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选择题1.以下属于投资银行业务的是（124）A. 证券承销B. 兼并与收购C. 不动产经纪D. 资产管理2. 证券市场由（1234）主体构成A. 证券发行者B. 证券投资者C. 管理组织者D. 投资银行3. 以下属于投资银行功能的是（）A. 媒介资金供需B. 构造证券市场C. 促进产业整合D. 优化资源配置4. 直线式职能制结构中的权利分布特征是（）A. 高度集权B. 权力高度分散C. 集权与分权相结合D. 权力交叉5. 合伙制企业中，普通合伙人承担的责任是（）、A. 无限责任B. 以出资额为限承担有限责任C. 以个人财产为限承担有限责任D. 以来源于企业的所得为限承担有限责任6. 目前中国证券发行的核准制度采取的是（）A. 审批制B. 核准制C. 注册制D. 登记制7. 信用度很高、知名度很大的公司一般会主动向投资银行提出采用下面哪种承销方式？（）A. 尽力推销B. 包销C. 余额包销D. 差额包销8. 证券发行人不包括（）A. 自然人B. 政府C. 金融机构D. 非股份制企业9. 股票发行定价方式包括（）A. 固定价格方式B. 累计订单与固定价格相结合的方式C. 竞价（拍卖）方式D. 累计订单方式10. 标准·普尔等级评定系统和穆迪等级评定系统中，投机级债券的级别分别为（）A. BB和BB. B和BaC. CC和BaD. 同为B11. 下列交易市场中属于会员制的是（）A. 纽约泛欧证券交易所B. NASDAQC. 深圳证券交易所D. 上海证券交易所12. 证券交易的基本程序包括（）A. 开户B. 委托C. 竞价D. 清算交割E. 过户13. 证券经纪业务的特点包括（）A. 业务对象的特定性B. 经纪业务的中介性C. 客户指令的权威性D. 客户资料的公开性14. 证券交易的原则不包括（）A. 公开原则B. 公平原则C. 及时原则D. 公正原则15. 在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（）A. 收取佣金B. 赚取差价C. 收取的咨询费用D. 证券发行费用16. 企业合并的主要形式不包括（）A. 吸收合并B. 重组C. 新设合并D. 收购17. （）是企业并购中评估目标企业价值最常用的方法。
![《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]](https://img.taocdn.com/s1/m/57ae662aa66e58fafab069dc5022aaea998f41da.png)
《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]第一篇：《投资银行学》期末复习资料《投资银行学》期末复习材料第1章投资银行综述1、投资银行的主营业务大体可划分为证券类业务、投资类业务、管理类业务、服务类业务、创新型业务2、投资银行的发展趋势包括国际化趋势、集团化趋势、全能化趋势、专业化趋势、网络化趋势3、投资银行的功能包括（1）媒介资本供需，优化资源配置功能；（2）构造证券市场，推动市场发展功能；（3）管理金融资产，提高投资收益功能；（4）服务公司并购，促进产业集中功能第2章投资银行的证券承销业务1、要处理公开招股上市这样极富专业性而过程又相当复杂的工作，发行公司必须首先组成专家工作团组（IPO小组）来专门负责此事。
专家组中的核心是承销商2、路演是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。
路演时推销中最关键的一个核心环节3、定价能力是投资银行各方面能力的综合体现，体现的是估值能力和与投资者的沟通能力上4、定价的影响因素包括本体因素（指发行人就内部经营管理对发行价格制定的影响因素，其中最关键的是盈利水平）；环境因素5、竞价法的三种形式包括（1）网上竞价；（2）机构投资者（法人）竞价；（3）券商竞价6、证券承销方式包括（1）公募；（2）私募；（3）足额发行7、证券承销安排包括（1）发行方式（认购证方式；储蓄存单方式；上网发行方式；全额预缴、比例配售方式）；（2）安定操作（联合做空策略；绿鞋期权策略；提供稳定报价策略）第3章经纪业务概述1、证券经纪是证券经营机构接受投资者（客户）委托，代其买卖证券并收取佣金的法律行为。
其特点包括（1）业务对象的广泛性；（2）经纪业务的中介行；（3）客户指令的权威性；（4）客户资料的保密性2、按照业务范围不同，可将经纪商分为佣金经纪商、交易所经纪商、专营经纪商、政府债券经纪商3、经纪业务的原则：在接受客户委托，代理证券交易的过程中，应遵循的原则：（1）价格自主原则；（2）价格优先原则；（3）时间优先原则；（4）公开、公平交易原则；（5）充分披露原则；（6）依法收入原则投资银行在对经纪业务进行管理时，应遵循的原则：（1）谨慎接受客户委托，并为委托事项保密；（2）适当向客户提供投资咨询；（3）严格遵循托管制度和相关法律，不得越权非法挪用客户的证券与存款；（4）禁止违法交易行为；（5）禁止为相关人员代理证券交易4、信用经纪业务有两种类型，融资与融券。
投行复习资料1.投资银行：指主营投资银行业务的金融机构。
2.金融控股公司：是提供一站式金融服务的“金融超市”，除了投资银行业务之外，还提供包括商业银行业务在内的其他金融服务。
3.首次公开发行（IPO）：指股份有限公司首次公开向投资者发行股票。
4.资产证券化：指将资产通过结构性重组转化为证券的金融活动。
5.结构性重组：是将基础资产转移给特别目的载体以实现破产隔离，此后通过基础资产的现金流重组，以证券的形式出售给投资者的过程。
6.对冲基金：是一种私募的投资基金，以各种公开交易的有价证券和金融衍生工具为投资对象。
7.项目融资：是为一个特定投资项目所安排的融资，项目债权人在最初考虑借款给该项目时，以能够使用该项目的现金流量和未来收益作为偿债资金的来源，并使用该项目实体的资产作为债权的安全保障。
8.反收购：指目标公司为了防止公司控制权转移而采取的旨在预防或挫败收购者收购本公司意图的行为。
9.毒丸术：指公司章程规定的一定的触发事件发生时，股东可以形势特别权力。
10.金降落伞的基本原理：当公司由于收购等事项引起管理层变化时，包括CEO在内的公司原最高级管理层将得到一笔数目可观的补偿金。
11.白衣骑士：指目标公司在面临敌意收购而依靠公司本身力量无法抵御敌意收购时，邀请友好的第三方购买公司的股份。
12.股票回购：指上市公司从证券市场上购回本公司一定数额的发行在外的股票行为。
13.杠杆收购(LBO)：指有收购方以目标公司为担保进行债务融资，再加上自有资金，来收购目标公司，收购之后重组目标公司并逐渐偿还债务。
14.管理层收购(MBO)：指目标公司管理层的参与的收购。
15.在险价值(VaR)：在正常的市场条件和给定的时间段内,该投资组合发生VaR值损失的概率仅仅是给定的概率水平.16.路演：是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。
17.买壳上市：指非上市公司通过取得上市公司的控制权并将其资产置入，从而实现非上市公司资产的上市。
========================================================================================================投资银行复习提纲名词解释1、投资银行：任何经营华尔街金融业务的机构；经营一部分或者资本市场业务的金融机构2、零息债券：是指不支付任何利息，更不附息票，而以低于面值的很大折扣出售，到期由发行人向持有人支付面值的债券3、可调利率优先股：指不支付固定股利，股利与国债利率相挂钩的投资方式4、做市商制度：一些独立的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众买卖要求，为投资者执行某一证券的买进和卖出，而做市商则通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定利润5、投机：通过对价格水平变化的预期而持有寸头的一种交易行为6、无风险套利：通过价格差异获得受益7、项目融资：指对需要大规模资金额项目采取的融资活动8、公开标购：指收购公司在公开市场上以高价市场的报价直接向目标公司的股东招标收购一定数量的目标公司股票的行为9、杠杆收购：指通过增加公司的财务杠杆完成收购交易的一种收购方式一、选择题/简答题1、与商业银行相比，投资银行具有什么特点：(1)从本源上看，商业银行是存贷款银行，投资银行是证券承销商（2）从功能上看，商业银行形式间接融资职能，投资银行形式直接融资职能（3）从利润构成上看，商业银行的利润首先来自存贷利差，投资银行的利润主要来自佣金（4）从管理方式上看，商业银行行驶稳健方针，投资银行在控制风险的前提下更重开拓2、投资银行在经济中具有哪些功能：（1）提供金融中介服务（2）推动证券市场的发展（3）提高资源配置效率（4）推动产业集中3、投资银行有哪些价值判断准则？（1）追求财务上的最优值（2）独立判断与尽职调查（3）金融创新与新产品开发（4）资金的有效供给与利用（5）客户服务与职业道德4、投资银行保险制度的内容？（1）设立专门的非营利性的投资银行保险机构（2)建立专门有投资银行保险机构管理的投资保险基金（3）建立投资银行报告制度（4）当由于投资银行的破产而殃及该投资银行的客户时，投资银行保险机构应当对该客户给予补偿5、私募有几种形式：传统私募和144A规则私募6、传统私募的条件：（1）投资者人数（2）投资者资格（3）发行方式（4）发行后转让，转卖的限制==============================专业收集精品文档========================================================================================================7、项目融资具有哪些风险？（1）系统风险：政治风险和获准风险；法律风险和违约风险；经济风险；（2）非系统风险：完工风险；经营和维护风险；环保风险8、如何安排风险的分担？（1）系统风险的分担：政治风险的承担；法律风险的承担；经济风险的承担（2）非系统风险的承担：完工风险的分担；经营和维护风险的分担二、选择题1、投资银行的监管体制有几种模式？（1）集中型监管体制（2）自律型监管体制（3）中间型监管体制2、投资银行在新证券发行中的主要功能是什么？（1）就发行条件和时间提出建议（2）从发行人处购买证券（3）向社会公众分销证券3、证券经纪人应遵守的行为准则是什么？（1）了解你的客户（2）足够执行委托指令4、决定买卖报价差额的依据是什么？（1）保留差额（2）市场竞争（3）限制性委托5、影响买卖报价差额的因素是什么？（1）证券的交易量越大，差额趋向越小（2）证券的变动性越大，其差额也会越大（3）证券价格越高，比例性差额越小（4）证券交易中的做市商越多，差额越小6、项目融资具有什么特点：（1）项目融资的参与方（2）项目融资基本上无追索权（3）项目融资附有各种间接保证7、具有项目融资特点的融资方法有哪几种？（1）生产后偿付（2）融资租赁（3）项目证券化融资8、项目融资有哪些间接保证？（1）完成计划的保证（2）租用契约（3）买或付契约（4）补足的保证（5）第三方购买产品的契约（6）政府及监督机构的承诺9、企业重组有哪些形式？==============================专业收集精品文档========================================================================================================（1）扩展（2）收缩（3）所有权和控制的转移10、企业重组包括哪些内容？企业的所有权、资产、负债、人员、业务等要素的重新组合和配置11、有哪几种可供选择的支付工具？（1）现金支付工具（2）普通股支付工具（3）优先股支付工具（4）可转换债券支付工具（5）综合支付方式12、投资银行在杠杆收购中有哪些创新？（1）垃圾债券（2）过渡贷款（3）延期支付证券（4）表外工具运用13、反收购协议有哪三种主要类型？（1）超级多数通过条款（2）董事会轮选条款（3）“金色保护伞”条款四、简答题1、投资银行有哪些组织形态？各有什么特点？（1）合伙人制企业：合伙人就是公司的主任或股东，合伙人共享经营所得，并对经营亏损共同承担无限责任；合伙人制企业可以由所有合伙人共同经营，也可以由部分合伙人经营，其余的合伙人不参与企业的日常经营。
整理《投资银行学》复习总结在深入学习《投资银行学》的过程中，我逐渐理解了投资银行业的运作机制和核心理论。
这门学科不仅教授了我关于资本市场和金融工具的丰富知识，还培养了我对市场趋势和投资策略的敏锐洞察力。
以下是我对《投资银行学》这门课程的复习总结。
一、学科概览《投资银行学》是金融学的一门分支学科，主要研究投资银行的业务、策略和运营。
它涵盖了资本市场、并购、证券发行与承销、风险投资、证券分析等多个方面。
通过学习，我了解到投资银行的主要职责是为客户制定投资策略，为企业提供融资服务，并在交易中充当媒介。
二、核心概念1、资本市场：资本市场是长期金融市场，主要涉及股票、债券和其他证券的交易。
它为投资者提供了多样化的投资选择，为企业提供了融资渠道。
2、并购：并购是公司间合并和收购的过程，是实现公司扩张和资源整合的重要手段。
投资银行在这一过程中发挥了关键作用，提供了策略建议、交易结构设计等服务。
3、证券发行与承销：证券发行是指企业出售股票、债券等证券以筹集资金的过程，而承销是指投资银行作为中介，帮助发行者销售证券，并确保销售过程的顺利进行。
4、风险投资：风险投资是一种针对创新和高成长性企业的投资方式，它为企业提供了资金支持，并为企业家提供了资源和发展机会。
5、证券分析：证券分析是对股票、债券等证券进行深入研究的过程，目的是评估其内在价值，并为投资者提供投资建议。
三、重要观点1、金融市场的波动性：投资银行学强调金融市场的波动性和不确定性，这要求投资者具备敏锐的市场洞察力和灵活的投资策略。
2、投资银行的角色：投资银行作为资本市场的重要参与者，需要具备专业知识和信誉，以提供高质量的服务。
3、风险管理：有效的风险管理是投资银行的核心竞争力。
通过合理的风险评估和控制，投资银行能够降低业务风险并为客户提供更优质的服务。
4、创新与适应：随着市场环境的变化，投资银行需要不断创新和适应。
这包括业务模式的创新、技术的运用以及满足客户多样化的需求。
投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。
2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。
3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。
4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。
答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。
这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。
2、请简述企业并购的流程及其主要形式。
答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。
其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。
3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。
答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。
对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。
4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。
答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。
其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。
三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。
答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。
投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。
投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。
第一章投资银行概述1、投资银行和商业银行区别体现在六大方面，分别是业务不同融资手段不同、融资服务对象不同、利润构成不同、管理原则不同、监管机构不同、遵守的保险制度不同。
2、投行的特点：首先投行属于金融服务业，主要业务是代理而不是自营；其次投行主要服务于资本市场；最后投行是智力密集型行业。
3、国际投行和商业银行的分合历程（合-分-合），重点注意美国的两大法案：《格拉斯斯蒂格尔法案》（由混业经营进入分业经营）和《金融服务现代化法案》（为合业经营扫清了障碍）4、我国投行和商业银行的关系是分业经营5、投行的业务。
投行的业务主要有以下几种：前三个为传统业务1)证券发行与承销（证券承销是投行最本源、最基础的业务，同时承销的方式有两种：包销和代销）2)证券私募发行3)证券交易（投行在二级市场扮演做市商、经纪商和自营商三重角色）4)并购5)基金管理6)风险投资7)资产证券化投资银行的基本功能：1.提供金融中介服务 2.推动证券市场的发展 3.提高资源配置效率推动产业集中第二章证券发行与承销1、证券的分类。
证券市场的分类：债券的分类：2、证券市场的参与者，证券市场的参与者包括证券市场主体（主体包括发行者和投资者）、证券市场中介（包括证券经营机构和证券服务机构）、证券监管机构和自律性组织。
3、证券市场的功能：1、为资金需求者提供筹措资金的渠道2、为资金供给者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资的转化3、证券市场有利于证券价格的统一和定价的合理4、形成资金流动的收益导向机制，促进资源合理配置5、证券市场是一国中央银行宏观调控的场所4、企业公开发行股票的程序1、发行人和主承销商的双向选择发行人选择主承销商的依据为：声誉和能力；承销经验和类似发行能力；证券分销能力；造市能力；承销费用等。
承销商选择发行人的依据为：是否符合股票发行条件；是否受市场欢迎；是否具备优秀的管理层；是否具备增长潜力等。
2、组建IPO小组IPO小组的主要成员：承销商、公司管理层、律师、会计师、行业专家和宣传机构。
投资银行学 复习材料 一、 填空题(20 X 1' =20')1. 随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括 化趋势和集中化趋势 。
(Page3)2. 投资银行的主要功能包括 资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产 业的集中。
(Page7)3. 现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。
(Page18)4. 投资银行的发展模式包括 分离性、综合性、金融控股16. 资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。
17. 狭义的资产证券化是指 信贷资产证券化。
(Page178) 18. 管理风险包括 决策风险和操作风险 两种。
(Page205) 二、 不定项选择题(10X 2' =20') 1. 以下不属于投资银行业务的是(A 证券承销 2. ( A )A 证券承销3. 兼并是指两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 一家企业吸收另一家或几家且的行为一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移 4. 与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于( ABCD A 公司的法人功能 B 公司的管理现代化优点 C 公司的集资功能 D 建立有效的激励机制，防止道德风险的产生 5. 投资银行的组织结构原则包括( ABCD )。
A 统一指挥的作用 B 合理的管理幅度原则5•证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。
(Page9) 6. 投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。
(Page39) 7. 投资银行的交易业务主要包括 做市商业务、证券自营业务 和 证券经纪业务。
(Page55)8. 做市商最基本的功能就是提供流动性保障。
(Page62) 9. 广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动， 包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构 三个方面。
1、投资银行：投资银行是从事证券承销、交易业务与相关金融活动，为资金供需双方提供中长期融资服务的金融机构。
2、直接融资：投资者与筹资者相互接触，并且相互拥有权利和承担相应的义务，这种融资方式称为直接信用方式。
3、间接融资：资金盈余者与资金短缺者并不相互承担任何权利和义务，他们都与商业银行发生关系，彼此不存在契约的直接约束。
4、投资银行与商业银行的区别与联系：投资银行和商业银行一样，都是从事融资活动的金融机构，但两者的业务重点和功能是不同的。
商业银行以存贷业务为主，主要发挥间接融资的功能；而投资银行以证券业务为主，主要发挥直接融资的功能。
5、投资银行主要有哪些主要功能：①、媒介资金供需，②、构造证券市场，③、优化资源配置，④、促进产业集中。
6、银证分业：任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行除了可以进行投资代理、经营指定的政府债券、用自有资本有限制地购买某些股票和债券三类证券业务之外，不能经营证券投资业务。
而经营证券投资业务的投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。
7、银证混业：一个金融机构可以同时经营银行业务和证券业务。
8、推动现代投资银行业发展的因素有哪些：①、证券与证券交易的发展推动投资银行的迅速发展，②、战争等特殊事件带来的资金需求给投资银行的发展提供了机会，③、股份公司的出现给投资银行承销业务带来革命性影响，④、满足基础设施建设而发行债券是投资银行快速发展的强大推力，⑤、企业兼并刺激投资银行并购业务和咨询业务的跃升。
9、合伙制：合伙人制是指两个或两个以上的合伙人拥有公司并分享公司利润。
合伙人就是公司的所有者或是股东。
10、现代公司制：指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度。
11、①合伙制和公司制各有什么优缺点：合伙人制的公司有以下特点：第一，合伙人共享企业经营所得并对亏损承担连带的无限责任；第二，它可以由所有合伙人共同参与经营，也可以是由部分合伙人经营，其他合伙人仅出资并自负盈亏；第三，合伙人多少不定，企业规模可大可小；第四，有限合伙人对亏损负有限责任。
复习参考题一、名词解释投资银行：投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构.现金流折现法（收益法)：根据企业未来的获利，以现金流量的形态依适当的折现率折为现值。
投资银行的组织结构：投资银行的组织结构是指投资银行在实现其经营目标的过程中，联结银行内部全体成员和各部门的方式以及这种方式所呈现的形态。
投资银行的经营战略：投资银行的经营战略是指其在现代市场经营观念的指导下，通过对外部环境和内部条件的全面估量和分析，从企业发展全局出发而做出的较长时期的总体性谋划和活动纲领。
证券承销:证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。
具体来讲，承销就是指承销人帮助发行公司设计证券，并承诺将这些证券销售给投资者以获取收益的行为。
私募发行：是相对公募而言的，指向特定少数投资者发行某种证券。
包销：亦称确定承销，是最传统、最基本的承销方式，指投资银行按照协议的价格直接从发行者手中买进全部证券，然后再出售给投资者。
助销（余额包销）：指投资银行与证券发行人签订公开募集的承销合同，保证当股票或债券不能全部推销出去时,对于未出售的部分，将由投资银行全部买下。
买空交易：保证金买空交易，指投资者在缴纳部分保证金后，委托经纪人垫付其余款项，买进指定的证券。
然后，投资者以垫付的证券作抵押,并支付垫付款的利息，以后在保证金垫付款项内用现金或卖出证券偿还经纪人的垫付款项、利息和佣金。
如果投资者不能偿还款项时,经纪人可以处理这些证券。
卖空交易：保证金卖空交易:指投资者预期证券价格将下跌，缴纳一定数量保证金后,向经纪人借入一定数量的证券并卖出，以后再买回这部分垫付的证券归还经纪人。
做市商制度：指以做市商为中心的市场交易方式与交易制度。
它由具备一定实力和信誉的证券商作为主要的集中型的经纪商，不断向投资者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价位上接受投资者的买卖要求。
美国著名金融专家罗伯特〃库恩在其《投资银行学》中将投资银行的定义按业务范围大小划分为以下四类：1.最广泛的定义。
投资银行包括华尔街大公司的全部业务,包括在混业经营背景下所有的金融市场业务，涵盖证券业务以及与银行、保险业相关联的业务，同时也包括部分不动产投资、个人金融零售和投资业务等综合性的金融服务。
2.第二广泛的定义。
投资银行包括从事所有资本市场的业务的金融机构，业务包括证券承销、公司理财、并购、咨询服务、基金管理、风险投资及商人银行。
3.第三广泛的定义。
投资银行只限于某些资本市场活动，经营部分资本市场业务的金融机构，包括证券承销与交易、企业并购、企业融资等，但不包括资产管理、风险投资、保险和不动产投资等。
被公认为最佳的定义，较符合投资银行的现实状况。
4.最狭义的定义。
投资银行严格限于一级市场承销和二级市场上进行证券交易。
投资银行功能提供资金供需的媒介，推动证券市场的发展，提高资源配置效率，推动产业集中（沟通资金供求优化资源配置构造证券市场实现生产规模化促进产业集中）早期投资银行发展的经济因素：股份制企业的产生，社会信用程度的高度发展，社会分工和协作投资银行的行业模式1.以20世纪90年代以前的美日等国为代表的分离模式：投资银行与商业银行在组织体制、业务经营等方面相互分离，不得混合管理与发展的模式。
要点：明确规定商业银行不准经营股票发行与交易业务；投资银行的经营活动集中由政府设立的证券监管部门监管，而商业银行的经营活动由中央银行监管。
优点：有效地降低了整个金融体制运行的风险；有利于保障证券市场的公正与合理；促成了金融行业的专业化分工。
缺点：限制了银行的业务活动，制约了银行的创新能力和发展壮大，影响和削弱了金融机构的国际竞争力。
2.以德国及20世纪90年代以后的美日等国为代表的混合型模式：同一家金融机构可以经营商业银行和投资银行业务，相互之间在业务上没有法律上的限制。
德国是银证混合型模式的典范，又称全能银行制度，实力雄厚的全能银行是德意志银行、德累斯顿银行和商业银行。
优点：混合模型的资源利用效率要远远高于分离型模式；双方信息沟通能力的加强有助于提高工作效率，增加收入；扩大了单个银行的规模，增强了全能银行的竞争实力。
综合投资银行与商业银行业务的全能银行可充分利用其有限资源，实现金融业的规模效益和范围经济，降低运营成本，提高竞争力，扩大利润来源；二者结合有利于保障利润的稳定性，有利于提高信息的共享程度；加强了银行业的竞争，有利于优胜劣汰和专业水平的提高促进金融业的加速发展和社会总效用的上升。
缺点：可能给整个金融体制带来较大的风险，需要建立严格的监管和风险控制制度。
3.投资银行在次贷危机中扮演的角色4.美国次贷危机的教训与启示● 正确理解金融创新，金融创新产品具有两面性----风险的重新分配,风险的分散过程同时也是风险传递的过程,高度重视风险控制● 加强金融业风险监管,严格控制杠杆交易的上限● 限制资产证券化市场上的过度投机,严格实施证券公司的市场退出● 加强投资银行的内部风险控制，避免道德风险● 合理制定和不断完善估值方法，充分反映潜在风险,防范市场系统风险，避免单一市场风险向其它市场的过度传染投资银行的作用1.资金中介期限中介短 期 资 金长期资金风险中介投 资 者 融 资 者 信息中介资金需求者资金供给者 流动性中介现 金 各种票据和账户 2.资金运作(1)实现资金的有效配置。
这是指通过发行证券，使资金流向社会平均利润率比较高的行业和企业，并加以有效利用。
(2)为政府、国家重点项目和大型企业进行融资投资银行保险公司 房产贷款公司商业银行等 对冲基金MBSABS提供资金提供CDO,次贷基金购买CDO,获取高收益 卖出CDS, 承担风险 缴纳保费, 对冲风险 CDO 购买CDO,获取高收益(3)为中小企业或新兴事业融资(4)资信程度比较低的企业(5)对投资基金的管理。
(6)影响企业组织和产业结构的调整。
3.市场构建(1)投资银行是促成证券市场主体交易的核心(2)投资银行促进了信息披露(3)投资银行促使证券市场的价格机制发挥作用(4)投资银行进行金融工具创新4.信息中介一是在证券市场上为广大投资者进行信息披露；二是对某个特定项目融资、企业兼并重组，或是为一个特定的企业充当财务顾问，利用其对信息的收集、分析、加工能力，谋求以最小成本获取最大的资金收益。
投资银行与商业银行的比较（1）资金媒介机制不同（2）本源业务不同，投行证券承销，商业银行资金存贷业务（3）利润来源和构成不同，投资银行的利润来源包括佣金、资金营运收入（投资收益与其他收入）、利息收入。
商业银行的利润来源包括存贷利差，资金运营收入（证券投资、产业投资）、表外业务（4）经营管理风格不同，投资银行侧重于稳健和创新，商业银行侧重于安全性和流动性投资银行在从事业务中的监管层次一是法律：证券法等二是行政：证监会等三是自律性组织：证券业协会，交易所等三者之间的关系：法律监管是行政监管的基础，法律和行政又是自律性组织监管的基础。
兼并与收购的异同共同点：对象相同，都是企业产权交易的形式，都是企业产权的有偿转让，都是企业在谋求自身发展过程中所采取的外部扩张战略。
不同点：（1）内容：兼并是获得被兼并企业的全部业务和资产，并承担全部债务和责任，收购是以占有企业股份份额达到控股为依据，收购企业的经济实体依然存在；（2）条件及媒介：兼并是以现金购买、债务转移为主要交易条件，收购是以股票市场为中介的；（3）范围：兼并范围更广，收购范围更小；（4）变化：兼并后企业需重新调整其生产经营、重新组合资产，收购后企业变化比较平和1）兼并中，被合并企业作为法人实体不复存在;而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让。
2) 兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转换;而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。
3) 兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时，兼并后一般需调整其生产经营、重新组合其资产;而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。
企业并购的原因：1.获得规模效益。
2.降低进入新行业和新市场的障碍。
3.降低企业经营风险。
4.获得科学技术上的竞争优势。
5.并购可以获得经验共享和互补效应。
6.并购可以实现财务经济。
7.有利于进行跨国经营。
8.满足企业家的内在需求。
9.收购低价资产。
企业并购的估值方法：1.基于收益的评估方法（PER）2.基于资产的评估方法3.基于现金流量贴现的评估方法(DCF)公司型基金与契约型基金的不同：1、法律依据不同。
公司型基金组建的依据是公司法，而契约型基金的组建依照基金契约，信托法是其设立的法律依据。
2、基金财产的法人资格不同。
公司型基金具有法人资格，而契约型基金没有法人资格。
3、发行的凭证不同。
公司型基金发行的是股票，契约型基金发行的是受益凭证(基金单位).4、投资者的地位不同。
公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策发表自己的意见，可以参加股东大会，行使股东权利。
契约型基金的投资者购买受益凭证后，即成为契约关系的当事人，即受益人，对资金的运用没有发言权。
5、基金资产运用依据不同。
公司型基金依据公司章程规定运用基金资产，而契约型基金依据契约来运用基金资产。
6、融资渠道不同。
公司型基金具有法人资格，在一定情况下可以向银行借款。
而契约型基金一般不能向银行借款。
7、基金运营方式不同。
公司型基金像一般的的股份公司一样，除非依据公司法规定到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性；契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营相应终止。
特征公司型基金契约型基金设立法律依据不同公司法信托契约投资者地位不同股东受益人发行凭证不同基金股票受益凭证融资渠道不同可向银行贷款不能贷款募集发售不同委托承销商向管理公司买封闭式基金与开放式基金的不同特征封闭式基金开放式基金买卖方式不同不同阶段采用不同购买方式随时向基金管理公司购买买卖价格不同市场价格资产净值投资目标不同产业有价证券投资方式不同不允许赎回允许赎回风险投资的特点：高风险、高收益，长期性，权益性，管理性1.风险投资是一种高风险、高回报的投资2.风险投资是一种长期性的权益投资3.风险投资是一种金融与科技、资金与管理相结合的专业性投资风险投资的作用：1.促进技术创新和增强国际竞争力2.推动高科技中小企业的发展，成为中小企业发展的“孵化器”3.风险投资创造了大量的就业机会4.为GDP增长做出了贡献，是经济增长的“发动机”风险投资与传统银行贷款的区别1、银行贷款讲安全性，回避风险；而风险投资却偏好高风险项目，追逐高风险后隐藏的高收益，意在管理风险，驾驽风险。
2、银行贷款以流动性为本；而风险投资却以不流动性为特点，在相对不流动中寻求增长。
3、银行贷款关注企业的现状、企业目前的资金周转和偿还能力；而风险投资放眼未来的收益和高成长性。
4、银行贷款考核的是实物指标；而风险投资考核的是被投资企业的管理队伍是否具有管理水平和创业精神，考核的是高科技的未来市场。
5、银行贷款需要抵押、担保，它一般投向成长和成熟阶段的企业，而风险投资不要抵押，不要担保，它投资到新兴的、有高速成长性的企业和项目。
风险投资是一种投资行为，体现的是所有权关系，而银行贷款体现的是债权关系；风险投资的收益主要来源于产权收益，而银行贷款主要来源于利息；风险投资高风险高回报，银行贷款还本付息。
投资银行在金融衍生产品业务中的作用投资银行主要以四种方式参与衍生产品市场：一是进行金融创新，开发新的衍生产品，满足市场需要；二是作为衍生产品交易的对手方之一，积极参与衍生产品的交易；三是充当衍生产品市场的做市商，双向报价，维持衍生产品市场的流动性；四是担任客户参加衍生产品交易的经纪商，辅助客户进行衍生产品的交易和结算。
以互换交易为例：（一）以银行信用代替商业信用（二）撮合互换双方（三）金融资产的储存。
