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中小企业融资困境成因分析及策略探讨（2012年1月）近年来，在国家从紧的货币政策背景下，“缺钱”再次成为中小企业发展面临的突出问题。
2011年以来由民间借贷引发的中国式“次贷危机”已从浙江等民资发达地区，迅速波及全国。
我市也从2011年4季度开始，大量出现因民间借贷等原因而导致的各种社会矛盾。
尽管国家于2011年12月5日，5年来首次下调存款准备金率，但下调后存款准备金率仍然较2011年初高出2个百分点，较2007年高出达10个百分点。
同时由于利率倒挂，人们存款意愿降低，造成银行存款部分流失，银行信贷规模持续缩减。
鉴于风险和管理成本因素，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30-50%，并且要求保有定期存款、购买理财产品或仅办理承兑汇票，存贷款利差加上承兑汇票贴现利息等，企业实际贷款利息远高于正常贷款利息，接近甚至超过银行基准利率的两倍。
这对于本来就在寒冬中蹒跚前行的中小企业而言无异于雪上加霜。
资金问题，已成为中小企业的重要发展瓶颈。
对于我区来说，大型企业寥寥无几，经济发展的主体是中小企业、微型企业，中小微型企业对于我区在创造就业、贡献财税方面发挥着巨大作用。
因此，切实解决中小企业融资难，帮助其顺利“过冬”，具有十分重要的现实意义。
一、中小企业融资难成因分析中小企业融资难是一个世界性问题。
从我国实际看，中小企业融资难成因既包括企业自身问题，金融体制、政策环境等企业外部因素也是重要原因。
（一）企业自身原因1、盈利能力差。
多数中小企业由于规模小、产品科技含量低、社会认知度低、缺乏核心竞争力，因而盈利能力普遍较差，难以获得稳定、高额的利润。
企业一方面无法从自身生产经营中取得足够的发展资金，另一方面又因还贷能力的不足，造成申请贷款的难度大幅提高。
2、抗风险能力差。
中小企业虽然具备船小好调头的优势，但同时也表明其生产经营缺乏稳定、持续发展的能力。
企业经常因各种各样的内因或外因而难以为继。
据2011年召开的“中国企业金融高峰论坛”上，主办方永安信基金表示，中国的中小企业平均寿命不足三年，而资金不足是造成这一现象的重要原因。
我国商业银行发展中小企业贷款的问题及对策我国商业银行发展中小企业贷款的问题及对策引言中小企业是我国经济发展的重要组成部分，对于促进就业、增加财富、推动经济增长具有重要作用。
然而，我国商业银行在发展中小企业贷款方面仍面临一些问题。
本文将分析我国商业银行发展中小企业贷款的问题，并提出相应的对策以推动中小企业发展。
问题一：信贷风险高由于中小企业的经营规模较小，资金实力较弱，信贷风险相对较高。
商业银行在发放中小企业贷款时，常常面临较大的信贷风险，这导致部分商业银行对中小企业的贷款需求持保守态度。
对策一：建立风险补偿机制为了解决商业银行发放中小企业贷款的信贷风险问题，可以建立风险补偿机制。
政府可以提供部分贷款风险保证，通过与商业银行分担一定的风险，降低商业银行对中小企业的贷款风险感知。
对策二：加强中小企业信用评价体系建设为了减少信贷风险，商业银行需要建立完善的中小企业信用评价体系，从而准确评估中小企业的信用状况和偿债能力，为贷款决策提供科学依据。
政府可以加大对中小企业信用评价体系建设的支持力度。
问题二：融资成本高中小企业往往无法享受与大型企业相同的优惠贷款利率，融资成本较高成为制约中小企业发展的重要因素。
对策一：建立差别化利率体系商业银行可以根据中小企业的信用状况、经营情况等因素，进行差别化的利率定价，给予信誉较好、运营状况较好的中小企业优惠利率，降低其融资成本。
政府可以通过政策引导和财政补贴等方式，鼓励商业银行给予中小企业较低的贷款利率。
对策二：拓宽中小企业融资渠道除了依赖商业银行贷款外，中小企业还可以通过发行债券、股权融资、众筹等方式来获取融资。
政府可以制定相关政策，支持中小企业多元化融资，丰富中小企业的融资渠道，降低其融资成本。
问题三：缺乏专业化服务中小企业的融资需求和经营特点不同于大型企业，商业银行在为中小企业提供融资服务时，缺乏专业化的服务意识和能力。
对策一：加强中小企业金融服务团队建设商业银行可以加大对中小企业金融服务团队建设的投入，培养专业化的金融服务人员，提高其对中小企业的了解能力和服务水平，为中小企业提供量身定制的金融服务。
我国中小企业融资问题的原因分析及对策我国中小企业是我国经济发展的重要组成部分，对于我国经济的稳定和持续发展起着不可替代的作用。
中小企业在融资方面却面临着诸多问题，融资难一直是中小企业发展的主要障碍之一。
本文将就我国中小企业融资问题的原因进行分析，并提出相应的解决对策。
1. 宏观经济环境因素我国宏观经济环境不断发生变化，经济增长放缓，金融政策收紧等因素都对中小企业的融资造成了一定的冲击。
在宏观经济环境不确定的情况下，投资者对中小企业的投资意愿也会降低，融资难度进一步加大。
2. 中小企业自身因素中小企业面临着规模小、信用程度低、信息披露不足等问题，这些问题使得银行和其他金融机构对中小企业的信用评级非常不利，融资渠道受到限制。
由于缺乏规模优势，中小企业往往难以通过自身力量获得足够的融资支持。
3.金融机构风险管理因素金融机构在融资中存在一定的风险，尤其是对于中小企业而言，由于信息不对称以及风险较高，金融机构对于中小企业的贷款审核更加严格，贷款额度更小，利率更高，融资条件更加苛刻。
4. 法律法规不完善我国中小企业融资相关的法律法规体系尚不够健全，特别是在融资担保、股权融资等方面的政策支持和监管制度仍然不够完善，这给中小企业的融资带来了一定的不确定性和风险，使得中小企业在融资过程中难以得到充分的支持。
二、对我国中小企业融资问题的对策1. 完善金融服务体系加强中小企业金融服务体系建设，建立专门的金融机构或专门的部门，为中小企业提供专业的融资服务和支持，降低融资成本，提高融资效率。
2. 政府支持政府应加大对中小企业融资方面的支持力度，加大政策倾斜，通过税收、财政补贴等方式对中小企业融资进行支持，降低融资成本。
3. 完善法律法规加快完善中小企业融资相关法律法规体系，加大对中小企业融资的监管力度，规范融资市场秩序，提高融资的透明度和规范性。
4. 加强信用体系建设加强中小企业信用体系建设，提高中小企业的信用等级，降低金融机构对中小企业的风险认定，提高中小企业的融资机会。
商业银行信贷现状及存在的问题——基于中小企业信贷难的实际调研报告一、中小企业面对的融资问题如今中小企业发展尤其迅速，在我国经济体系中占据很大的地位，中小企业占据了我国企业之中的99%，其数量超过了4000多万家，它们创造的总价值占我国GDP的60%以上，根据这些历史数据可见，中小企业早已成为我国经济体系的“大头”，但是对于中小企业来说融资一直是艰难的问题。
中小企业相比于那些大企业来说，中小企业大部分为民营企业，多由私人操办，在社会上的背景较小，社会竞争力弱，这样就很难吸引社会中那些优秀的技术人才以及管理人才，导致中小企业内部的经营管理模式较为简单，缺乏科学性。
这样的情况下中小企业的经济效益不高，同时也就增加了经营风险，容易出现经营漏洞后补不上来而导致破产。
经营风险提高了，融资也就难了，这是一个很难解决的恶性循环。
信用观念不强，信用较低，很多中小企业不能在企业内部健全的管理体系，内部一些财务制度比较混乱，更严重的是有些中小企业存在财务报表造假的情况甚至缺乏财务报表，这也就导致了中小企业在社会上的信用较低，而且由于私人企业的原因，企业高层对于这方面的知识比较缺乏，企业本身对信用的观念也就不强，这个因素严重影响着企业的融资。
抵押物和担保人的缺乏：除了信用，企业的融资同时还需要有抵押物和担保人的支持，但是中小企业内部本来资产的价值就低、社会背景不大、发展潜力也比较小，很难得到社会的关注，金融机构也难以提供融资帮助。
金融机构及资本市场的因素：由于信用不强、缺乏担保和抵押物的原因，各种金融机构很少采用信用的方式向中小企业发放贷款，即使金融机构发放贷款，他们也会通过提高基础贷款利率来弥补贷款资金安全风险，虽然暂时得到了融资，但是这样相当于加重了企业的财务负担，最终影响到企业的利润，阻碍企业的发展。
而且，银行等金融机构对于信用、绩效等方面的判定比较片面，可能就简简单单的根据企业的历史存贷款信息就判定中小企业的信用，但是中小企业的贷款具有单笔贷款数额较小、贷款次数不多的特点，这使得银行等金融机构对批准中小企业贷款申请的积极性不高，商业银行更倾向于向不良贷款水平较低的大型企业发放贷款。
中小企业融资困难的原因及对策
中小企业融资困难的原因主要有以下几点：
1. 银行信贷难：中小企业通常缺乏抵押物和信用记录，难以满足银行的贷款要求，导致融资困难。
对策：中小企业可以与银行建立良好的合作关系，通过定期向银行提供财务报表和经营情况的信息，提高自身信用记录，增加获得贷款的机会。
2. 高利率：由于中小企业信用风险较高，银行或其他金融机构对其融资会收取较高的利率，增加了企业的财务压力。
对策：中小企业可以积极寻找多元化的融资渠道，如引入风险投资、股权融资等，降低融资成本。
3. 规模经济差异：相对于大企业，中小企业经营规模较小，产生的成本相对较高，导致银行不愿承担较大的融资风险。
对策：中小企业可以加强与其他企业的联合经营，通过规模效应降低成本，提升企业的融资能力。
4. 不完善的法律和监管环境：中小企业融资过程中存在着法律和监管方面的不确定性和不稳定性，使得融资变得更加困难。
对策：中小企业可以积极参与行业协会和商会，争取政府的支持和政策优惠，同时加强自身的合规管理，提高透明度和可信度。
5. 缺乏创新意识和能力：中小企业往往缺乏创新意识和能力，导致产品或服务的竞争力较弱，难以吸引投资者和金融机构。
对策：中小企业可以注重技术创新和市场营销，提升产品或服务的独特性和竞争力，吸引更多资金的投入。
总的来说，中小企业融资困难有多个原因，解决这些问题需要中小企业自身积极探索多元化的融资渠道，同时加强自身的管理和创新能力，争取政府的支持和政策优惠。
我国商业银行中小企业信贷支持不力的原因分析1.中小企业管理机制落后、财务管理差、经营风险较高我国目前的中小企业绝大多数尚未建立起现代企业制度，缺乏完善的公司财务管理制度，存在组织结构无序和管理混乱的问题，使银行产生了对中小企业的慎贷心理。
中小企业大多实行粗放经营，经营管理水平落后，技术设备函待更新，资金实力不强，经营风险较高。
因此，在当前商业银行采用“稳健经营、风险可控”的经营信条背景下，商业银行宁可支持资信度高的“大行业、大企业”，也不愿增加中小企业信贷投入。
同时，目前我国大多数的中小企业财务管理不健全，缺乏审计部门认定的财务报表和良好的持续经营记录，企业信息基本上是内部化的、不透明的，无法向金融机构提供经真实且详实的信息。
这使得银行无法利用资产负债表等财务数据来对其进行贷款可行性分析，因此，授信过程中的信息采集的准确、完备性都只能依赖信息收集人员的综合素质、业务能力和知识水平，不确定性风险和道德风险较大。
2.信贷成本高，盈利水平低，收益不对称中小企业贷款存在贷款需求急、频率高、数量小、风险大和管理成本高等特点，这造成了银行较高的信贷成本。
我国中小企业类型以劳动密集型为主，技术含量和产品附加值较低，投资回报不稳定，利润相对较低，经营易受市场波动影响。
商业银行在信贷投放时必然对中小企业存在顾虑。
对于一些创新型的中小企业，虽有较高的失败率，但成功的创业却将带来高额的创业收益。
但银行信贷融资只能获得固定的利息收益，也就是说银行承担了融资风险，而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益的不对称，降低银行对中小企业进行贷款的动力。
3、信息不对称问题明显中小企业在向商业银行中请贷款时，常会遇到由于信息不对称造成的融资障碍。
银行与中小企业信息不对称问题相比大企业更严重，大企业特别是上市公司的经营、财务及其他信息公开化程度很高，披露非常充分，银行可以以较低成本获得更多有关这些企业的信息。
而中小企业由于企业治理结构不健全，大多难以向银行提供经过审计的的合格的财务信息和经营记录，并且由于中小企业经营历史短，信誉积累不足，缺乏品牌及信用历史所能发挥的间接传递信号的作用，这都使银行对中小企业实际的经营状况和将来的赢利前景难以做出准确的判断。
浅析工商银行中小企业信贷风险形成的原因及对策【摘要】中小企业在发展过程中，面临着各种信贷风险，这些风险的形成主要源于信贷政策不够明确、中小企业自身经营风险较高以及企业信用度不高等因素。
为了解决这些问题，本文提出了加强监管和建立风险评估体系的对策建议。
加强监管可以有效遏制信贷风险的产生，建立风险评估体系可以提高对中小企业信贷风险的准确度和科学性。
通过对中小企业信贷风险的影响进行分析，可以帮助银行更好地应对风险，促进中小企业的可持续发展。
对中小企业信贷风险的管理至关重要，只有通过有效的措施和政策，才能保障中小企业的融资需求，促进经济的稳定增长。
【关键词】中小企业、信贷风险、工商银行、原因、对策、监管、风险评估体系1. 引言1.1 研究背景近年来，随着我国经济结构调整的不断深化，中小企业在经济发展中的地位日益重要。
中小企业是我国经济的重要组成部分，承担着大量的就业和创新任务，对促进经济增长和增加就业具有重要作用。
中小企业的发展受到了各种风险的影响，其中信贷风险是中小企业经营中最为严重的问题之一。
工商银行是我国最大的商业银行之一，在中小企业信贷中扮演着重要的角色。
中小企业信贷风险一直是工商银行面临的重要挑战。
信贷政策不够明确、中小企业自身经营风险较高、企业信用度不高等问题，都会导致中小企业信贷风险的形成。
为了更好地了解和解决工商银行中小企业信贷风险问题，有必要对中小企业信贷风险是如何形成的进行深入分析。
本文将从信贷政策、中小企业自身经营风险和企业信用度等方面入手，探讨中小企业信贷风险形成的原因，并提出相应的对策建议，以期为工商银行和中小企业提供参考和帮助。
1.2 研究目的研究目的主要是探究工商银行中小企业信贷风险形成的原因以及可能的对策，为加强对中小企业信贷风险管理提供理论指导和政策建议。
通过深入分析中小企业信贷风险形成背后的因素，可以为银行和政府部门更好地了解和应对风险，促进中小企业的可持续发展和经济稳定。
小微企业信贷业务发展存在的问题及对策建议
小微企业信贷业务发展存在的问题：
1.信贷政策限制：由于小微企业的信用风险较高，部分银行对
小微企业的信贷政策较为谨慎，导致融资难度较大。
2.信息不对称：小微企业的信息披露程度相对较低，银行难以
获取到准确的企业经营状况，增加了风险评估的难度。
3.抵押物不足：小微企业通常缺乏可供抵押的有价值资产，无
法提供足够的担保物品，使得银行更不愿意提供信贷服务。
对策建议：
1.完善信贷政策：政府应加大对小微企业信贷支持的政策力度，提供更多的贷款额度和优惠利率，同时加强对小微企业的风险评估和监管。
2.建立共享信用信息平台：通过与其他机构合作，建立共享信
用信息平台，提高银行获取小微企业信息的途径，减少信息不对称问题，提高风险评估准确性。
3.创新担保方式：银行可以探索创新的担保方式，如联保、信
用保险等，降低小微企业的抵押物要求，提高获得信贷的可能性。
4.加强信贷培训和咨询服务：银行可以加强对小微企业的信贷
培训和咨询服务，提高企业的信贷意识和能力，帮助其提供更完善的贷款材料，增加获得贷款的机会。
5.加强合作：银行可以与小微企业的行业协会、创业孵化基地等机构合作，通过共同努力，提供更全面的信贷支持，降低小微企业的融资成本。
总之，解决小微企业信贷业务发展问题需要政府、银行和企业共同努力，形成良好的合作机制，提供更全面的信贷支持，促进小微企业的健康发展。
金融支持中小微企业发展存在问题及对策建议今年以来，在市委、市政府的正确领导下，认真贯彻落实中央、省、市优化营商环境及促进民营中小微企业发展等相关政策措施，紧盯中心工作，着力解决中小微企业融资难题,止XX月末，全市中小微企业贷款余额XX亿元，较年初增加XX万元，占全市企业贷款的XX%,但中小微企业融资难的问题依然存在，金融“活水”作用发挥的还不够充分，现将问题产生原因和工作建议报告如下：一、存在问题及原因1金融机构方面。
一是受内部风险控制和管理，授信门槛较高。
金融机构采取了各种措施，如制定金融机构资本金充足率、不良资产率等考核指标，实施信贷管理权限上收、贷款评审责任制等，形成对小微企业的“惜贷”和对大企业的“青睐”现象。
二是银行放贷现实风险制约了放贷规模。
银行放贷的风险由于小微企业信用度低而加大。
三是银行信贷审批权限上收，影响了中小微企业获得信贷支持的灵活性、及时性。
四是信贷产品创新不足。
金融机构结合本地中小微企业推出的产品很少，使我市中小微企业获得贷款难度加大。
2 .小微企业方面。
一是经营不确定性影响银行放贷积极性。
中小微企业大多因为规模小、固定资产少，应对市场风险能力弱，增加了投资预期的不确定性。
二是企业规范程度低,合规审查通过性低。
三是资产状况存在较大缺陷，担保措施落实难。
3 .金融服务体系方面。
一是没有专门服务机构。
区域性的小贷公司等小型金融机构，规模小、发展不规范，不能真正面向中小微企业。
而以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的小微企业的融资需求。
二是融资渠道单一。
直接融资方面，资本市场发育不完善。
目前我市乃至平凉市，资本市场单一的结构层次，严重制约了资本市场效率和功能的发挥，造成了小微企业融资难的普遍现象。
三是融资担保机构作用发挥不充分。
缺乏为小微企业贷款服务的社会化资信评估、资产评估、投融资咨询、资产重组和改制、企业管理诊断等咨询机构。
二、解决中小微企业融资难的对策建议1金融机构方面。
我国中小企业融资问题及解决对策范文在我国经济发展的进程中，中小企业扮演着至关重要的角色。
它们不仅为社会提供了大量的就业机会，还推动了技术创新和产业升级。
然而，融资问题却一直是制约中小企业发展的关键瓶颈。
中小企业融资面临着诸多困境。
首先，中小企业普遍规模较小，资产实力相对薄弱，缺乏足够的抵押物来获取银行贷款。
银行在放贷时往往更倾向于大型企业，因为大型企业通常拥有更多的固定资产和稳定的现金流，违约风险相对较低。
其次，中小企业的财务制度不够健全，财务信息透明度不高。
这使得金融机构难以准确评估其信用状况和偿债能力，从而增加了融资的难度和成本。
再者，融资渠道狭窄也是中小企业面临的突出问题。
除了银行贷款，中小企业很难通过发行债券、股票等方式直接融资，而民间借贷又存在着利率高、风险大等问题。
造成中小企业融资难的原因是多方面的。
从企业自身来看，一些中小企业经营管理水平不高，市场竞争力较弱，经营风险较大。
部分企业缺乏长远的发展规划，信用意识淡薄，存在着拖欠贷款、逃避债务等不良行为，这在一定程度上影响了其在金融机构中的信用评级。
从金融机构的角度而言，为了控制风险，金融机构对中小企业的贷款审批流程较为严格，手续繁琐，这无疑增加了中小企业的融资成本和时间成本。
此外，金融机构与中小企业之间存在着信息不对称的问题，金融机构难以全面了解中小企业的真实经营状况和资金需求。
从外部环境来看，我国的金融体系还不够完善，针对中小企业的金融服务和产品相对匮乏。
相关政策法规的落实也存在不到位的情况，对中小企业融资的支持力度有待进一步加强。
为了解决中小企业融资难题，需要政府、金融机构、企业等各方共同努力。
政府应加强政策支持和引导。
一方面，要完善相关法律法规，为中小企业融资提供法律保障。
加大对中小企业融资的财政支持力度，设立专项扶持资金，对符合条件的中小企业给予贷款贴息、担保补贴等优惠政策。
另一方面，要加强金融监管，规范金融市场秩序，打击非法金融活动，为中小企业营造良好的融资环境。
目前，随着劳动力成本上升、原材料成本上升、人民币升值、贷款利息增加，中小企业越来越差钱。
与此同时，存款准备金率上调似乎又让这一状况雪上加霜。
事实上，中小企业已成为中国经济发展的重要力量，相关数据显示，目前，中国中小企业数量超过1亿户，占企业总数的90%以上，中小企业贡献了中国60%的GDP、50%的税收和75%以上的城镇就业，以及80%以上的新产品开发，但贷款难问题一直困扰着中小企业。
根据渣打银行对上千家有行业代表性的中小企业调研发现，传统的银行融资难仍是中小企业的主要融资渠道之一，占到总比例的50%，民间各种形式的融资（比如企业间拆借、亲友借款、典当及地下钱庄等）占比达11.1%，而借助风险投资、股票上市等渠道融资的比例相对较低，仅为2.4%。
值得一提的是，有高达61.9%的企业认为企业规模扩张所需资金难以满足。
有业内人士指出，由于中小企业的规模小、可供抵押的资产少，抗风险能力较弱，不少银行并不愿意冒险。
浙江某木业厂陈老板告诉《国际金融报》记者，不断上涨的原材料价格、劳动力价格等侵蚀了企业的利润，也给企业资金链带来巨大压力。
企业最需要流动资金的时候，银行的信贷却更紧了。
“对于大企业，银行是抢着贷款，但类似我们这样的小企业，贷款比登天还难”。
“存款准备金率步步上调，业内预计年内目标是20%。
其实，如果货币从紧措施力度过大，最受伤的还是实体经济，中小企业贷款将越来越难。
”南京大学商学院教授宋颂兴对《国际金融报》记者表示，银行从根本上说也是以利润为目标，一般是先满足有长期合作的固定客户，以及还款能力强的优质客户。
对于那些有发展前景，但目前利润不确定的企业，比如高新科技企业就很难贷到款。
上海财经大学小企业融资研究中心副主任曹啸则对《国际金融报》记者表示，一般来说，银行信贷收缩，首先会收缩中小企业的贷款。
虽然国家主要针对房贷等个人消费性贷款进行收缩，原则上中小企业贷款不受影响，但银行在真正操作上可能会波及中小企业。
“银行主要选择那些资质好、议价能力更高的企业。
中小企业即使取得贷款，成本也比其他大企业高。
”一位银行业内人士对《国际金融报》记者表示，虽然央企和大型国有企业仍是企业贷款的主要对象，但目前中小企业融资难的问题有所改善。
不过，银行在大企业面前的议价能力比较弱，同时大企业的融资方式也较多。
相较而言，银行在中小企业面前议价能力较强，不少银行的贷款业务也会向中小企业倾斜。
当然，与大型企业相比，对于中小企业的贷款利率上浮空间将更大一些。
值得一提的是，一度被视为小企业贷款救星的民间资本，似乎也并不给力，纷纷逃离实业。
曹啸认为，不同产业的回报率差距太大，是由于中国经济不合理造成的，这种现象在短期内不可能改变。
宋颂兴则表示，事实上民间资本量很庞大，但很少投向实业。
这主要是一个利益导向的问题。
应对中小企业融资难的窘境，最主要的还是靠国家政策的引导，地方政府也烦恼重重。
中国社科院调研材料显示，在去年9.59万亿元的新增贷款中，投向地方融资平台的贷款占比约40%，总量近3.8万亿元。
目前，地方融资平台的贷款余额约为6万亿元。
“流动性收紧，地方融资平台也存在一定困难。
地方政府不少前期投入的项目还没有完成，也面临着后续资金困难的问题。
”宋颂兴指出。
为了引导民资，相关部门应切实地将部分垄断行业放开，而不是仅仅停留在政策口号的层面。
不过，
民资资本确实也存在预期过高的问题。
”
对于数量庞大的民间资本来说，现在颇有些纠结一方面，国家对房地产行业的限购举措使得民间资本暂时失去了最大的“投资利润来源”；另一方面，在人民币缓慢升值、全球经济尚未完全恢复等大背景之下，实业投资的回报率正逐步降低。
这也导致“民资何去何从”成为众人关注的焦点。
或许正是在上述背景下，最近，部分地方政府开始再次引导民间资本。
日前，广东省制订了《关于进一步鼓励和引导民间资本的若干意见》。
根据该《意见》，广东将放宽民间投资准入范围，如“将鼓励民间资本进入基础产业和基础设施等”。
几乎同一时间，江苏省无锡市出台了政策文件，明确将进一步调动民间投资的积极性，并保持投资稳定健康增长。
据悉，无锡市还鼓励和引导民间资本进入战略新兴产业、现代服务业、社会事业等五大重点领域。
事实上，不光是今年，有关民间资本引导的相关文件去年也曾密集出台。
如相关部门曾鼓励引导民间资本进入公用事业领域，“新36条”的出台更是让不少人为之一振。
更早的2002年，全国人大就通过了《中小企业促进法》，在法律层面保障了民间资本的实力。
“尽管国家相关部门和各地方政府近年来出台了很多鼓励和引导的文件，但在具体实施过程中，引导力度和政策实施力度还远远不够。
”昨日，深有体会的温州中小企业发展促进会会长周德文对《国际金融报》记者说，“就温州地区来说，2010年，仍有部分民间资本停留在楼市、股市等领域。
而且，温州的"产业空心化"现象有愈演愈烈之势。
”据报道，温州地区不少劳动密集型的中小企业正饱受大环境之苦，曾经发达的炊具业、制鞋业等行业甚至已经出现了外迁现象。
“如果不管不顾，温州经济将愈发不健康。
”周德文坦言，“因而，政府不光需要加强对民间资本的引导，更要对引导的方向加以确认，即让民间资本尽快从楼市和股市中撤出，以真正反哺实业。
”
银河证券首席经济学家左小蕾昨日在接受《国际金融报》记者采访时同样强调，只有相关领域的泡沫下来了，民间资本才能得到更好的引导。
“就拿房地产行业和部分实体行业来作比较，房地产投资回报率是100%，实体回报是5%，你说民间投资会选哪个行业？”她反问记者。
“为了引导民资，相关部门应切实地将部分垄断行业放开，而不是仅仅停留在政策口号的层面。
”左小蕾表示，“不过，民资资本确实也存在预期过高的问题。
比如，不少民资就嫌相关地区的保障房建设的回报率较低，这是今后操作中的另一个需要注意的问题。
”
对此，周德文认为，民间资本的出路还是在转型上，但说白了，这还是需要政府部门的助力。
除了确定引导到实业这个方向上外，在具体领域，相关部门可出台特殊的优惠政策，让民资进入到新兴产业等潜力巨大的产业中。
同时，应建立一个较高层面的引导机制，提高民资引导的效率等。
面对庞大的民资，温州市政府金融办副主任叶新明表示，“用截堵之法肯定不得要领，还是要采取疏导为主的方式。
”在叶新明看来，温州已经进入了资本运作时代。
跳过高新产业，从过去的低利润制造业跨入资本时代，对温州而言，是福是祸，目前还难以预料。
5.60%、
6.06%和6.60%，这个组合不是简单的数字堆积，而是今年首次加息后6个月贷款、一年期贷款和五年以上贷款的利率。
在专家眼中，这不仅意味着资产负债率较高的国有企业不得不承受更多的还息负担，
更凸显了缺少政府资助的中小企业将遇到的生存困境。
“相较目前的经济形势，如此高的贷款利率，确实给不少中小民企带来困难。
”温州中小企业发展促进会会长周德文对记者说，“加上之前银行的总体政策环境，此举也势必催生民间借贷的活跃。
”事实上，近期已经有消息称，在温州近8000亿元的社会民间资本里，有1000亿元左右的民间借贷资本，“从今年春节之前一直到现在，这些资金都延续着供不应求的局面”。
分析人士同样指出，在国家银根收紧且部分国有银行贷款浮动利率达30%的情况下，不少中小民企短期内还是离不开资金的“供给”。
因而，被业界称为“草根金融”的民间借贷自然而然成了“惟一”选择。
同时，客观而言，与国有银行相比，简便、快捷更是民间借贷的一大优势。
不过，就目前市场中的普遍情况而言，民间借贷资本即使月利率低于5%（即年利率高达60%），也远高于 6.06%一年期贷款利率，且较易引起法律纠纷，相关权益也无从得到根本上的保障。
因为，从目前的条文看，高出的资本借贷不会受到法律保护据《合同法》第211条规定：“自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”；另据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍”。
所以，业界多次呼吁让中国的民间借贷合法化。
“民间借贷，急需加快立法，并切实让"草根金融"从灰色地带走向阳光地带。
”媒体日前的评论指出，这样才可以充分用活居民手中的存款，急需资金的民营企业也能“吃”到固定的利息，更解决了民营企业的“输血”问题。
不过，在国家加强立法的同时，更应该对宏观经济“把脉”得更准确些，“以加息为例，在控制通货膨胀和保障中小企业生存之间，应该两者相较取其轻，至少应该适当考虑到中小企业的生存环境。
毕竟，中小企业是中国经济发展不可缺少的重要环节”。
