荣盛石化2018年财务状况报告-智泽华
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荣盛石化2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金,不需要从银行借款,不但不需要,而且可以提供452,804.78万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为5,351,937.12万元,2018年已经发生的非流动负债合计为3,067,664.21万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为4,899,132.33万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算,企业有能力偿还的短期贷款规模为1,042,517.29万元,在持续经营一年之后,如果盈利能力不发生大的变化,企业有能力偿还的短期借款规模是1,239,277.62万元,实际已经取得的短期贷款金额为2,502,979.59万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度,企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,436,037.95万元,企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,632,798.27万元,在5年之内偿还的贷款总规模为2,026,318.92万元,当前实际的长短期借款合计为5,906,613.49万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机,要求该企业偿还全部短期借款,就会出现资金链断裂风险,短期暴露的资金缺口为1,460,462.29万元。
不过,该资金缺口在企业持续经营5.31个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资
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中国石化2018年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表2018年实现利润为10,050,200万元,与2017年的8,657,300万元相比有较大增长,增长16.09%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)中国石化2018年的营业利润率为3.51%,总资产报酬率为6.24%,净资产收益率为9.38%,成本费用利润率为3.62%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为126,823,300万元,经营资产的收益率为8.00%,而对外投资的收益率为7.84%。
2018年营业利润为10,147,400万元,与2017年的8,696,500万元相比有较大增长,增长16.68%。
以下项目的变动使营业利润增加:营业收入增加53,098,600万元,公允价值变动收益增加266,900万元,财务费用减少256,100万元,管理费用减少553,800万元,资产减值损失减少1,018,600万元,共计增加55,194,000万元;以下项目的变动使营业利润减少:营业成本增加51,061,400万元,营业税金及附加增加1,120,600万元,销售费用增加334,100万元,共计减少52,516,100万元。
增加项与减少项相抵,使营业利润增长2,677,900万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表2018年流动比率为0.89,与2017年的0.91相比略有下降。
2018年流动比率比2017年下降的主要原因是:2018年流动资产为50,412,000万元,与2017年的52,904,900万元相比有所下降,下降4.71%。
2018年流动负债为56,509,800万元,与2017年的57,944,600万元相比有所下降,下降2.48%。
流动资产下降速度快于流动负债的下降速度,致使流动比率下降。
当期流动比率过低,如果经营形势没有大的变化,偿还流动负债比较困难。
荣盛发展2018年财务分析综合报告 内部资料,妥善保管 第 1 页 共 3 页 荣盛发展2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为1,094,285.19万元,与2017年的802,273.69万元相比有较大增长,增长36.40%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2018年营业成本为3,863,201.39万元,与2017年的2,728,444.35万元相比有较大增长,增长41.59%。
2018年销售费用为172,746.42万元,与2017年的116,547.4万元相比有较大增长,增长48.22%。
2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长,企业销售活动取得了明显市场效果,销售费用支出合理。
2018年管理费用为195,004.47万元,与2017年的140,611.48万元相比有较大增长,增长38.68%。
2018年管理费用占营业收入的比例为3.46%,与2017年的3.63%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长,销售利润有较大幅度上升,管理费用支出合理。
2018年财务费用为80,240.65万元,与2017年的22,157.52万元相比成倍增长,增长2.62倍。
三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。
与2017年相比,2018年存货占营业收入的比例明显下降。
预付货款占收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长慢于营业收入增长,并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2017年相比,资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看,荣盛发展2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析荣盛发展2018年的营业利润率为19.64%,总资产报酬率为5.60%,净资。
恒力石化2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为414,008.09万元,与2017年的203,740.86万元相比成倍增长,增长1.03倍。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2018年营业利润为411,916.77万元,与2017年的203,547.7万元相比成倍增长,增长1.02倍。
以下项目的变动使营业利润增加:营业收入增加3,777,928.88万元,公允价值变动收益增加2,002.75万元,管理费用减少42,045.55万元,共计增加3,821,977.18万元;以下项目的变动使营业利润减少:营业成本增加3,375,087.57万元,财务费用增加109,554.08万元,销售费用增加33,753.37万元,营业税金及附加增加20,613.61万元,资产减值损失增加6,016.21万元,共计减少3,545,024.84万元。
增加项与减少项相抵,使营业利润增长276,952.35万元。
3、投资收益2018年投资收益为10,819.94万元,与2017年的621.69万元相比成倍增长,增长16.4倍。
4、营业外利润2018年营业外利润为2,091.32万元,与2017年的193.16万元相比成倍增长,增长9.83倍。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看,2018年的营业收入为6,006,725.52万元,比2017年的2,228,796.64万元增长169.51%,营业成本为5,241,324.45万元,比2017年的1,866,236.88万元增加180.85%,营业收入和营业成本同时增长,但营业成本增长幅度大于营业收入,表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表项目名称2018年2017年2016年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入6,006,725.52169.512,228,796.6415.841,923,995.84实现利润414,008.09 103.2 203,740.86 45.74 139,792.76 0 营业利润411,916.77 102.37 203,547.7 61.29 126,201.66 0 投资收益10,819.94 1,640.42 621.69 0 0 0 营业外利润2,091.32 982.68 193.16 -98.58 13,591.1 0二、成本费用分析1、成本构成情况2018年恒力石化成本费用总额为5,543,895.03万元,其中:营业成本为5,241,324.45万元,占成本总额的94.54%;销售费用为54,339.9万元,占成本总额的0.98%;管理费用为62,043.77万元,占成本总额的1.12%;财务费用为147,816.13万元,占成本总额的2.67%;营业税金及附加为32,478.13万元,占成本总额的0.59%。
中国石化2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中国石化2018年资产总额为159,230,800万元,其中流动资产为50,412,000万元,主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节,分别占企业流动资产合计的36.62%、33.13%和11.31%。
非流动资产为108,818,800万元,主要分布在固定资产和长期投资,分别占企业非流动资产的56.77%、13.39%。
资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大,约占流动资产的39.8%,表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业营业环节占用的资金数额较大,约占企业流动资产的36.62%,说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响,要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为159,230,800万元,与2017年的159,550,400万元相比变化不大,变化幅度为0.2%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加:交易性金融资产增加2,573,200万元,在建工程增加1,831,800万元,长期投资增加1,295,800万元,其他非流动资产增加769,600万元,无形资产增加672,900万元,递延所得税资产增加656,300万元,其他流动资产增加268,700万元,货币资金增加201,100万元,预付款项增加103,600万元,长期待摊费用增加93,900万元,固定资产清理增加5,000万元,商誉增加4,200万元,共计增加8,476,100万元;以下项目的变动使资产总额减少:存货减少210,900万元,应收票据减少832,100万元,应收账款减少1,150,100万元,其他应收款减少1,646,700万元,固定资产减少3,301,200万元,共计减少7,141,000万元。
增加项与减少项相抵,使资产总额下降1,335,100万元。
荣盛石化2018年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2018年荣盛石化成本费用总额为8,874,509.55万元,其中:营业成本为8,609,746.53万元,占成本总额的97.02%;销售费用为74,026.2万元,占成本总额的0.83%;管理费用为34,020万元,占成本总额的0.38%;财务费用为133,475.93万元,占成本总额的1.5%;营业税金及附加为16,343.25万元,占成本总额的0.18%。
成本构成表(占成本费用总额的比例)2、总成本变化情况及原因分析荣盛石化2018年成本费用总额为8,874,509.55万元,与2017年的6,896,239.13万元相比有较大增长,增长28.69%。
以下项目的变动使总成本增加:营业成本增加1,938,268.82万元,财务费用增加91,475.97万元,销售费用增加23,767.71万元,资产减值损失增加3,829.34万元,共计增加2,057,341.86万元;以下项目的变动使总成本减少:营业税金及附加减少5,347.19万元,管理费用减少73,724.25万元,共计减少79,071.44万元。
增加项与减少项相抵,使总成本增长1,978,270.42万元。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)3、营业成本控制情况2018年营业成本为8,609,746.53万元,与2017年的6,671,477.7万元相比有较大增长,增长29.05%。
4、销售费用变化及合理性评价2018年销售费用为74,026.2万元,与2017年的50,258.49万元相比有较大增长,增长47.29%。
2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长,企业销售活动取得了明显市场效果,销售费用支出合理。
5、管理费用变化及合理性评价2018年管理费用为34,020万元,与2017年的107,744.25万元相比有较大幅度下降,下降68.43%。
2018年管理费用占营业收入的比例为0.37%,与2017年的1.53%相比有所降低,降低1.16个百分点。
海油发展2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为143,364.43万元,与2017年的152,967.45万元相比有所下降,下降6.28%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。
2、营业利润2018年营业利润为141,188.58万元,与2017年的150,157.48万元相比有所下降,下降5.97%。
以下项目的变动使营业利润增加:营业收入增加527,108.23万元,财务费用减少2,822.86万元,营业税金及附加减少2,252.75万元,共计增加532,183.84万元;以下项目的变动使营业利润减少:资产减值损失增加1,120.73万元,销售费用增加5,928.98万元,管理费用增加22,444.89万元,营业成本增加506,576.69万元,共计减少536,071.29万元。
增加项与减少项相抵,使营业利润下降3,887.44万元。
3、投资收益2018年投资收益为20,642.95万元,与2017年的13,025.42万元相比有较大增长,增长58.48%。
4、营业外利润2018年营业外利润为2,175.85万元,与2017年的2,809.97万元相比有较大幅度下降,下降22.57%。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看,2018年的营业收入为2,897,474.68万元,比2017年的2,370,366.46万元增长22.24%,营业成本为2,539,935.43万元,比2017年的2,033,358.74万元增加24.91%,营业收入和营业成本同时增长,但营业成本增长幅度大于营业收入,表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年海油发展成本费用总额为2,731,272.29万元,其中:营业成本为2,539,935.43万元,占成本总额的92.99%;销售费用为24,658.46万元,占成本总额的0.9%;管理费用为125,270.2万元,占成本总额的4.59%;财务费用为23,261.96万元,占成本总额的0.85%;营业税金及附加为18,914.49万元,占成本总额的0.69%。
中国石化2018年经营风险报告
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中国石化2018年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
中国石化2018年盈亏平衡点的营业收入为156,365,407.38万元,表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为45.92%,表示企业当期经营业务收入下降只要不超过132,752,492.62万元,企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在6,097,800万元的资金缺口,需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表。
荣盛石化2018年财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
荣盛石化2018年资产总额为12,141,520.01万元,其中流动资产为3,211,700.07万元,主要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节,分别占企业流动资产合计的46.25%、20.24%和12.3%。
非流动资产为
8,929,819.94万元,主要分布在在建工程和固定资产,分别占企业非流动资产的57.68%、23.38%。
资产构成表
2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大,约占流动资产的47.41%,表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过,企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据,应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表
3、资产的增减变化
2018年总资产为12,141,520.01万元,与2017年的6,205,365.92万元相比有较大增长,增长95.66%。
4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加:在建工程增加3,685,908.66万元,工程物资增加673,651.84万元,货币资金增加668,623.6万元,其他流动资产增加256,412.35万元,存货增加219,432.04万元,预付款项增加
149,092.75万元,长期投资增加135,633.57万元,应收账款增加129,748.15万元,其他非流动资产增加49,930.27万元,无形资产增加45,067.54万元,
固定资产增加16,637.7万元,交易性金融资产增加12,688.98万元,长期待摊费用增加107.43万元,共计增加6,042,934.89万元;以下项目的变动使资产总额减少:递延所得税资产减少4,764.87万元,其他应收款减少
14,719.29万元,应收票据减少60,748.78万元,共计减少80,232.94万元。
增加项与减少项相抵,使资产总额增长5,962,701.95万元。
主要资产项目变动情况表
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
荣盛石化2018年负债总额为8,563,637.19万元,资本金为629,110.78万元,所有者权益为3,577,882.82万元,资产负债率为70.53%。
在负债总额中,流动负债为5,495,972.98万元,占负债和权益总额的45.27%;短期借款为2,502,979.59万元,非流动负债为3,067,664.21万元,金融性负债占资金来源总额的45.88%。