《基础知识》第2章
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第2章燃烧基础知识一、选择题1、燃烧是可燃物与____作用发生的放热反应,通常伴有火焰、发光和(或)发烟现象。
(A)氧化剂(B)还原剂(C)催化剂(D)稳定剂2、固体物质的燃烧形式有多种,____不属于固体物质的燃烧形式。
(A)动力燃烧(B)表面燃烧(C)分解燃烧(D)蒸发燃烧3、熔点较低的可燃固体受热后融熔,然后与可燃液体一样蒸发成蒸气而发生的有焰燃烧现象,称为____。
(A)分解燃烧(B)表面燃烧(C)扩散燃烧(D)蒸发燃烧4、液体物质的燃烧形式有多种,____不属于液体物质的燃烧形式。
(A)动力燃烧(B)直接燃烧(C)沸溢燃烧(D)喷溅燃烧5、下列燃烧产物中,____是不完全燃烧产物。
(A)C02(B)CO(C)H20(D)灰分6、烟气的危害性有多种,____不属于烟气的危害性。
(A)毒害性(B)减光性(C)扩散性(D)恐怖性7、在液体表面上能产生足够的可燃蒸气,遇火能产生一闪即灭的燃烧现象称为____。
(A)闪点(B)闪燃(C)燃点(D)爆燃8、可燃物质在空气中与火源接触,达到某一温度时,开始产生有火焰的燃烧,并在火源移去后仍能持续并不断扩大的燃烧现象称为_着火___。
(A)燃点(B)闪燃(C)着火(D)爆燃9、在规定的试验条件下,液体挥发的蒸气与空气形成混合物,遇火源能够产生闪燃的液体最低温度称为____。
(A)自燃点(B)闪点(C)自燃(D)燃点10、在规定的试验条件下,应用外部热源使物质表面起火并持续燃烧一定时间所需的最低温度,称为____。
(A)自燃点(B)闪点(C)自燃(D)燃点11、生产和储存火灾危险性为甲类的液体,其闪点____。
(A)>28℃(B)<280C(C)≥28℃(D)≤28℃12、生产和储存火灾危险性为丙类的液体,其闪点℃。
(A)>28℃(B)<60℃(C)≥600C(D)≤28℃13、可燃物与氧化剂作用发生的放热反应,通常伴有____现象,称为燃烧。
第二章公安机关的任务和职权第一节公安机关的任务一、维护国家安全公安机关的性质和职能,决定了公安机关的任务。
任务体现性质和职能。
公安机关的任务:是指在国家法律所确定的管辖范围内,为实现一定目标,即维护国家安全与稳定。
公安机关任务划分种类:(1)从时间上,目前任务和长远任务;(2)从范围上,局部任务和全局任务;(3)从层次上,基本任务和具体任务。
公安机关的总任务:维护国家安全和社会稳定。
公安机关的具体任务:(1)维护国家安全;(2)维护社会治安秩序和社会稳定;(3)保护公民的人身安全和人身自由;(4)保护公共财产和个人合法财产;(5)预防、制止和惩治违法犯罪活动。
维护国家安全:(1)人民民主专政政权和社会主义制度;(2)国家主权和领土完整。
维护国家安全主要包括:(1)预防发生(方法:教育、制度完善);(2)发现并制止(方法:将违法犯罪行为遏制在萌芽状态);(3)打击和惩治(方法:惩罚,警戒不法分子)。
二、维护社会治安秩序和社会稳定维护社会治安秩序和社会稳定是公安机关的重要任务,目的是保障进一步(1)深化改革;(2)扩大开放;(3)加快社会主义现代化建设。
维护社会治安秩序和社会稳定主要包括:(1)防范和制止(方式:增强公民法律意识,增强社会防范机制);(2)惩治;(3)预防、处理群体性事件、化解社会矛盾和群众纠纷。
依法进行行政管理。
三、保护公民的人身安全和人身自由保护公民的人身安全:保护和惩治。
人身权包括:人格权(生命权、健康权、肖像权、隐私权、婚姻自主权)和身份权(配偶权、监护权、荣誉权)。
公民的人身自由权具体包括公民的人身、人格尊严、住宅不受侵犯,以及与人身自由密切联系的通讯自由、通讯秘密受法律保护。
四、保护公共财产和个人合法财产公共财产包括:国有财产、劳动群众集体所有财产、社会公共设施、国家自然资源与生态环境、国家历史文物、用于扶贫的公益事业社会捐助或专项基金及国家、集体、企业、团体管理使用中的私人财产、无主财产。
第二章多智能体分布式控制基础知识1. 多智能体系统:多智能体系统指的是由多个智能体组成的系统,每个智能体具有自主决策和交互能力,并通过相互合作或竞争来实现系统目标。
2. 分布式控制:分布式控制是指将系统的控制任务分配给多个智能体,从而实现系统的协同控制。
每个智能体根据自身感知和决策能力独立地执行任务,并与其他智能体进行通信和协调。
3. 自主决策:每个智能体具有自主决策能力,能够根据自身的目标和环境信息做出决策。
自主决策可以通过使用机器学习、强化学习等方法来实现。
4. 交互能力:智能体之间通过通信和协调来实现系统目标。
交互能力可以通过消息传递、协议设计等方式来实现。
5. 合作与竞争:多智能体系统中的智能体可以通过合作来协同完成任务,也可以通过竞争来获得优势。
合作和竞争可以通过协商、博弈等方式来实现。
6. 感知与决策:每个智能体通过感知环境的信息,包括自身状态和其他智能体的状态等,进行决策。
感知和决策可以通过传感器、算法等方式来实现。
7. 通信与协调:智能体之间通过通信来交换信息,并通过协调来实现系统的协同控制。
通信和协调可以通过通信协议、约束条件等方式来实现。
8. 系统目标:多智能体系统的目标是通过智能体之间的合作与竞争,实现系统整体的优化。
系统目标可以是最大化总体效能、优化资源利用率等。
9. 分布式控制算法:为了实现多智能体系统的分布式控制,需要设计相应的算法。
分布式控制算法可以包括合作博弈、一致性算法、分布式路径规划等方法。
10. 应用领域:多智能体分布式控制的应用领域包括无人车编队控制、无线传感器网络、机器人协作等。
这些应用领域都涉及到多个智能体之间的合作与竞争。
二、股票(判断题1)一、判断题(每小题0.5分,答对得0.5分,答错倒扣0.5分,不答不得分,共30分,扣分仅限于本题范围之内,判断以下各小题的对错,正确的选√、错误的选×)1.股东大会有权选举和更换职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:B2.股票之所以有价格,是因为它代表着收益的价值,即能给它的持有者带来股息红利。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:A3.红筹股是指在中国境外注册,在香港、澳门和台湾地区上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:B4.外资股按上市地域可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:A5.股份公司发行可赎回优先股票的目的一般是为了减少股息负担。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:A 解题思路:发行可赎回优先股票的股份公司可以在能够以股息较低的股票取代已发行的优先股票时予以赎回,因此可以减少股息负担。
6.上海证券交易所和深圳证券交易所决定于2007年1月8日起对未完成股权分置改革的上市公司股票(即S股)的涨跌幅比例统一调整为5%。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:A7.股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的期值。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:B8.公司对股息的派发方式(如是派发现金股息,还是派送股票股息,或是在送股的同时再派息)不会给股价波动带来影响。
A.对 B.错ml j ml j9.股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。
A.对 B.错ml j ml j 正确答案:B 解题思路:股票的内在价值是指股票的理论价值,即股票未来收益的现值。
题目中的"每股股票所代表的实际资产的价值"是指股票的账面价值。
10.在社会募集方式下,股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。
第二章管理思想的发展第二章管理思想的发展管理思想源于管理实践,管理思想的发展源远流长。
管理思想是管理理论的萌芽。
管理作为一种理论产生于19世纪末20世纪初,其发展经历了100多年的时间。
纵观管理思想发展的全部历史,大致可以划分为以下四个阶段:1.早期管理思想:从人类社会的产生到19世纪末20世纪初;2.古典管理理论:从19世纪末20世纪初到二战结束;3.现代管理丛林:从二战结束到20世纪80年代;4.当代管理理论:从20世纪80年代至今。
第一节早期管理思想管理思想是管理理论的萌芽,在介绍管理理论之前,我们先总结一下在管理理论产生以前的人类智慧的结晶——管理思想。
而管理思想源于管理实践,首先我们回顾一下早期的管理实践及其特点。
一、早期管理实践早在五千多年前,人类社会就有了最古老的组织——部落和王国,有了部落的领袖和帝王,因而也就有了具体的管理实践。
到了奴隶社会,人类社会出现正式意义上的国家,因而这个时候就出现系统的管理国家的活动,到了封建社会,宗教开始兴盛,因而出现了管理教会的活动和实践,世界历史上有许多伟大的工程,金字塔和“万里长城”就是其中最令人赞叹不已的例子,修建金字塔和长城的过程,既是一个建筑过程,更是一个复杂管理的过程。
在世界历史中,尤其是早期历史,战争是经常发生的事情。
战争给人类带来了死亡和灾难,摧毁了人类的文明和良知,但战争也推动了如何治理军队,如何带兵作战的军事思想的发展,产生了许多不朽的军事著作,如《孙子兵法》等。
……这些管理活动和实践孕育出了早期的中外管理思想。
同时我们可以发现在资本主义社会以前,大部分的管理活动都局限于非经济组织的管理。
到了资本主义社会,经济社会发生了一个重要的转折——工业革命的出现,工业革命带来的一个最大的变革就是机器大生产代替了以家庭为单位的手工业劳动,生产的规模不断扩大,生产组织也突破了家庭的界限,形成了大规模的企业或公司。
经济社会的变化催生了管理社会的巨变,即管理的重点也从非经济组织管理转向工商业组织的管理,这是管理历史的一大转折。
第二章建筑场地条件分析及设计要求一、地形条件1.布局地形的形态往往直接影响场地设计的总体布局、平面结构和空间布置。
如河谷地带。
水网地区等,将导致总体布局呈线状结构。
地形的起伏有利于形成生动的空间和变化丰富的建筑轮廓线。
2.竖向地面的高程和用地各部位的高差,是场地设计中对不同高程的利用、竖向空间及景观组织和地面排水及防洪水等方面考虑的重要依据。
3.小气候地形与小气候的形成有关,分析不同地形及与之相伴的小气候特点,将可更合理地布置建筑、绿地等设施。
如在山地利用向阳坡面布置居住建筑,可获得良好的日照等。
4.坡度充分利用和结合自然地面坡度,可减少土石方工程量,降低施工难度和建设成本。
在项目用地选择和总体布局上,需了解的各项建设用地适用坡度。
二、工程地质条件工程地质的好坏直接影响建筑的安全及投资量和建设进度,因此,场地设计必须考虑建设项目对地基承力和地层稳定性的要求。
建筑物对土壤允许承载力的要求如下:一层建筑60~100kPa、二、三层建筑100~120kPa;四、五层建筑120kPa。
当地基承载力小于100kPa 时,应注意地基的变形问题。
同时,场地内的项目建设一般不应位于地下矿藏上面,或有崩塌、滑坡、断层、岩溶等地段。
以下是几种不良的地质现象及其防预措施:1.冲沟冲沟是土地表面较松软的岩层被地面水冲刷而成的凹沟。
冲沟的防治措施包括生物措施和工程措施两个方面。
前者指植树、植草皮、封山育林等工作;后者为斜坡上作鱼鳞坑、梯田、开辟排水渠道或填土以及修筑沟底工程等。
2.崩塌崩塌是山坡、陡岩上的岩石,受风化、地震、地质构造变动或施工等影响,在自重作用下,突然从悬崖、陡坡跌落下来的现象。
对于可能出现小型崩塌的地带,应实施加固防治措施。
3.滑坡滑坡是斜坡上的岩层或土体在自重、水或震动等的作用下,失去平衡而沿着一定的滑动面向下滑动的现象。
场地设计时,应明确滑坡地带与稳定地段边界的距离,项目和建筑应尽量避开。
也可通过降低地下水位、减少地表水浸蚀或修筑保护坡脚的措施予以防治。
统计基础知识第二章统计调查习题及答案第二章统计调查一、单项选择题1.对一批商品进行质量检验,最适宜采用的调查方法是(B )(2012年1月)A.全面调查B.抽样调查C.典型调查D.重点调查2.对某市自行车进行普查,调查对象是( C)(2011年10月)A.所有自行车车主 B.每一个自行车车主C.所有自行车D.每一辆自行车3.统计报表按填报部门不同..,可以分为( A)(2011年1月)A.基层报表和综合报表B.电讯报表和书面报表C.定期报表和年报D.基本报表和专业统计报表4.抽样调查与重点调查的主要区别是(B ) (2010年10)A.作用不同B.组织方式不同C.灵活程度不同5.下列哪项不是..问卷调查的特点()(2010年1)A.通俗易懂B.准确性高C.适用范围广D.节省调查时间,提高调查效率6.为了获取最新受经济危机冲击情况,调查人员专门选取浙江、江苏两省,深入当地了解外贸企业受经济危机影响的严重程度,这种调查方式是( B )(2010年1)A.普查B.典型调查C.抽样调查D.重点调查7.人口普查的调查单位是( C ) (2009年10)A.每一户B.所有的户C.每一个人D.所有的人8.全面调查是对调查对象总体的所有个体都进行调查,下述属于全面调查的是( B )(2009年1月)A.对某种连续生产的产品质量进行抽查B.某地区对工业企业设备进行普查C.对全国钢铁生产中的重点单位进行调查D.抽选部分地块进行农产量调查9.统计调查按组织形式分为( C )(2008年10月)A.全面调查与非全面调查B.经常性调查与一次性调查C.统计报表制度与专门调查D.直接观察法二、多项选择题1.专门调查是为了了解和研究某种情况或问题而专门组织的统计调查,下列属于专门调查的有( BDE )(2012年1月).A.普查B.抽样调查C.统计报表D.重点调查E.典型调查2.普查是一种( BCD )(2011年10月)A.非全面调查 B.专门调查C.全面调查D.一次性调查E.经常性调查3.统计调查按搜集资料方法的不同..,主要分为( CDE ) (2011年1月)A.全面调查B.非全面调查C.直接观察法D.报告法E.采访法4.在实际调查中,访问调查有多种形式,概括起来主要有( ) (2011年1月)A.面谈调查B.专家调查C.电话调查D.文案调查E.留置调查5.通过对开滦、大同、抚顺等几个大型矿务局的调查,了解我国煤炭生产的基本情况,这种调查属于( BE ) (2010年10)A.典型调查B.重点调查C.抽样调查D.全面调查E.非全面调查6.统计调查的基本要求( ABDE )(2010年1)A.准确性B.及时性C.多样性D.合理性E.完整性7.组织普查必须要遵守的原则有( ABCD )(2010年1)A.必须统一调查资料所属的标准时点B.调查项目一经确定,不能任意改变或增减,以免影响汇总综合,降低资料质量C.正确选择普查时间D.在普查范围内的调查单位或调查点尽可能同时进行E.选择范围应尽可能广泛8.非全面调查包括( ABDE )(2010年1)A.重点调查B.抽样调查C.工业定期报表D.典型调查E.非全面统计报表9.要了解某校学生的自习时间安排情况,则每一位同学是( ABDE )(2009年10)A.填报单位B.调查单位C.调查对象D.总体单位E.调查项目的承担者11.我国第五次人口普查的标准时间是2000年11月1日零时,下列情况应统计人口数的是( BDE )(2009年1月)A.2000年11月2日出生的婴儿B.2000年10月31日出生的婴儿C.2000年10月30日晚死亡的人D.2000年11月1日1时死亡的人E.2000年10月31日出生,11月1日6时死亡的婴儿12.统计调查方案包括的内容主要有( ABCDE )(2008年10月)A.确定调查目的B.确定调查对象和调查单位.C.确定调查项目和调查表D.确定调查时间和调查期限和地点E.制定调查的组织实施计划三、判断题1.普查属于经常性的全面调查。
2020年出版专业资格考试《初级基础知识》章节新题:第二章一、单项选择题1.根据《印刷业管理条例》,说法错误的是( )。
A.出版单位印刷书刊,必须委托本省、自治区、直辖市的印刷企业B.个人不得从事出版物印刷经营活动C.印刷企业应当自完成出版物印刷之日起两年内,留存该出版物的一份样本备查D.印刷企业不得征订、销售出版物参考答案:A2.下列图书选题中,需要办理重大选题备案手续的是( )。
A.《世博会趣谈》B.《图说西方文明史》C.《中国公路地图集》D.《奥运简史》参考答案:C3.下列关于书号使用的说法中,正确的是( )。
A.不同装帧形式的同一种图书,使用同一个书号B.同一种图书的不同版本,使用同一个书号C.相同内容的不同开本图书,应分别使用书号D.一套多册图书只有一个总定价,不拆开销售,每册单独使用书号参考答案:C4.某文化工作室策划选题和组稿后,与F出版社签订出版合同,将出版该书所需生产费用划入F出版社账户,并由工作室负责印制和包销该书。
F出版社以本社的书号出版该书。
F出版社的行为属于( )。
A.合作出版B.侵权出版C.买卖书号D.委托出版参考答案:C5.下列关于中国标准书号的表述,错误的是( )。
A.中国标准书号应同时印刷在出版物的版本记录页和封底B.出版物的修订版不分配新的中国标准书号C.同一版本出版物产品形式不同应分配不同的中国标准书号D.仅是定价改变的出版物,不分配新的中国标准书号参考答案:B6.根据《出版管理条例》,下列选题中不得出版的是( )。
A.《宋美龄传》B.《“反右”斗争始末》C.《相面技法大全》D.《苏联、东欧剧变秘史》参考答案:C7.内容、设计、编校质量均合格,印刷装订质量不合格的成品图书,其总体质量等级为( )。
A.基本合格B.中等C.合格D.不合格参考答案:D8.在《出版管理条例》规定的设立出版单位应具备的条件中,对出版单位的业务范围、组织机构和人员队伍的要求是( )。
A.有符合市场经济需要的业务范围,相应的组织结构和、出版、营销等专业人员B.有灵活的业务范围,符合现代企业管理制度所要求的组织结构和管理人员、出版专业人员C.有确定的业务范围,适应业务范围需要的组织结构和符合国家规定的资格条件的出版专业人员D.有特定的业务范围,一定的组织结构和符合条件的出版人员参考答案:C9.我国对出版单位的设立实行( )。
2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第二章:股票考点汇总第四节:我国的股票类型一、股票类型(一)按投资主体的性质分类:国家股、法人股、社会公众股、外资股1、国家股:代表国家投资的部门或机构以国有资产投资形成的股份。
部门:国资监管部门;机构:国家授权投资机构2、法人股:法人以其资产投资形成的股份3、社会公众股:社会公众以其财产投资形成的可上市流通的股份4、外资股:境外投资者持有的股份(1)境内上市外资股①境内居民投资B 股,只能用外汇,不能使用外币现钞②境内居民与非居民间不得进行B 股协议转让③境内居民持有的B 股不得向境外转托管④可以境外发行存托凭证境外上市⑤B 股派发股利以人民币计价,外汇发放(2)境外上市外资股:记名股票、人民币标价外币认购,主要由H 股,N 股,S 股,L 股,股利以人民币计价外币支付红筹股:不属于外资股,指在境外注册、香港上市,主要业务在内地或大部分股东权益来自内地公司的股票(二)按流通是否受限分类1、完成股权分置改革的公司(1)有限售条件股份:国家持股、国有法人持股、其他内资持股、外资持股(2)无限售条件股份:A 股、B 股,境外上市外资股2、未完成股权份制改革的公司(1)未上市流通股份:发起人股份、募集法人股份、内部职工股、优先股(2)已上市流通股份:A 股、B 股、境外上市外资股二、我国的股权分置改革1、股权分置:指A 股市场的上市公司股份按能否在证交所上市交易,被区分未非流通股和流通股,股权分置改革目的在于消除非流通股和流通股的流通制差异2、全体非流通股股东提出改革建议,董事会召集股东大会审议股权分置改革方案3、股权分置改革方案应经股东大会特别决议通过,并经参加会议的流通股股东所持表决权2/3 以上通过4、同时存在H 股、B 股的A 股上市公司,其股权分置改革由A 股市场股东决议5、完成改革复牌后称为C 股6、原非流通股股份锁定:①改革方案实施起12 个月不得交易转让②之后,持有5%以上股份的原非流通股股东,通过证交所交易出售原非流通股股份的,在12 个月内不得超过公司股份总数的5%,24 个月内不得超过10%。
第二章公安机关的任务和职权第一节公安机关的任务一、维护国家安全公安机关的性质和职能,决定了公安机关的任务。
任务体现性质和职能。
公安机关的任务:是指在国家法律所确定的管辖范围内,为实现一定目标,即维护国家安全与稳定。
公安机关任务划分种类:(1)从时间上,目前任务和长远任务;(2)从范围上,局部任务和全局任务;(3)从层次上,基本任务和具体任务。
公安机关的总任务:维护国家安全和社会稳定。
公安机关的具体任务:(1)维护国家安全;(2)维护社会治安秩序和社会稳定;(3)保护公民的人身安全和人身自由;(4)保护公共财产和个人合法财产;(5)预防、制止和惩治违法犯罪活动。
维护国家安全:(1)人民民主专政政权和社会主义制度;(2)国家主权和领土完整。
维护国家安全主要包括:(1)预防发生(方法:教育、制度完善);(2)发现并制止(方法:将违法犯罪行为遏制在萌芽状态);(3)打击和惩治(方法:惩罚,警戒不法分子)。
二、维护社会治安秩序和社会稳定维护社会治安秩序和社会稳定是公安机关的重要任务,目的是保障进一步(1)深化改革;(2)扩大开放;(3)加快社会主义现代化建设。
维护社会治安秩序和社会稳定主要包括:(1)防范和制止(方式:增强公民法律意识,增强社会防范机制);(2)惩治;(3)预防、处理群体性事件、化解社会矛盾和群众纠纷。
依法进行行政管理。
三、保护公民的人身安全和人身自由保护公民的人身安全:保护和惩治。
人身权包括:人格权(生命权、健康权、肖像权、隐私权、婚姻自主权)和身份权(配偶权、监护权、荣誉权)。
公民的人身自由权具体包括公民的人身、人格尊严、住宅不受侵犯,以及与人身自由密切联系的通讯自由、通讯秘密受法律保护。
四、保护公共财产和个人合法财产公共财产包括:国有财产、劳动群众集体所有财产、社会公共设施、国家自然资源与生态环境、国家历史文物、用于扶贫的公益事业社会捐助或专项基金及国家、集体、企业、团体管理使用中的私人财产、无主财产。
证券从业金融市场基础知识三色笔记汇总红色表示是必须记忆内容,蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容,黑色表示暂时不需要记忆的内容或简单理解内容。
第二章证券市场主体第一节证券发行人证券市场融资活动的概念和方式证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。
这种金融活动的基本形式是;资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券,募资金,资金盈余单位购入有价证券,获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。
证券持有者若要收回投资,可以通过市场将证券转让给其他投资者。
证券可以不断的转流通,使投资者的资金得以灵活周转。
直接融资和间接融资的概念与特点直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位(包括企业、机构和个人)与资金短缺,需要补充资金的单位,相互之间直接进行协议,或者在金融市场上前者购买后者发行的有效证券,将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用,从而完成资金融通的过程;直接融资的基本特点是:(1)直接性。
(2)分散性。
(3)差异性较大。
(4)部分不可逆转。
(5)相对较强的自主性。
间接融资亦称间接金融,是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式,或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置的资金现先行给这些金融中介机构,然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式,或通过购买需要资金的单位发行的有价证券,把资金提供给这些单位使用,从而实现资金融通的过程。
间接融资的特点如下;(1)间接性。
(2)相对的集中性。
(3)信誉的差异性较小。
(4)全部具有可逆性。
(5)融资的主动权掌握在金融中介手中。
证券发行的发行主体企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。
现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式,其中,只有股份有限公司才能发行股票。
公司发行股票所筹集的资本属于自有资本,而通过发行债券所筹集的资本属于借人资本,发行股票和长期公司(企业)债券是公司(企业)筹措长期资本的主要途径,发行短期债券则是补充流动的资金的重要手段。
政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短缺周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目,也可以用于实施某种特殊的政策,在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。
中央银行是代表一国政府发行的法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。
中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券。
第一类是中央银行股票。
第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
政府机构直接融资方式政府机构直接融资的方式包括;(1)由财政资本金投入而获得的股权收益。
(2)由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。
(3)获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券(4)向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。
(5)获得中央转贷的,由中央政府向外国政府的贷款。
(6)外国政府增援赠款。
第二节证券投资者证券市场投资者的概念证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
证券投资人具有分散性和流动性的特点,可分为机构投资者和个人投资者两大类。
机构投资者和个人投资者机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等(1)政府机构。
政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
(2)金融机构。
参与与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主权财富基金以及其他金融机构。
(3)企业和事业法人。
企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股,也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获得收益。
(4)各类基金。
基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。
个人投资者是指从事证券投资的社会自然人,他们是证券市场最广泛的投资者。
QFII制度QFII即合格的境外机构投资者。
QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换,资本项目尚未完全开放的情况下,有限度的引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
这种制度要求国外投资者若要进入一国证券市场,必须符合一定的条件,经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金,并转换为当地货币,通过严格监管的专业账户投资当地证券市场。
在我国,合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定,经中国证监会批准投资于中国证券市场,并采取国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。
合格的境外机构投资者可以参与新股的发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。
社保基金在大多数国家社保基金分为两个层次,一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障金;二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。
在我国,社保基金主要有两个部分组成,一是社会保障基金,二是社会保险基金。
企业年基金的计算规定企业年基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。
企业年金基金财产的投资,按市场价计算应当符合下列规定;(1)投资银行活期存款,中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例,不低于基金净资产的5%;投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的40%。
(2)投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例,不高于基金净资产的30%。
(3)投资股票等权益类产品及投资型保险产品、股票基金的比例,不高于基金净资产的30%。
同时,规定根据金融市场变化和投资运作情况,劳动和谁会保险部会同中国银监会、中国证监会和中国保监会,适时对企业年金资金投资管理机构、投资产品和比例进行调整。
(4)单个投资管理人管理的企业年金基金财产,投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金,按市场价计算,不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%,也不额超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。
企业年金基金不得用于信用交易,不得用于向他人贷款和提供担保。
投资管理人不得从事是企业年金基金财产承担无限责任的投资。
改善和优化投资者结构的方法改善和优化投资者结构需要大力培养机构投资者,充分发挥机构投资者对股市的“稳定器”作用,导入理性、成熟的投资理念,引导广大中小投资者理性投资、遏制投机,促进证券市场规范、稳健、高效发展、具体可以采取如下办法;(1)构建多元化的投资基金群体,加快指数型基金和风险投资基金。
(2)积极促进保险资金入市。
(3)发展私募基金。
(4)吸引海外资金入市(QFII)。
第三节中介机构证券公司的定义证券公司又称“证券商”,是指依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的规定,并经国务院证券监督管理机构审查批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。
《中华人民共和国证券法》规定,证券公司的主要业务包括;证券经纪业务,证券投资咨询业务,与证券交易,证券投资活动有关的财务顾问业务,证券承销和保荐业务,证券自营业务,证券资产管理业务及其他证券业务。
我国证券公司的监管职务及具体要求目前,我国证券公司监管职务包括证券公司业务许可制度、分类监管制度、合规管理制度、以净资本为核心的风险监控和预警制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。
1.以诚信与资质为标准的市场准入制度建立和完善包括机构设置、业务牌照、从业人员特别是高级管理人员在内的市场准入制度,通过行政许可把好准入关;防范不良机构和人员进入证券市场。
设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东、高级管理人员及业务人员、制度建设、经营场所、合规记录等方面的设立条件;在准入环节对控股股东和大股东的资格进行审慎调查,鼓励资本实力强、具有良好诚信记录的机构参股证券公司。
将业务许可与证券公司资本实力挂钩,要求证券公司必须达到从事不同业务的最低资本要求;加强证券公司高管人员的监管,将事后资格审查改为事前审核、专业测评、动态考核等相结合,切实保护诚信专业、遵规守法的高管人员,淘汰不合规、不称职的高管人员,处罚违法违规的高管人员,逐步培育证券业合格的职业经理群体。
2.以净资本为核心的经营风险控制制度2006年7月,中国证监会发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》,并于2008年根据实践情况对该办法进行了修订。
该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。
这一制度具有三个特点:一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制;二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制;三是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。
根据《证券公司分类监管规定》,中国证监会根据证券公司评价计分的高低,将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E 共5大类11个级别。
中国证监会按照分类监管原则,对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例,并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。
3.合规管理制度2008年7月,中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》,要求证券公司全面建立内部合规管理制度,设立合规总监和合规部门,强化对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查,有效预防、及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为,迅速改进、完善内部管理制度。
中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标,并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度,以激励和加强自我管理。
4.客户交易结算资金第三方存管制度根据2006年新修订的《中华人民共和国证券法》,中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上,按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则,设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。
客户交易结算资金第三方存管是证券公司在接受客户委托,承担申报、清算、交收责任的基础上,在多家商业银行开立专户存放客户的交易结算资金,商业银行根据客户资金存取和证券公司提供的交易清算结果,记录每个客户的资金变动情况,建立客户资金明细账簿,并实施总分核对和客户资金的全封闭银证转账。
5.信息报送与披露制度对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括:(1)信息报送制度。
信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规,应当自每一个会计年度结束之日起4个月内,向中国证监会报送年度报告,自每月结束之日起7个工作日内,报送月度报告。
发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的,证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告,说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。
(2)信息公开披露制度。
这一制度主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。