期货经验谈

引子找来两个交易者,给他们相同初始资本,相同的交易平台,相同的市场,以及相同的带有精确出入场规则的交易系统.两个月过后你将发现什么?一个盈利了20%,而另一个亏损40%.这很令人迷惑,不是吗?为什么两个人在生命中具有同样的机会,却得到大相径庭的结果呢?我们()坚信成功的答案存在于我们每个人当中,我们各自为我们在市场上的结果负全部责任.下面所列的10项是在我们定期举行的"交易者会议"的讨论的基础上编纂的.其中一些内容你可能已经了解,另一些则有可能是全新的.希望对你有用.1.了解真相交易是个概率游戏.设想我们在投硬币,正面我赢1美元,背面你赢1美元.很简单,正面和背面将各占一半,我们将分不出输赢.但是,如果你背着我对硬币做了手脚,每投100次,正面49次,背面51次.你现在就如同有了印钞票的牌照,让我们称之为"背面交易系统".你所要做的就是坐在那每次都赌背面,最终你将赢光我的钱(任何人跟你赌都是这个下场).所有的任何一个交易系统都会给你某种"优势",这种"优势"是一种对你有利的偏向,是某种相对于不发生来讲更可能发生的事情.无论你在用什么交易系统 (比如形态突破,趋势跟踪,斐波那契,移动均线,通道跟踪,振荡指标信号,布林带,波段交易,开盘跳空,等等),你都是在依靠一种正偏向.本质上,交易系统就是在告诉你"当'x'发生了, 'y'通常跟随其发生."有时候不这样,但大多数时间是这样的.你的交易系统所做的全部就是帮助你识别高概率的交易,正确的入场,并在利润增长的时候保护你自己.目前的确有一些交易系统比另外的一些要好,但请不要执迷于寻找完美的系统—即所谓的交易者的涅槃,令人难以捉摸的圣杯,按需交付利润从不犯错的系统.你应该找一个你喜欢的,你感到舒适的,你能理解的交易系统,并坚持使用,保持一致性.冷静自律的交易者用一般的系统就能赚钱,紧张武断的交易者再好的系统也会被他毁了. 所有交易者都有走运和不走运的日子.有些日子你有些小收益,有些日子你有些小亏损,平均一两个月你有一次大收益.交易者的钱就是这么赚的,这不是朝九晚五的事儿.问题是你永远都不会知道你的大收益何时会光临.如同我们前面提到的"背面交易系统",你没有参与的那次交易就是市场起飞并从不回头的那次.你必须着眼于大局,意识到当前的交易只是众多交易之一,这样来看,当前的交易就微不足道,它就像茫茫海洋里的一片浮游生物一样渺小.交易的全部就是管理风险并向宇宙中最久远的规则投降,这个规则就是古老的概率规则.2.计划你的交易,交易你的计划作为一个交易者,你的工作就是服从你的交易计划.是谁来写这个交易计划呢?是你.请注意,这里用的词是"写",它需要被写下来,放在交易桌上,放在你的面前.你的交易系统将给你需要遵守的规则,你所需做的就是把这些规则翻译到你的计划里.交易计划必须包含3部分,必要条件(setup),入场和出场.交易计划的关键在于它要覆盖所有的可能性,你要知道在市场中寻找什么,何时进入交易,何时退出交易.你要使之保持简单,并且遵守它,虔诚地遵守.3.不赌大就不会输大你可能会犯的最大的错误之一就是在一次交易上占用太多的资金.你使用的资金越多,你就浇了越多的情绪燃料,最终你可能被严重灼伤.旧伤带来的压力很难抚平.大多数交易新手在快速盈利的希望上下了太大的赌注.有经验的交易者则更知道,在日内交易中,当你快速获得丰厚利润的时候,几次巨大的损失就会将你迅速生吞.生存下来的日内交易好手在每次交易的时候只冒险交易资本的很少部分的资金量.如果你的资金不足,那么你可以考虑使用提供紧密止损的交易系统.或者你可以交易更短的时间框架,比如1分钟图,这可以使损失最小化.自负是过分冒险的另一个原因. "嘿,已经连续10次正面了,我们用一半的交易资本来赌背面吧(被认为下次肯定会发生),一定能发财."这种"一定"的交易的问题在于:a.市场几乎从不施舍恩惠;b.所有看到这些"一定"的其他人也跳了进来,所以当"一定"出问题时,就是一次大问题.每次交易只冒很小的险,这样你就会更放松,更有能力恰当地执行你的交易.4.不要想钱,要想点数谈完最小化你的暴露风险,接下来我们谈谈你和钱的关系.无论我们喜欢与否,金钱在我们的社会中都被高度崇尚.它很重要,我们对它附着了很多情感.当几百美元(也许是几千,看你的帐户有多大)在你面前灰飞烟灭的时候,你做何感想?问题是"支出"是这个游戏的一部分,为了赢钱你必须要输钱.圣杯是不存在的,我们前面已经讲过.如果你不能改变你和钱的关系,那你就不要去想它,取而代之,请专注于数字.想交易帐户的百分比,想平均风险报酬比,想潜在利润点数与最大风险点数的对比.集中精力搞对这些数字,钱自然会照顾好自己.5.意识的构想你会打心眼里就想输钱吗?在市场中,自我毁坏行为会轻易的自动显现,尤其是在日内交易者当中.当价格在你眼前来回舞蹈,它会抓住你的把柄,你会开始感觉它在跟你游戏.这就是你为什么要非常非常小心来避免情绪化交易.如果你感觉像个开锅要爆炸的锅炉,那你可能即将面临一次市场中的惨痛经历.不要为交易而变得情绪化,记住当前的交易只是很长一系列交易当中的一次而已.你交易是图于长期的目标,记住,不要太在乎任何一个单次的交易.你必须视自己为专业的交易者,每个交易日开盘之前,你要在自己身上花几分钟时间.闭上眼睛,开始想象市场的景象.你看见屏幕上的实时图,注视价格上下跳跃.你看见自己开了一单交易,注意自己感到放松,你警惕而冷静,完全没有情绪.观察价格在你开仓之后如何运动,如何接近你的止损.心里再做几单交易,从头至尾地跟踪.你输了一单,注意你在着眼大局,你没有情绪,完全冷静.你又开一单,又一次小损失,你泰然自若.下一次你赢了,同样你很放松.这些都是这项工作的一部分而已.这需要练习,你必须按时来做以获得最大益处.每天早上练习,或者任何你开始感到压力的或丧失注意力的时候.这项技术的好处是它是免费的,但收益是巨大的.6.做自己的老板你就是管理你的交易的那个人,做为交易者,你对成功或失败负全部责任.不是市场,不是交易系统,不是政府,也不是美联储,是你自己.这是相当的责任,你要以对自己仁慈的方式来处理这种责任.你要做你自己的导师,观察你在交易时段是如何表现的,一定要特别注意你自己的感觉.关注你的感觉将给你一个关于你的表现的有用的反馈.记住,盈利的一天或亏损的一天并不是关键所在,重要的是你在这项工作中如何地表现(perform).你是否在保持专业性,保持排除情绪?或者你开始变得急躁易怒,对市场,对造市商,对命运的不公平?负面的情绪是你需要冷静和放松的早期警示信号,你需要找回状态.观察你体内的压迫感, 把它释放掉,一定要把它驱逐出去.再做一遍视觉假想的练习.提醒你自己这全都是百分数, 这只是另一个交易,另一天而已.如果你在交易中犯了错(谁又不是这样呢),不要泄气敲脑袋.你要从中学习,要把它铭记在脑海中.你要感谢市场又给你上了一课,然后继续你该做的事情.你要对自己好一点,你要避免卷入情绪的漩涡中,因为这将严重损毁你的帐户和你的自我.7.注意你的语言有空的话做一下这个试验.让你一位朋友闭上她的眼睛,伸展开她的双臂.现在你让她想象"弱"这个词,然后向下按她的手,你会注意到她的整个手臂会轻易地向下移动.重复这个试验,这次让她专注于"强"这个词.这回你会注意到她的手臂上有强大的阻力,你需要用力才能移动它.两个简单的词,两种完全不同的结果.如果用词具有如此难以置信的力量,想一想你管自己叫"白痴"或更糟糕的东西时你是在对自己做些什么.用词比名字更微妙,看看这个词如何:"输(损失)".孩子,想想这会唤起什么:错失的机会?生命的裂痕?财物被盗?掠夺,或是什么更糟的?毫无疑问,交易者很难接受损失,那就让我换种方式来称呼它吧:"支出".嗯,现在听起来感觉好点了,更像是做生意.这帮助我们把它放在它应处的位置.同理,我们也不要再说:"赢".这会再次使你陷入情绪当中,我们应该称之为:"收入".收入与支出,难道交易不是这样吗?交易也是一种生意.如果你意识到这点,你就更容易获利.不要把你的自我丢进假想的战斗之中,它会捕获你在这条路上的判断力.交易的时候请注意你的语言,永远要用中性词,无论是针对自己还是针对市场.8.少就是多日内交易的最佳时间就是开盘后的头两个小时,有些交易者还喜欢收盘前的最后半个小时(译注:这里的时段指的不是外汇交易时段).这些时候市场的动量最大,真实的买压和卖压造就的最好的趋势.很多实时交易者还遵循"3次就收工"的原则.把交易限制在每天最多3 次,你可以巨大地降低你的压力水平,你将更敏锐,犯错的可能性会更低.同样,你还会使自己远离"自杀日",当你一连串亏损后,每次你都想搬回上次的损失.明白了这些你就会远离市场,你知道自己将永远不会落入这个陷阱.然而,令人吃惊的是, 很多交易者在面对崩盘时无法坚持原则,损失开始滚雪球了.我们的座右铭是:明天是将是全新的一天.轻松一点,不要每周交易40小时,利润需要靠时间来累积.通过减少操作,你会收获更多.9.享受生活你知道你为什么交易吗?是好玩刺激,象刺耳的重金属,交易金融市场的时候你的肾上腺素提高?对有些交易者来说,交易是一种逃避.它们讨厌周围的一切,工作,老板,配偶,实际上是生活的全部.这样,交易就成了可以随意进入的梦幻.而实际上,交易只与一件事有关,那就是获利.如果你基于其他原因来交易,你可能注定要失败,因为你将基于情绪来操作,而不是基于冷静的头脑.机械式的思考是优秀交易者的特征.检查一下你自己交易的动机,看看是不是有什么隐藏的原因.如果你生活中缺少了某种东西而用交易来填补的话,那么你需要重视这样东西.你需要均衡地生活,不要把整天的时间用在交易上.你要与人接触,你需要出去走走,开始新的生意,寻找新的兴趣.你的交易桌上要保持没有任何情感碎屑.10.实时交易的得力工具实时交易者活在每一个时刻.这就是实时数据源的牵引力,着眼大局经常是一项挑战.但你必须这样做,为了生存和成功.把当前交易看做是一系列交易之一将帮助你维持纪律,降低你的情绪胆固醇.但还有一种工具可以实实在在地提高你的业绩,它比任何其他工具都有效.它就是交易日记.不要被记日记的多愁善感给吓着了, "亲爱的日记,今天我...",不,不是这样的.你自己的交易日记可以是电子的word文档,或是保存在桌面上的简单的文本文档.也许你发现传统的纸笔版本的更有效. (在纸上写会使其更具效果,也许是因为手眼与大脑协作的关系,再加上你实时交易的时候可能已经打开了太多的应用程序!)另一种选择是使用录音机,如果相对于写,你更倾向于说的话,这也是不错的.无论用什么形式,你要写(说)些什么呢?什么都行.不要在乎语法,用单个词记下发生了什么.当然,你可以记录事实和数字,股票代码,时间日期,头寸大小,入场价,止损,出场价.但是,更重要的是,记下你的想法.如果你对开单犹豫不决,那就记下犹豫不决.如果你交易后感到恐惧,那么也把它记下来.当你离场的时候,你要说出为什么.触发了止损价?获利了结?为什么?你在退出之前是怎样的感觉?现在,退出之后又是什么感觉?这只需占用几秒中的时间来给你自己的交易记录这种持续性的注释,但你获得信息是无价的.每个周末市场休市的时候,复查你一周的入场点.你保证将看到你的行为模型.你可能一致性地在做给你带来负面结果的某件事.当你识别到了问题,解决方案通常是显而易见的.每周末都要做这个练习,为了长期的目标,每个月也要做一次.只有你才能为你自己做这件事, 没有人能比你自己更能照顾好自己的事情.在这个行当里获得成功,你并不需要最新的价值百万美元的交易系统.看穿你自己,你会对结果感到惊喜.交易获胜的真正秘诀!不要预测未来的行情，而应该评估现在的行情性质并制定好交易策略！买卖规则重于预测！这是交易获胜的真正秘诀：停损单是贏家的法宝，保本是永远不败的秘诀。