黄金投资沙龙讲座.pptx

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黄金投资沙龙讲座(ppt36张)

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结算休市时间：每个交易日内的凌晨04：00至05：00。
开休市时间如果有变动以交易所的通知为准。交易方式：乙方可自行选择通过电话或网络系统与甲方进行现货全额和现货延期交收交易。甲方的电话录音、电脑记录等在业务过程中形成的记录具有法律效力。
•
保证金：延期交收交易采用保证金的形式进行，交易所直接收取乙方交易保证金，并委托银行进行第三方托管。乙方的交易保证金不得低于成交金额的8%。交易所有权根据市场情况对保证金的比例进行调整。
5 意大利 2451.8 65.8
6 中国大陆 1054 1.2 7 瑞士 1041.1 41.7
16 印度 357.7 4.1
17委内瑞拉 357.1 20.4
8 SPDR黄金信托（ETF基金）1024 18 英国 310.2 13.8 9 日本 765.2 1.8 10 荷兰 621.4 55.3
投资黄金品种：
目前国内合法的投资品种
• • • • • • 实物黄金金币纸黄金上海黄金期货上海黄金T+D 天津贵金属交易所现货黄金业务
黄金投资对比表
实物黄金投资比例交易时间交易机制成交机制市场公平风险控制信息透明手续费 1:1 工作时间做多 T+0 当天报价银行报价无透明每克10元纸黄金 1:1 24h 做多 T+0 撮合成交银行报价无透明双边万分 33-40 黄金期货 1:8-10 4h 多空 T+0 撮合成交内盘长有跳空透明 AUT+D 1:10 分段10h 多空 T+0 撮合成交内盘长有跳空透明双边万分 30-38 现货黄金 1:12.5 24h 多空 T+0 即时成交全球市场 24小时交易，可控透明双边万分之28 股票 1:1 4h 做多 T+1 撮合成交有庄家不可控因素较多不透明千分之一左右

黄金投资与交易知识讲座PPT

黄金市场监管机构及职责
中国人民银行银保监会证监会
上海黄金交易所
负责制定和实施货币政策，对黄金市场进行宏观调控和监管。
负责对银行业和保险业的监管，其中包括对黄金市场的相关业务进行监管。
负责对证券期货市场的监管，黄金期货等衍生品市场也受其监管。
我国唯一的黄金场内交易市场，负责提供黄金交易的场所、设施和服务，并制定和执行相关交易规则。
信用风险
交易对手方无法履行合约义务，导致投资者遭受损失的风险。
操作风险
由于内部流程、人为错误或系统故障等原因导致的风险。
风险控制措施
分散投资
将资金分散投资于不同的黄金品种和期限，降低单一投资的风险。
止损止盈
设定合理的止损止盈点位，控制投资损失和盈利回撤。
仓位控制
根据市场走势和自身风险承受能力，合理控制仓位大小。
基本面分析方法
宏观经济因素
分析全球及主要经济体的经济状况、货币政策、通胀水平等对黄金价格的影响。
地缘政治风险
关注国际政治事件、地缘政治紧张局势以及战争等因素对黄金价格的推动作用。
供需关系
分析黄金的开采、生产、消费以及央行储备等供需因素对价格的影响。
技术分析方法
图表分析
运用K线图、均线系统、布林带等技术工具，分析黄金价格的走势、
特点
全球性、24小时运作、高流动性、价格波动大、交易品种多样。
黄金市场参与者
央行
通过买卖黄金来调节国际储备和货币汇率，对黄金市场价格
产生重要影响。
商业银行
提供黄金买卖、结算等金融服务，是黄金市场的主要参与者之一。
投资者
包括机构投资者和个人投资者，通过买卖黄金来实现资产配置和投资收益。

黄金投资分析师培训PPT006投资学基础.pptx

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马柯维茨投资组合模型
目的
Markowitz 模型的目的是要找到能够满足投资者效用最大化的最优资产组合。
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马柯维茨投资组合模型
一般表达
min
2
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x xi j ij
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n
xi 1
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投资工具选择
在同一类型的资产中选择投资于各种投资工具的比重。
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投资工具选择
选择方法投资组合理论 CAPM模型套利定价理论
第7页/共31页
投资方案选择选择原则
收益率相同情况下，风险尽可能小风险相同情况下，收益尽可能大
第8页/共31页
投资方案选择选择方法
净现值法NPV 内部收益率法IRR
第11页/共31页
概率统计基础知识
离散型随机变量
随机变量 X 取有限个值或所有取值都可以逐个列举出来 X1 , X2，… 以确定的概率取这些不同的值离散型随机变量的一些例子
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
概率统计基础知识
试验
抽查100个产品银行一天接待量销售一辆汽车
随机变量
可能的取值
取到次品的个数顾客数顾客性别
0,1,2, …,100 0,1,2, … 男性为0,女性为1
第13页/共31页
投资组合理论
特点
投资者通过分散投资能降低投资风险。降低风险的效果依赖于组合中证券的相关性，相关性越低，降低风险的效果越好。

黄金投资知识讲座

•2、金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出三大特点。
•3、金本位制是黄金货币属性表现的高峰。
金货币属性之 •布雷顿森林体系建立
•1、1944年5月美国与44国政府代表签定了“布雷顿森林协议”的新国际货币体系。
•2、“布雷顿森林协议”：美元与黄金挂钩，美国承担以官价兑换黄金的义务。各国货币与美元挂钩，美元处于中心地位，起世界货币的作用。 • •3、1盎司黄金 VS 35美元
金货币属性之 •布雷顿森林体系瓦解
•1、布雷顿森林协定实行至1971年，由于美国引发的世界性通货膨胀，各国(法国)预期美元将大幅贬值而纷纷抛出美元买进黄金，使美元同黄金的固定兑换性日益难以维持。
•2、美国政府被迫放弃按固定官价美元兑换黄金政策，美元与黄金脱钩，各国货币也纷纷与美元脱钩，布雷顿森林体系崩溃。
•2、中国通常以“克”为标重单位，或用“公斤”，“吨” •古代：1斤＝16两 1两＝31.25克 •现代：1斤＝10两 1两＝50克
金基础知识•世之界黄金分布情况
•一、世界至今总开采量：15万多吨黄金
•二、其中40%左右是作为可流通的金融性储备资产
•三、而另外60%左右的黄金是一般性商品状态存在
•黄金基础知识
金基础知识之•什么是黄金
•定义：
• 黄金（Gold）即金，化学元素符号Au，是一种带有黄色光泽的金属，是无法人工合成的天然产物，以游离状态存在于自然界。化学元素符号Au，元素周期表序数79，原子量196.9665 。是贵金属家族中的重要一员。
•金是金属中最稀有、最珍贵的金属之一。
•3、布雷顿森林体系的直接结果：美元成为世界货币
•世界黄金市场
•全球四大黄金市场 •一、伦敦黄金市场 •二、苏黎世黄金市场 •三、美国黄金市场 •四、香港黄金市场

黄金投资趋势分析.pptx

a. 看趋势线的长度
3. 看趋势线的有效程度b。. 触及趋势线的高、低点数量
c. 趋势ห้องสมุดไป่ตู้的陡峭程度
d. 未被触及的时间长短
e. 绘制时的主观判断
第20页/共51页
四、趋势线突破的意义
1、趋势线被突破后，继续延长成自身的反面。支撑变成阻挡；阻挡变成支撑
2、测算趋势线被突破后，如趋势反转，价格离开趋势线的最小目标距离通常同反转以
L2
L1
L2过于陡峭，调整至L1，反之则反是
第27页/共51页
下降趋势加速
第28页/共51页
下降趋势转为横向调整
第29页/共51页
* 45°趋势线最重要
江恩认为：在45°线上，价格与时间达到了最完美的均衡状态，因此， 45°线是最持久的，是牛熊分界线：只要价格维持在 45°上方，牛市有效；反之则熊市有效。市场对45°线的突破构成强烈的反转信号。（注意：图形比例会影响线的倾斜度）
• 布林线(Bollinger Band)布林线其实是个技术指标。
第40页/共51页
第五节其他支撑、压力线
一、支撑、压力线的分类：水平与倾斜
• 倾斜的支撑线和压力线更注重时间的变化。因为随着时间的移动，支撑、压力位会不断变化。
• 水平的支撑压力线，更注重支撑位、压力位本身的价值，而对什么时间达到这个价位并不关心。为了弥补在时间上考虑不周这个问题，一般要同时提供几条，但最终只有一条被确认。
确认有效的趋势线： 1) 事先确实有趋势存在 2) 作一条试验性的趋势线 3) 以第三点验证这条趋势线的有效性 • 一般地，所画的直线被触及的次数越多，其作
为趋势线的有效性越能得到确认，用它进行预测就越准确有效。

《黄金投资》课件

黄金投资的缺点
价格波动性大
黄金价格受到多种因素的影响，包括国际政治经济形势、货币政策、市场供需等，价格波动性较大，投资者需要承担较高的风险。
流动性较差
投资门槛高
黄金投资通常需要较大的资金量，对于小额投资者来说可能存在门槛过高的问题。
相对于股票和债券等其他投资品种，黄金的流动性较差，不易随时买卖。
根据个人财务状况和投资目标，确定合适的投资期限，以规划投资策略。
设定收益预期
明确投资收益预期，有助于选择合适的投资品种和方式，以及制定合理的投资计划。
分散投资风险
制定投资计划时，应考虑分散投资风险，通过配置不同资产和投资品种来降低单一资产的风险。
选择合适的投资品种与方式
01
02
03
货币政策
货币政策如利率变动、货币供应量等也会影响黄金价格。降低利率可能刺激投资和消费，从而推高金价；而提高利率则可能吸引资金流向其他投资工具，对金价产生压力。
地缘政治风险与战争
地缘政治风险
地缘政治紧张局势、地区冲突和战争可能导致投资者将资金转向黄金等避险资产，从而推高金价。
战争
战争可能导致通货膨胀、货币贬值和资本管制，进一步推动投资者购买黄金以保值。
02
黄金投资的优缺点
黄金投资的优点
避险保值
黄金作为一种贵金属，具有避险保值的功能。在金融危机或政治动荡时期，黄金可以作为一种相
对安全的投资选择。
长期投资价值
黄金价格在长期内呈现出上涨趋势，因此黄金投资可以作为一种长期投资策略，为投资者带来稳定的收益。
多元化投资组合
黄金投资可以作为多元化投资组合的一部分，降低整体投资风险。

黄金投资交流讲座

交易价格运行规律难以把握，易受操控
交易有期限限制，到期必须平仓或交割
交易时间与外围市场不同步，易出现跳空现象
此处添加公司信息
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股指期货
资金门槛较高
指数波动难以预测，风险极大
有期限限制，到期只能进行现金交割
易受操纵
此处添加公司信息
三、我们应该投资黄金吗
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金，是以游离状态存在于自然界
并且无法人工合成的天然产物。
时报》报道，央行2011年末大规模增持黄金
已至40年来最高水平
此处添加公司信息
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⚫亚洲以及远东素来有收藏黄金的喜好,历史上亚洲和远东拥有世界上最
多的黄金,西方人更是形象地把亚洲和远东称为“黄金墓地”。
⚫当前的现实是亚洲国家拥有最多的外汇储备和最少的黄金比率,前10位
最大的外汇储备国家中前8个国家位于亚洲,所以增持空间巨大。
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⚫税收上的优势
⚫产权转移的便利
⚫世界上最好的抵押品种
⚫交易市场很难出现庄家
⚫没有时间限制，可随时交易
此处添加公司信息
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我已经到了这样一个地步，那就是，我唯一有信心的资产就是黄金。
——大商品投资家托马斯.卡普兰
黄金价格可能在未来五年攀升到每盎司4000美元水平。
——对冲基金巨头约翰.保尔森
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公司治理不完善
股权结构不合理
只顾圈钱不分红
虚假披露
内幕交易
操纵市场
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债券
⚫收益率不高
⚫信用风险
⚫利率风险
此处添加公司信息
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世界各国黄金储备一览表
1 美国 8133.5 75.9
11 欧洲央行 641.7 24.4
2 德国 3412.6 62.9
12中国台湾 423.3 3.2
3 国际货币基金组织 3217.3
13 西班牙 416.8 45.2
4 法国 2508.8 57.4
14 俄罗斯 402.8 2.8
5 意大利 2451.8 65.8
2010黄金市场分析
黄金市场分析99至今行情趋势图
黄金从1999年7月30日从 252.9一路攀升至1127.5
同期中国股市对比
黄金为什么持续长达10年牛市？未来黄金牛市还将持续多久？
黄金属性
•
黄金是人类最早发现并利用的金属，人类很早就能从自然界拣拾
到这种反射着耀目黄色光彩的单质金属。距今10000年以前黄金就已
•
黄金因为极其稀有而十分珍贵，黄金开采成本非常高、诸多物理
特性非常好，具有极好的稳定性便于长期保存，这些特点使得黄金得
到了人类社会的格外青睐，黄金已经成为人类社会复杂机理的一个重
要组成部分。
•
由于黄金具有的这些特殊自然属性，被人类赋予了社会属性，也
就是流通货币功能。黄金成为人类的物质财富，成为人类储藏财富的
• 1973年，黄金迎来了它非货币功能的时代，美国总统尼克松宣布正式取消黄金双价制，这意味着国际货币体系中黄金非货币化的法律过程已经完成。
• 在经济生活中并没有完全退出金融领域，随着国家放开黄金管制，当今的黄金分为商品性黄金和金融性黄金，迅速的发展起来！现在的黄金已经成为全民投资的黄金时代！
2001年9月美国 9.11事件
2020/10/15
2007年11月2009美国次贷危机金融危机
2005年伊朗核问题再次陷
入危机
2003年3月美国发动伊拉克战争
2001年10月美国把伊拉克定位邪恶国轴心国
2005年7月英国伦敦77爆炸事件
2004年4月西班牙马德里3.11爆炸事件
20 黎巴嫩 286.8 31.2
中国神秘顾客一次购买26公斤金条
2009年06月12日 08:20 中国新闻网
位于蒋宅口的中国黄金旗舰店昨日接到了超大单－－－ “神秘客”单次购买26公斤 “中国黄金投资金条”。店员介绍说，该名购金男子以中金实时基础金价209元/克的价格，一次性刷卡540万元人民币，将一批“中国黄金投资金条”打包带走，总重达26公斤，致使当天店内大克重金条断货。
经被人类发现并利用，人类发现并利用黄金的历史，要比我们现在所
熟悉的铜、铁、铝等众多常见金属要早几千年。黄金之所以被人类最
早认识，是因为黄金的特殊物理性质所决定的，黄金在自然界可以以
单质形态存在，而其他金属往往以化合物的形态存在。
•
黄金在阳光照耀下可发出高贵的灿烂的黄色光泽，黄金在拉丁文
的意思是“曙光”，在古埃及文字中的意思是“可以触摸的太阳”。
2001年10月美国发动阿富汗战争
10
美元指数对黄金的影响
美元指数与黄金价格
美元指数
黄金价格
美元指数与黄金价格
2020/10/15
12
黄金价格与次级债危机
黄金价格上涨
次级债
房价下跌房贷损失金融机构倒闭信用货币体系危机
2020/1价变化
总结：黄金是一个具有保值、增值、抗风险的投资品种！
在历史中黄金扮演角色（二）
• 20世纪60年代美国深陷越南战争的泥潭，财政赤字巨大，国际收入情况恶化，美元的信誉受到极大的冲击。大量资本出逃，各国纷纷抛售自己手中的美元，抢购黄金，使美国黄金储备急剧减少，伦敦金价暴涨。
• 60年代后期，美国进一步扩大了侵越战争，国际收支进一步恶化，美元危机再度爆发。1968年3月的半个月中，美国黄金储备流出了14亿多美元，仅3月14日一天，伦敦黄金市场的成交量达到了350～400吨的破记录数字。随之布雷顿森林协议逐渐瓦解！
重要手段。马克思在《资本论》里写道：“货币天然不是金银，但金
银天然就是货币”。
在历史中黄金扮演角色（一）
• 1816年金本位制时期即黄金就是货币，在国际上是硬通货。可自由进、出口，当国际贸易出现赤字时，可以用黄金支付；在国内，黄金可以做货币流通。金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出等三大特点。
15 葡萄牙 382.6 79
6 中国大陆 1054 1.2
16 印度 357.7 4.1
7 瑞士 1041.1 41.7
17委内瑞拉 357.1 20.4
8 SPDR黄金信托（ETF基金）1024 18 英国 310.2 13.8
9 日本 765.2 1.8
19 奥地利 288.7 46.5
10 荷兰 621.4 55.3
未来黄金走势会怎样？
供给关系战争
美元走势全球通胀
黄金产量在不断的降低
WGC：部分央行承认持有40%-50%的黄金储备比例
2009年06月12日金牛财顺
• 世界黄金协会(WGC)的高层周四表示，部分央行证实其提高了黄金储备占总储备的比率至40%-50%。
• WGC负责投资研究和营销的董事总经理Marcus Grubb在一个由ETF Securities组织的会议上表示，央行们承认自己持有很高的黄金比重，在40%-50%之间。
总结：影响金价四大因素
供给关系战争
美元走势通胀
美苏争霸
美国总统誓言不惜一切代价抑制金价支持美元的国际地位
伊朗伊斯兰革命
国际货币基金组织出售黄金抑制金价
美国独大
世界多极化
两伊战争
美元-华尔街体系建立
伊朗核危机
美
美国新经济泡沫
国
星球大战计划
广场协议
膨胀和东南亚
选
金融危机
行
情
2001年—2009年国际战争事件对金价影响
• 20世纪初，第一次世界大战爆发严重地冲击了“金本位制”
• 30年代爆发了世界性的经济危机，使“金本位制”彻底崩溃，各国纷纷加强了贸易管制，将黄金纳入了本国的战略物资储备，禁止黄金自由买卖和进出口。
• 1944年，美国于当年5月邀请参加筹建联合国的44国政府的代表在美国布雷顿森林举行会议，签定了“布雷顿森林协议 ”。内容是：以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，并可按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金。在布雷顿森林体系下，美元可以兑换黄金和各国实行可调节的钉住汇率制，是构成这一货币体系的两大支柱