当前位置：文档之家 › 第2章证券投资要素

第2章证券投资要素

  • 格式：ppt
  • 大小：519.50 KB
  • 文档页数：43

下载文档原格式

  / 43

合集下载

证券投资要素

证券投资要素

证券投资要素 Revised at 2 pm on December 25, 2020.第一章证券投资要素第一节证券投资主体：进入市场的各类投资者个人投资者：资金来源；投资目的；机构投资者：政府、企业、金融机构1.个人投资者（1）资金来源个人投资者是以个人的名义，将自己的合法财产投资于证券市场的投资者，是从事证券投资活动的自然人。

投资资金主要来源于储蓄，即收入减去为维持生活所必需的消费以及其他必要的费用后的剩余。

（2）投资目的：净效用最大化本金安全收益稳定资本增值抵补通胀损失维持流动性投资多样化参与公司决策合法避税2.机构投资者，广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

在中国，机构投资者目前主要是具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管理基金、保险公司、社保基金等。

种类：政府、金融机构、企业特征：（1）资金量大（2）具有信息优势（3）有利于组合投资，分散风险（4）注重资产的安全性（5）市场影响力大政府部门各级政府及政府部门—调剂资金余缺中央银行—公开市场业务国资委及授权投资部门—国有资产增值保值企业长期投资—控股、参股特点：稳定，不受短期波动影响短期投资—获取收益特点：交易量大金融机构2.3.1.商业银行业务特点有关规定2.3.2.保险公司业务特点有关规定2.3.3.证券经营机构：自营业务2. 4基金类机构投资者投资基金以“组合投资、分散风险”为基本原则+++++++基金管理公司公募基金管理规模排名(截至2009年6月30日)+++++++序号基金管理公司数据截止管理基管理基金管理资产管理基金管理份额简称日期金数量资产净值净值市场份额规模规模市场(只) (亿元) 占比(%) (亿份) 占比(%)1 华夏 2009-06-30 25 2, 1,2 博时 2009-06-30 17 1, 1,3 嘉实 2009-06-30 18 1, 1,4 南方 2009-06-30 18 1, 1,5 易方达 2009-06-30 20 1,6 广发 2009-06-30 127 大成 2009-06-30 17 1,8 华安 2009-06-30 159 交银施罗德 2009-06-30 1110 上投摩根 2009-06-30 1211 银华 2009-06-30 1312 富国 2009-06-30 1613 融通 2009-06-30 1114 景顺长城 2009-06-30 1015 鹏华 2009-06-30 1516 汇添富 2009-06-30 817 工银瑞信 2009-06-30 1218 华宝兴业 2009-06-30 1419 诺安 2009-06-30 820 海富通 2009-06-30 1221 长城 2009-06-30 1122 长盛 2009-06-30 1223 国泰 2009-06-30 1724 中邮创业 2009-06-30 225 招商 2009-06-30 1226 兴业全球人寿 2009-06-30 627 建信 2009-06-30 928 光大保德信 2009-06-30 829 国投瑞银 2009-06-30 1030 泰达荷银 2009-06-30 1231 中银 2009-06-30 732 长信 2009-06-30 633 中海 2009-06-30 634 友邦华泰 2009-06-30 835 国海富兰克林 2009-06-30 736 万家 2009-06-30 737 泰信 2009-06-30 638 申万巴黎 2009-06-30 939 银河 2009-06-30 1040 信诚 2009-06-30 741 农银汇理 2009-06-30 342 宝盈 2009-06-30 843 东方 2009-06-30 644 汇丰晋信 2009-06-30 645 华商 2009-06-30 446 国联安 2009-06-30 847 信达澳银 2009-06-30 448 东吴 2009-06-30 649 益民 2009-06-30 450 华富 2009-06-30 651 诺德 2009-06-30 352 天治 2009-06-30 653 金元比联 2009-06-30 354 天弘 2009-06-30 455 中欧 2009-06-30 456 金鹰 2009-06-30 357 浦银安盛 2009-06-30 358 摩根士丹利华鑫 2009-06-30 359 新世纪 2009-06-30 260 民生加银 2009-06-30 1合计 543 23, 23,++++++++++++++++++++ 完 +++++++++++++++++++++ 外国机构投资者（QFII）经批准的合格境外机构投资者。

证券投资学第二章 证券投资要素.

证券投资学第二章 证券投资要素.

2、按是否记名分类:记名股票与不记名股票
记名股票： 指持有人姓名载于票面，同时持有人基本情况登录于公司 股东名册的股票。 记名股票在转让时必须办理过户手续，否则受让人不能享 受股东权益。 不记名股票： 指持有人姓名既不在票面上记载，也不在股东名册上登录， 持有人可随时转让且无须在转让时办理过户手续的股票。 股东要行使权利，享受公司赋予的权益，必须向公司出示 股票，因而不记名股票的印制要求十分严格，以防伪造。
个人投资者
机构投资者
一、个人投资者
（一）个人投资者的概念 个人投资主体是指在证券市场上通过买卖证券以 获得收益的一般社会公众。 （二）个人投资者的特点 资金规模有限。 专业知识相对匮乏。 投资行为具有随意性、分散性和短期性。 投资的灵活性强。
2005年6月8日，大盘暴涨时股民喜悦的表情
二、机构投资者
佛山照明000541部份年度分红情况 年度 பைடு நூலகம்008 分红、股本扩张情况（A股） 10派2.2元转增4股 每股收益 0.32
2007 2006 2005 2004
10派5.85元转增5股
10派5元 转增3股 10派4.9元 10派4.8元
0.61 0.57 0.61 0.65
佛山照明000541股价走势图（2004-2008）
1、按持有人所享有的权益：普通股/优先股 （1）普通股票
指作为股份有限公司资本的基本构成部分，具有 股票的一般特征，每一股份对公司财产都拥有平等权 益，并随股份公司利润的大小而分取相应股息的股票。 普通股股东通常享有以下权利：
公司决策参与权 公司盈余分配请求权 公司剩余财产分配权 优先认股权 股份自由转让权
亿安科技000008（宝利来）
5、股份可伸缩性 股份既可以拆分，又可以合并的特性。 股份拆分是将原来的1股分为若干股，不改变资本 总额，只增加了股份总数和股权总数。 （eg，苹果电脑2005年股价达到81.99美元后拆股， 总股本从9亿股增加为为18亿股） 股份合并则是将若干股股票合并成1股。股份合并 可能基于不同的原因，如减少公司名义股本，公司合并 重整，及促使过低的股票价格回升等。 （eg,2000年4月后，美国股市高科技泡沫破裂，出 现了很多低于1美元的科技股，于是合股成为时尚）

简述证券投资的基本要素及其内容

简述证券投资的基本要素及其内容

证券投资的基本要素包括投资目标、风险偏好、投资时间、资金规模和投资知识。

下面对每个要素进行简要说明：
1.投资目标：投资者应明确自己的投资目标，例如资本增值、收益稳定、长期投资
等。

不同的投资目标将影响投资者选择的投资工具和策略。

2.风险偏好：投资者应评估自己对风险的接受程度，即风险偏好。

风险偏好高的投资
者可能会选择更高风险、高收益的投资，而风险偏好低的投资者可能会选择相对稳健的投资。

3.投资时间：投资者应确定自己的投资时间，即投资期限。

根据投资时间的长短，可
以选择长期投资、中期投资或短期投资等不同的投资策略。

4.资金规模：投资者需要确定自己可用于投资的资金规模。

资金规模的大小将直接影
响投资的范围和方式，以及风险管理的能力。

5.投资知识：投资者应具备一定的投资知识和技巧，了解基本的投资原理、市场规则
和相关法律法规。

投资知识的掌握可以帮助投资者做出明智的投资决策，降低投资风险。

基于以上要素，投资者可以制定适合自己的投资策略，并根据市场情况和个人需求进行调整。

同时，投资者也应密切关注市场动态，进行风险管理和投资组合的优化，以达到预期的投资目标。

证券投资要素.

证券投资要素.

（4）按投资对象分类 股票基金：它是以股票为投资对象的证券投资基金，是投资 基金的主要种类。 债券基金：它是以债券为对象的证券投资基金，通常集中投 资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。 混合基金：它是同时以股票、债券为投资对象的基金，预期 收益高于债券基金，风险低于股票基金。 货币市场基金：它是以货币市场上短期有价证券，如：国库 券、商业票据、可转让大面值定期存单、成堆汇票、同业拆 借及回购协议为主要对象的投资基金。 指数基金：它采取被动投资方式投资组合跟踪、复制所选取 的特定指数，收益随指数变动，使投资者获得与市场平均收 益相近的投资回报。 贵金属基金：它是主要投资于黄金、白银及其他与贵金属有 关的证券和黄金期货的投资基金。 其他基金


（6）按债券形式分类 记帐式国债 凭证式国债 储蓄国债（电子式）
三、证券投资基金

1、证券投资基金的定义和特征 （1）证券投资基金的定义 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证 券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资 金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管 理人管理和运作，以组合投资方式进行证券投资， 所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。 （2）证券投资基金的性质 证券投资基金属于金融信托的一种，反映了投资者 与基金管理人、基金托管人之间的委托代理关系。

2、证券经纪业务 证券经纪业务是证券经营机构接受投资者 （客户）委托——代理买卖证券，并以此收 取佣金的中介业务。 3、证券自营业务 证券自营业务是证券经营机构以自己的名义 和资金买卖证券、赚取买卖差价并承担相应 风险的业务，也是证券经营机构的主要业务 之一。




4、其他业务 （1）私募发行：又称私下发行，是指发行人将证 券出售给特定的少数投资者的发行方式。 （2）兼并收购：是企业利用资本市场扩大规模、 提高竞争实力、提升经营能力和进行资本经营的有 效手段，也是一国推动经济结构调整和经济增长的 重要途径。 （3）基金管理 （4）风险基金：有称风险资本或创业资本，是指 新兴公司在创业期或拓展期所融通的资金。 （5）金融衍生工具交易 （6）咨询服务 （7）证券资产管理业务

第二章 证券投资要(2)-PPT精选文档

第二章 证券投资要(2)-PPT精选文档

第二节
证券投资对象
本节着重介绍股票、债券和投资基金三种主 要证券投资对象（或称证券投资工具）的 概 念、特征、种类及三者的联系与区别。
一、股票
(一)股票的概念
是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股 东身份和权益、并据以获得股息、红利及其他投资者 权益的可转让凭证。
注意： 其一，股票的发行主体是采取股份有限公司这种组织形式 的企业。 其二，股票是一种资本权益凭证。（不是债权凭证） 其三，股票的数量关系用股份额来反映。 其四，股票是一种可以流通的证券。
中国联通600050十大股东（根据2019年第一季报）
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9
股东名称
中国工商银行-上证50交易型开放式指数证券 投资基金 交通银行-易方达50指数证券投资基金 招商银行股份有限公司-中信经典配置证券投 资基金 中国银行-海富通收益增长证券投资基金 中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基金 银丰证券投资基金 中国工商银行-博时精选股票证券投资基金 金鑫证券投资基金 中国建设银行-博时裕富证券投资基金
股本性质
流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股 流通A股
10
Hale Waihona Puke 海通证券股份有限公司3550.0000
0.167%
流通A股
以上流通股合计(万股): 67448.9062
│
占流通股比例: 10.377%
三、政府投资主体
政府有时出于某些特殊的目的，如控制某些重要的 国民经济部门、扶持某些产业部门的发展等，也可能 进行证券投资。 政府作为证券投资者，通常很少考虑盈利，而主要 是着眼于宏观调控、实行特定产业政策的要求。
股份拆分是将原来的1股分为若干股。 （eg，苹果电脑2019年股价达到81.99美元后拆股， 总股本从9亿股增加为为18亿股） 股份合并则是将若干股股票合并成1股。通常是为了 减少公司名义股本，公司合并重整，及促使过低的股票 价格回升等。 （eg,2000年4月后，美国股市高科技泡沫破裂，出 现了很多低于1美元的科技股，于是合股成为时尚）

《证券投资要素》

《证券投资要素》

整理课件
B股（境外发行，内地上市） H股（香港） N股（纽约） L股（伦敦） S股（新加坡） 1991年底第一只B股――上海真空电子B股发行上市。 1993年在港发行青岛啤酒H股
整理课件
4、允许外国的个人和机构进入本国的证券市场购买证 券------投资者
（1）QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)，是指合格境外机构投资者。中国台湾、 韩国、印度、巴西等国家和地区在20世纪90年代初就 设立和实施了这种制度。它允许经核准的合格外国机 构投资者（QFII）在一定的规定和限制下汇入一定额 度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监督管 理的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息 等经审核后可转换为外汇汇出的一种市场开放模式。 QFII制度本质上就是对进入本国证券市场的外资进行 一定的限制。
整理课件
2006 年4 月25 日，星期六控股将星期六有限的注 册资本由500 万元增加到3,300 万元，其中以货币增资 2,100 万元，以星期六有限未分配利润转增资本700 万 元。
整理课件
（e）股份自由转让权。普通股股东有自由转 让其持有的股票。即使有些公司对其所发行 股票的转让可能附加限制条款，其约束意义 也是十分有限的。股份自由转让权的存在， 是股票能够成为投资、投机工具的重要原因。
整理课件
一、个人投资者(散户、股民）
个人投资主体是指在证券市场上通过买卖证 券以获得收益的一般社会公众。
整理课件
❖ （二）个人投资者的特点 ❖ 1、资金规模有限。 ❖ 2、专业知ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ相对匮乏。 ❖ 3、投资行为具有随意性、分散性和短期性。 ❖ 4、投资的灵活性强。
整理课件

《证券投资要素》课件


投资决策
结合技术和基本面分析，决定股 票是否值得购买或出售。
证券投资策略的制定
1 波段操作
利用短期波动进行交易。
2 价值投资
寻找低估股票投资。
3 成长投资
寻找具有潜在成长性的公 司进行投资。
课程总结
课程回顾
本课程介绍了投资的基本知识、证券市场、风险管理、投资决策和策略制定。
投资能力提升
学习投资知识并结合实践，可以提高您的投资能力并让您更贴近财务自由。
1
复利
了解复利并将其应用于投资组合，将使
机会成本
2
您的财富得到指数级的增长。
仔细权衡风险与回报并获得最大的收益。
3
分散投资
并非所有的投资都将带来收益，分散投
市场效率
4
资可以降低风险并增强投资回报。
市场反映了所有已知信息，投资应该遵 循市场规律。
证券市场与股票投资
证券市场
该市场通过发行证券实现融资， 这些证券包括股票、债券、期货 等等。
证券投资要素
欢迎来到《证券投资要素》课件。本课程将介绍有关投资的基本原理、证券 市场、股票投资、投资组合、风险管理和策略制定。让我们开始吧！
课程简介
课程目标
掌握证券投资的基本知识，实现财务自由。
适用人群
想要投资证券市场的投资者和想要了解投资知识的人士。
课程时长
10课时，每课时1小时。
投资基本原理
资产种类
• 股票 • 债券 • 期货 • 外汇
资产配置
• 风险偏好 • 投资目标 • 市场环境
效益分析
• 夏普比率 • 风险系数 • Alpha
股票分析与投资决策
技术分析
利用证券交易中的技术工具，例 如K线图和移动平均线图，确定 股票价格趋势。

证券投资学证券投资要素


永久性
流动性
收益性 （风险）
第二节 证券投资的客体
一、股票
一）股票的概述
股票的基本分类
股票的种类
按股东权利分 按有无面额分
按是否记名分 按绩效表现分
普通股 优先股
有面额股票 无面额股票
记名股票 无记名股票
蓝筹股 绩优股 垃圾股
中国股票的种类
国有股
法人股
公众股
外资股
第二节 证券投资的客体
一、股票
一）股票的概述
第一节 证券投资的主体
二、机构投资者
指用自有资金或从分散的公众手中集中起 来的资金专门进行有价证券投资活动的法 人机构。
政府类机构投 资者
金融机构类机 构投资者
企业法人类机 构投资者
合格境外机构 投资者
建设银行（601939）前十大股东
第一节 证券投资的主体
二、机构投资者
政府是证券市场的重 要投资者之一。其参 与证券市场的目的主 要包括：
任何时候都不要参与垃圾股的炒作！
第二节 证券投资的客体
股票的种类
股票的基本分类
按股东权利分 按有无面额分
按是否记名分 按绩效表现分
普通股 优先股
有面额股票 无面额股票
记名股票 无记名股票
蓝筹股 绩优股 垃圾股
中国股票的种类
国有股
法人股
公众股
外资股
第二节 证券投资的客体
中国股票的种类
一、股票
股票的种类
分类：有无面额
中国目前的股票都为面额股票
第二节 证券投资的客体
一、股票
一）股票的概述
垃圾 股
绩优 股
股票的种类
蓝筹 股
分类：绩效表现

证券投资学1章.新教材

*
金融学院
*
长线投资：买入某种或若干种证券后长期持有，以获取股息、债券利息或其他分配收益为目的的投资方式。
短线投资：不考虑证券收益分配，只在证券市场上频繁地进行证券的买进与卖出，仅以寻机赚取买卖差价为唯一目的的投资方式。这种行为也称投机。
控股投资: 一种比较特殊的投资类型。它是指大规模买进某公司股票，成为其最大或主要股东，以便不同程度地控制该公司生产经营决策的投资方式。
01
02
3、收益性
*
金融学院
*
这是证券最基本的特点，指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这也是投资者转让资金使用权理应获得的回报。有价证券的收益表现为利息收入、红利收入和买卖证券的差价收益。
流动性 又称变现性，指证券持有人可按自己的需要灵活地转让所持有的证券以换取现金的特性。流动性满足了投资者对现金的随机需求。
我国证券市场的产生与发展
*
金融学院
20世纪80年代初，城市一些小型国有和集体企业开始进行了多种多样的股份制尝试，最初的股票开始出现。
这一时期股票一般按面值发行，大部分实行保本保息保分红、到期偿还，具有一定债券的特性；发行对象多为内部职工和地方公众；发行方式多为自办发行，没有承销商。
我国证券市场的产生与发展（续）
讲授内容
*
金融学院
*
第一章 证券投资学的 研究对象、任务与方法
第二章 证券投资要素
第三章 证券市场
第四章 证券交易程序
第五章 证券投资信息
第六章 证券投资基础分析
第七章 证券投资技术分析
第八章 证券投资原则、策略与操作方法
第九章 证券投资收益与风险
第一章 证券投资学的研究 对象、任务与方法 教学目的与要求 通过本章的教学，明确证券投资学的研究对象、任务、内容及方法，对证券投资学中一些最为基本的概念与范畴形成初步认识，并大致了解本课程的教学体系，为深入学习本课程的内容打下必要的基础。

第2章证券投资要素

第二章 证券投资要素
第一节 证券投资主体 第二节 证券投资客体 第三节 证券中介机构
1
第一节 证券投资主体
一、个人投资者
（一）资金来源 当前消费剩余 银行存款 人寿保险 养老基金
2
（二）投资目的：净效用最大化
1、本金安全 2、稳定的收入 3、资本增值 4、抵补通胀损失 5、维持流动性 6、投资多样化 7、参与经营决策 8、合法避税
b.欧洲债券
8、我国国债按债券形式分
（1）无记名国债（2）凭证式国债 投资基金的性质特征：
1、投资基金的定义： 利益共享、风险共担的集合投资方式。
2、投资基金的性质： 金融信托—集投资主体、客体、中介于一身
3、投资基金的特点： 专家经营、分散风险、间接证券投资、有
（1）ETF的含义和特征 被动操作的指数型基金; 独特的实物申购赎回机制; 实行一级市场与二级市场并存的交易制度;
（2）ETF的套利
37
三、投资基金的经营机构
（一）基金发起人 （二）基金管理人 （三）基金托管人 （四）基金承销人
38
第三节 证券中介机构
一、证券经营机构及其主要业务
（一）证券承销
1、承销商职能
3
二、机构投资者
1、种类：政府、金融机构、企业 2、特征： （1）资金量大 （2）具有信息优势 （3）有利于组合投资，分散风险 （4）注重资产的安全性 （5）市场影响力大
4
（一）政府部门
各级政府及 政府部门——调剂资 金余缺
国资委及授权投资部门——国有 资产增值保值
中央银行——公开市场业务
设债券 （2）地方政府债券：一般契约债券、有限契约
债券、收益担保债券、住宅债券 （3）金融债券 （4）公司债券：信用公司债、不动产抵押公司
  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

PPT文档演模板
第2章证券投资要素
优先股的种类
①累积优先股和非累积优先股 ②参与优先股和非参与优先股 ③可转换优先股和不可转换优先股 ④可收回优先股和不可收回优先股 ⑤股息率可调整优先股和股息率固定优先股
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（3）后配股 n 分配权在普通股之后。极少采用。
（4）混合股
PPT文档演模板
2020/11/25

第2章证券投资要素
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（三）证券投资与投机的功能特点：
证券投资的功能特点： 1、证券投资具有高度的“市场力”。 2、证券投资是对预期会带来收益的有价证 券的风险投资。投资和投机是证券投资活动 中不可缺少的两种行为。 4、二级市场的证券投资不会增加社会资本 总量，而是在持有者之间进行再分配。
（二）股票的特征
1、期限的永久性 3、决策的参与性 5、清偿的附属性 7、投资的风险性
2、责任的有限性 4、报酬的剩余性 6、交易的流动性 8、权益的同一性
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（三）股票的分类
1、按股东权益划分
（1）普通股 多数投票制
★经营决策参与权 积累投票制
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
2、保险公司
业务特点 有关规定
3、证券经营机构 自营
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（四）证券投资基金及其它基金
1、证券投资基金 2、社会保障基金 3、企业年金 4、公益基金
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
三、投资者与投机者
（一）定义:
1、证券投资：购买有价证券获取长期的股息、红利
和债息收入。
三、 投资基金
(一)投资基金的性质特征：
1、投资基金的定义： 利益共享、风险共担的集合投资方式。
2、投资基金的性质： 金融信托—集投资主体、客体、中介于一身
3、投资基金的特点： 专家经营、分散风险、间接证券投资、有益
于中小投资者
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（二）投资基金的类型 1、按组织类型分：
（1） 公司型 （2） 契约型（信托型）
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（３）两者比较
法律依据 资金性质 投资者地位 融资渠道
期限 资金运用依据
PPT文档演模板
公司型 公司法 法人资本
股东 股票、可举债
永久性 公司章程、董
事会决议
契约型 信托法 信托资金 受益人 受益证券、 不可举债 契约期 信托契约
★ 盈余分配权
分配原则
无盈余无股息 纳税优先 公积金优先 同股同利
分配形式
现金股息 财产股息 股票股息 负债股息 建业股息
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
★ 剩余资产分配权
破产资产的分配顺序：
清算费用—所欠职工工资及劳动保险费—所欠税 款—公司债务—优先股—普通股
★优先认股权 维护股东持股比例 对每股净利稀释的弥补
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
n 6、按记名与否分 ••• •
（1）记名债券（2）无记名债券
（3）注册债券
n 7、按市场所在地和债券面额货币分
（1）国内债券
（2）国际债券:a.外国债券
b.欧洲债券
n 8、我国国债按债券形式分
（1）无记名国债（2）凭证式国债
（3）记帐式国债
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
5、按投资来源及运用地域分：
（１）国内基金 （２）国际基金 （３）离岸基金 （４）海外基金
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
6、交易所交易基金(ETF)
（1）ETF的含义和特征 被动操作的指数型基金; 独特的实物申购赎回机制; 实行一级市场与二级市场并存的交易制度;
n 兼具优先股和后配股的特点，股息 分配在普通股之前，剩余财产分配 在普通股之后。
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
2、按股票的面额形态分
（1）记名股票与不记名股票 （2）面额股票与份额股票 （3）实体股票与记帐股票
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
3、我国股票按投资主体分类
（1）国家股票 （2）法人股票 （3）社会公众股票 （4）外资股票：境内上市外资股（B股）
境外上市外资股（N股、H股）
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
二、债券
（一）债券的定义与特点：
1、债券的定义： 依法定程序发行，约定在一定期限内还本付息
的有价证券。 2、债券的性质：
有价证券——资本证券——债权凭证 3、债券的特点：
期限性、安全性、收益性、流动性
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（二）债券的种类
（2）ETF的套利
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
三、投资基金的经营机构
（一）基金发起人 （二）基金管理人 （三）基金托管人 （四）基金承销人
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
第三节 证券中介机构
一、证券经营机构及其主要业务
（一）证券承销
1、承销商职能
2、承销方式： （1）承购包销（全额包销）：
第2章证券投资要素
第二节 证券投资客体
一、股票
（一）股票的定义和性质
1、股票的定义： 股票是股份公司公司发给股东以证明其投资
份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
2、股票的性质： 有价证券—资本证券—所有权凭证 股本 股份 股票 股东
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
n 国资委及授权投资部门——国有 资产增值保值
n 中央银行——公开市场业务
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（二）企业
n 长期投资——控股、参股 n 特点：稳定，不受短期波动影响
n 短期投资——获取收益 n 特点：交易量大
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（三）金融机构
1、商业银行
业务特点 有关规定
第2章证券投资要素
n 2、按可否赎回分 （1）封闭型 （2）开放型
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（3）两者区别
期限 规模 交易方式 价格决定 投资策略 市场环境
封闭式
明确 固定 交易所交易 净资产与供求 长期 要求不高
PPT文档演模板
开放式
不定 不定 柜台市场 净资产 短期 要求较高
第2章证券投资要素
3、按收益与风险的目标分：
（１）积极成长型基金 （２）成长型基金 （３）成长与收入型基金 （４）平衡型基金 （５）收入型基金
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
4、按投资对象分：
（１）股票基金 （２）债券基金 （３）货币市场基金 （４）指数基金 （５）贵金属基金 （６）房地产基金 （７）期货基金 （８）期权基金 （９）认股权证基金 （1０）创业基金
1、按发行主体分 （1）国家债券：战争债券、赤字债券、经济建
设债券 （2）地方政府债券：一般契约债券、有限契约
债券、收益担保债券、住宅债券 （3）金融债券 （4）公司债券：信用公司债、不动产抵押公司
债、保证公司债、证券抵押信托公司债、设备 信托公司债、参与公司债、可提前偿还公司债、 可转换公司债、附新股认购权公司债
n 1、交易所自营商
n 2、零股自营商
n 3、场外自营商
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（四）其他业务
n 1、私募发行 n 2、兼并收购 n 3、基金管理 n 4、风险管理 n 5、金融衍生工具交易 n 6、咨询服务
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
第2章证券投资要素
PPT文档演模板
2020/11/25
第2章证券投资要素
第一节 证券投资主体
一、个人投资者
（一）资金来源 当前消费剩余 银行存款 人寿保险 养老基金
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（二）投资目的：净效用最大化
1、本金安全 2、稳定的收入 3、资本增值 4、抵补通胀损失 5、维持流动性 6、投资多样化 7、参与经营决策 8、合法避税
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
2、按计息方式分：
（1）单利债券 （2）复利债券 （3）附息债券 （4）贴现债券 （5）浮动利率债券 （6）累进利率债券 （7）零息债券
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
n 3、按募集方式分 （1）公募债券 （2）私募债券 n 4、按偿还方式分 （1）短期债券 （2）中期债券 （3）长期债券 n 5、按发行期分 （1）新发行债 （2）已发行债券
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
二、机构投资者
n 1、种类：政府、金融机构、企业 n 2、特征： （1）资金量大 （2）具有信息优势 （3）有利于组合投资，分散风险 （4）注重资产的安全性 （5）市场影响力大
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（一）政府部门
n 各级政府及 政府部门——调剂资 金余缺
PPT文档演模板
第2章证券投资要素
（2）优先股
与普通股的比较 优先:优先领取固定股息 优先按票面清偿 不足:不能参与经营决策 不能享受公司利润增长的利益
优先股的作用 对优先股东:安全、收益稳定。 对公司:不分散对公司的控股权，筹集低成本长期 稳定资金，不构成破产依据。 对普通股东:财务杠杆作用。
PPT文档演模板
第2章证券投资要素