沪深300指数的计算方法

沪深300风格指数编制方案一、指数名称及代码沪深300成长指数指数简称：300成长指数代码：000918（上海），399918（深圳）沪深300价值指数指数简称：300价值指数代码： 000919（上海），399919（深圳）沪深300相对成长指数指数简称：300R成长指数代码：000920（上海），399920（深圳）沪深300相对价值指数指数简称：300R价值指数代码：000921（上海），399921（深圳）二、指数选样1、样本空间沪深300风格指数系列以沪深300指数样本股为样本空间。

2、选样方法2.1 计算价值因子与成长因子的变量数值成长因子有三个变量：主营业务收入增长率、净利润增长率和内部增长率（内部增长率=净资产收益率×（1-红利支付率）），价值因子有四个变量：股息收益率（D/P ）、每股净资产与价格比率（B/P ）、每股净现金流与价格比率（CF/P ）、每股收益与价格比率（E/P ）。

在计算主营业务收入和净利润增长率时，用过去3年主营业务收入与净利润的数据采用回归方法确定长期增长趋势。

b t a profit bt a Sales sales T sales T +×=+×=其中T Sales 、 T profit 为样本公司第T 年的主营业务收入和净利润，a 为斜率，b 为截距，t 为以月份表示的年（第一年、第二年和第三年t 分别为0、12和24）。

然后计算出主营业务收入增长率与净利润增长率的平均值profit sales 和。

则ales s a salesG sales=，profit a profitG profit=内部增长率G =净资产收益率×（1-红利支付率）价值因子的计算：D/P =过去1年的现金红利/过去1年的日均总市值E/P =过去1年的净利润/过去1年的日均总市值B/P =最近一期报表的净资产/过去1年的日均总市值CF/P =过去1年的净现金流量/过去1年的日均总市值2.2 计算风格Z 值计算出每只股票的7个变量值之后，在样本空间内对所有7个变量值进行标准化z 分处理。

沪深300与国际股指期货标的指数的比较[摘要]2006年10月30日中国金融期货交易所推出以沪深300指数为标的的股指期货仿真交易至今已经3年多了,3年期间各方呼声一片,希望早日正式推出股指期货产品。

2010年1月沪深300股票指数期货即将上市的消息公布后,立即在证券界与期货界炸开了锅。

本文通过对沪深300指数和国外股指期货标的指数在计算方法、类型、成分股数量、市值覆盖率和选股标准等技术指标进行归纳总结和比较,进一步审视我国的股指期货标的指数——沪深300指数。

[关键词]股指期货;沪深300;标的指数;编制1 国际股指期货标的指数的计算方法股指期货标的为股票指数,股票指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标,通常是报告期与基期价格的比值乘以基期的指数值,计算得到报告期的股票指数。

目前应用比较多的股票指数计算方法主要有两类:算术平均法和几何平均法。

由上可见,采用派许加权算术平均的方法编制的标的指数占了统计的37个标的指数的78%,派许加权算术平均法为世界主要股指期货标的指数编制的主要方法。

另外,在采用加权算术平均法编制的33个标的指数中,对权重做出上限规定的有10个,其中8个属于欧洲,亚洲和美洲的股指期货标的指数在编制的过程中很少设置权重上限。

对权重上限做出规定基于一种严谨的风险防范意识,特别是对于股票市场规模比较小的国家而言,设置权重上限是防止大权重成分股被操纵导致市场严重波动的有效手段。

各个国家可以根据自己的风俗习惯及股票市场的特点慎重选择成分股权重上限。

2 国际股指期货标的指数的类型股票指数在编制过程中按照选取的成分股的多少及种类,可以分为三种:综合指数、成分指数和分类指数。

综合指数选择的成分股为该市场上交易的所有股票;成分指数选取的是该市场中少数的比较有代表性的股票;分类指数是针对某个特定行业,选定该行业所有股票编制的指数。

因为这三种股票选股的多少和范围均不相同,所以其对市场的描述也各不相同:综合指数能够准确反映市场的变动;成分指数为市场的代表,反映的只是市场变动的大方向;而分类指数仅仅描述某一行业的变动。

沪深300行业指数编制方案沪深300行业指数系列将300只样本股按行业分类标准分为10个行业，以各行业全部股票作为样本编制指数，形成10只沪深300行业指数，反映沪深300指数成份中不同行业公司股票的整体表现，为投资者提供分析工具。

一、指数名称和代码指数名称指数简称英文名称指数代码沪深300能源指数300能源CSI 300 Energy Index 000908/399908 沪深300原材料指数300材料CSI 300 Materials Index 000909/399909 沪深300工业指数300工业CSI 300 Industrials Index 000910/399910 沪深300可选消费指数300可选CSI 300 Consumer Discretionary Index 000911/399911 沪深300主要消费指数300消费CSI 300 Consumer Staples Index 000912/399912 沪深300医药卫生指数300医药CSI 300 Health Care Index 000913/399913 沪深300金融地产指数300金融CSI 300 Financials Index 000914/399914 沪深300信息技术指数300信息CSI 300 Information Technology Index 000915/399915 沪深300电信业务指数300电信CSI 300 Telecommunication Services Index 000916/399916 沪深300公用事业指数300公用CSI 300 Utilities Index 000917/399917二、指数基日和基点沪深300行业指数系列以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

三、样本选取方法1、样本空间沪深300指数样本股。

2、选样方法将沪深300指数成份股按下述行业分类标准进行分类，进入各自行业的全部股票形成相应行业指数的成份股。

沪深300指数是由中证指数有限公司负责编制和维护的成份股票指数，该指数是从沪深两市中选取300只股票作为其成份股，其样本市值约占整个股票市场的六成左右，具有良好的代表性。

沪深300指数也是我国第一只用以反映A股整体市场表现的股票指数，有利于投资者观察和把握国内股票市场的整体变化，具有很好的投资参考价值。

在编制上，沪深300指数是根据流动性和市值规模从沪深两市中选取300只A股股票作为成份股，其样本空间为剔除如下股票后的A股股票：上市时间不足一个季度的股票（大市值股票可以例外）、暂停上市股票、经营状况异常或最近财务出现严重亏损的股票、市场价格波动异常明显受操纵的股票、其他经专家委员会认为应提出的股票。

沪深300指数成份股的选取方法为：对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交额进行排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按日均总市值进行排序，选取前300位的股票作为成份股。

沪深300指数成份股的调整：指数根据样本稳定性和动态跟踪的原则，每半年进行一次调整，每次调整数量不超过10%。

沪深300指数采用派氏加权法进行计算，其计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值×1000调整市值=∑（市价×调整股本数）,其中基日成份股的调整市值又称为除数。

调整股本数采用分级靠档的方法进行计算，比如某股票流通比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本作为权数；某股票流通比例为35%，落在区间（30，40）内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。

具体加权比例见下表：指数的修正：当沪深300指数的成份股发生替换或股本结构出现变化，或者成份股市值由于非交易因素产生变动时，需要对指数进行修正，以保证指数价格的连续性。

修正方法采用"除数修正法"，即通过一定方法重新计算新的除数，并用新除数计算指数价格，除数修正公式如下：修正前的市值/原除数=修正后的市值/新除数其中修正后的市值=修正前的市值+新增（减）市值一、行业板块结构分析根据中证指数公司公布的数据，截止2006年底沪深300指数总市值超过A股市场总市值的60%，同时以证监会的行业分类为依据，沪深300指数覆盖了全部13个行业，总市值行业偏离度仅2.05%，具有良好的行业代表性。

沪深300等权重月度调整指数编制方案沪深300等权重月度调整指数与沪深300指数拥有相同的成份股，采用等权重加权，按月调整指数权重，个股与行业权重分布更为均匀，为投资者提供新的投资标的。

一、 指数名称和代码指数名称：沪深300等权重月度调整指数指数简称：300 EWMR英文名称：CSI 300 Equal Weight Monthly Rebalance Index英文简称：CSI 300 Equal Weight Monthly指数代码：930948二、 指数基日和基点该指数以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。

三、 样本选取方法沪深300指数样本股。

四、 指数计算沪深300等权重月度调整指数计算公式为：1000⨯=除数值报告期样本股的调整市报告期指数 其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)。

调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。

权重因子介于0和1之间，以使单个股票权重相等。

五、指数样本和权重调整1、定期调整沪深300等权重月度调整指数每个月调整一次样本股，样本股调整实施时间为每月第二个星期五的下一交易日。

当沪深300指数调整样本股，沪深300等权重月度调整指数样本股随之进行相应调整。

权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。

在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。

2、临时调整特殊情况下将对沪深300等权重月度调整指数样本进行临时调整。

当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。

样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。

沪深300指数市盈率计算规则全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：沪深300指数是反映沪深两市300只具有代表性股票的综合指数，它是国内股市的一把风向标，对投资者有着重要的指导意义。

市盈率是衡量一只股票或指数估值的重要指标，计算市盈率能帮助投资者判断股票或指数的价值是否合理，从而做出投资决策。

那么，沪深300指数的市盈率是如何计算的呢？理解市盈率的定义是至关重要的。

市盈率就是一个公司的市值与其净利润之比，通常用PE表示。

市盈率越高，说明投资者情愿支付更多的资金来获取同样的净利润，从而反映了市场对该公司或指数的高估；相反，市盈率越低，则说明市场对该公司或指数的估值较低。

沪深300指数市盈率的计算比较简单，按照市盈率的定义，沪深300指数市盈率=沪深300指数总市值/沪深300指数总净利润。

沪深300指数总市值是沪深300指数成份股的总市值之和，而沪深300指数总净利润则是沪深300指数成份股的总净利润之和。

在计算沪深300指数市盈率时，需要特别注意以下几个方面：第一，市盈率的计算需要基于最新的数据。

市盈率是一个动态的指标，随着股价和净利润的波动而变化，因此在计算市盈率时要使用最新的数据，确保结果的准确性和有效性。

第二，市盈率的计算需要考虑到权重的影响。

沪深300指数的成份股不是等权重的，而是按照市值加权的方式确定权重，因此在计算市盈率时应该按照各股票的权重来进行加权平均，以确保计算结果的准确反映沪深300指数的整体情况。

市盈率的比较要谨慎。

不同行业、不同公司的市盈率可能有很大差异，因此在比较市盈率时应该考虑到行业和公司的特性，避免出现不恰当的比较。

第四，市盈率的解释需要结合其他指标。

市盈率只是一个估值指标，它并不能完全代表一只股票或指数的投资价值，因此在分析市盈率时需要结合其他指标如市净率、股息率等，综合判断股票或指数的估值水平。

沪深300指数市盈率的计算是一个相对简单的过程，但在实际应用中需要注意数据的选择、权重的考虑以及指标的综合分析，才能更准确地反映市场的情况和指导投资者的决策。

沪深300指数编制方法沪深300指数是中国证监会指定的反映沪深两市300只规模较大、流动性好的股票的价格指数，是中国A股市场的重要指标之一。

沪深300指数的编制方法对于投资者来说具有很大的参考意义，下面将对沪深300指数的编制方法进行详细介绍。

首先，沪深300指数的编制范围是沪深两市的A股市场，包括上海证券交易所和深圳证券交易所的A股股票。

编制方法采用了市值加权法，即将每只股票的市值占总市值的比重作为权重，从而确定每只股票在指数中的权重。

其次，沪深300指数的编制方法还考虑了流动性因素。

指数编制时，会对每只股票的流通市值进行调整，以保证指数能够及时准确地反映市场的整体变化。

这样做可以避免因为某只股票流通量较小而对指数造成较大的影响。

另外，沪深300指数的编制方法还考虑了行业分布。

在确定指数成分股时，会对不同行业的股票进行适当的调整，以保证指数能够较好地代表整个A股市场的行业结构和特点。

此外，沪深300指数的编制方法还考虑了股票的交易活跃度。

指数编制时，会对每只股票的交易活跃度进行评估，以保证指数的有效性和准确性。

这样做可以避免因为某只股票交易活跃度较低而对指数造成较大的影响。

最后，沪深300指数的编制方法还考虑了指数的稳定性和连续性。

在确定指数成分股时，会对股票的财务状况、经营状况等因素进行综合评估，以保证指数能够稳定、连续地反映市场的整体变化。

总的来说，沪深300指数的编制方法是基于市值加权法，并考虑了流动性、行业分布、交易活跃度、稳定性和连续性等因素。

这些因素的综合考量，使得沪深300指数能够较好地代表A股市场的整体情况，为投资者提供了重要的参考依据。

深证指数的计算方法深证指数是深圳证券交易所的一个主要股票指数，它反映了深圳证券市场的整体情况。

在深证指数产生的过程中，其具有一定的科学性。

本文将对深证指数的计算方法进行详细的介绍。

深证指数所包含的股票深证指数包含的股票数量不是固定的，一般情况下指的是深圳证券交易所上市公司的市值较大的100只股票，即较大盘股票。

这些股票的市值通常由交易所根据市场的实际情况计算，但每季度确定一次。

这样做的原因是因为市值较大的公司通常具有较高的市场影响力和更好的盈利能力，涨跌对整个市场的影响更为明显，因此可以更好地反映整个市场的走势。

深证指数计算的过程1.所有股票的市值加总首先，需要将所选的100只股票的市值加总。

也就是说，需要将每只股票的市值计算出来，然后将它们相加。

每只股票的市值计算公式如下：市值=总股本数×当前股价2.计算加权因子其次，需要计算出每只股票的加权因子。

加权因子是根据每只股票的市值权重计算出来的。

市值较大的股票的市值权重会更高，市值较小的股票的市值权重会更低。

其中，深证指数计算加权因子的方法有两种：等权法和Free float惯用量法。

其中Free float惯用量法更常用。

Free float惯用量法是将股票投资者关心的“流通股”所占股本比例作为股票的权重。

计算公式如下：加权因子=流通股本×股价/所有股票的市值3.计算指数最后，需要根据所选的100只股票各自的加权因子计算深证指数。

通常采用的是价格加权法。

计算公式如下：深证指数= ∑ (股票价格×加权因子) /股票指数基期的和深证指数的变化说明股市行情的变化深证指数是根据市场上的100只较大的股票相加计算出来的，所以随着这些股票价格的变化，深证指数也会相应地发生变化。

如果深证指数上涨，则说明100只股票的综合表现良好，市场赚钱良好；如果行情跌，就说明市场的综合产品表现不佳，市场从中损失。

因此，深证指数是评估股市的标志性指数。

沪深300指数股票名单_怎么看股票沪深300指数的方法一、沪深300指数是以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算是以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。

其中，调整股本根据分级靠档方法获得。

二、凡有成份股分红派息，指数不予调整，任其自然回落。

三、沪深300指数会对成分股进行定期调整，其调整原则为：1、指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。

2、每次调整的比例不超过10%。

样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。

3、近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。

由于沪深300指数覆盖了沪深两个证券市场，具有很好的总体市场代表性，因此在中国股指期货标的指数选择上呼声最高，已经成为中国股指期货的标的物。

下一项指数代码：沪市000300深市399300。

样本选择标准为规模大、流动性好的股票。

常见的沪深300指数基金及代码1、310398申万巴黎沪深3002、519671银河沪深300价值3、161211国投沪深300金融地产指数(LOF)4、161207国投瑞和沪深3005、110020易方达沪深3006、161811银华沪深300(LOF)7、450008富兰克林国海沪深3008、160615鹏华沪深300(LOF)9、202222南方沪深30010、270010广发沪深300指数11、481009工银沪深30012、000051华夏沪深30013、165309建信沪深300(LOF)14、020011国泰沪深30015、100038富国沪深30016、519300大成沪深300指数17、050002博时沪深30018、200002长城久泰300指数19、160706嘉实沪深300指数(LOF)问：为何要发布沪深300指数答：沪深两个市场各自均有独立的综合指数和成份指数，这些指数在投资者中有较高的认同度，但市场缺乏反映沪深市场整体走势的跨市场指数。

沪深300绿色领先股票指数编制方案沪深300绿色领先股票指数是在沪深300空间内剔除高污染、高耗能、产能过剩行业的公司，然后基于上市公司生产和服务流程的绿色水平的评价、绿色收入、负面新闻和环保处罚等计算公司的绿色领先评分，选取评分最高的100家公司作为最终样本，以反映绿色领先类公司的整体表现。

一、指数名称和代码指数名称：沪深300绿色领先股票指数指数简称：绿色领先英文名称：CSI 300 Green Leading Stock Index英文简称：Green Leading指数代码：931037二、指数基日和基点指数以2015年6月30日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。

三、样本选取方法1、样本空间沪深300指数样本股2、选样方法（1）在样本空间内剔除高污染、高耗能、产能过剩行业的公司，包括但不限于火力发电、钢铁、有色金属、石油加工及炼焦、基础化工、水泥、玻璃、煤炭开采等；（2）基于对上市公司生产和服务流程的绿色水平的评价、绿色收入、负面新闻和环保处罚等方面计算剩余样本的绿色领先评分；（3）选取绿色领先评分前100股票构成样本股。

四、指数计算沪深300绿色领先股票指数计算公式为：报告期指数报告期样本股的调整市值除数其中，调整市值＝∑(股价×调整股本数×权重因子)，调整股本数的计算方法同沪深300指数。

设置权重因子以使个股权重等于绿色领先评分对数乘以自由流通市值占全部样本股的比例。

五、指数样本和权重调整1、定期调整沪深300绿色领先股票指数的样本股每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月第二个星期五下一交易日。

权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。

在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。

2、临时调整特殊情况下将对指数进行临时调整。

当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。

样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理。

上证指数和深证指数的计算方法
嘿，朋友们！今天咱就来唠唠上证指数和深证指数的计算方法。

咱先说说上证指数。

它呀，就好比是一个大盘子里装满了各种股票。

比如说，有一大堆苹果、香蕉、橘子啥的，咱得算算这个大杂烩的整体情况，对吧？这上证指数就是这么个道理。

它通过选取上交所的一些有代表性的股票，然后根据它们的价格和股本啥的进行一系列复杂的计算。

就好像你要给一群小伙伴的综合表现打分一样。

比如说，工商银行那可是大块头呀，它的表现对上证指数的影响就挺大。

那深证指数呢，也差不多是这么个事儿。

想象一下，这是另一个装满不同水果的盘子。

深证指数就是根据深交所那些有代表性的股票来计算的。

比如腾讯呀，它在深证指数里可占了不小的分量呢！
可能有人会问啦，计算这个有啥用呢？哎呀呀，这可太重要啦！它就像是股市的晴雨表呀。

咱们通过看它的涨跌，就能大概知道股市的整体情况呢。

比如说，如果上证指数涨得厉害，那是不是就能感觉到市场火热呀？反之，如果一直跌，那可不就让人心里有点慌嘛。

而且呀，咱还能通过对比上证指数和深证指数的变化，看出一些有趣的现象呢。

好比两个比赛队伍，它们各自有着不同的表现，你就能看出它们之间的差距和特点呀。

反正咱记住喽，上证指数和深证指数是咱了解股市的重要窗口，就像我们观察天气的温度计一样重要！所以呀，可得好好了解它们的计算方法，这样我们在股市里才能更游刃有余呀！
我的观点结论就是：上证指数和深证指数的计算方法很重要，是我们了解和分析股市的基础，要认真对待哦！。

沪市指数计算方法(一)沪市指数计算方法背景介绍沪市指数是中国股市中最具代表性的股价指数之一，它反映了上海证券交易所股票市场的整体表现。

在投资和分析领域，了解沪市指数的计算方法对于理解市场走势和判断投资风险至关重要。

基本信息沪市指数的全称为上海证券交易所综合股价指数，简称沪深综指。

它是由上海证券交易所按照一定的计算方法对指定的股票进行加权求和得到的。

计算方法沪市指数的计算方法可分为以下几种：简单加权法简单加权法是最早应用于沪市指数计算的方法。

它根据每只股票的市值占总市值的比例对股票进行加权，然后求和得到指数。

这种计算方法没有考虑到股票的流通股本和市值变动情况，逐渐被新的计算方法取代。

流通市值加权法流通市值加权法是较为常用的计算方法之一。

它根据每只股票的流通市值占总流通市值的比例对股票进行加权，然后求和得到指数。

这种计算方法更加准确，能够反映股票价格的实际变动情况。

自由流通市值加权法自由流通市值加权法是流通市值加权法的一种改进方法。

它在流通市值加权的基础上进一步考虑了股票的流通性，即将不同股票的流通性加权因子考虑进去，使指数更加公平和准确。

标准市值加权法标准市值加权法是目前应用最广泛的计算方法。

它不仅考虑了股票的市值和流通性，还将股票的风险和收益等因素考虑进去，通过一系列指标来计算股票的加权因子，进而得到指数。

总结在沪市指数计算方法中，每种方法都有其优点和局限性。

投资者和分析师需要根据实际需求和市场情况选择适合的计算方法，以更好地理解和分析市场的动态变化。

同时，了解沪市指数的计算方法也有助于投资者制定有效的投资策略，规避风险，提高投资收益。

以上就是沪市指数计算方法的相关内容，希望对读者有所帮助。

沪深300周期行业指数与沪深300非周期行业指数编制方案一、指数名称与代码1) 指数名称：沪深300周期行业指数；沪深300非周期行业指数2) 指数简称：300周期；300非周3) 英文名称：CSI 300 Cyclical Industry Index; CSI 300 non-Cyclical IndustryIndex4) 英文简称：CSI 300 Cyclical; CSI 300 non - Cyclical5) 指数代码：300周期：000968；300非周：0009696) 深圳代码：300周期：399968；300非周：399969二、指数基期与基点沪深300周期行业指数与沪深300非周期行业指数以2004 年12 月31 日为基日，以该日所有股票样本的调整市值为基期，基点均为1000 点。

三、样本选取方法1) 周期行业股票与非周期行业股票的划分根据证监会行业门类和辅助类划分标准，将金融保险、采掘业、交通运输仓储业、金属非金属、房地产等行业的股票归为周期性行业股票，将其余行业的股票归为非周期性行业股票。

2) 样本空间沪深300周期行业指数与沪深300非周期行业指数均以沪深300指数样本股为样本空间。

3) 选样方法样本空间内所有周期性行业股票作为沪深300周期行业指数样本股；样本空间内所有非周期性行业股票作为沪深300非周期行业指数样本股。

四、指数计算同沪深300指数。

五、指数修正同沪深300指数。

六、样本股定期调整随着沪深300指数的调整，沪深300周期与非周期指数于每年6 月与12 月定期审核两次，样本股调整实施时间分别为每年7月与1月的第一个交易日。

七、样本股临时调整如果沪深300指数出现临时调整，根据其调出的老样本与调入的新样本各自所属的周期或非周期行业类别，对沪深300周期与非周期指数进行相应调整。

沪深300指数的计算方法指数成份股的选样空间，上市交易时间超过一个季度；非ST、*ST股票，非暂停上市股票；公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；股票价格无明显的异常波动或市场操纵；剔除其他经专家认定不能进入指数的股票。

选样标准为选取规模大、流动性好的股票作为样本股。

选样方法为先计算样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均总市值、日均流通市值、日均流通股份数、日均成交金额和日均成交股份数五个指标，再将上述指标的比重按2：2：2：2：1进行加权平均，然后将计算结果从高到低排序，选取排名在前300位的股票。

指数以调整股本为权重。

例如，某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于20%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间（30，40）内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。

指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。

近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非这只股票影响指数的代表性。

沪深300指数以2004年12月31日为基日，以该日300只成份股的调整市值为基期，基期指数定为1000点，自2005年4月8日起正式发布。

计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值×1000其中，调整市值=∑（市价×调整股本数），基日成份股的调整市值亦称为除数，调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。

沪深300的分级靠档方法如下表所示：自由流通比例沪深300指数另外，沪深300指数的选样方法是对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。

影响因素值得注意的是在沪深300指数中，虽然工商银行和中国银行流通市值权重排名不是在最前面，但这两只股票对指数的影响绝不亚于招商银行和中信证券。

沪深300指数基础知识精选版沪深300指数点位如何计算？沪深300指数以2004年12月31日为基日，基点为1000点，以基日300只样本股的调整市值为基期。

沪深300指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期×1000其中，调整市值 = ∑(股价×调整股本数)，基期亦称为除数。

指数计算实例：假定选择三个股票作为样本股计算指数，以基日股票总调整市值为基值，基点指数为1000点。

第一日指数=177100/181000×1000=978.45沪深300指数样本股如何拣选？编制沪深300指数，首先需要确定样本空间。

沪深300指数样本空间股票需满足以下条件：（1）上市时间超过一个季度，除非该股票上市以来日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位；（2）非ST，*ST股票，非暂停上市股票；（3）经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题；（4）股价无明显的异常波动或市场操纵；（5）剔除其他经指数专家委员会认定的应该剔除的股票。

确定样本空间后，再按照以下方法选择沪深300指数的样本股：计算样本空间内股票最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额与日均总市值；对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票;对剩余股票按照最近一年日均A股总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。

沪深300指数编制有哪些特点?沪深300指数以调整股本作为权重，调整股本是对自由流通股本分级靠档后获得的。

以调整后的自由流通股本而非全部股本为权重，沪深300指数更能真实反映市场中实际可供交易股份的股价变动情况，从而有效避免通过大盘股操纵指数的情况发生。

分级靠档技术的采用确保样本公司的股本发生微小变动时用于指数计算的股本数相对稳定，以有效降低股本频繁变动带来的跟踪成本。

沪深300指数样本调整设臵缓冲区。