金融市场的构成要素

一、金融市场的含义金融市场是指有关主体，按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。

它是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体，是各种金融交易及资金融通关系的总和。

二、金融市场的构成要素尽管各国各地区金融市场的组织形式和发达程度有所不同，但都包含四个基本的构成要素，即：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。

1.金融市场主体金融市场主体是指在金融市场上交易的参与者。

在这些参与者中，既有资金的供给者，又有资金的需求者。

二者的相互关系使得市场上的资金融通成为可能，从而促进了金融市场的形成。

在金融市场上，市场主体具有决定性意义。

市场交易主体的数量决定着金融工具的数量和种类，进而决定了金融市场的规模和发展程度。

同时，金融市场主体的数量与交易的频繁程度也影响着金融市场的深度、广度与弹性。

一般来说，金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。

(1)家庭。

家庭是金融市场上主要的资金供应者。

他们以购买债券、股票、基金等金融工具的方式，将手中的闲置资金投入市场，实现资金的保值和增值。

有时，为了购买耐用消费品(如住房、汽车等)，家庭也是资金的需求者，但需求数额一般较小。

(2)企业。

企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。

一方面，为了扩大生产规模或弥补暂时的资金不足，企业通过向银行借款、发行债券或股票等方式筹集资金，成为金融市场上的资金需求者。

另一方面，由于企业的资金收入和支出在时间上往往是不对称的，因此在生产经营过程中会有部分暂时闲置的货币资金。

为了实现资金的保值和增值，企业会将其投入金融市场，作为金融市场上资金的供给者。

除此之外，企业还是金融衍生品场上重要的套期保值主体。

(3)政府。

在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。

它们通过发行国债或地方政府债券来筹措资金，用于弥补财政赤字、投资基础项目建设等。

政府也会出现短期资金盈余，如税款集中收进却尚未支出时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。

金融理论与实务笔记第五章第一节金融市场的含义与构成要素一、金融市场的含义金融市场：资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

二、金融市场的构成要素（一）市场参与主体政府部门——主要的资金需求者；中央银行；各类金融机构——重要参与者；企业部门——重要参与者；居民部门——主要资金供应者。

（二）金融工具（金融资产）★1、金融工具的特征（1）期限性（金融工具从举借债务到全部归还本金与利息所跨越的时间）（2）流动性（金融工具的变现能力）——偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平是影响金融工具流动性强弱的主要因素。

（3）风险性（购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小）——信用风险、市场风险（4）收益性（金融工具能够为其持有者带来收益的特性）——利息、股息或红利等收入；买卖金融工具所获得的价差收入2、两种重要的金融工具：债券和股票期限的长短：货币市场工具（期限在1年以内的金融工具）和资本市场工具（期限在1年以上的金融工具）；当事人所享权利与所担义务：债权凭证（其他金融工具）和所有权凭证（股票）；融资形式：直接融资工具和间接融资工具；是否与实际信用活动直接相关：原生金融工具和衍生金融工具（1）债券：政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。

①政府债券（国库券和国家公债）②金融债券；③ 公司债券：按抵押担保状况：信用债券和抵押债券。

按内含选择权：可转换债券、可赎回债券、偿还基金债券和带认股权证的债券；可转换债券是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。

（11年真题）可赎回债券是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。

按债券利率的确定方式；固定利率债券、浮动利率债券和指数债券。

（2）股票：股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。

第一讲总论第一节金融市场的要素构成一、金融市场的定义金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

二、金融市场的要素构成（一）金融市场主体1、定义：交易者2、构成：（1）企业：在资本市场上，作为资金短缺者主要是发行股票和债券；作为资金盈余者主要是持有股票和债券以及其他金融资产。

（2）政府：在一国金融市场上具有双重身份，即第一、资金的需求者，第二、市场的监管者和调节者。

（3）金融机构：在金融市场上具有特殊的作用，首先是最重要的中介机构，其次是资金的供给者和需求者。

（4）机构投资者：他的活动范围主要在资本市场上，他主要由保险公司、投资信托公司和养老基金组成。

（5）家庭：家庭投资者也是金融市场上的资金供给者和需求者。

（二）金融市场客体1、定义：指金融工具、金融商品、交易的对象和交易的标的物。

2、各种金融工具都具有流动性、风险性和收益性。

*说明：我把各种金融工具的情况分解到各市场中进行讲解。

（三）金融市场媒体1、定义：充当交易的媒介，促使交易完成的机构和个人。

2、媒体与主体的区别：A、市场媒体的主要目的是赚取佣金。

B、市场媒体也参与证券交易，但目的是投机不是投资。

3、构成：（1）从功能看：经纪人和市场商人。

*经纪人是指市场为买卖双方成交撮合并从中收取佣金的商人或商号。

*经纪人俗称“掮客”。

*经纪人可以是个人也可以是法人（企业或组织）。

A、货币经纪人：主要活动在货币市场。

种类活动范围获利途径作用货币中间商同业拆借市场收取佣金使货币头寸的交易更有效率票据经纪人票据市场收取佣金为贸易界和政府部门提赚取差价供短期资金短期证券经纪人短期证券市场赚取差价从转期经营中获利变动证券规模和平均偿还期增加收益B、证券经纪人：主要活动在证券市场上。

* 同客户的关系：委托代理、债权债务、信任和买卖关系。

* 几种证券经纪人：佣金经纪人、两元经纪人、专家经纪人、零股经纪人和证券自营商。

C、证券承销人：以包销或代销方式帮助发行人发行证券的机构。

金融市场的基本要素有哪些？金融市场的基本要素有哪些?金融市场的基本要素分为以下四部分：1、金融市场的参加者：政府部门，通过发行债券筹集资金。

工商企业，即是筹资者，也可能是资金供应者。

金融机构，是金融市场最重要的参与者。

主要有存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行。

个人：是市场上的资金供应者。

2、金融工具：是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。

3、金融市场的组织形式：是指进行金融交易所采用的方式。

4、金融市场的管理：是指中央银行及有关监管当局为维护金融市场的正常秩序而进行的管理。

金融市场的客体包括金融市场的客体包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇。

金融市场是指经营货币资金借款、外汇买卖、有价证券交易、债券和股票的发行、黄金等贵金属买卖场所的总称，直接金融市场与间接金融市场的结合共同构成金融市场整体。

金融市场可以从不同的角度进行分类：按融资期限，可分为短期金融市场和长期金融市场。

短期金融市场亦叫货币市场，包括票据贴现市场、短期存贷款市场、短期债券市场和金融机构之间的拆借市场等;长期金融市场亦称资本市场，包括长期贷款市场和证券市场。

按交易对象，可分为本币市场包括货币市场和资本市场、外汇市场、黄金市场、证券市场等。

金融市场体系包括货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场，而一般根据金融市场上交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。

货币市场是融通短期资金的市场，包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场。

资本市场是融通长期资金的市场，包括中长期银行信贷市场和证券市场。

中长期信贷市场是金融机构与工商企业之间的贷款市场，证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、保险市场、融资租赁市场等。

金融市场可以将众多投资者的买卖意愿聚集起来，使单个投资者交易的成功率大增，即在接受市场价格的前提下，证券的买方可以买到他想买的数量，卖方可以卖出他想卖的数量。

金融市场学常规知识点1、金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

2、金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格3、从不同的角度或按照不同的标准，金融市场可以划分为许多不同的子市场，主要体现在：按期限划分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场；按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场；按证券交易的方式和次数分为初级市场和次级市场，即发行市场和流通市场，或一级市场和二级市场；按成交与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场；按金融工具的属性分为基础性金融市场和金融衍生品市场；按交易双方在地理上的距离而划分为地方性的、全国性的、区域性的金融市场和国际金融市场。

4、货币市场包括同业拆借市场、票据市场、存单市场及短期债券市场等；广义的货币市场包括本币市场和外汇市场5、资本市场包括长期债券市场和股票市场。

6、金融市场监督管理的原则是：合法的原则；公平的原则；公开的原则；自愿的原则。

7、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩的数量。

8、金边公债：在金融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良的债券称为金边债券。

9、二板市场：二板市场规范的名称为“第二交易系统”，此外，还有创业板、另类股票(投资)市场和新市场等称谓，是与现有股票市场即主板市场相对应而存在的概念。

通俗地说，凡是与针对大型成熟企业的主板市场相对应的，面向中小企业的股票市场就是二板市场10、投资基金：投资基金是通过发行基金券(包括基金股份和受益凭证)，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度11、风险投资：又称创业投资，是一种向极具发展潜力的新建企业或中小企业提供权益资本的投资行为。

具体地说，风险投资是由专门的投资机构向具有巨大发展潜力和高风险的中小高科技企业或高成长企业提供权益性资本，并辅之以管理，追求最大限度资本增值利得的投资行为12、票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。

金融专业基础知识要点第一章金融市场与金融工具第一节金融市场及金融工具概述1、金融市场构成要素：市场主体、市场客体、市场中介、市场价钱a、市场主体：包括家庭、企业、政府、金融机构〔金融市场上最生动的买卖者〕、中央银行；b、市场客体：即金融工具。

﹙1﹚按期限不同：分为货币市场工具〔商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让活期存单、同业拆借、回购协议等〕和资本市场工具﹙2﹚按性质不同：可分为债务凭证〔反映债务债务关系〕和一切权凭证〔如股票〕﹙3﹚按与金融活动的关系：分为原生金融工具和衍生金融工具金融工具性质：期限性、活动性、收益性、风险性〔信誉风险和市场风险〕c 、市场中介：作用是促进资金融通、降低买卖本钱、结构和维护市场运转d 、市场价钱：是构成金融市场的要素之一。

2、金融市场类型a 、按买卖标的划分：货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场；b 、按买卖中介作用的不同划分：直接金融市场〔政府、企业股票和债券的发行〕和直接金融市场〔以银行等为信誉中介〕；c 、按买卖顺序不同：发行市场〔又称一级市场〕和流通市场〔又称二级市场〕d 、按有无固定场所：有形市场〔证券买卖所、期货买卖所〕和有形市场e 、按本原和附属关系不同：传统金融市场和金融衍生品市场f 、按地域范围：国际金融市场和国际金融市场3、金融市场功用：资金积聚功用、财富功用、风险分散功用、买卖功用、资源配置功用、反映功用、微观调控功用第二节传统金融市场及工具1 、货币市场货币市场工具准货币特性，特点是：期限短、活动性高、对利率敏感A 同业拆借市场特点：期限短、参与者普遍、在拆借市场买卖的主要是金融机构超额预备金、信誉拆借功用：﹙1﹚调剂金融机构资金，提高资金运用效率﹙2﹚是中央银行实施货币政策，停止金融微观调控的重要载体B 回购协议市场是短期货币资金借贷所构成的市场。

作用：﹙1﹚添加了证券的运用途径和闲置资金的灵敏性﹙2﹚中央银行地下市场操作的工具C 商业票据市场短期无担保的信誉凭证，期限短，面额大，融资本钱低，融资方式灵敏D 银行承兑汇票市场主要由一级市场〔出票和承兑〕和二级市场构成〔贴现和再贴现〕特点：平安性高、活动性强、灵敏性强E 、短期政府债券市场﹙1﹚满足短期资金周转﹙2﹚中央银行地下市场业务操作工具之一F 、大额可转让活期存单〔CDs〕市场特点：﹙1﹚不记名，可在市场流通转让﹙2﹚面额固定且较大﹙3﹚不可提早支取，只能在二级市场流通转让﹙4﹚利率既有固定的，也有浮动的，普通高于同期限活期存款利率2、资本市场指一年以上的临时资金买卖市场。

金融市场的构成要素金融市场是什么？（一）定义金融市场（financial market）：资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。

(二)与其他市场相比，金融市场的特殊性主要表现在：1.市场参与者之间的关系是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。

2.金融市场的交易对象不是普通商品，而是特殊的商品——货币资金与其衍生物。

3.金融市场的交易方式具有特殊性。

4.金融市场的价格的决定较为复杂，影响因素很多并且波动巨大。

5.市场交易的场所在大部分情况下是无形的。

（三）金融市场的功能1．金融市场能够迅速有效地引导资金合理流动，提高资金配置效率。

（1）扩大了资金供求双方接触的机会，便利了金融交易，降低了融资成本，提高了资金使用效益。

（2）金融市场为筹资人和投资人开辟了更广阔的融资途径。

（3）金融市场为各种期限、内容不同的金融工具互相转换提供了必需的条件。

2．金融市场具有定价功能，金融市场价格的波动和变化是经济活动的晴雨表。

（1）金融资产均有票面金额。

（2）企业资产的内在价值。

只有通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程才能“发现”。

即必须以该企业有关的金融资产由市场交易所形成的价格作为依据来估价，而不是简单地以会计报表的账面数字作为依据来计算。

（3）金融市场的定价功能同样依存于市场的完善程度和市场的效率。

（4）金融市场的定价功能有助于市场资源配置功能的实现。

3．金融市场为金融管理部门进行金融间接调控提供了条件。

（1）金融间接调控体系必须依靠发达的金融市场传导中央银行的政策信号，通过金融市场的价格变化引导各微观经济主体的行为，实现货币政策调整意图。

（2）发达的金融市场体系内部，各个子市场之间存在高度相关性。

（3）随着各类金融资产在金融机构储备头寸和流动性准备比率的提高，金融机构会更加广泛地介入金融市场运行之中，中央银行间接调控的X围和力度将会伴随金融市场的发展而不断得到加强。

金融市场构成要素金融市场构成要素金融市场是指经营货币资金借款、外汇买卖、有价证券交易、债券和股票的发行、黄金等贵金属买卖场所的总称，直接金融市场与间接金融市场的结合共同构成金融市场整体。

大家知道金融市场构成要素有哪些吗，以下是店铺分享给大家的金融市场构成要素，欢迎阅读!金融市场构成要素按照金融市场的构成要素分类，金融市场包括主体、客体、中介和监管机构。

(1)金融市场的主体：参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体.包括企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人(家庭)。

(2)金融市场的客体：金融市场的客体即金融工具，是金融市场的交易对象。

包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。

(3)金融市场的中介：在资金融通过程中.中介在资金供给者与资金需求者之间起媒介或桥梁作用。

金融中介大体分为两类：交易中介和服务中介。

(4)监管机构。

我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式。

金融市场功能金融市场主要有以下几种功能：(1)资金融通集聚功能。

(2)财富投资和避险功能。

(3)交易功能。

(4)优化资源配置功能。

(5)调节经济功能。

(6)反映经济运行的功能。

有形市场和无形市场、发行市场和流通市场1.有形市场和无形市场按照金融交易的场地和空间划分。

金融市场分为有形市场和无形市场。

有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备的、有组织的场所，典型的`有形市场是交易所。

无形市场无集中固定的场所，通过电信工具和网络实现交易。

与有形市场相比，无形市场有以下几个典型的特征：(1)交易场所不固定，分散交易。

(2)交易范围比较广。

(3)交易时间相对较长。

不是集中、固定的。

(4)交易的种类多。

2.发行市场和流通市场按照金融工具发行和流通特征。

将金融市场划分为发行市场和流通市场。

货币市场和资本市场1.货币市场和资本市场的定义货币市场是指融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场，包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。

银行从业考点：金融市场的构成要素银行从业考点：金融市场的构成要素导语：金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。

下面是关于银行职业考试中这一部分内容的相关知识点讲解，我们一起来看看相关内容。

1.金融市场的主体。

参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。

(1)企业。

企业是金融市场运行的基础，是重要的资金供给者和需求者。

企业通常通过商业票据、企业债券、资产证券化等形式融资。

此外，企业也是重要的资金供给者，通过存款、回购以及基金等将资金注入金融市场。

(2)政府及政府机构。

政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金。

为了防止通货膨胀，各国一般都禁止政府直接向中央银行透支，因此，利用金融市场发行债券，就成为政府重要的资金来源。

(3)中央银行。

中央银行参与金融市场的主要目的是实现货币政策目标，调节经济，稳定物价等。

中央银行通常通过公开市场操作来平衡市场的资金情况，也通过调节利率的方式影响市场的利率水平。

(4)各类金融机构。

金融机构包括商业银行和其他金融机构。

金融机构是资金融通活动的重要中介机构，是资金需求者和供给者之间的纽带。

(5)居民个人(家庭)。

在各国的金融市场上，居民往往是最大的资金供给者，居民将手中的闲置资金投入金融市场，实现资金的保值和增值，形成金融市场上重要的资金来源。

居民为市场提供资金的方式通常有两种：一种是直接方式，通过基金、资产管理计划、养老金等形式将资金注入市场;另一种是间接方式，通过存款方式将资金注入市场。

居民有时也是资金的需求者，居民购买高档耐用消费品，或个体经营者为了资金周转等目的，也会到金融市场上筹集资金。

2.金融市场客体。

是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的'金融工具。

包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。

3.金融市场中介。

在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。

第一章一、金融市场是以金融资产为交易工具而形成的供求关系和交易机制的总和。

二、金融市场要素是指构成金融市场的元素，它们共同构成金融市场，在市场原则和市场制度安排下形成制衡机制，维持市场正常运行。

金融市场要素包括：（一）金融市场主体包括政府、企业、个人、金融机构。

（二）金融市场客体金融工具一般采用有价证券或其衍生品的形式。

（三）金融市场中介指为资金融通提供媒介服务的专业金融机构或取得专业资格的自然人（经纪人）。

（四）金融市场的组织方式主要集中在市场形态和价格形成机制方面。

（五）金融市场监管。

是指一国货币当局或该国政府依法设定的监管部门对金融机构实施的各种监督和管制的行为。

三、金融投资是为了获得一定的预期社会经济效益而进行的资金或资本物的投入及其活动的过程。

金融投资与实物投资的关系（一）两者的区别主要表现在：1．投资主体不同。

2．投资客体（对象）不同。

3．投资的目的不同。

（二）两者的联系主要表现在：1．投资媒介物或者说投资手段相同。

2．金融投资为实物投资提供了资金来源，实物投资是金融投资的归宿。

四、金融投资与投机（一）从证券市场看，投机是指市场参与者根据证券市场价格波动状况，通过基本面和技术面分析，对证券价格的未来走势进行预测，从低价买进和高价卖出中获取差价收益的行为。

（二）投资与投机的区别：1．投资与投机的动机不同。

2．投资与投机的时间不同。

3．投资与投机参与市场交易的时机不同。

4．投资与投机的资金来源不同。

5．投资与投机承受的风险不同。

第二章一、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其发生过的行为。

证券必须具备的基本的特征:1．法律特征。

它反映的是某种法律行为的结果,本身具有合法性，具有法律效力。

2．书面特征。

即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法律规定的全部必要事项。

二、有价证券的特征：1．产权性2．收益性3．流通性4．风险性三、证券市场及其结构证券市场是证券发行和交易的场所。

1.金融市场的构成要素(一)金融市场主体、是指金融市场的交易者。

作为金融市场的交易者必须是能够独立作出决策并承担利益和风险的经济主体。

个人与家庭、企业、政府、金融机构、中央银行(二)金融市场客体金融市场客体是指金融市场的交易对象（交易标的物),也就是通常所说的金融工具。

金融工具的特点：流动性、收益性和风险（三）金融市场媒体：指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的机构和个人。

其作用在于充当资金供给者与资金需求者的媒介或金融工具交易的媒介，促进资金融通或促使完成交易。

如货币市场的媒介：商业银行、资本市场的媒介：证券公司（四）金融市场价格。

金融市场的价格通常表现为各种金融产品的价格，如货币资金的价格通过利率来反映。

外汇的价格通过汇率来反映。

2.金融市场功能有哪些结算与支付功能：这是金融市场最基本的功能。

通过提供结算和支付手段促进商品交换和国际贸易发展。

二、资金聚敛功能（资金融通功能）金融市场的资金聚敛功能，是指金融市场能够将众多分散的小额资金汇聚为能够供社会再生产使用的大资金集合。

三、资源配置功能金融市场通过将资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的经济资源能够最有效地配置在效率最高的部门或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。

四、风险分散功能。

金融市场的存在，使投资者可以通过资产组合分散化，化解、降低、抵消投资的风险五、经济调节功能（宏观调控功能）对于宏观经济具有重要的调节作用。

六、信息反映功能，金融市场历来被称为经济运行的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。

七定价功能6.简述金融市场的分类一、按交易的标的物划分以金融交易的标的物，即金融资产的形式为依据，金融市场可以划分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等等。

二、按交割方式划分按照金融交易中交割的方式和时间为依据，金融市场可以划分为现货市场与衍生市场。

衍生市场又主要可以分为：期货市场和期权市场。

金融市场及其构成要素：金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格。

金融市场的功能：（1）转化储蓄为投资。

（2）改善社会经济福利。

（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能。

（4）提高金融体系竞争性和效率。

（5）引导资金流向。

金融市场监督管理的目标与原则：各国金融市场监督管理的目标十分相近。

从宏观经济角度看，是为了保证金融市场机制、进而保证整个国民经济秩序的正常运转，以高效、发达的金融制度推动经济的稳定发展。

从金融市场本身看，是为了限制和消除一切不利于市场运行的因素，以维持市场价格的相对稳定，保障市场参与者正当权益，保证市场在具有足够深度、广度和弹性的基础上稳步运行，减少波动，为国家货币政策与财政政策的实施创造良好的金融环境。

金融市场必须遵循以下原则：（1）合法的原则。

（2）公平的原则。

（3）公开的原则。

（4）自愿的原则。

金融市场监督管理的主要机构：金融监管主要通过三类机构进行，即主要监管机构、辅助监管机构和自律性监管机构。

主要监管机构是对金融市场的监督管理负有主要职责并进行全面监管的机构，通常由中央银行充任。

辅助监管机构是指部分具有对金融市场监管的职责或主要监管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。

如证券管理委员会、外汇管理委员会等。

自律性监管机构即自我监管的机构，是指通过自愿方式，以行会、协会形式组合而成的监管机构，通过制订共同遵守的行为准则和自律规章，以约束会员的市场行为。

如证券同业公会、证券交易所等。

企业与金融市场的关系：在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因而也是金融市场运行的基础。

从法律形态看，企业主要有三种组织形式：独资企业、合伙企业和公司。

独资企业和合伙企业是传统的企业形式，公司则是现代企业形式。

企业因从事商品生产而和金融市场紧密联系在一起。