷平台在中国进入了一个爆发增长的时期，但随后就是不断出现的系列风险事件。

P2P网贷平台的运营模式引起了人们的广泛关注。

本文以中美最具影响力的P2P网贷平台陆金所和Lending club为例，分析其运营模式及发展背景差异，并提出优化国内P2P网贷运营模式的对策建议。

关键词：P2P 运营模式 陆金所 Lending club 中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2019)05(b)-045-04利率管制长期存在于中国金融市场，导致了一定程度上的金融抑制，很多小微企业和个人很难从正规的金融机构借款。

同时，由于投资渠道狭窄，许多投资者只能将闲置资金存进银行，也很难实现闲置资金的保值增值。

基于互联网金融背景下P2P 网络借贷的出现解决了这一难题，实现了投融资的双向对接，一定程度上解决了小微企业和个人融资难的问题。

近年来，我国P2P 网贷行业发展迅速，一定程度上填补了传统金融服务的空白。

但是，我国P2P 网贷行业问题平台层出不穷，亟需加以规范。

因此，本文基于对陆金所与Lending club 的运营模式研究，结合其发展背景的差异，提出优化国内P2P 网贷运营模式的对策建议，以期为我国P2P 网贷行业的健康发展提供借鉴。

1 P2P网贷的概念P2P ，是英文peer-to-peer 的缩写，意为个人对个人，是互联网金融背景下现代信息技术与非正规、非传统金融机构相融合的产物，是一种点对点的网络借贷融资模式，通过第三方平台的撮合成交，实现个人与个人、个人与企业间的借贷资金流通。

P2P网络借贷平台运营规范及风险管理第一章：平台概述 (3)1.1 P2P网络借贷平台定义 (3)1.2 P2P网络借贷平台发展历程 (3)1.2.1 起源与发展 (3)1.2.2 政策监管 (4)1.2.3 行业现状 (4)1.3 P2P网络借贷平台运营模式 (4)1.3.1 信息中介模式 (4)1.3.2 信用评级模式 (4)1.3.3 担保模式 (4)1.3.4 资金存管模式 (4)1.3.5 智能投标模式 (4)第二章：法律法规与政策监管 (5)2.1 P2P网络借贷法律法规概述 (5)2.1.1 法律层面 (5)2.1.2 行政法规层面 (5)2.1.3 地方性法规层面 (5)2.2 P2P网络借贷政策监管要求 (5)2.2.1 明确监管主体 (5)2.2.2 强化信息披露 (5)2.2.3 实施风险备付金制度 (5)2.2.4 加强资金存管 (5)2.2.5 严格市场准入 (6)2.3 P2P网络借贷合规性管理 (6)2.3.1 法律合规 (6)2.3.2 内部管理合规 (6)2.3.3 信息披露合规 (6)2.3.4 资金存管合规 (6)2.3.5 市场准入合规 (6)第三章：平台注册与用户管理 (6)3.1 平台注册流程与实名认证 (6)3.1.1 注册流程概述 (6)3.1.2 实名认证 (7)3.2 用户身份验证与风险评估 (7)3.2.1 用户身份验证 (7)3.2.2 风险评估 (7)3.3 用户信息管理与隐私保护 (7)3.3.1 用户信息管理 (7)3.3.2 隐私保护 (7)第四章：借款人与借款项目 (8)4.1 借款人资格审核与信用评估 (8)4.1.2 信用评估体系 (8)4.1.3 信用评估流程 (8)4.2 借款项目发布与审核 (8)4.2.1 借款项目发布 (8)4.2.2 借款项目审核 (9)4.3 借款项目风险分类与评级 (9)4.3.1 风险分类 (9)4.3.2 风险评级 (9)第五章：出借人与投资管理 (9)5.1 出借人资格审核与风险评估 (9)5.1.1 出借人资格审核 (10)5.1.2 出借人风险评估 (10)5.2 投资项目管理与风险提示 (10)5.2.1 投资项目管理 (10)5.2.2 风险提示 (10)5.3 出借人资金管理与风险控制 (11)5.3.1 出借人资金管理 (11)5.3.2 风险控制 (11)第六章：资金存管与支付结算 (11)6.1 资金存管制度与银行合作 (11)6.1.1 资金存管制度概述 (11)6.1.2 银行合作条件及流程 (11)6.2 支付结算流程与风险防范 (12)6.2.1 支付结算流程 (12)6.2.2 风险防范措施 (12)6.3 资金流向监控与反洗钱 (12)6.3.1 资金流向监控 (12)6.3.2 反洗钱措施 (13)第七章：风险管理与风险控制 (13)7.1 风险管理框架与制度 (13)7.1.1 风险管理框架 (13)7.1.2 风险管理制度 (13)7.2 信用风险管理 (14)7.2.1 信用风险识别 (14)7.2.2 信用风险评估 (14)7.2.3 信用风险控制 (14)7.3 流动性风险管理 (15)7.3.1 流动性风险识别 (15)7.3.2 流动性风险评估 (15)7.3.3 流动性风险控制 (15)第八章：信息披露与透明度 (15)8.1 信息披露制度与要求 (15)8.1.1 制度构建 (15)8.2 平台信息披露内容与形式 (16)8.2.1 信息披露内容 (16)8.2.2 信息披露形式 (16)8.3 信息披露监管与处罚 (16)8.3.1 监管措施 (16)8.3.2 处罚措施 (17)第九章：客户服务与投诉处理 (17)9.1 客户服务体系建设 (17)9.1.1 客户服务理念 (17)9.1.2 客户服务目标 (17)9.1.3 客户服务内容 (17)9.2 客户服务渠道与方式 (17)9.2.1 客户服务渠道 (17)9.2.2 客户服务方式 (17)9.3 投诉处理流程与反馈 (18)9.3.1 投诉接收 (18)9.3.2 投诉分类 (18)9.3.3 投诉处理 (18)9.3.4 投诉反馈 (18)第十章：平台可持续发展与自律 (18)10.1 平台发展战略与规划 (18)10.2 自律机制与行业协会 (19)10.3 平台社会责任与可持续发展 (19)第一章：平台概述1.1 P2P网络借贷平台定义P2P网络借贷平台，全称为PeertoPeer（点对点）网络借贷平台，是指通过互联网技术，将资金需求方与资金供给方直接连接，实现信息交流、资金融通和风险管理的网络服务平台。

P2P网络借贷平台研究——以拍拍贷为例的开题报告一、研究背景及意义P2P网络借贷平台作为新兴的互联网金融模式，已经成为金融行业的热门话题。

随着互联网技术的不断进步，P2P网络借贷平台不断涌现，带来了一系列的变革和挑战。

在中国，P2P网络借贷平台从2010年左右开始迅速发展，成为了金融行业的一股新力量，拍拍贷就是其中的代表。

拍拍贷成立于2014年，是中国领先的互联网信贷平台之一。

拍拍贷在成立之初便开创了独特的“资产分组、资产证券化、资产转让”模式，解决了资金需求方和资金提供方之间的信息不对称问题，实现了P2P网络借贷的良性发展。

拍拍贷通过合理的风控体系以及严格的信用审核，成功为用户提供了便捷、快速、安全的借贷服务，同时也为社会提供了发展潜力。

然而，P2P网络借贷平台的快速发展也带来了众多问题。

逐渐增多的平台问题和争议，给整个行业带来了负面影响。

近年来，不少P2P平台出现了项目失信、跑路等问题，给投资者带来了一定的损失。

这些问题也引起了监管部门的关注和整顿，使得P2P网络借贷平台发展面临更加严格的监管规范。

本研究将以拍拍贷为例，探究P2P网络借贷平台的发展现状、存在的问题以及所面临的挑战与机遇，旨在为当前国内互联网金融领域提供有价值的参考。

二、研究内容和方法1. 研究内容（1）P2P网络借贷平台的背景与概念介绍（2）拍拍贷的发展历程和现状分析（3）P2P网络借贷平台面临的问题及其产生原因分析（4）P2P网络借贷平台监管现状及规划展望探讨（5）未来P2P网络借贷平台的发展趋势2. 研究方法（1）文献资料法：收集和整理相关文献和材料，对拍拍贷和行业相关资料进行分析和评估。

（2）现场调研法：实地深入了解拍拍贷平台的内部运营机制和风控体系，掌握实际数据进行分析。

（3）问题调查法：采用问卷调查等方式了解借贷双方的实际需求和情况，分析P2P网络借贷平台存在的问题。

三、研究意义通过研究P2P网络借贷平台，有助于深入了解互联网金融行业的发展动态和未来发展趋势，指导投资者、借款者、监管机构等相关方面更好地理解P2P网络借贷平台的实际运行机制和特点，进而参与到推动P2P网络借贷平台规范发展的过程中。

P2P网络借贷的营运模式及潜在风险分析作者：陈琛来源：《商情》2015年第45期【摘要】P2P网络借贷实现点对点的信息交互，为借贷双方提供了交流的平台，借贷双方可依托互联网平台完成投资融资活动。

P2P网络借贷现在面临政策法律方面、金融监管方面、非法洗钱方面、操作流程方面、网络层面以及信用层面的风险问题。

为了减少这些潜在风险发生的概率，从政府的视角来看应该把监管主体明确同时扩大建立信用档案的范围：从P2P网络借贷平台视角来看，应该提高网络技术同时规范操作流程：从借贷双方视角来看，应加强借贷双方之间的互相信任。

【关键词】P2P网络借贷；营运模式；潜在风险；互联网金融一、P2P网络借贷在我国的营运模式目前经济的迅速发展和网络的不断普及，互联网已和金融融合在一起难舍难分，一种新兴产物——互联网金融应运而生。

在理想条件下的互联网金融环境是一个信息透明、流通无成本的环境，金融机构的职能不再是金融中介。

跟其他业务模式相比，P2P网络借贷中不再需要金融中介这一点与互联网金融的特点是最融洽的。

P2P就是点对点的信息的交流，是指个人与个人直接通过互联网平台联系进行融资的模式，其在我国的营运模式主要有三种。

（一）拍拍贷模式拍拍贷模式是单纯的中介型运作模式，其本身不参与到借贷关系中来，只是作为提供借贷双方直接进行信息交互并最终达成融资的平台场所。

拍拍贷对借款人借款申请不需要抵押物，对出借人出借的资金也不提供担保，是一种纯中介商行为，他的利润主要来源于收取的成交服务费和其他一些手续费。

这种P2P网络借贷模式对于出借人来说风险是极高的，但是对于平台来说风险较低（二）红岭创投模式红岭创投模式与拍拍贷不同的是，它是复合中介型的运作模式，在借贷过程中它不仅仅只是作为中介而存在，也就是说，他虽然也和拍拍贷一样不需要借款人有抵押物才能筹资，但它在对于出借人出借资金时提供了担保，相当于是把出借人出借资金所需要承担的风险转移到了自己身上，是一种无抵押有担保的复合中介型模式，其收入的主要来源是平台收取的注册会员年费以及一部分管理费用。

我国P2P网络借贷运营模式简析P2P网络借贷是指通过互联网平台，个人和个人之间通过借贷的方式进行资金的融通和交换。

在我国，P2P网络借贷起初是一种新兴的金融创新模式，得到了广大投资者和借款者的关注和参与。

然而，随着行业的发展，出现了一些问题和风险。

本文将对我国P2P网络借贷运营模式进行简析。

首先，P2P借贷平台的运营模式主要分为两种，即直接撮合和资金托管模式。

直接撮合模式是指平台只提供借贷信息发布和撮合的功能，借款人和投资人直接进行交易。

平台主要通过收取一定的服务费来盈利。

资金托管模式是指平台作为一个中介机构，接受借款人的资金并保管，再将其转交给投资人。

平台通过收取借款人和投资人的服务费来盈利。

其次，P2P借贷平台的运营模式通常包括借贷信息发布、信用评估、撮合交易和资金管理四个环节。

借贷信息发布是指借款人在平台上发布借款需求，并提供相关材料。

信用评估是平台对借款人进行风险评估，包括个人信用、还款能力等方面的考察。

撮合交易是借款人和投资人在平台上达成借贷交易，平台提供撮合服务并确保交易的安全和顺利进行。

资金管理包括借款人还款和投资人收益的清算，平台需要进行风险控制和资金流转管理。

最后，我国P2P网络借贷平台运营模式的问题和风险主要包括信息不对称、资金监管不足和法律风险等方面。

信息不对称是指平台和投资人对借款人的真实情况了解有限，容易导致欺诈行为的发生。

资金监管不足是指平台对借款人的资金使用和投资人的资金安全保护措施不完善，存在风险。

法律风险包括平台违法、逃废债、洗钱等风险，涉及平台的合规性和法律责任等问题。

综上所述，我国P2P网络借贷运营模式主要包括直接撮合和资金托管两种模式，包括借贷信息发布、信用评估、撮合交易和资金管理四个环节。

其盈利模式主要有收取服务费和收取利息差两种方式。

然而，该模式也存在一些问题和风险，如信息不对称、资金监管不足和法律风险等，需要加强监管和风险防范措施。

图 1：P2P 信息中介模式
在 P2P 信息中介模式下，风险主要来源于 P2P 平台对借款人信息审查，信 用评估时的风险，主要存在以下几种风险：
1. 借人信息的真实准确性。P2P 平台在对借款人进行信用评估，首先要 保证借款人相关信息的真实准确，由于我国征信系统并不完善，且平台面对的借 款人数量众多，在实际操作过程中，很难对借款人的所有信息进行审查，无法保 证借款人信息的真实准确性。
3
类金融企业是指经营业务具有金融活动属性，但是并未获得金融许可证，非 由国家金融监管部门直接监管的企业，包括小贷公司、融资租赁公司、保理公司、 典当公司、担保公司等。类金融企业是中小企业融资的重要来源，亦为金融机构 资产配置提供了更多途径。
随着 P2P 业务的快速发展，P2P 逐渐成为一个重要的融资渠道。急需资金的 类金融企业开始加入到 P2P 业务中来，从 P2P 平台得到融资，开展类金融业务。 于是，各种形式的 P2P 模式迅速发展起来，例如 P2C 模式（personal to company）、 A2P（personal to asset）、P2L（person to leasing）等。
图 3：个人与企业借贷模式
该模式与上一模式的不同之处在于，借款方由单一借款人变成了借款企业。 主要风险来源与上一模式几乎相同，但由于借款人借款规模的变化显现不同的特 征，这种模式下存在的风险如下：
1. P2P 平台担任信息中介带来的风险（信息中介模式下的信息中介风险）。 2. P2P 平台信用中介带来的风险（信息信用中介模式下的信用担保风险）。 本模式与上一模式的区别在于，企业作为借款方，融资需求规模更大，远高 于以消费贷款为主的单一借款人的融资规模，涉及到的贷款人数量更多；与此同 时，企业作为借款方，信用相关信息更为复杂，信用评估难度更大。因此，这种 模式下，对于 P2P 平台的信用评估能力、信用担保能力要求更高，一旦借款企 业无法偿还贷款，受到损害的投资者更多，引发的后果更严重。所以，这种模式 下的信用风险会更大。 四、 P2P 类金融企业参与模式

中国P2P网络借贷平台发展现状研究一、引言P2P网络借贷平台是指通过互联网实现个人之间的直接借贷，利用网络平台提供信息发布、撮合、管理和风险评估等服务。

近年来，中国P2P 网络借贷平台迅速发展，并吸引了大量投资者和借款人参与。

本文将通过对中国P2P网络借贷平台的研究，分析其发展现状。

二、概述中国P2P网络借贷平台起步较晚，但发展速度快。

根据中国互联网金融行业发展报告，截至2024年底，中国P2P网络借贷平台数量已突破1000家，注册会员超过1000万人。

这一数字显示了中国P2P网络借贷平台的快速发展趋势。

三、市场规模根据中国互联网金融行业发展报告，截至2024年底，中国P2P网络借贷平台累计交易额超过5000亿元人民币。

然而，由于缺乏有效监管和规范，一些P2P平台存在着风险和乱象。

2024年，中国政府出台了一系列监管政策，以整顿P2P网络借贷行业。

这些政策不仅加强了监管力度，也提高了行业门槛，导致一些不合规的平台被迫关闭。

四、风险与挑战1.信用风险：借款人无法按时还款，或坏账率飙升。

2.安全风险：平台运营商经营不善或出现经济问题，导致投资者资金受损。

3.法律风险：一些平台存在违法行为，如非法集资、洗钱等。

此外，中国P2P网络借贷平台还面临着监管政策的挑战。

近年来，中国政府加强了对P2P网络借贷平台的监管力度，出台了一系列监管措施。

这些政策的目的是保护投资者利益，加强行业规范，但也给平台运营带来了一定的困难。

五、行业整改和发展趋势为了规范P2P网络借贷行业，中国政府发布了一系列整改政策。

这些政策包括：明确P2P平台的定位和功能，设置备付金等风险准备金制度，建立健全退出机制等。

这些政策的实施有助于减少行业风险，保护投资者利益。

未来，中国P2P网络借贷行业有望迎来健康发展。

首先，随着监管政策的进一步完善，平台的合规性将得到更好的保障。

其次，行业整改可以提高平台的风控能力，减少风险发生的可能性。

最后，中国借贷市场的巨大潜力将吸引更多合法合规的平台进入。